7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………8
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости организации…………………………………………..11
1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости………..11
1.2 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости………………………………………………………………………..17
1.3 Информационная база оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости организации………………………………………………………...31
Глава 2. Анализ состояния платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ЯмалСпецТехника»…………………………………….......37
2.1 Характеристика компании ООО «ЯмалСпецТехника»……………….37
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности организации……40
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости организации………..50
Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ЯмалСпецТехника» ………………………………. 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………..…73
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Организационная структура ООО «ЯмалСпецТехника»
……………………………………………………………………………………….77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Упрощенная бухгалтерская (финансовая) отчетность
ООО «ЯмалСпецТехника» за 2015 год…………………………………………....78
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Упрощенная бухгалтерская (финансовая) отчетность
ООО «ЯмалСпецТехника» за 2016 год…………………………………………....82
8
ВВЕДЕНИЕ
Показатели «платежеспособность» и «финансовая устойчивость»
выступают важнейшими характеристиками финансовой деятельности
хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики. Если субъект
хозяйствования финансово устойчив и платежеспособен, он обладает
преимуществами перед другими компаниями в сфере привлечении инвестиций,
при кредитовании.
Переход к рыночной экономике требует от субъектов хозяйствования
повышения эффективности производства, роста конкурентоспособности
товаров (работ и услуг) на основе внедрения достижений технического
прогресса, применения эффективных форм хозяйствования, повышения
качества управления. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу
платежеспособности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Инструментом, позволяющим оценить финансовое состояние компании,
рассчитать показатели платежеспособности и проследить их динамику,
выступает финансовый анализ. В связи с этим тема исследования является
актуальной.
Целью исследования выступает анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости экономического субъекта. Для достижения
поставленной цели необходимо решения ряда задач:
1) изучить теоретические основы анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, рассмотреть
экономическое содержание данных понятий, овладеть методикой расчета их
показателей;
2) исследовать платежеспособность и финансовую устойчивость
организации путем проведения анализа показателей, используя методику
расчета;
9
3) провести анализ факторов, негативно влияющих на показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости и разработать рекомендации
по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности
хозяйствующего субъекта.
Объектом исследования выступает ООО «ЯмалСпецТехника».
Предметом исследования выступает платежеспособность и финансовая
устойчивость ООО «ЯмалСпецТехника».
В процессе выполнения работы были использованы такие приемы и
методы исследования, как: изучение научных трудов отечественных ученых и
авторов, изучение материалов средств массовой информации, сравнительный
анализ полученных данных, метод логического, финансового и статистико-
математического анализа, метод обобщающих показателей, метод
комплексного экономического анализа, табличный и графический методы,
метод обработки статистических данных.
Методологической основной данной работы являются результаты
научных исследований отечественных и зарубежных экономистов, теории и
практики управления таких авторов, как Ефимова О. В, Шеремет А. Д., Ковалев
В. В., Савицкая Г. В., Сорокина Е. М., Прошуниной Э. С., Сухарева А. Н.,
Гутковской Е. А., публикации, материалы электронных ресурсов сети
Интернет.
Информационной базой исследования выступает финансовая отчетность
ООО «ЯмалСпецТехника» за 2014-2016 гг.
Настоящая выпускная квалификационная работа изложена на 85
страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения,
содержит 3 приложения и список использованных источников, включающий 34
наименования. Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы
цели, задачи исследования. В первой главе рассмотрены теоретические основы
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта. Во второй главе проведен анализ показателей, которые
10
характеризуют степень платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«ЯмалСпецТехника». В третьей главе разработаны основные мероприятия,
направленные на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности
объекта исследования. В заключении подведен итог результатов исследования,
сделаны выводы и разработаны рекомендации, направленные на финансовой
устойчивости и платежеспособности компании.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности
и финансовой устойчивости организации
1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости
Анализ (от греч. «analysis» разложение) - метод научного исследования,
который предполагает выделение частей исследуемой экономической системы.
Экономическая наука использует анализ для выявления состояния и тенденций
в экономике. Анализ используется на всех уровнях, от национальной
экономики до экономики частного бизнеса, и выступает как база для
планирования и управления субъектом экономики. Любой субъект экономики
является сложной экономической и социальной системой.
Анализ хозяйственной деятельности компании - это процесс оценки
состояния экономики предприятия. Цель анализа - выявление особенностей
деятельности и повышение эффективности, выработка определенной
экономической политики.
Финансовый анализ - процесс изучение финансовых показателей
деятельности, прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,
расчетах, финансовой устойчивости.
Финансовый анализ - метод оценки и прогнозирования финансового
состояния предприятия, в основе этого метода лежит анализ бухгалтерской
отчетности. Процедура анализа может проводиться как силами персонала
компании (внутренний анализ), так и путем привлечения специалистов, не
являющихся ее сотрудниками - аналитиками, аудиторами (внешний анализ).
Предмет анализа - хозяйственные процессы и финансовое состояние
организации.
На рисунке 1 для наглядного представления целесообразно изобразить
основные цели финансового анализа предприятия.
12
Рисунок 1. Цели финансового анализа компании
Для достижения заданных целей используются ряд методов и приемов.
Проблеме исследования финансового состояния компаний и их
платежеспособности посвятили исследования И. Ворст, П. Ревентлоу, Дж.
Депалленс, Дж. Джоборд, П. Гернстерн, Дж. М. Кейнс, А. Д. Шеремет, В. В.
Ковалев, М. Крейнина, О. В. Ефимова, Г. В. Савицкая и многие другие авторы.
В современной экономической науке нет единого понятия «финансовый
анализ», многие авторы трактуют его по-разному. Так, известный российский
экономист А. Д. Шеремет считает, что в ситуации, когда для проведения
финансового анализа используется только бухгалтерская отчетность, этот
метод анализа следует считать внешним финансовым анализом. Для
проведения «внутреннего финансового анализа» автор рекомендует
использовать не только данные финансовой (бухгалтерской) отчетности, но и
данные регистров бухгалтерского учета (ведомостей, счетов, Главной Книги).
1
Под термином «платежеспособность» А. Д. Шеремет понимает
способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования
1
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е.
В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012, стр. 11
Оценка
финансового
положения
Анализ изменений в
финансовом состоянии за
отчетный период
Выявление основных факторов,
повлиявших на изменение финансового
состояния компании
Планирование и прогнозирование основных
показателей на будущий период, финансовое
планирование
13
поставщиков, а также возвращать кредиты и займы, оплачивать
задолженность.
2
Профессор В. В. Ковалев понимает финансовый анализ как процесс
«идентификации, систематизации и аналитической обработки сведений
финансового характера, его результатом которого является разработка
рекомендаций, которые могут быть основой для принятия управленческих
решений».
3
Под «платежеспособностью» В. В. Ковалев понимает «способность
предприятия без нарушений исполнять платежный календарь», для чего
компания должна иметь достаточный объем денежных средств, что позволит
вовремя оплатить долговые обязательства, в том числе требующих погашения
немедленно.
4
«Ликвидность», по мнению автора, способность «активов
трансформироваться в денежные средства». Понятия «Ликвидность» и
«платежеспособность» не тождественны.
5
Под «финансовой устойчивостью»
автор понимает способность предприятия поддерживать целевую структуру
источников финансирования.
6
Таким образом, под платежеспособностью разными авторами понимается
способность предприятия своевременно выполнять свои текущие обязательства
и вести расчеты. В соответствии с этим принципом, организация считается
платежеспособной, если она имеет определенную сумму денежных средств на
расчетном счете, не имеет просроченной кредиторской задолженности и
своевременно исполняет обязательства.
Профессор О. В. Ефимова считает, что финансовый анализ охватывает
более широкий круг вопросов, чем оценка финансового состояния субъекта. По
мнению автора, финансовый анализ дает возможность:
2
Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2012,
стр. 307
3
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М: Финансы и статистика, 2012, стр. 41
4
Там же, стр. 305
5
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М: Финансы и статистика, 2012, стр. 304
6
Там же, стр. 256
14
а) не только оценить финансовое состояние предприятия, но и те риски,
которые могут оказать отрицательное влияние на экономику компании в
будущем периоде;
б) оценить достаточность средств для текущей деятельности и
инвестирования;
в) оптимизировать источники финансирования;
г) оценить состояние капитала и его использование;
д) выявить эффективность инвестиционных и финансовых
управленческих решений;
е) выбрать приоритетные направления развития, выработать стратегию.
7
Таким образом, автор считает, что цель финансового анализа – получить
информацию для принятия управленческих решений на определенный период в
будущем. Поэтому его главная задача - оценить финансовое состояние и
финансовую устойчивость организации с точки зрения соответствия целям и
стратегии организации.
8
По мнению автора (Ефимова О. В.), финансовая устойчивость - это такое
состояние экономики, когда доходы за счет рационального управления
ресурсами покрывают расходы и при этом формируется стабильный приток
денежных средств, который позволяет компании обеспечить текущую и
долгосрочную платежеспособность.
9
Савицкая Г. В.: финансовая устойчивость предприятия - это способность
субъекта экономики функционировать и развиваться, сохранять равновесие
активов и пассивов, которое гарантирует его платежеспособность и
инвестиционную привлекательность.
10
Платежеспособность - возможность наличными денежными ресурсами
7
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник / О. В. Ефимова. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2012. С. 428-430
8
Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы [Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П.
Альдебенева // Молодой ученый. - 2014. - №1. - С. 330-338
9
Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник / О. В. Ефимова - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2012. с. 429
10
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Г. В. Савицкая. - 2-е изд., испр. и доп. -
Минск: РИГТО, 2012. – стр. 338-340
15
своевременно погашать обязательства. Оценка платежеспособности происходит
путем расчета коэффициентов ликвидности оборотных активов, то есть периода
превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса - возможность
обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по срочности их
погашения.
11
Донцова Л. В.: «Финансовая устойчивость - это характеристика
стабильности финансового положения предприятия», которая обеспечивается
за счет высокой доли собственного капитала в общей сумме используемых
финансовых средств.
12
Анализируя понятие «финансовая устойчивость», Малышев Н. Г.
выделяет следующие основные признаки этого термина:
1) способность предприятия осуществлять основные и прочие виды
деятельности; способность развиваться;
2) финансовые возможности предприятия в перспективе;
3) инвестиционная привлекательность;
3) способность предприятия отвечать по обязательствам: своевременное
погашение обязательств; отсутствие просроченной задолженности;
платежеспособность;
4) наличие собственных оборотных средств, необходимых размерах
денежных средств; степень зависимости от кредиторов;
11
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Г. В. Савицкая. - 2-е изд., испр. и доп. -
Минск: РИГТО, 2012. – с. 348
12
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. «Анализ финансовой отчетности», учебник. М: Дело и Сервис», 2015, стр.
125
16
5) соотношение между собственными и оборотными заемными
средствами; соотношение внеоборотных активов и вложенного капитала;
разность между денежными средствами и заемным капиталом.
13
Многообразие задач, которые решаются при проведении финансового
анализа, предполагают использование разнообразных методов. Единой
классификации методов, способов и приемов финансового анализа в настоящее
время не существует. На практике используют следующие методы финансового
анализа:
а) горизонтальный анализ;
б) вертикальный анализ;
в) трендовый анализ;
г) сравнительный анализ;
д) расчет финансовых коэффициентов;
е) факторный анализ.
14
Информационной базой анализа служит финансовая отчетность. В
соответствии с требованием законодательства, отчетность состоит их
следующих форм:
1. Бухгалтерский баланс;
2. «Отчёта о финансовых результатах»;
3. Приложения к этим формам;
4. Заключение аудиторской проверки, подтверждающее достоверность
бухгалтерской отчётности, если деятельность компании подлежит
обязательному аудиту;
5. «Пояснительная записка» к годовой бухгалтерской отчётности
должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом
положении за отчётный период.
Таким образом, на сегодняшний день анализ хозяйственной деятельности
13
Малышев Н. Г., Кычкин Д. Е. Обеспечение экономической устойчивости предприятия в процессе
финансового управления. Журнал «Транспортное дело России». 2011. - № 6. – стр. 108-110
14
Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы [Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П.
Альдебенева // Молодой ученый. - 2014. - №1. - С. 330-338.