57
акт н
а основе до
говора, счет н
а основе а
кта, плате
жное поруче
ние на осно
ве
выставле
нного счет
а и т.д. В резу
льтате поя
вляется ощут
имый эффект от
с
нижения тру
дозатрат на рут
инные опер
ации;
2. Прямое уве
личение объе
ма реализа
ции товаро
в и услуг;
3. Увеличение обор
ачиваемост
и средств в р
асчетах;
4. Кроме того, со
кращается ч
исленность персо
нала, занято
го подгото
вкой
отчет
ности. ERP-система обес
печивает а
налитиков и у
правленцев
инстру
ментами дл
я самостояте
льной подготовки отчето
в и запросо
в на основе
воз
никающей потреб
ности.
Возможности мо
дуля «Фина
нсовый ана
лиз» позво
лят использо
вать его и
д
ля анализа ф
инансового состо
яния потен
циальных п
артнеров и
ли конкуре
нтов
на ос
нове их от
крытой (пуб
личной) бу
хгалтерско
й отчетност
и.
Таким образо
м, обозримост
ь всех операций без з
атраты вре
мени и
ресурсо
в обеспечивают с
истемы ERP, которые поз
воляют как ру
ководящим
до
лжностям, т
ак и штатн
ым сотрудн
икам операт
ивно прини
мать меры по
те
кущему состо
янию орган
изации. Ис
пользование полнофу
нкционально
й
единой с
истемы упр
авления ресурс
ами компан
ии может д
ать огромн
ые
преимущест
ва предпри
ятию за счет о
птимизации б
изнес-процессо
в и снижен
ия
издержек: по
вышенный уро
вень контро
ля внутренней инфор
мации,
одно
временный досту
п к данным с це
лями планиро
вания и упр
авления,
с
нижение рис
ков и повы
шение рент
абельности произво
дства. Пок
а одни
орг
анизации у
вязают в так н
азываемой б
юрократии, по
лучая инфор
мацию
отде
льно от ка
ждого отде
ла, другие организ
ации, испо
льзуя ERP-системы,
б
ыстро реагиру
ют на изме
нение внеш
ней и внутренней сре
ды и эффект
ивно
устра
няют факторы, негати
вно влияющ
ие на фина
нсовую усто
йчивость
ор
ганизации. Н
а это и до
лжны в первую очеред
ь обратить в
нимание
ме
неджеры пр
и выборе стр
атегии по у
правлению ф
инансами орган
изации.
58
3.2 Основные н
аправления по у
лучшению п
латежеспособ
ности и
финансо
вой устойч
ивости пре
дприятия
На платежес
пособность и устойчи
вость компании в
лияет много ф
акторов,
в с
вязи с эти
м для ее по
вышения мо
жет быть пре
дпринят ко
мплекс мер, ч
асть
котор
ых должна б
ыть осущест
влена при сост
авлении бю
джета движе
ния
денежн
ых средств.
Прежде чем пре
дложить ре
комендации ООО «Вектор», определи
м запас
его финансо
вой прочност
и (таблица 9).
Таблица 9
Расчет воз
действия с
илы операц
ионного рыч
ага ООО
«Вектор»
Показатель
Условное
обоз
начение
Годы
Отклоне-
ние(+,-)
Темп
роста,
(%)
2018
2019
1.Выручка от про
даж, тыс. руб.
N
5072
4677
-395
92,2
2.Себестоимость про
данных
тов
аров, проду
кции, работ,
ус
луг, тыс. руб.
Sпр
4976
4777
-199
96
3.Условно-постоянные р
асходы,
тыс. руб.
Sпост
2376
2377
1
100
4.Маржинальный до
ход, тыс.
руб. (п.1-
переменые з
атраты)
Дм
2472
2277
-195
92,1
5.Доля мар
жинального до
хода в
выруч
ке от прод
аж (п.4/п.1)
dмд
0,49
0,49
-
-
6. Порог ре
нтабельност
и, тыс.
руб. (п.3/
п.5)
N
Kp
4849
4851
2
100
7. Запас ф
инансовой проч
ности,
тыс. руб. (п.1-
п.4)
ЗФП
2600
2400
-200
92,3
8. Прибыль от про
даж, тыс. руб.
PN
96
-100
-196
-104,2
9. Операцио
нный рычаг (
п.4/п.8)
МД/Р
25,75
-22,77
-48,52
-88,4
10. Сила воз
действия
о
перационно
го рычага,
коэфф
ициент
∆Р/∆N
-
-98
-
-
Порог рент
абельности к 2019 году увел
ичился на 2 тыс. руб., хотя запас
финансо
вой прочност
и сократился на 200 тыс. руб. или н
а 7,7 %.
Для повыше
ния платежес
пособности ООО «Вектор» следует пре
дпринять
о
пределённы
й комплекс мер, пр
ичем некотору
ю часть эт
их мер жел
ательно
осу
ществить в тече
ние состав
ления бюджет
а движения де
нежных сре
дств.
59
Зачастую, ис
ходя из расчет
ных значен
ий многих по
казателей, мо
жно
сделат
ь вывод о не
достаточно
й финансово
й устойчивост
и экономичес
кого
субъе
кта.
Регулярное про
ведение раз
нообразных меро
приятий, с
пособных у
далить
прич
ины пониже
ния платежес
пособности, пр
иведёт к её по
вышению.
Непременно, у
прочить пл
атежеспособ
ность можно путё
м производст
ва
более к
ачественно
й продукци
и, а также путё
м устранен
ия источни
ков,
увелич
ивающих фи
нансовую н
апряженност
ь.
На этапе п
ланировани
я желатель
но достигнут
ь сбалансиро
ванности
ве
личины поло
жительного и отр
ицательного пото
ка денежны
х средств, т
ак как
и и
х избыток и
ли недостато
к будет ок
азывать не
гативное в
лияние на
резу
льтаты хоз
яйственной де
ятельности. Уро
вень ликви
дности и
п
латежеспособ
ности пони
жается при не
достатке де
нежных ресурсо
в, что
влечёт з
а собой по
явление просроче
нных задолженностей по кре
дитам и
за
ймам [15, С.60].
Чтобы оцен
ить дефицит, необ
ходимо учест
ь чистый де
нежный пото
к за
отчет
ный период в со
вокупности с ост
атками дене
жных средст
в на начало
это
го периода. Н
аличие ост
атка денеж
ных средст
в на начало пер
иода может
пере
крыть отри
цательное з
начение фи
нансового пото
ка за анал
изируемый
пер
иод, что д
аст возмож
ность избе
жать дефиц
ита.
Но и излише
к денежных сре
дств, то ест
ь профицит, т
акже нежел
ателен,
та
к как говор
ит о неэффе
ктивности и
х использо
вания. Совре
менный рыно
к
предоста
вляет множест
во варианто
в для вложе
ния свобод
ных средст
в ООО
«Вектор». Но здесь воз
никает проб
лема быстро
го извлече
ния денежн
ых
средств и в
ложения их в ос
новной биз
нес. Поэто
му среди бо
льшинства
ко
мпаний бытует м
нение, что н
аилучшим в
ариантом со
хранения и д
аже
приумно
жения свои
х свободны
х денежных сре
дств являетс
я их вклад в б
анк. У
это
го способа н
аращивания сре
дств имеютс
я следующие п
люсы : сре
дства
можно по
ложить на счет н
а короткий сро
к с низким и
ли почти ну
левым
уров
нем риска, не требуетс
я обладание к
акими-то с
пециальным
и знаниями,
60
ну
левые сопутст
вующие рас
ходы. Но недостат
ком являетс
я тот факт, что доход
от это
го будет н
изким. Наибо
лее выгодн
ыми способ
ами, и при это
м
рискован
ными будут я
вляться ак
ции, облиг
ации и дру
гие виды це
нных бумаг,
котор
ые обращаютс
я на фондо
вом рынке.
Для того, чтоб
ы суметь дост
ичь оптима
льное соот
ношение между
до
ходностью и р
иском, ООО «Вектор» желательно пр
идерживаться с
ледующих
пр
инципов:
1. Соотношение р
иска и сро
ка размеще
ния средст
в (при разме
щении
средст
в на относ
ительно корот
кий срок ну
жно использо
вать наибо
лее
ликвид
ные и менее р
искованные и
нструменты, а пр
и размещен
ии средств н
а
длительн
ый срок ну
жно выбират
ь более рис
кованные и до
ходные
инстру
менты);
2. Соответствие сро
ков выплат по об
язательств
ам с ликви
дностью
акт
ивов;
3. Равенство т
аких показ
ателей, ка
к валюта а
ктивов с в
алютой
обяз
ательств;
4. Расширение ассорт
имента фин
ансовых инстру
ментов при и
х
размещен
ии;
5. Использование в
нешних ана
литических д
анных.
Для того, чтоб
ы успешно про
вести опти
мизацию де
нежных пото
ков ООО
«Вектор», следует эффе
ктивно упр
авлять оборот
ными актив
ами, так к
ак
изменен
ие их сост
авляющих пр
ямо или кос
венно повл
ияет на ве
личину
дене
жных потоко
в. Структура а
ктивов пре
дприятия и
меет
неудо
влетворите
льное состо
яние, так как в ко
нце 2019 года доля оборот
ного
капит
ала 18,2 %, а в
необоротны
х активов – 81,8 %).
При повыше
нии платежес
пособности н
аиболее пр
иоритетным
н
аправление
м является по
вышение обор
ачиваемост
и дебиторс
кой
задолже
нности, сн
ижение рис
ков её не воз
врата, а также с
воевременн
ый
возврат.
61
Одним из с
пособов ми
нимизации р
иска являетс
я следующа
я
последовательность де
йствий: составляетс
я перечень деб
иторов в пор
ядке
увеличе
ния сроков з
адолженност
и, на осно
вании контр
актов с за
должниками
в
ыявляют на
личие просроче
нной задол
женности (если такие и
меются) и д
ля
каждого з
адолжника о
пределяетс
я период просроч
ки, далее деб
иторы с
просроч
кой ранжиру
ются по мере убывания р
азмера задо
лженности. Нужно
знат
ь и то, что, че
м выше сро
к просрочк
и, тем выше риск не воз
врата [24,
С.460].
Такой анал
из помогает в
ыявить «бо
льные» стат
ьи дебиторс
кой
задолже
нности, котор
ые существе
нно влияют н
а её конеч
ную величи
ну,
поэтому с
ледует их не
медленно л
иквидироват
ь. Важно в пер
вую очеред
ь
сократит
ь задолжен
ность круп
ных дебиторо
в с больши
м сроком просроч
ки.
Помимо это
го, при работе с деб
иторской з
адолженност
ью, следует
у
делять вни
мание и внутре
нней дебиторс
кой задолже
нностью, котор
ая
числитс
я за подотчет
ными лицам
и. Зачасту
ю, подотчет
ные лица ис
пользуют
в
ыданные им сре
дства по н
азначению, но з
атягивают с пре
доставление
м
первичны
х документо
в, которые я
вляются по
дтверждение про
изведённых
р
асходов. Д
анная ситу
ация имеет 2 ос
новных недост
атка: необос
нованное
з
авышение деб
иторской з
адолженност
и и искусст
венное уме
ньшение рас
ходов.
В ито
ге это пло
хо сказываетс
я на денеж
ных потока
х.
Прослеживается обр
атная завис
имость меж
ду дебиторс
кой
задолже
нностью и де
нежными сре
дствами, а и
менно: чем в
ыше такая
з
адолженност
ь, тем бол
ьше сокраще
ние денежн
ых средств и н
аоборот.
Так же, дл
я того, чтоб
ы добиться по
вышения пл
атежеспособ
ности ООО
«Вектор», следует изб
авиться от в
нушительно
й суммы кре
диторской
з
адолженност
и. Её налич
ие у предпр
иятия говор
ит о некачест
венно
орга
низованном у
правлении кре
диторской з
адолженност
ью. Следует по
высить
её обор
ачиваемост
ь, чтобы её по
гашение про
исходило бо
лее быстры
ми
темпами.
62
Следующим, немалова
жным факторо
м, оказыва
ющим влиян
ие на
плате
жеспособност
ь, являютс
я запасы. Отр
ицательно н
а денежных пото
ках
сказыв
ается как и
х избыток, т
ак и недост
аток. Следует о
пределить т
акой
урове
нь их велич
ины, котор
ый будет о
птимальным и не поз
волит произо
йти
отклоне
нию в любу
ю из сторо
н. При опт
имизации з
апасов про
исходит их
не
посредстве
нный контро
ль, а имен
но регуляр
но поступает и
нформация о
д
вижения матер
иалов на с
кладах, что д
аёт возмож
ность выяв
ить диспро
порции
в и
х поставка
х. Нехватк
а запасов по
влечет нару
шение ритм
ичности
де
ятельности, а и
х излишек - снизит обор
ачиваемост
ь оборотны
х средств,
по
высятся рас
ходы по их со
держанию, что у
величит себесто
имость про
дукции
[20, С.50].
Желательно о
пределить к
акие запас
ы являются н
аиболее ва
жными для
ООО «Вектор» в целях эко
номии време
ни и повыше
ния произво
дительност
и
труда сотру
дников, за
нимающихся и
х оптимиза
цией. Для это
го можно
вос
пользоватьс
я методико
й ABC-анал
иза, котор
ый заключаетс
я в
распре
делении за
пасов по гру
ппам. В ос
нове данно
го вида ан
ализа нахо
дится
прав
ило Парето. Сут
ь данного пр
авила в от
ношении за
пасов состоит в
с
ледующем: 80% выруч
ки гарантирует 20% н
аименовани
я запасов. О
днако
критер
ием может б
ыть помимо в
ыручки и дру
гие показате
ли, такие к
ак
прибыль, себесто
имость и дру
гие.
Оптимизация деб
иторской з
адолженност
и и запасо
в приведёт к росту
в
ходящих де
нежных пото
ков и увел
ичит эффект
ивность ис
пользовани
я
денежных сре
дств.
Денежные сре
дства пред
приятия сле
дует ежедне
вно контро
лировать,
отслежив
ать любое и
х движение, следить з
а их остат
ками на счет
ах банка и в
к
ассе, желате
льно соста
вить графи
к поступле
ний и плате
жей для
пре
дотвращени
я нецелево
го их расхо
дования.
Синхронизация де
нежных пото
ков – один из вар
иантов их о
птимизации.
Е
го следует ис
пользовать пр
и присутст
вии условно-
постоянной пер
иодичности
р
асчетов. З
аключается до
говорённост
ь между спе
циалистами ф
инансовой
63
с
лужбы и ко
нтрагентам
и об осущест
влении расчето
в в течение определён
ного
проме
жутка време
ни, то ест
ь происход
ит перечис
ление дене
жных средст
в на
расчет
ный счет хоз
яйствующего субъе
кта в течение это
го промежут
ка времени,
а предпр
иятие осущест
вляет плате
жи из посту
пивших сре
дств. Следует
от
метить, что су
мма платеже
й должна пр
имерно соот
ветствоват
ь поступив
шей
сумме. Це
ль данных о
пераций – ор
ганизация бес
перебойного посту
пления
дене
жных средст
в. Желательно, чтоб
ы остаток сре
дств на расчет
ном счете и в
к
ассе был с
ведён к ми
нимуму.
Профессор П
арижского у
ниверситет
а, Б.Коласс, ут
верждал, что одним из
ос
новных способо
в оптимиза
ции денежн
ых средств я
вляется со
кращение
про
межутка вре
мени, в тече
ние которо
го банк про
изводит либо к
ассовые, л
ибо
расчет
ные операц
ии.
Время между о
платой счето
в покупате
лями и инк
ассирование
м средств
мо
жно разбит
ь на три про
межутка:
- время пере
вода средст
в от покуп
ателя;
-время, в тече
ние которо
го платежи е
ще не инкасс
ированы ба
нком;
-период пут
и средств к б
анкам, котор
ые будут про
изводить в
ыплаты.
ООО «Вектор» должно стремитьс
я к сокраще
нию данного про
межутка
вре
мени, чего мо
жно добитьс
я путём пр
именения со
временных с
истем
расчето
в.
Оптимизировать де
нежные пото
ки также мо
жно с помо
щью оценки
ис
ходящих де
нежных пото
ков. Желате
льно регул
ярное прове
дение анал
иза
инвест
иционной де
ятельности.
Поиск альтер
нативных пост
авщиков, а и
менно тех, котор
ые смогут
пре
дложить на
иболее выго
дные услов
ия – еще о
дин из способо
в оптимиза
ции
исходя
щих денежн
ых потоков. В с
вою очеред
ь, это поз
волит опер
ировать
инфор
мацией, необ
ходимой пр
и проведен
ии переговоро
в о погаше
нии
кредиторс
кой задолже
нности с пре
жними пост
авщиками.
Таким образо
м, после по
вышения пл
атежеспособ
ности, ООО «Вектор»
снизит рис
к образова
ния неплате
жей.
64
То есть, ис
ходя из вы
шесказанно
го, можно с
делать сле
дующий выво
д:
существует м
ножество р
азличных путе
й повышени
я платежес
пособности
хоз
яйствующих субъе
ктов, при че
м выбор опре
делённого с
пособа про
исходит
пос
ле детально
го анализа и п
ланировани
я денежных пото
ков субъект
а.
По нашему м
нению, осно
вным напра
вление пов
ышения
плате
жеспособност
и ООО «Вектор» является в
недрение а
втоматизиро
ванного
про
цесса упра
вления фин
ансами. Рассмотрим более подроб
но возможност
и
модулей у
правления ф
инансами н
а примере наиболее по
пулярной
отечестве
нной ИС Га
лактика.
Данная информацио
нная система обеспечив
ает автоматизированное
у
правление все
ми видами ресурсо
в предприят
ия: материальными,
финансовыми, кадровыми, позво
ляет осущест
влять рациональное
п
ланирование и у
правление про
цессом про
изводства, хр
анения и сб
ыта
продук
ции, предоставляет операти
вную информацию для пр
инятия
упр
авленчески
х решений.
В ИС Галакти
ка финансовый модуль пре
дставлен д
вумя направлениями
[4, С.80]:
- автоматизация у
правления ф
инансами. Данное напр
авление -
эффективн
ый инструментом для операт
ивного и сре
днесрочного планиро
вания
и упр
авления финансами пре
дприятия, по
ддерживает решен
ие задач
б
юджетирования, веден
ия платежно
го календаря и финансо
вого анализ
а;
- автоматизация бу
хгалтерско
го и налого
вого учета. Система Галактика
E
RP поддерж
ивает весь ко
мплекс зад
ач бухгалтерс
кого и налогового учета,
осуществляет ведение бухгалтерского учета и формирования ф
инансовой
отчетности в соот
ветствии с требо
ваниями Международных стандартов
финансовой отчетности – International Accounting Standard (МСФО – IAS) и
Общеприн
ятых учетных пр
инципов – General Accepted Accounting Principles
(US GAAP).
Окно прогр
аммы «Фина
нсовый ана
лиз» ERP-системы Галактика
по
казано на р
ис. 20.
65
Рисунок 20. Окно моду
ля «Финансо
вый анализ» ERP-системы
Г
алактика
Несомненным п
люсом Гала
ктики являетс
я достаточно г
лубокая
инте
грированность и чет
кая поддер
жка законодательной б
азы, что особе
нно
важно д
ля ведения бу
хгалтерско
й отчетности и налогового учета ООО
«Вектор».
На наш взг
ляд, в ИС Галактика про
исходит бо
лее масштабный контро
ль
за взаи
моотношениями предпр
иятия и ба
нков, происходит ве
дение архи
вов
векселе
й, ценных бу
маг и кред
итов, отслеживается вес
ь цикл зак
лючения и
выплат по кре
дитам и ве
кселям, что в с
вою очеред
ь позволяет более
эффе
ктивно контро
лировать плате
жеспособност
ь и кредитос
пособность
ор
ганизации.
В ИС Галакт
ика бухгалтерс
кий и нало
говый учет ве
дется на одних и те
х
же счета
х учета, а отдельные п
араметры поз
воляют отражать, ил
и не отраж
ать
операц
ию в налого
вом учете. В о
дном документе фор
мируются про
водки
бухгалтерского и н
алогового учета, и выбрав в отчете необходимые параметры
можно сравнить данные эти
х учетов, в оборотно-сальдовой ве
домости ср
азу
сформировать временные и посто
янные разн
ицы.
66
Проведем р
асчет оценки экономичес
кой эффект
ивности предлагаемой к
внедрени
ю в ООО «Вектор» ИС Галакт
ика. Данная с
истема будет
сфор
мирована в результате э
кономическо
го эффекта, по
лученного от
в
недрения и ис
пользовани
я в процессе п
ланировани
я и управле
ния финанс
ами.
Введем осно
вные показ
атели эконо
мического эффе
кта разработо
к:
- годовая э
кономия Эг;
- годовой э
кономическ
ий эффект – Ээ
г;
- коэффицие
нт экономичес
кой эффект
ивности Кээ (р
асчетный) и сро
к
окупаемости з
атрат Тоз пр
и внедрен
ии ИС Галакти
ка в ООО «Вектор».
Годовая эко
номия Эг о
пределяетс
я по всем ст
адия процесс
а
планиров
ания как сумма э
кономии Эи от у
лучшений ис
пользования все
х
элементо
в, участву
ющих в этом про
цессе, с в
ычетом допо
лнительных те
кущих
затр
ат Зтек, с
вязанных с эксплуат
ацией систе
м автоматиз
ации планово-
экономического прое
ктирования бюджето
в. Годовой э
кономическ
ий эффект
о
пределим по фор
муле (1).
Ээг = Эг – Кээ * Зе
дин (1)
где Кээ – нор
мативный коэфф
ициент эко
номической эффе
ктивности
з
атрат;
Зедин – ед
иновременн
ые затраты н
а создание и внедрен
ие системы
а
втоматизации планово-э
кономическ
их показате
лей.
В типовой мето
дике опреде
ления экономической эффе
ктивности
к
апитальных вложен
ий СH 423–71 нор
мативный коэффициент эффе
ктивности
уст
анавливается в це
лом по общест
венному хоз
яйству на уровне не н
иже 0,12,
что соответствует сро
ку окупаемост
и 8,33 год
а. Используе
м Кээ = 0,1
2 –
нормат
ивный коэффициент эффе
ктивности к
апитальных в
ложений.
Уровень об
щей эконом
ической эффе
ктивности затр
ат от внедре
ния С
Гала
ктика определяется р
асчетным коэфф
ициентом экономической
эффе
ктивности и сро
ком окупае
мости затр
ат по форму
ле 2:
Кээ = Эг / Зе
дин (2)