25
Продолжение таблицы 3
Быстро реализуемые
активы
1210 «Запасы» + 1230 «Дебиторская
задолженность» (в части краткосрочной дебиторской
задолженности) + 1260 «Прочие оборотные активы»
Медленно реализуемые
активы
1220 «НДС по приобретенным ценностям» + 1230
«Дебиторская задолженность» (в части
долгосрочной дебиторской задолженности)
Труднореализуемые
активы
1100 «Итого по разделу I»
Пассивы организации группируются по степени срочности обязательств,
начиная от самых срочных (табл. 4).
Таблица 4
Группировка пассивов по степени срочности обязательств
Группа ликвидности
Строка баланса
П1 - наиболее срочные
обязательства;
Строка 1520 «Кредиторская задолженность»
П2 - краткосрочные
пассивы, т. е.
краткосрочные заемные
средства;
Строка 1510 «Краткосрочные заемные средства»
ПЗ - долгосрочные пассивы
- долгосрочные кредиты и
заемные средства;
стр. 1400 «Долгосрочные обязательства» + стр.
1530 + + 1530 «Доходы будущих периодов» + 1540
«Прочие краткосрочные обязательства»
П4 - постоянные пассивы.
Строка 1300 «Капитал и резервы»
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены
условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4. Выполнение этого условия
означает существование положительных чистых активов у организации.
18
18
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова. — М.: Вузовский
учебник: ИНФРА-М, 2017. – 368 с.
26
В рамках выделенных групп ликвидности активов организации может
проводиться горизонтальный и вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ позволяет анализировать показатели
финансового состояния в динамике.
Вертикальный анализ предполагает рассмотрение удельного веса каждого
фактора в соответствующей сумме.
Объединением этих двух методик стал сравнительный анализ, который
позволяет сравнить обязательные показатели нескольких фирм (конкурентов),
этот метод позволяет выявить преимущества и недостатки в деятельности.
Практически все авторы методик финансового анализа используют
коэффициенты финансового состояния.
При использовании относительных коэффициентов анализируется
финансовая отчетность, прежде всего бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах, и определяются взаимосвязь показателей под
влиянием определенных факторов: статичность используемых коэффициентов,
применяемые методы учета и учетной политики, отраслевые особенности
организации, ее размеры.
Анализ ликвидности проводится с помощью финансовых коэффициентов,
которые позволяют установить, есть ли способность у предприятия отвечать по
своим обязательствам, и наличие оборотных средств в размере теоретически
достаточном для погашения текущих обязательств. Смысл заключается в том,
что если предприятие работает в нормальном режиме, то денежных
поступлений от покупателей будет достаточно, чтобы покрывать все
обязательства.
В качестве коэффициентов ликвидности используются следующие:
19
Коэффициент текущей ликвидности - показатель, характеризующий
платежеспособность или неплатежеспособность организации на ближайший
период времени и рассчитываемый по формуле (1):
19
Максимов Д.А., Осельская А.В. Финансовая устойчивость как основополагающий фактор экономической
безопасности предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. –
№ 6-2. – С. 365-368.
27
???? ???????? ????, (1)
где А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и эквиваленты,
краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы).
Коэффициент перспективной ликвидности – показатель,
характеризующий прогнозную платежеспособность организации на основе
сравнения будущих поступлений и платежей и рассчитываемый по формуле (2):
, (2)
где, А3 - медленно реализуемые активы (запасы с НДС по
приобретенным ценностям);
П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства).
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) -
показатель, дающий представление о том, какая часть задолженности может
быть погашена на данный момент, то есть на дату составления баланса и
рассчитываемый по формуле (3):
???? ????, (3)
Эти показатели представляют интерес не только для руководства
предприятия, но и для внешних субъектов анализа, например, коэффициент
абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов; коэффициент
быстрой ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности - для
инвесторов.
Подводя итог анализу используемых методов в оценке финансовой
отчетности субъекта можно констатировать, что некорректно было бы выделять
значимость и роль отдельно взятого способа финансового анализа предприятия,
так как каждый метод заключает в себя специфические особенности,
реализуемые руководством предприятия в зависимости от поставленных целей.
Таким образом, можно утверждать, что анализ финансового состояния и
устойчивости является неотъемлемой частью и необходимым элементом в
28
системе управления деятельностью предприятия, а также одним из средств
определения резервов и структуры активов.
Привлечение финансовых ресурсов требует от руководителя организации
наличия знаний в сфере оценки их стоимости, а так же умений стратегически
мыслить, принимая управленческие решения. Для этого важное значение имеет
проведение качественного анализа финансового состояния, и интерпретация
его результатов.
Основная задача анализа финансово-экономической деятельности
заключается в решение вопросов финансировании, оценки финансового
состояния организации (текущее и прогнозируемое) и эффективности
использования всей совокупности ее финансовых инструментов.
29
Глава 2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Шрекстар»
2.1. Организационно–экономическая характеристика предприятия
ООО «Шрекстар» зарегистрирована 20 августа 2002 г.
Руководитель организации: генеральный директор Тихонова Наталья
Николаевна.
Юридический адрес:115432, город Москва, Проектируемый 4062-й
проезд, 6 строение 1, комната 111.
Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2016 года – 63,7
млн. руб.
Основные виды деятельности ООО «Шрекстар»:
- аренда и управление собственным или арендованным нежилым
недвижимым имуществом;
- подготовка к продаже собственного недвижимого имущества;
- покупка и продажа собственного жилого недвижимого имущества.
Целью деятельности предприятия является удовлетворение
общественных потребностей и извлечение прибыли.
Организация управления – совокупность действий, ведущих к
образованию и совершенствованию взаимосвязей между частями целого,
позволяющая реализовать цели управления.
Организация управления рассматривается в виде специфического
алгоритма, который может использоваться для практической работы по
изучению систем управления и служить удобным способом, определяющим
последовательность работ при совершенствовании процесса руководства.
Структура управления обеспечивает выполнение общих и конкретных
функций управления, сохраняет целесообразные вертикальные и
горизонтальные связи и разделение элементов управления.
30
Организационная структура регулирует: разделение задач по отделениям
и подразделениям; их компетентность в решении определенных проблем;
общее взаимодействие этих элементов.
Организационная структура ООО «Шрекстар» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Организационная структура ООО «Шрекстар»
Динамика основных технико-экономических показателей ООО
«Шрекстар» представлена в таблице 3.
Таблица 3
Основные технико-экономические показатели деятельности
ООО «Шрекстар» в 2016-2018 гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение, тыс.
руб.
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
1. Выручка,
тыс. руб.,
4414
4622
4511
208
-111
104,7
97,6
2.Расходы по
обычной
деятельности,
тыс. руб.,
4473
5029
5264
556
235
112,4
104,7
3. Прибыль
(убыток) от
продаж, тыс.
руб.,
-59
-407
-753
-348
-346
689,8
185,0
Директор
Главный бухгалтер
Заместитель директора
Бухгалтер
Менеджер продаж
(6 чел.)
Специалисты
(4 чел.)
Водитель
Юридический отдел
Юрист
31
Продолжение таблицы 3
4.Чистая
прибыль
(убыток), тыс.
руб.,
-12897
-546617
-29164
-533720
517453
42 р.
5,3
5.
Среднесписочна
я численность,
чел.
3
2
2
-1
0
66,7
100,0
6.
Рентабельность
продаж, %
-1,3
-8,8
-16,7
-7,5
-7,9
658,8
189,6
7.
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс.
руб.,
173517
173508
334
-9
-173174
100,0
0,2
8.
Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
1471,3
2311,0
2255,5
839,7
-55,5
157,1
97,6
9. Средняя
заработная
плата, руб.
45936,0
46663,0
47962,2
727
1299
101,6
102,8
Динамику основных показателей деятельности организации представим
на рис. 2.
Рисунок 2 – Динамика основных результатов деятельности
ООО «Шрекстар» за 2016 - 2018 гг.
-12897
-546617
-29164
-600000
-500000
-400000
-300000
-200000
-100000
0
3800
4000
4200
4400
4600
4800
5000
5200
5400
2016г. 2017г. 2018г.
32
Выручка ООО «Шрекстар» в 2017 г. возросла на 208 тыс. руб. по
отношению к 2016г. и составила 4622 тыс. руб. В 2018г. отмечалось снижение
выручки на 111 тыс. руб.
Расходы по обычным видам деятельности возросли на 556 тыс. руб. в
2017г. и на 235 тыс. руб. в 2018г., что не соответствует динамике выручки
предприятия. В результате чего организация получила убыток от продаж в
2016г. в сумме 59 тыс. руб., в 2017г. финансовый результат еще ухудшился до
убытка в размере 407 тыс. руб., в 2018г. организацией получен убыток в сумме
753 тыс. руб. Общий финансовый результат от деятельности предприятия также
отрицательный, но в 2018г. имеет тенденцию снижения. Рентабельность
продаж снижается, что говорит о снижении эффективности деятельности
организации.
Таким образом, можно констатировать ухудшение результатов
деятельности ООО «Шрекстар».
Вместе с тем производительность труда выросла относительно 2016г., что
отразилось и на росте средней заработной платы на 1,6% в 2017г. и на 2,8% в
2018г.
Таким образом, проведенный анализ основных показателей деятельности
организации позволяет сделать вывод, что финансово-хозяйственная
деятельность предприятия убыточна и неэффективна.
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и показателей
платежеспособности предприятия ООО «Шрекстар»
На первом этапе оценку финансового состояния организации следует
провести на основе анализа динамики и структуры активов и источников их
формирования. Информационной базой для анализа послужила бухгалтерская
отчетность, представленная в Приложении.
33
Анализ динамики и структуры активов ООО «Шрекстар» представлена в
таблице 4.
Таблица 4
Анализ динамики и структуры активов ООО «Шрекстар» за
2016-2018гг.
Актив
ы
2016г.
2017г.
Откло
нение
В %
к
пре
дыд
уще
му
году
2018г.
Отклон
ение
В %
к
пред
ыдущ
ему
году
тыс.
руб.,
в% к
итогу
тыс.
руб.,
в% к
итогу
тыс.
руб.,
в% к
итогу
Продолжение таблицы 4
Мобиль
ные
53267
23,
5
180626
2
91,
2
175299
5
33,3
р.
1571682
100,
0
-234580
-13,0
Иммоб
илизов
анные
173517
76,
5
173508
8,8
-9
0,0
343
0,0
-173165
-99,8
Итого
226784
100
197977
0
100
175298
6
7,7
р.
1572025
100
-407745
-20,6
Таким образом, в 2017г. имущество организации увеличилось в 7,7 раз,
при этом мобильные активы выросли в 33,3 раза, в 2018г. имущество
организации снизилось на 407754 тыс. руб. или на 20,6%, в том числе
мобильные активы снизились на 13%, а иммобилизованные снизились на
99,8%.
Структура имущества организации представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Структура активов ООО «Шрекстар» за
2016-2018 гг.
23,49
91,24
99,98
76,51
8,76
0,02
0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0
2016г.
2017г.
2018г.
Мобильные
Иммобилизованные
34
Таким образом, структура активов ООО «Шрекстар» изменилась за 2017г.
довольно существенно, если в 2016г. большая часть имущества была
представлена иммобилизованными активами (76,51%), то в 2017г. за счет
значительного роста оборотных активов, стоимость мобильного имущества
выросла с 23,49% до 91,24%. В 2018г. доля мобильного имущества организации
составила 99,98%, то есть почти на 100%.
Структура и динамика источников формирования имущества
представлена в таблице 5.
По данным таблицы можно сделать вывод, что собственный капитал у
организации отсутствует за счет ее убыточности в последние 3 года. При этом
заемный капитал имеет тенденцию роста, в 2017г. по отношению к 2016г.
увеличение составило 78 раз, а в 2018г.
Таблица 5
Анализ динамики и структуры источников образования
активов ООО «Шрекстар» за 2016-2018гг.
Пасси
в
2016г.
2017г.
Отклоне
ние
В % к
пред
ыдущ
ему
году
2018г.
Отклон
ение
В %
к
пред
ыду
щем
у
году
тыс. руб.,
в% к
итогу
тыс. руб.,
в% к
итогу
тыс. руб.,
в% к
итогу
Собств
енный
капита
л
-79700
-35,1
-718036
-36,3
-638336
80 раз
-614102
-39,1
103934
-14,5
Заемн
ый
капита
л
306484
135,1
269780
6
136,3
2391322
78 раз
218611
8
139,1
-511688
-19,0
Итого
226784
100
197977
0
100
1752986
77 раз
157201
6
100
-407754
-20,6
Для оценки ликвидности баланса необходимо проведение его
агрегирования по ликвидности активов и срочности обязательств. Такая
группировка баланса ООО «Шрекстар» представлена в таблице 6.