56
Основными статьями оборотных активов в 2015 году были дебиторская
задолженность и денежные средства. Высокий уровень дебиторской
задолженности говорит о наличии проблем, связанных оплатой услуг компании
клиентами. В 2016 году эти статьи были тоже доминирующими, но
соотношению изменилось в пользу денежных средств и эквивалентов. В этом
отчетном периоде улучшилось состояние расчетов организации с клиентами.
Рисунок 9. Главные статьи оборотных активов
Необходимо также понять какой вид задолженности по срокам выплат
превалировал в составе дебиторской задолженности (Таблица 10).
Таблица 10
Состав дебиторской задолженности по срокам, тыс.руб.
Срок погашения дебиторской
задолженности
2015 год
2016 год
Менее 12 месяцев
11265228
9661090
Более 12 месяцев
99372
42981
В 2015 и 2016 годах большую часть дебиторской задолженности
составляла задолженность сроком погашения менее 12 месяцев. Это связано с
быстрым выведением средств из оборота на протяжении обоих периодов.
Важным показателем деятельности является сальдо задолженности.
Чтобы понять какое сальдо имело АО «Сбербанк КИБ», нужно сопоставить
57
дебиторскую и кредиторскую задолженность (Рисунок 10).
Кредиторская задолженность доминировала на протяжении 2015 и 2016 годов,
что означает наличие пассивного сальдо задолженности. В 2016 году кредиторская
задолженность существенно увеличилась. Данная ситуация свидетельствует в пользу
того, что организация финансово поддерживала свои запасы и компенсировала
платежные отсрочки компаний-должников за счет задержки выплат кредиторам и
различным внебюджетным фондам.
Рисунок 10. Сопоставление видов задолженностей компании
На основе анализа вышеперечисленных показателей можно сделать вы
вод, что в АО «Сбербанк КИБ» происходит общее улучшение управления
портфелем активов. Главными индикаторами улучшения финансовой
стабильности компании можно назвать: увеличение имущества более чем в 2
раза, заметное увеличение объема денежных средств и сохранение высокого
уровня мобильности активов. Увеличение суммы долгосрочных финансовых
вложений создает условия для повышения доходов в будущих периодах.
Однако существенный рост кредиторской задолженности является
негативной тенденцией для финансовой устойчивости организации. Это
явление может привести к следующим последствиям:
Ухудшение финансовых результатов и рейтинга надежности;
Снижение коэффициента абсолютной ликвидности;
Рост штрафных санкций со стороны государства;
58
Ухудшение делового имиджа организации.
В связи с этим, необходимо рационализировать структуру активов путем
привлечения части имеющихся денежных средств на покрытие кредиторской
задолженности.
2.4 Анализ нормативов ликвидности ПАО Сбербанк
Для того, чтобы оценить способен ли банк отвечать по своим
обязательствам, проведём анализ ликвидности ПАО «Сбербанк России».
Таблица 11
Нормативы ликвидности ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Норматив
ы
ликвидно
сти
Предельное
значе ние,
установленное
Банком России
Критическое
значение
Сбербанка
Значение норматива, %
2014
2015
2016
Н2
Более 15%
15%
74,3
116,4
217,0
Н3
Более 50%
55%
66,4
154,4
301,6
Н4
Менее 120%
115%
111,2
65,5
55,4
Данные, отражённые в табл. 11, свидетельствуют о том, что банк
соблюдает нормативы ликвидности, предельные значения которых
установлены Банком России. ПАО «Сбербанк России» обладает умеренно
высокой способностью обеспечить своевременное исполнение своих
обязательств по возврату средств вкладчикам и кредиторам в случае
реализации критических ситуаций.
В 2016г мы наблюдаем значительное улучшение показателей
нормативов ликвидности. С целью снижения рисков ликвидности Банк
существенно нарастил объём резервов ликвидности в основном за счёт
проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в
рамках Положения Банка России №312-П9. Благодаря гибкой процентной
59
политике и эффективному управлению активной и пассивной базой, за 2016 год
Банку удалось сократить объем заимствования средств Банка России и
федерального бюджета на 3,0 трлн. руб. до 0,8 трлн. руб. в основном за счет
привлечения средств клиентов, а также в результате сокращения объема
наличных денежных средств в рамках оптимизации управления наличными
остатками
47
.
Для более точного определения надёжности и эффективности
деятельности ПАО «Сбербанк России», необходимо рассмотреть
агрегированный отчёт о
финансовых результатах ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016гг (табл.
12).
Опираясь на данные табл. 12, мы видим, что в целом динамика
показателей агрегированного отчёта о финансовых результатах ПАО «Сбербанк
России» неоднозначна. В 2015 г. мы наблюдаем снижение всех показателей
относительно 2014 г. Это является отражением экономического спада в РФ,
сопровождавшегося девальвацией рубля, ростом инфляции и ухудшением
большинства макроэкономических показателей. Ситуация усугублялась
кумулятивным эффектом от негативных внешних факторов - падение мировых
цен на нефть и высокий уровень геополитической напряженности. Мы
наблюдаем снижение прибыли после налогообложения, несмотря на рост
комиссионных доходов. Это связано с тем, что банком были проведены
большие объёмы расходов на резервы. Прибыль после налогообложения в 2015
г. снизилась до 218,4 млрд. руб.
47
Аудиторское заключение о годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности ПАО «Сбербанк России» за 2016
год [Электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». - Режим доступа:
http://www.sberbank.com/ru.
60
Таблица 12
Агрегированный отчёт о финансовых результатах ПАО
«Сбербанк России» за 2014-2016гг., (млрд. руб.)
Наименование
2014
2015
2016
Отклонение,%
2016/2
015
2016/2
014
Чистый процентный доход
959,7
866,7
1201,
6
38,6
25,2
Чистый комиссионный доход
217,2
265,9
318,6
19,8
45,9
Чистый доход от операций с
финансовыми активами,
ценными бумагами и
иностранной валютой
94,2
68,9
127,6
85,2
35,5
Прочие операционные
доходы
47,6
19,6
33,9
73,0
-28,8
Изменение резервов
-290,8
-294,4
-87,9
-70,1
-69,8
Операционные расходы
-598,7
-619,8
-764,6
23,4
27,7
Прибыль до
налогообложения
429,2
306,9
647,9
111,1
51,0
Расход по налогам
-118,0
-88,5
-149,6
69,0
26,8
Прибыль после
налогообложения
311,2
218,4
498,3
128,2
60,1
Тем не менее, в 2016 г. мы наблюдаем улучшение деятельности банка.
Чистый процентный доход банка увеличился на 38,6% и превысил 1,1 трлн.
руб. Это является следствием роста объёма работающих активов, а также
оптимизации структуры средств клиентов в пользу более дешевых ресурсов и
снижения уровня процентных ставок относительно 2015 года.
Чистый комиссионный доход увеличился по сравнению с 2015 годом на
19,8% до 318,6 млрд. руб. Основной прирост комиссионного дохода обеспечили
услуги эквайринга и другие операции с банковскими картами, банковское
страхование и расчетно-кассовое обслуживание.
Операционные расходы увеличились на 23,4%. Данный темп роста
операционных расходов обеспечен проведением индексации заработной платы
сотрудников. Банк продолжает программу повышения эффективности и
снижения своих операционных издержек, некоторый рост расходов носит
сезонный характер.
Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 647,9 млрд. руб.,
чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 498,3 млрд.
61
руб.
48
Комплексная характеристика банка путём анализа его финансово
экономических характеристик отражает эффективность деятельности банка в
целом, уровень соблюдения банком ограничений. Анализ финансово
экономических характеристик коммерческого банка позволяет определить
качество принимаемых управленческих решений. В ходе проведённого анализа
финансово-экономических характеристик ПАО «Сбербанк России» было
выявлено, что в целом банк эффективно осуществляет свою деятельность и
является надёжным.
48
Аудиторское заключение о годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности ПАО «Сбербанк России» за 2015
год [Электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». - Режим доступа:
http://www.sberbank.com/ru
62
Глава 3. Совершенствование управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью ПАО Сбербанк
3.1.Проблемы платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО
Сбербанк
В результате анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
банка ПАО «Сбербанк» были выявлены основные проблемы его деятельности -
низкие процентные доходы. Самой объемной статьей процентных доходов
ПАО «Сбербанк» являются процентные доходы от ссуд, предоставляемых
клиентам - физическим и юридическим лицам. Для того, чтобы дать полезные
рекомендации банку, мы исследуем его программы потребительского
кредитования и предложим методы их совершенствования.
Банк ПАО «Сбербанк» предлагает четыре кредитных программы для
физических лиц, которые рассмотрены в таблице 13 и 14.
Таблица 13
Виды программ потребительского кредитования
Название
программы
Назначение программы
I
2
«Ипотечный
бонус»
Кредит наличными для клиентов с действующей ипотекой
«Крупный»
Кредит наличными на любые цели
«Удобный»
Кредит наличными на любые цели
«Рефинансирован
ие»
Кредит для погашения задолженностей в других банках
Таблица 14
Основные параметры программ потребительского кредитования
Наименование
программы / условия
кредитования
Мин.
сумма
кредита
(тыс. руб)
Макс, сумма
кредита
(тыс.руб)
Срок
кредита
(до)
Процентные
ставки в
рублях (от)
«Ипотечный бонус»
4(Х)
3(ХХ)
60 мсс.
14,5%
«Крупный»
400
3000
60 мес.
15,5%
«Удобный»
100
399,999
60 мес.
16,5%
«Рефинансирование»
100
3000
60 мес.
15,5%
В качестве программ потребительского кредитования ПАО «Сбербанк»
63
предлагает три основных кредита наличными. В соответствии с данными
таблицы, максимально возможная сумма кредита - 3 000 000 рублей, а срок
кредита - 5 лет.
Основными преимуществами данных программ потребительского
кредитования являются следующие:
кредит выдается банком на любые цели;
процедура оформления кредита проста, следовательно, не занимает
много времени;
для оформления кредита необходимо минимальное количество
документов;
решение о выдаче кредита также принимается очень быстро, иногда
в течение часа;
банк предоставляет возможность досрочного погашения без
комиссий;
наличие страховки не обязательно;
наличие залога и поручительства не требуется;
комиссия за выдачу денег отсутствует и др.
Рассмотрим каждую программу подробнее.
Программа «Ипотечный бонус» является дополнительной программой к
ипотечному кредиту. Это программа отличается низкой процентной ставкой.
Она разработана для клиентов, которые регулярно и вовремя вносят платежи по
действующему ипотечному кредиту и которые нуждаются в дополнительных
денежных средствах. Главное условие - длительность пользования ипотечным
кредитом банка должна составлять более 6 месяцев. Срок рассмотрения
кредита от 1 до 3 дней. Минимальная сумма кредита - 400 тыс. рублей, а
максимальная - 3 000 тыс. рублей. Однако участникам «Зарплатного» проекта
доступна максимальная сумма кредита 5 000 тыс. рублей.
Главными достоинствами программы «Ипотечный бонус» являются:
низкая процентная ставка по кредиту;
64
удобные ежемесячные платежи по кредиту;
не требуется страховка;
короткий срок рассмотрения заявки;
не требуются поручители и залог.
Кредит наличными «Крупный» с фиксированной процентной ставкой
15,5%. Данная программа для клиентов - физических лиц, которым необходима
большая сумма денежных средств для осуществления своих целей. Срок
рассмотрения кредита от 1 до 3 дней. Минимальная и максимальная сумма
кредита - 400 тыс. рублей и 3 000 тыс. рублей соответственно.
Преимуществами кредита наличными «Крупный» являются:
фиксированная процентная ставка по кредиту;
крупная сумма денег;
низкая процентная ставка по кредиту;
не требуется страховка;
короткий срок рассмотрения заявки.
Кредит «Удобный» - это кредит с комфортным платежом. Данный вид
кредита востребован у физических лиц, которым нужна небольшая сумма
денежных средств и удобное внесение ежемесячных платежей. Минимальная
сумма кредита - 100 тысяч рублей, а максимальная - 399,999 тысяч рублей.
Процентная ставка по кредиту - 16,5%.
Преимущества кредита наличными «Удобный»:
доступность широким слоям населения;
низкая процентная ставка по кредиту;
не требуются страховка, залог и поручительство;
небольшая сумма ежемесячных платежей по кредиту.
«Рефинансирование» - программа для клиентов, у которых
имеется задолженность в других коммерческих банках, для покрытия
которой нужны дополнительные денежные средства. Главное условие - не
65
иметь просроченную задолженность. Фиксированная ставка по кредиту 15%,
минимальная сумма - 100 тыс. рублей, а максимальная 3 000 тыс. рублей.
Достоинства данной программы:
возможность объединить несколько кредитов;
низкая процентная ставка по кредиту;
возможность рефинансировать максимум 6 кредитов;
перечисление денежных средств без комиссии в другие банки для
погашения кредитов;
при объединении нескольких кредитов в один, совокупный платеж
меньше;
возможность подключения услуги «льготный платеж» или
«кредитные каникулы.
Потребительский кредит под поручительство физ. лиц так же является
нецелевым кредитом. Отличается от предыдущего продукта наличием
физического лица - поручителя. Минимальная процентная ставка по кредиту -
12,9%.
Особенностями данного продукта являются:
учитывается доход супруга или супруги с целью увеличения размера
суммы кредита;
возможность получения персонализированной кредитной карты;
льготные условия получения кредита для клиентов банка,
получающих зарплату или пенсию на счет, открытый в банке - минимальная
процентная ставка и срок рассмотрения заявки, а также минимальный набор
документов, предъявляемых для рассмотрения заявки.
Достоинствами кредита являются:
нецелевой характер, то есть можно использовать денежные средства
на любые цели, а можно использовать их в качестве доплаты за приобретаемую
квартиру;
низкие процентные ставки, причем, если брать кредит с