6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические основы управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью коммерческого банка ................................................. 9
1.1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческого
банка ............................................................................................................................. 9
1.2. Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость
коммерческого банка ................................................................................................ 20
1.3. Контроль Банка России за финансовой устойчивостью коммерческого
банка ........................................................................................................................... 24
1.4. Показатели, характеризующие прибыльность коммерческого банка .......... 28
1.5 Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка .................... 33
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
коммерческого банка (на примере ПАО Сбербанк) .............................................. 38
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО
Сбербанк ..................................................................................................................... 38
2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости ПАО Сбербанк .................. 45
2.3. Оценка показателей достаточности капитала и платежеспособности ПАО
Сбербанк ..................................................................................................................... 49
2.4 Анализ нормативов ликвидности ПАО Сбербанк ........................................... 58
Глава 3. Совершенствование управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью ПАО Сбербанк ................................................................................ 62
3.1.Проблемы платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО Сбербанк
..................................................................................................................................... 62
3.2. Комплекс мер по совершенствованию платежеспособности и повышению
финансовой устойчивости ПАО Сбербанк ............................................................. 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 84
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В условиях рыночной экономики одним из
важнейших критериев построения взаимовыгодных отношений между
хозяйствующими субъектами является их платежеспособность.
Анализу платёжеспособности предприятия уделяется повышенное
внимание, поскольку в динамично меняющейся рыночной среде ни первое
место выходит необходимость принятия обоснованных управленческих
решений в сжатые сроки. Платежеспособность в целом характеризует
финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои
денежные обязательства. ПОЭТОМУ от этих решений напрямую зависит
возможность его дальнейшего существования и развития, получения кредитов
или инвестиций.
Анализ платежеспособности предприятия как составная часть анализа
его финансового состояния имеет свои цели и задачи и опирается на
определенную методологическую базу. Ликвидность выступает как
необходимое условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой
является важнейшей функцией финансового менеджмента предприятия.
Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на
практике тесно взаимосвязаны. При этом целесообразно уточнить суть понятий
ликвидность и платежеспособность.
Проблему выяснения сущности платежеспособности предприятия и
определения подходов к ее анализу исследовали как западные ученые, в
частности, Ворст Й., Ревентлоу П., так и отечественные - Ковалев В.В.,
Крейнина М.Н., Шеремет А.Д., Уткин Э.И., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. и
другие.
Целью данной работы является анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости банка (на примере ПАО «Сбербанк России), для
достижения поставленной цели, были выделены следующие задачи:
8
- рассмотреть теоретические основы управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью коммерческого банка;
- провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк»);
- разработать мероприятия по совершенствованию управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью ПАО «Сбербанк».
Объект исследования - ПАО «Сбербанк».
Предмет исследования - платежеспособность и финансовая
устойчивость банка.
Методы исследования – сравнения, анализа, дедукции, синергии,
коэффициентного анализа.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и
списка литературы.
Теоретической и методологической базой данной работы послужили
труды российских и зарубежных авторов в области финансового менеджмента,
материалы периодических изданий и сети Интернет.
Практическая значимость заключается в разработке мероприятий по
совершенствованию управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью ПАО «Сбербанк».
9
Глава 1. Теоретические основы управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью
коммерческого банка
1.1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
коммерческого банка
Существует несколько подходов к определению экономической
сущности платежеспособности предприятия. Их многообразие объясняется
отсутствием в экономической литературе однозначного определения.
Сторонники первого подхода Ворст Й. и Ревентлоу П. определяют
платежеспособность, как «способность выдерживать убытки»
1
. Они обращают
внимание на наличие у предприятия определенного потенциала, который дает
ему возможность покрывать убытки. Однако авторы не учитывают, что
предприятие должно быть способным оплачивать свои потребности, а не
ориентироваться на убытки и их погашение.
Ковалев В.В. и Крейнина М.Н., сторонники второго подхода, понятие
«платежеспособность» трактуются как наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, которая требует немедленного погашения
2
. Под эквивалентами
денежных средств понимаются высоколиквидные активы, легко обратимые в
определенную сумму денег. Авторы подчеркивают, что предприятие должно
иметь денежные средства, достаточные для оплаты краткосрочных
обязательств и осуществления бесперебойного процесса производства. При
этом не учитывается, что, кроме предусмотренных краткосрочных
обязательств, в установленный срок предприятию также необходимо
оплачивать и долгосрочные кредиты и займы, срок погашения которых может
наступить в ближайшее время.
1
Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы / Пер. с дат. Чеканского А.Н., Рождественского О.В. - М.: Высшая
школа. - 2014. - с.96
2
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2015. - с.32
10
Представители третьего подхода - Уткин Э.И., Селезнева Н.Н. и Ионова
А.Ф. под платежеспособностью понимают способность предприятия
своевременно и полностью рассчитываться по своим долгосрочным
обязательствам
3
. Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. говорят о платежеспособности
как о внешнем признаке финансовой устойчивости. При этом они выделяют
текущую (способность текущих активов превращаться в денежную наличность)
и долгосрочную платежеспособность
4
.
Представитель четвертого подхода Шеремет А.Д. считает, что
«платежеспособность предприятия определяется как способность покрытия
всех его обязательств (краткосрочных и долгосрочных) всеми активами»
5
.
Обобщая вышеприведенные мнения ученых есть веские основания
утверждать, что платежеспособность - это готовность предприятия погасить
долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со
стороны всех кредиторов предприятия.
Существует определенная взаимосвязь и взаимозависимость между
показателями ликвидности и платежеспособности, а именно ликвидность
определяет платежеспособность предприятия. Ликвидность предприятия - это
емкое понятие, составным элементом которого является ликвидность баланса,
которая зависит от ликвидности активов организации
6
. В самом узком смысле,
ликвидность - это способность превращения имущества и других активов
организации в наличные деньги
7
.
Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения платежной дисциплины. Цель анализа достигается в результате
решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
3
Уткин Э.И. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зеркало». -2016. - с.216
4
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и доп. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - с.316
5
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М. - 2016. - с.94
6
Анализ ликвидности и платежеспособности организации [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://cyberleninka.ru/articl e/n/analiz-likvidnosti-i- platezhesposobnosti-organizatsii.
7
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансовоэкономической деятельности предприятия:
учеб. пособие для вузов/ под ред. проф. Н.П. Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - с.75
11
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию анализа с учетом
организационных, информационных, технических и методических
возможностей проведения анализа
8
.
В процессе анализа платежеспособности предприятия необходимо
решить следующие задачи:
- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку
выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения платежеспособности предприятия;
- спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности;
- разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов.
Основными источниками информации для анализа платёжеспособности
предприятия служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах,
отчет о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также
данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые
расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса
9
.
Для демонстрации роли этой дефиниции в оценке истинности суждений
о финансовой состоятельности объекта исследования приведем только один
пример. В статье Синенко
10
рассмотрены методические особенности анализа
показателей платежеспособности и ликвидности в прогнозировании
финансовой стратегии компании. Дефиниция «платежеспособность»
определена следующим образом: «По общим правилам платежеспособность
компании определяется наличием необходимых платежных средств для
своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по
8
Анализ финансово-экономической деятельности. Учебное пособие для вузов/Под редакцией проф. Н.П.
Любушина. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2016. - с.63
9
Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и
источников его формирования // «Консультант бухгалтера». - 2016. - №11. - С. 15-21.
10
Сизенко Д. А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать
финансовую стратегию компании // Российский налоговый курьер. - 2013. - № 19. - С. 50-56.
12
заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими
контрагентами». В части источников погашения обязательств определение
слишком общее. В части состава обязательств определение чрезмерно частное -
оно содержит неполное перечисление статей краткосрочной кредиторской
задолженности. В статье приводится формула расчета коэффициента общей
платежеспособности, которая никак не связана с определением понятия:
(1)
где НМА - нематериальные активы;
ОС- основные средства;
ПЗ - производственные запасы;
НЗП- незавершенное производство;
ГП- готовая продукция;
ЗС- заемные средства.
Из содержания формулы следует, что платежеспособной можно считать
такую организацию, которая на погашение обязательств направит
внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы) и запасы
(производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовую
продукцию). При этом не предполагается расплачиваться по долгам
финансовыми активами. Из формулы вытекает, что платежеспособной можно
считать организацию, которая останется при деньгах, но без имущества.
Типичная ситуация, когда неопределенность дефиниции и отсутствие ее связи с
оценочным показателем ведет к некорректной методике оценки
платежеспособности и ошибочному суждению.
Общий порядок признания должника несостоятельным регулирует
13
Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
11
. Одним
из основных показателей оценки состоятельности должника в законе служит
его платежеспособность. Термин «платежеспособность» в тексте закона
используется более 90 раз. В нем дано понятие неплатежеспособности
должника (см. табл. 1) и отсутствует понятие его платежеспособности.
Отталкиваясь от противоположного суждения, можно предположить,
что в соответствии с нормами закона платежеспособность - исполнение
должником части денежных обязательств или обязательств по уплате
обязательных платежей, вызванное достаточностью денежных средств. Нормы
любого закона - это и есть в некотором роде истинное суждение о понятиях и о
правоотношениях субъектов.
Таблица 1
Мониторинг дефиниции «платежеспособность»
№,п
/п
Содержание дефиниции
Авторы
(правовой акт)
1
Платежеспособность - возможность предприятия
немедленно погасить требования кредиторов, по
которым наступили сроки оплаты за счет чистых
активов в денежной форме.
Ю. Г. Швецов, Т. В.
Сабельфельд
2
Платежеспособность коммерческой организации
определяется наличием необходимых платежных
средств для своевременных расчетов с
поставщиками, рабочими и служащими по
заработной плате, финансовыми органами,
налоговой системой, банками и другими
контрагентами.
С. И. Крылов,
Ельцина Б. Н.
3
Показатель платежеспособности характеризует
способность организации своевременно и в полном
объеме выполнять свои обязательства, этим
определена тесная связь ликвидности с
платежеспособностью.
Л. М. Куприянова,
И. В. Осипова
11
О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и
доп., вступ. в силу с 01.10.2015).
14
Продолжение таблицы 1
4
Платежеспособность в самом общем виде
характеризуется степенью ликвидности оборотных
активов организации и свидетельствует о его
финансовых возможностях полностью и в
установленные сроки расплачиваться по своим
обязательствам.
М. А. Вахрушина,
Н. С. Пласковая
5
Платежеспособность организации выступает в
качестве внешнего проявления финансовой
устойчивости, сущностью которой является
обеспеченность оборотных активов долгосрочными
источниками формирования.
Н. В. Никитина
6
Платежеспособность означает наличие у
предприятия денежных средств и их эквивалентов,
достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного
погашения.
В. В. Ковалев, В. В.
Ковалев
7
Неплатежеспособность - прекращение исполнения
должником части денежных обязательств или
обязанностей по уплате обязательных платежей,
вызванное недостаточностью денежных средств.
Федеральный
закон № 127-ФЗ
«О
несостоятельности
(банкротстве)»
8
Показатели определяют, в какие средние сроки
организация может рассчитаться со своими
кредиторами при условии сохранения
среднемесячной выручки, полученной в данном
отчетном периоде, если не осуществлять никаких
текущих расходов, а всю выручку направлять на
расчеты с кредиторами.
Методические
указания по
проведению
анализа
финансового
состояния
организаций.
Приказ ФСФО от 23
января 2001 г. №
16
Из вышеизложенного суждения о платежеспособности должника от
обратного, в контексте признаков формально-логического изучения дефиниции,
следует:
- признак свойства объекта изучения имеет значение - исполнение;
- признак исполнителя действия имеет значение - должник;
- признак действия, исполняемого должником, имеет значение -
исполнение денежных обязательств;
- признак объема исполнения действия должником значение - части
обязательств;
- признак срока исполнения обязательств в дефиниции отсутствует;
15
- признак платежных активов значение - денежные средства;
- признак обязательств, подлежащих погашению, значение - денежные
обязательства и обязательные платежи.
Исходя из формально-логического подхода, платежеспособным, в
соответствии с законом, можно считать должника, у которого достаточно
денежных средств единовременно расплатиться с частью денежных
обязательств и текущих платежей. В законе закреплены нормы оценки
взаимоотношений должников и кредиторов с позиции финансовой
несостоятельности. Понятие же «платежеспособность» имеет более широкую
область применения. Его используют в изучении широкого спектра
финансовых отношений контрагентов по различным платежам и не только в
изучении несостоятельности должника. Поэтому в настоящей статье сделана
попытка обосновать более общее суждение о дефинициях в различных областях
финансовых исследований.
В условиях финансово-экономического кризиса наблюдаются оттоки
средств со счетов банков, ухудшение состояния ликвидности и
платежеспособности банков, уменьшение доверия населения к банкам, рост
доли проблемных кредитов в кредитных портфелях, что приводит к ухудшению
финансового состояния банков.
Современные тенденции развития экономики и банковского сектора
страны определяют приоритетность решения проблем оценки и обеспечения
устойчивости банковской системы, которая эффективно и в полном объеме
будет выполнять функции финансового посредника, способствовать
экономическому росту и пользоваться доверием населения.
Основная цель развития банковского сектора Российской Федерации
(далее банковский сектор) на среднесрочную перспективу - активное участие в
модернизации экономики на основе существенного повышения уровня и
качества банковских услуг, предоставляемых организациям и населению, и
обеспечение его системной устойчивости. Достижение этой цели - необходимое