37
Среди зарубежных партнеров компании есть такие мировые лидеры в
производстве добавок для бетона, как компании SIKA, BASF, Grace, Chryso и
многие другие.
Одним из стратегических направлений производственного роста
компании является сотрудничество с предприятиями металлургической
отрасли.
Приоритетной задачей компании является расширение спектра
производимых продуктов с постоянным поиском новых возможностей их
применения, совершенствованием существующего товарного ассортимента,
основанного на собственных инновационных разработках.
Организацию производства на предприятии возглавляет генеральный
директор совместно с техническим и коммерческим директорами с ведущими
инженерами секторов (ПУ, ППУ, ТП). Структура управления АО «Полипласт»
представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Структура управления АО «Полипласт»
АО «Полипласт» имеет линейную организационную структуру.
Таким образом, предприятие обладает мощной производственной,
технологической, научно-исследовательской базой, уникальной школой
отраслевых специалистов и прочными дружественными отношениями с
Генеральный директор АО «Полипласт»
Технический
директор
АО «Полипласт»
Коммерческий
директор
АО «Полипласт»
Производственный
отдел
Главный
бухгалтер
Сектор ТП
Отдел
снабжения и
сбыта
Производственный участок
Бухгалтери
я
Специалист
по кадрам
в
38
партнерами, основанными на успешной и продолжительной истории
сотрудничества.
Далее проведем анализ кадрового состава АО «Полипласт» за 2016-2018
гг. данные представим в таблице 8.
Таблица 8
Анализ динамики и структуры человеческих ресурсов АО
«Полипласт» за 2016- 2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
2018/2017
гг.
числен.,
чел
уд.вес,
%
числен.,
чел
уд.вес,
%
числен.,
чел
уд.вес,
%
числен.,
чел
уд.вес,
%
Руководители
5
5,00
5
5,21
5
5,62
0
0,41
Специалисты
31
31,00
30
31,25
29
32,58
-1
1,33
Рабочие
64
64,00
61
63,54
55
61,80
-6
-1,74
Всего
100
100,00
96
100,0
89
100,0
-7
0,00
Представим полученные данные графически на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика человеческих ресурсов АО «Полипласт» за
2016- 2018 гг., чел.
В 2016 г. среднесписочная численность человеческих ресурсов АО
«Полипласт» составила 100 чел., из них 5 чел. относились к руководителям, 31
чел. - к специалистам и 64 чел. - к рабочим.
В 2017 г. общее количество сотрудников снизилось до 96 чел., за счет
0
20
40
60
80
100
120
Руководители Специалисты Рабочие Всего
2016 г.
2017 г.
2018 г.
39
снижения количества рабочих на 3 чел. и сокращения специалистов на 1 чел.
В 2018 г. произошло снижение количества человеческих ресурсов до
89 чел, за счет снижения численности рабочих на 6 чел. и специалистов на 1
чел. Данное снижение численности было вызвано сокращением сотрудников в
связи с трудностями в экономическом положении предприятия.
На рисунке 6 показана структура человеческих ресурсов, на которой
видно, что существенные изменения удельного веса коснулись рабочих, их
удельный вес повышается на протяжении всех 3-х лет.
Рисунок 6 - Структура человеческих ресурсов АО «Полипласт» за
2016 - 2018 гг.
За все три анализируемых периода наибольшую долю в структуре
человеческих ресурсов АО «Полипласт» занимали рабочие – 64 % в 2016 г.,
63,54 % в 2017 г. и 61,80 % в 2018 г.
На втором месте находились специалисты, в 2016 г. их доля составила 31
%, в 2017 г. она увеличилась до 31,25 %, а в 2018 г. выросла еще до 32,58 %.
Наименьшую часть занимала доля руководящего состава – 5 %, 5,21 % и
5,62 % за 2016 г., 2017 г., 2018 г. соответственно.
Далее на основании бухгалтерской отчетности общества представленной
в приложении 1, проанализируем динамику основных финансовых результатов
деятельности предприятия.
Основные финансово-экономические показатели предприятия приведены
0
10
20
30
40
50
60
70
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Руководители
Специалисты
Рабочие
40
в таблице 9.
Таблица 9
Динамика основных финансовых результатов деятельности АО
«Полипласт» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.,
тыс.руб.
2017 г.,
тыс.руб.
2018 г.,
тыс.руб.
Изменения,
2017/2018 гг.
тыс.
руб.
Темп
роста,
%
1. Выручка от продажи
товарной продукции
59640
36450
52050
15600
142,80
2. Себестоимость
товарной продукции
3
0
284
284
-
3. Валовая прибыль
59637
36450
51766
15316
142,02
4. Коммерческие расходы
0
0
0
0
-
5. Управленческие
расходы
1799
1087
34112
33025
Более,
чем в 5
раз
6. Прибыль от продажи
товарной продукции
57838
35363
17654
-
17709
49,92
7. Прочие доходы
27562
15188
30626
15438
201,65
8. Прочие расходы
26369
37473
14697
-
22776
39,22
9. Чистая прибыль
116318
536
20427
19891
Более,
чем в 5
раз
Представим данную динамику графически с помощью рисунка 7.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
Выручка Себестоимость Валовая
прибыль
Управленческие
расходы
Прибыль от
продажи
товарной
продукции
Прочие доходы Прочие расходы Чистая прибыль
2016 год 2017 год 2018 год
Рисунок 7 - Динамика основных финансовых результатов
деятельности АО «Полипласт» за 2016-2018 гг.
На основании данных, представленных в таблице 9, можно отметить
41
увеличение объема реализованной продукции на 15600 тыс.руб. или 42,80 %.
Данная динамика свидетельствует о развитии предприятия, росте его доли на
рынке.
За 2017-2018 гг. увеличение показателя валовой прибыли составило 15316
тыс.руб. или 42,02 %, что является положительным фактором и характеризует
основную деятельность предприятия как активную и эффективную.
Следует отметить значительное увеличение управленческих расходов
предприятия – на 33025 тыс.руб., что произошло вследствие увеличения
стоимости арендной платы, а также, за счет роста стоимости услуг сторонних
организаций.
Рост выручки сопровождается резким увеличением чистой прибыли
предприятия, что составило 19891 тыс.руб., что вызвано выходом предприятия
на новые рынки, обладающие большей прибыльностью.
Темпы роста чистой прибыли превышают темпы роста валовой прибыли
и прибыли от продаж, что свидетельствует о рациональности налоговой
политики предприятия.
2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
Платежеспособность и ликвидность являются основными
характеристиками финансового состояния организации.
Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность
соответствует сроку погашения платёжных обязательств.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если
37
:
A1> П1; A2>П2; А3>П3; A4<П4.
37
Лупей Н. А. Финансы: Учебное пособие / Лупей Н.А., Соболев В.И., - 3-е изд., исправ. и
доп. - М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 448 с.
42
Таблица 10
Группировка баланса АО «Полипласт» за 2016-2018 гг. по степени
ликвидности
Вид
2016
2017
2018
Денежные средства
20792
827
2330
Краткосрочные вложения
826264
222364
402364
Итого по группе 1 (А1) стр. 1250 + стр.
1240
847056
223191
404694
Дебиторская задолженность
320575
231676
275398
Итого по группе 2 (А2) стр. 1230
320575
231676
275398
Запасы
0
1
3
Дебиторская задолженность
320575
231676
275398
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0
2944
1336
Прочие оборотные активы
0
0
0
Итого по группе 3 (А3) стр. 1210 + стр.
1220 + стр. 1230 + стр. 1260
320575
234621
276734
Внеоборотные активы (группа 4) (А4)
стр. 1100
1191896
1373318
841536
Всего
2359527
1831131
1522970
Кредиторская задолженность
334870
43218
40175
Наиболее срочные обязательства (П1)
1520
334870
43218
40175
Оценочные обязательства
26
53
1407
Прочие краткосрочные обязательства
0
0
0
Краткосрочные займы и кредиты
0
0
79539
Краткосрочные обязательства (П2)
1510 + 1540 + 1550
26
53
80946
Долгосрочные обязательства
1560690
1314870
988729
Долгосрочные обязательства (П3) 1400
1561181
1323874
993342
Капитал и резервы
463450
463986
408504
Доходы будущих периодов
0
0
0
Постоянные пассивы (П4) 1300 + 1530
463450
463986
408504
Валюта Баланса
2359527
1831131
1522970
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько
периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его
ликвидности (таблица 11).
Как видно, ни в одном из анализируемых периодов соотношение групп
активов и пассивов не соответствует ликвидности баланса.
В каждом из рассматриваемых периодов выполняется первое неравенство
- A1> П1, что говорит о том, что предприятие обладает в достаточной мере
срочной ликвидностью.
43
Таблица 11
Соотношение групп активов и пассивов АО «Полипласт» на начало
и конец 2017 года
2016 год, тыс.руб.
2017 год, тыс.руб.
2018 год, тыс.руб.
1. 847056>334870; А1>П1
1. 223191> 43218; А1>П1
1. 404694> 40175; А1>П1
2. 320575>264; А2>П2
2. 231676<53; А2<П2
2. 275398>80946; А2>П2
3.320575<1561181;А3<П3
3.234621> 1323874; А3>П3
3.276734< 993342; А3<П3
4.1191896<463450; А4<П4
4.1373318>463986; А4>П4
4. 841536>408504; А4>П4
Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными
обязательствами, указывает на то, что краткосрочные пассивы, как на начало,
так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами
в расчетах.
Таким образом, в отчетном году предприятие обладало текущей
ликвидностью и платежеспособностью.
Выполнение второго условия (А2 ≥ П2) в 2018 году свидетельствует о
наличии возможности предприятия погашать краткосрочные обязательства
перед кредиторами за счет быстро реализуемых активов.
Невыполнение третьего условия (А3 ≥ П3) в 2018 году показывает
отсутствие перспективной ликвидности предприятия.
Не выполнение четвертого неравенства (А4<П4), говорит о превышение
суммы необоротных активов предприятия над суммой собственного капитала и
свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.
Проводимый анализ ликвидности баланса по данной схеме, является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов.
Далее в таблице 12 представим расчет коэффициентов ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Анализ представленных данных позволяет отметить наличие высоких
значений коэффициентов ликвидности. Однако, не все коэффициенты
соответствуют нормативным значениям, причиной чего является неликвидная
структура баланса.
44
Таблица 12
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
АО «Полипласт» за 2016-2018 гг.
Наименование показателя
Период
Отклонение за
период
2016
2017
2018
2017/
2016 гг.
2018/
2017
гг.
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
1,200
1,161
1,212
0,012
1,036
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
0,544
0,859
0,714
0,170
31,302
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,004
0,013
0,268
0,263
6489,249
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,1096
-0,0070
-0,0278
0,0818
74,66
Динамика показателей ликвидности АО «Полипласт» отображены на
рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика показателей ликвидности АО «Полипласт»
за 2016-2018 гг.
Так, в течение 2016-2018 гг. динамика коэффициента текущей
ликвидности увеличивается на 0,012. Его значение соответствует
нормативному значению (1-2) и составляет 1,212.
Коэффициент срочной ликвидности также имеет динамику к росту за
2016-2018 гг. на 0,17, однако, его расчетное значение равное в 2018 году 0,714
1,2
1,161
1,212
0,544
0,859
0,714
0,004
0,013
0,268
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2016 год 2017 год 2018 год
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
45
ниже рекомендуемого значения (0,8-1).
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,263 и при этом
показатель соответствует нормативному значению, находится в пределах 0,2-
0,5, и в 2018 г. составляет 1,212.
Рассчитанный показатель платежеспособности не соответствует
нормативному значению и имеет отрицательное значение (рисунок 9).
Рисунок 9 - Динамика коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами АО «Полипласт» за 2016-
2018 гг.
Далее с помощью данных представленных в таблице 13 проведем анализ
относительных показателей финансовой устойчивости АО «Полипласт» за
2016-2018 гг.
Таблица 13
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
АО «Полипласт» за 2016-2018 гг.
Показатель
Значение
2016
2017
2018
Коэффициент автономии
0,518
0,592
0,679
Коэффициент финансовой зависимости
0,480
0,406
0,316
Коэффициент маневренности собственных
оборотных средств
-0,631
-0,484
-0,377
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-2,1
-2,39
-4,14
Коэффициент финансовой устойчивости
0,941
0,950
0,96
Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности
0,647
0,987
0,624
Коэффициент реальной стоимости
имущества
0,721
0,775
0,883
-0,12
-0,1
-0,08
-0,06
-0,04
-0,02
0
2016 год 2017 год 2018 год
46
На рисунке 10 представлены коэффициенты, выходящие за пределы
рекомендуемых значений по расчетам на 2018 год.
Рисунок 10 – Показатели, выходящие за пределы рекомендуемых
значений
Анализ финансовой устойчивости показал, что большинство значений
рассчитываемых показателей находятся в пределах рекомендуемых
показателей. Однако несколько значений выходят за пределы рекомендуемых
значений. Рассмотрим их подробней:
коэффициент маневренности собственных оборотных
средств на протяжении исследуемого периода находится на отрицательном
уровне. Для того, чтобы значение данного показателя достигло рекомендуемого
минимума -0,2 необходимо чтобы величина собственного капитала
превосходила суммарное значение внеоборотных активов, причём не менее
чем на 20%;
по значениям на 2017 год, если не уменьшать значение
внеоборотных активов нужно увеличивать значение собственных средств на
65%, либо на ту же величину снижать значение внеоборотных активов;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами на протяжении всего исследуемого периода отрицательный, для
того, чтобы данный коэффициент принял рекомендуемое значение,
-4,5
-4
-3,5
-3
-2,5
-2
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
Рекомендуемое значение Значение в 2018 году