7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ..................................................................................................... 11
1.1 Сущность и задачи анализа финансового состояния организации ............... 11
1.2 Методы финансового анализа и анализа финансовой отчетности ................ 13
1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия ................ 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АЛИАНТА ГРУПП» .................................................. 36
2.1 Организационно - экономическая характеристика деятельности
ООО «Алианта Групп» .......................................................................................... 36
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Алианта Групп» .......................................................................................... 39
2.3 Оценка финансового состояния ООО «Алианта Групп» ............................... 52
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АЛИАНТА
ГРУПП» .................................................................................................................. 63
3.1. Разработка комплекса мероприятий по улучшению финансового положения
ООО «Алианта Групп» .......................................................................................... 63
3.2 Оценка эффективности предложенных мер.................................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 92
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 96
8
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики одним из важнейших условий
успешного управления финансами любой организации является анализ ее
финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования ее финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела
отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты
деятельности организации интересуют собственников предприятия, ее деловых
партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения
анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль
такого анализа в экономическом процессе.
Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых
сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по ее
укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.
Важным этапом анализа финансового состояния организации является
анализ ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Он позволяет дать
оценку деятельности организации в различных сферах и разработать
финансовую политику, позволяющую достигать цели, поставленные при
образовании организации.
В современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер
должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его
основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству
предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой
устойчивости организации и финансового состояния в целом.
Поэтому тема данной выпускной квалификационной работы «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере
ООО «Алианта Групп»)» достаточно актуальна.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование и
9
улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации
ООО «Алианта Групп», с опорой на современные теоретические разработки в
данной области.
Исходя из цели были поставлены следующие задачи выпускной
квалификационной работы:
− исследовать сущность и задачи финансового состояния организации;
− выявить наиболее эффективные методы финансового анализа и
анализа финансовой отчетности;
− проанализировать этапы проведения анализа финансового состояния
предприятия;
− дать организационно-экономическую характеристику деятельности
ООО «Алианта Групп»;
− провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Алианта Групп»;
− провести оценку финансового состояния ООО «Алианта Групп»;
− разработать комплекс мероприятий по улучшению финансового
положения ООО «Алианта Групп»;
− дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
Для проведения анализа финансового состояния ООО «Алианта Групп»
использовались данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о
прибылях и убытках (форма №2) за 2018 год.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе освещены теоретико-методологические основы анализа
финансового состояния предприятия и его этапы. Раскрыта сущность и задачи
анализа финансового состояния предприятия, а также показаны методы
проведения данного анализа.
Во второй главе дается полный анализ финансового состояния
ООО «Алианта Групп». Глава начинается с общей характеристики
предприятия, описания видов ее деятельности, основных контрагентов. Далее
10
рассчитаны и проанализированы показатели финансовой устойчивости,
ликвидности и платежеспособности, дана оценка эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей деловой
активности, рассчитана рейтинговая оценка.
В третьей главе, основываясь на результатах анализа, проведенного во
второй главе, предложен комплекс мероприятий, направленный на улучшение
финансового состояния предприятия, проведена оценка эффективности
предложенных мер.
Для решения поставленных задач были изучены различные источники,
включая учебную литературу, нормативные и правовые акты, интернет-
ресурсы.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и задачи анализа финансового состояния организации
В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйственного
субъекта является предметом внимания обширного круга участников рынка,
заинтересованных в результатах его деятельности. Поэтому, чтобы обеспечить
успешное функционирование организации в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо реально оценивать финансовое
состояние своего предприятия [38, с.3], которое включает анализ и оценку
деловой активности, ликвидности, платежеспособности предприятия.
Руководитель должен понимать значение порога рентабельности, запаса
финансовой устойчивости [9, с.7-8].
Финансовый анализ - это вид экономического анализа, предметом
исследования которого являются финансовые результаты и финансовое
состояние организации.
К финансовым результатам организации относятся показатели прибыли,
которые отражены в отчетности (валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая
прибыль и др.) [23, с.5].
Под финансовым состоянием организации понимается ее способность
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и
эффективностью использования. Финансовое состояние является конечным
результатом всей хозяйственной деятельности организации [26, с.438].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
12
его хорошем финансовом состоянии.
Объектом анализа финансового состояния организации являются
финансовые аспекты хозяйственной деятельности организации.
Информационная база финансового анализа - данные бухгалтерского
учета и финансовой отчетности организации.
Выделяют два вида анализа финансового состояния:
−
внешний анализ;
−
внутренний анализ.
Они имеют различные цели и различных пользователей аналитической
информации [31, с.15]. Цель внешнего финансового анализа заключается в
оценке рейтинга (внешнего) организации, финансовой устойчивости,
платежеспособности и надежности, т. е. в уменьшении степени риска
взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Пользователи
аналитической информации в этом случае (внешние пользователи
аналитической финансовой информации) делятся на две группы:
− пользователи с прямым финансовым интересом;
− пользователи с непрямым финансовым интересом.
Пользователи первой группы предоставляют организации кредиты и
займы, осуществляют капиталовложения в данную организацию. Их целью
является получение максимальной прибыли на вложенные в организацию
финансовые средства. Этим объясняется прямой интерес к финансовым
результатам и финансовому состоянию организации. В данную группу входят
кредиторы, а также возможные инвесторы.
Пользователи второй группы не имеют таких тесных денежных
отношений с организацией, как пользователи первой группы. Их интересы
разнообразны. В эту группу входят налоговые органы, деловые партнеры,
работники организации и профсоюзы, местные органы власти, регулирующие
органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам), покупатели и общество
в целом, финансовые консультанты, статистические органы [23, с.6].
Цель внутреннего анализа - определить состояние финансовых ресурсов
13
организации, выявить и оценить финансовые резервы, для обеспечения
эффективного управления и предотвращения неплатежеспособности
организации [17, с.61]. Пользователями аналитической информации в данном
случае (внутренними пользователями финансовой информации) являются
администрация организации и ее собственники.
Цель финансового анализа (как внешнего, так и внутреннего)
достигается в ходе решения ряда аналитических задач, которые в наиболее
общем виде могут быть сформулированы следующим образом [23, с.6]:
1) дать оценку имущественного положения организации;
2) оценить финансовую устойчивость организации;
3) оценить платежеспособность и ликвидность организации;
4) рассчитать и проанализировать показатели деловой активности
организации;
5) осуществить комплексную оценку финансового состояния
организации;
6) предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение
финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
7) спрогнозировать финансовые результаты;
8) определить резервы улучшения финансового положение и разработать
с учетом этого прогноза направления совершенствования финансовой работы и
основных тенденций финансового состояния.
1.2 Методы финансового анализа и анализа финансовой отчетности
Под методом в широком смысле понимается способ исследования
предмета [32, с.20]. Наибольшее использование при осуществлении
финансового анализа получили следующие методические приемы (способы)
экономического анализа:
− метод сравнения;
− горизонтальный метод;
14
− вертикальный метод;
− трендовый метод;
− метод финансовых коэффициентов;
− факторный метод.
Все способы анализа проводятся на основе абсолютных, относительных
или средних величин. Абсолютные величины при осуществлении финансового
анализа могут использоваться в качестве информационной базы (показатели
финансовой отчетности) для исчисления относительных и средних величин,
либо как расчетные показатели, характеризующие те или иные аспекты
финансового состояния организации (финансовая устойчивость, ликвидность
бухгалтерского баланса) [23, с.10]. Для целей планирования, учета и анализа в
организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые
могут быть: нормативными, плановыми, учетными или
аналитическими [33, с.59].
Относительные величины (показатели) в общем понимании отражают
соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого
явления или того же явления, но взятого за другое время или по другому
объекту. В данном случае относительные величины получают делением одного
абсолютного показателя финансовой отчетности на другой, который
принимается за базу сравнения. Относительные величины выражаются в форме
коэффициентов или процентов [23, с.10].
Для анализа абсолютных показателей используется, как правило метод
сравнения. Его проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как
отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей
аналогичных компаний-конкурентов.
Горизонтальный метод анализа - сравнение каждой позиции отчетности
с предыдущим периодом. Его цель заключается в том, чтобы выявить
абсолютные и относительные изменения величин различных статей
финансовой отчетности [33, с.59].
Относительные величины структуры представляют собой долю
15
(удельный вес) отдельной части в общем объеме совокупности и составляют
основу вертикального (структурного) метода анализа, с его помощью
определяют структуру итоговых финансовых показателей с выявлением
влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Горизонтальный и вертикальный методы хорошо дополняют друг друга
и на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
Трендовый метод анализа - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда. Является разновидностью
горизонтального анализа, с его помощью определяется основная тенденция
динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются
возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется
перспективный, прогнозный анализ.
На базе абсолютных показателей формируются относительные
параметры - финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты – относительные показатели
характеризующие различные аспекты финансового состояния, рассчитываемые
как отношения показателей финансовой отчетности и бухгалтерского
финансового учета. Таких коэффициентов разработано более 100. Однако
многие из них дополняют или уточняют друг друга, коррелируют между собой,
имеют различные наименования при одинаковой методике расчета и наоборот -
одинаковые наименования при различной методике расчета. Существует
группа так называемых ключевых финансовых коэффициентов, по которым
выработаны нормативные (рекомендуемые) значения, что позволяет облегчить
количественную оценку финансового состояния организации [23, с.10].
Сущность метода факторного анализа заключается в оценке влияния
факторов на результирующий показатель. Для оценки влияния факторов могут
использоваться следующие методы:
− метод дифференциального исчисления предполагает, что общее
приращение результирующего показателя можно разложить на слагаемые, где
16
значение каждого из них определяется как произведение соответствующей
частной производной на приращение переменной, по которой вычислена
данная производная, так называемый неразложимый остаток интерпретируется
как логическая ошибка и отбрасывается;
− метод цепных подстановок заключается в том, что для определения
результирующего показателя в исходную формулу по очереди подставляются
отчетные значения исследуемых факторов, большая часть неразложимого
остатка приходится на последний фактор;
− интегральный метод рассчитывается на основе базовых значений
показателей, а ошибка вычислений распределяется между факторами поровну;
− индексный метод характеризует изменение совокупности различных
величин за определенный период (индекс цен, индекс товарооборота
и др.) [33, 66-71].
1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
Как и любой вид аналитической работы, применение методики
финансового анализа носит достаточно субъективный характер. Однако можно
сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее
реализации. Анализа финансового состояния предприятия может быть
выполнен в четыре этапа:
Первый этап. Подготовительный этап сводится к визуальной проверке и
оценке комплектности правильности заполнения всех форм бухгалтерской
отчетности. Подготовка, перегруппировка статей, составление агрегированного
баланса [23, с.7].
Второй этап. Анализ и оценка финансового состояния организации
осуществляется на базе данных всех форм финансовой отчетности и
бухгалтерского учета. Степень детализации и последовательность выполнения
аналитических процедур разнообразны. Обычно выделяются нижеследующие