55
2015/2
014 гг.
2016/20
14 гг.
1. Выручка
22
365
25 340
34 312
2 975
11 947
2. Себестоимость продаж
16
846
18 840
24 405
1 994
7 559
3. Валовая прибыль
5 519
6 506
9 907
987
4 388
4. Чистая прибыль
1 652
1 436
-275
-216
-1 927
5. Сумма активов
14
012
16 193
16 785
2 181
2 773
6. Сумма оборотных активов
12
733
14 950
15 406
2 217
2 673
7. Собственные средства
11
291
12 542
14 510
1 251
3 219
8. Внеоборотные активы
1 279
1 243
1 379
-36
100
9. Товарные запасы
10
858
12 516
12 486
1 658
1 628
10. Дебиторская задолженность
1 847
2 420
2 898
573
1 051
11. Кредиторская
задолженность
1 928
2 501
2 215
573
287
Расчет показателей оборачиваемости для ООО «Автор» представлен в
таблице 17.
Таблица 17
Анализ показателей деловой активности ООО «Автор»
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклон
ение
2015/2
014 гг.
Отклоне
ние
2016/20
14 гг.
12. Оборачиваемость запасов
(п.1: п.9), оборотов, оборотов
2,06
2,02
2,75
-0,04
0,69
13. Длительность оборота
запасов
в днях (п.9 х 365 : п.1), дней
177,2
0
180,2
8
132,8
2
3,08
-44,38
14. Оборачиваемость
дебиторской
задолженности (п.1: п.10),
оборотов
12,11
10,47
11,84
-1,64
-0,27
15. Длительность оборота
дебиторской задолженности в
днях (п.10 х 365: п.1), дней
30,14
34,86
30,83
4,71
0,68
16. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской
задолженности (п.1 : п.11) ,
оборотов
11,60
10,13
15,49
-1,47
3,89
17. Длительность оборота
кредиторской задолженности в
31,47
36,02
23,56
4,56
-7,90
56
днях (п.11 х 365: п.1), дней
18. Коэффициент
оборачиваемости собственного
капитала (п.1 : п.7), оборотов
1,98
2,02
2,36
0,04
0,38
19. Коэффициент отношения
продаж
к общим активам (п.1 : п.5),
оборотов
1,60
1,56
2,04
-0,03
0,45
20. Коэффициент отношения
продаж к оборотному капиталу
(п.1 : п.6), оборотов
1,76
1,69
2,23
-0,06
0,47
21. Коэффициент отношения
продаж к недвижимому
имуществу (п.1 : п.8), оборотов
17,49
20,39
24,88
2,90
7,40
22. Длительность операционного
цикла (п.13 + п.15), дней
207,3
5
215,1
4
163,6
5
7,79
-43,70
23. Длительность финансового
цикла
(п.13 + п.15 – п.17), дней
175,8
8
179,1
2
140,0
9
3,23
-35,79
24.Индекс соотношение
дебиторской и кредиторской
задолженности
0,96
0,97
1,31
0,01
0,34
На рисунке 11 представлена динамика длительности операционного и
финансового цикла организации.
Рисунок 11. Динамика длительности операционного и финансового цикла
организации
Как свидетельствуют данные таблицы 15, в сравнении с базисным 2014
годом деловая активность ООО «Автор» в 2015 году ухудшилась, что
выразилось в увеличении длительности операционного и финансового циклов.
57
Однако в 2016 году ситуация изменилась и сравнение полученных результатов
с данными 2014 года выявляет положительную динамику.
Обращает на себя низкая оборачиваемость запасов и собственного
капитала, вызванная кризисными явлениями спада продаж на автомобильном
рынке и снижении объемов выкупа профинансированных автомобилей
45
.
Кроме того, на предприятии достаточно высокий уровень дебиторской и
кредиторской задолженности.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости
выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в
увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в
связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот
(+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного
оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (2.3; 2.4; 2.5):
Э = (Выручка фактическая: Дни в периоде) × ΔПоб, (2.3)
ΔПоб = Поб1 - Поб0, (2.4)
Поб = (Ост × Д) : Выручка от реализации продукции, (2.5)
где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год -
365 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней);
Ост - среднегодовая величина оборотного капитала;
Поб1 - продолжительность одного оборота в отчетном периоде;
Поб0 - продолжительность одного оборота в предыдущем периоде.
Произведем расчет продолжительности оборота оборотных средств.
45
Финансовый учет: учеб. пособие / под ред. В. Г. Гетьмана. – М.: Финансы и статистика, 2015. –С.44
58
Поб
2015 год
=(14 950×365): 25 340=215,34 оборотов
Поб
2016 год
=(15 406×365):34 312=166,88 оборотов
Произведем расчет прироста (снижения оборачиваемости оборотных
средств.
ΔПоб=166,88-215,34=- 48,46 оборотов
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости Э=
(34 312:365)× - 48,46=-1689,06 тыс. руб.
Таким образом, сумма высвобожденных оборотных средств в связи с
ускорением оборачиваемости оборотных активов составила -1689,06 тыс. руб.
В целом анализ показателей деловой активности ООО «Автор» позволяет
сделать вывод о том, что большинство активов предприятия в 2016 году стало
использоваться более эффективно.
Подводя итоги проведенному анализу, можно сделать следующие
выводы:
Финансовое состояние компании в 2016 году стабилизировалось, что
доказывает расчет показателей платежеспособности и ликвидности.
Руководство предприятия в период финансовой нестабильности на рынке
продаж автомобилей стремилось наращивать собственный капитал и не
прибегать к долгосрочным заимствованиям.
Негативным моментом является и рост дебиторской и кредиторской
задолженности компании.
Вышеотмеченные тенденции позволяют сделать вывод о том, что в
краткосрочной и среднесрочной перспективе ООО «Автор» необходимо
оптимизировать политику расходования средств и наращивания собственного
капитала для поддержания долгосрочной рыночной устойчивости и
платежеспособности.
59
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АВТОР»
3.1 Поиск новых рынков сбыта в целях увеличения собственного
капитала и оптимизации запасов
Проведенный анализ показал, что у ООО «Автор» в течение всего
анализируемого периода наблюдался рост уровня товарных запасов и
критическое значение свободных денежных средств в обороте.
В целях наращивания собственного капитала, а также объёмов
высоколиквидных оборотных активов компании необходимо искать новые
рынки сбыта, оптимизировать работу с контрагентами в целях получения
гарантированной прибыли и своевременного поступления денежных средств
46
.
В текущем периоде компании предлагается освоить рынок поставок
запасных частей для легковых автомобилей для оптовых заказчиков,
активизировав работу с государственными и муниципальными предприятиями,
а также крупными компаниями, осуществляющими свою деятельность на
территории Вологодской области, путем участия в открытых конкурсах и
аукционах по государственным закупкам.
Рынок запасных частей, являясь составной частью общего
автомобильного рынка, обладает, вместе с тем, относительной
самостоятельностью и имеет ряд своих особенностей. Это обусловлено, прежде
всего, наличием значительного количества заводов и предприятий,
производящих запасные части и комплектующие, большой подвижностью
широкой сети посредников, осуществляющих их, а также отсутствием
достаточно полной и оперативной информации о номенклатуре производимых
запчастей, их наличии в продаже и ценах на них.
46
Хелферт, Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. - СПб.: ПИТЕР, 2014. – С.66
60
В процессе написания работы был проведен мониторинг сайта
государственных закупок на предмет выставленных тендеров, а также сайтов
крупных тендерных торгов.
В таблице 18 представлены тендеры на закупку запасных частей для
автомобилей предприятиями и организациями Вологодской области.
Таблица 18
Тендеры на закупку запасных частей для автомобилей
предприятиями и организациями Вологодской области
Наименование
предприятия
Заявка на проведение
конкурса
Сумма
тендера,
тыс.
руб.
Норма
прибыли,
установленная
в расчетной
смете
конкурса
ПАО «ФосАгро
Череповец»
Поставка автомобильных
запчастей и масел
Электронный аукцион
Электронная площадка:
Tender.Pro
250
40%
ПАО «ФосАгро
Череповец»
Расходные материалы для ТС
- Масла гидравлические,
Герметик-прокладка ABRO,
Щетка для чистки снега со
скребком
Электронный аукцион
Электронная площадка:
Tender.Pro
292
45%
МБУ «Спасательная
служба»
Поставка запасных частей
для автомобилей МБУ
«Спасательная служба»
Электронная площадка:
Cбербанк – АСТ
242
40%
Отдел
Министерства
внутренних дел
Российской
Федерации по
Вологодскому
Району
Поставка запасных частей и
расходных материалов на
автомобили марки ВАЗ,
ГАЗель и ФОРД
Электронная площадка:
Tender.Pro
199
45%
Департамент по
охране, контролю и
регулированию
использования
объектов животного
мира Вологодской
области
Поставка запасных частей к
автомобилям ВАЗ
Электронная площадка:
Tender.Pro
250
30%
МУП «Водоканал»
Поставка автозапчастей и
470
30%
61
масел
Электронная площадка:
Tender.Pro
Итого
-
1 703
-
Таким образом, стоимость запасов ООО «Автор» в результате участия в
аукционах и конкурсных закупках сократится на сумму 1 703 тыс. руб. На эту
же сумму возрастут денежные средства в обороте компании.
В таблице 19 представлен расчет прибыли.
Таблица 19
Расчет прибыли, полученной ООО «Автор» при условии
выигрыша конкурсов
Наименование предприятия
Прибыль по
норме, тыс.
руб.
Чистая прибыль за
вычетом налогов,
тыс. руб.
ПАО «ФосАгро Череповец»
100
85
ПАО «ФосАгро Череповец»
131
112
МБУ «Спасательная служба»
97
82
Отдел МВД Российской Федерации по
Вологодскому Району
90
76
Департамент по охране объектов
животного мира
75
64
МУП «Водоканал»
141
120
Итого
634
539
Все полученные денежные средства в сумме 539 тыс. руб. планируется
направить на пополнение денежных средств в активе баланса, на эту же сумму
увеличится нераспределенная прибыль компании.
3.2 Оптимизация политики работы с кредиторами компании
По результатам анализа в 2016 году у ООО «Автор» выявлен рост
кредиторской задолженности в сумме 287 тыс. руб.
В целях повышения эффективности расчетов с кредиторами компании
предлагается провести переговоры о ее покрытии на условиях бартера.
62
Несмотря на ограниченные возможности заключения мены и самого
обмена, бартер является одним из наиболее популярных договоров в России и,
по мнению большинства специалистов, со временем он не утратит своей
актуальности.
Бартер и бартерные обмены получают широкое распространение в стране
– и наиболее популярной из них является система открытого бартера, также
называемого независимым бартером.
Сам по себе бартер подразумевает обмен товарами или услугами между
организациями или гражданами, но различается по способу обмена и его
условиям. В частности, довольно распространена система открытого бартера,
условиями которой являются:
а) Возможность обмена товаров или услуг между несколькими
сторонами;
б) Возможность производить обмен товаров или услуг в неравных
пропорциях, а в зависимости от условий заключенного договора бартера;
в) Открытый бартер не ограничивается временными рамками или
условиями обмена – они могут изменяться в самом процессе обмена или еще на
стадии заключения соответствующего договора.
Преимуществом системы открытого бартера является предоставление
преимущества выбора товаров или услуг одной из сторон, участвующих в
бартере и возможность регулирования, изменения условий договора в процессе
самой сделки
47
.
К примеру, если одной из сторон необходимо получить от другой
стороны большее количество товаров или услуг, то они в процессе исполнения
договора бартера могут свободно изменить его условия и произвести обмен по
обновленным положениям договора. Остальные же типы бартера или мены не
предоставляют такой возможности сторонам. Бартерные сделки относятся к
типу закрытых бартеров, так как их обязательным условием является
47
Хотяшова, О. М. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / О. М. Хотяшова. – СПб.: Питер, 2014. – С.76
63
заключение договора с четким указанием срока совершения сделки, ее цены и
предоставляемых товаров, и услуг
48
.
Под взаимозачетом подразумевается возможность выполнения денежного
обязательства перед кредитором без выплаты самих денег. Взамен денежных
средств задолжавшая сторона предоставляет кредитору услуги или товары в
количестве, необходимом для погашения кредиторской задолженности.
По сути, взаимозачет является одной из форм бартера, так как происходит
обмен обязательствами – должник предоставляет кредитору товар или услугу, в
то время как кредитор освобождает задолжавшую сторону от денежного
обязательства. Взаимозачет является одной из форм бартера и служит
возможностью погасить свои денежные или иные обязательства даже в том
случае, когда у должника отсутствуют денежные средства.
В соответствии с действующим законодательством, если обязательство
предусматривает или позволяет определить день его исполнения или период
времени, в течение которого оно должно быть исполнено, обязательство
подлежит исполнению в этот день или, соответственно, в любой момент в
пределах такого периода (п. 1 ст. 314 ГК РФ). Таким образом, предприятие,
имеющее задолженность перед другим предприятием, вправе предъявить к
зачету свое встречное требование, срок предъявления которого определен,
только после его наступления, но не ранее.
Как уже было отмечено, при полной эквивалентности встречных
однородных требований они погашаются в полном объеме. В то же время, эти
требования не всегда эквивалентны (равны друг другу). В таком oc случае, oc
большее oc по oc размеру oc требование oc погашается oc лишь oc частично, oc в oc размере, oc
эквивалентном oc требованию, oc по oc своему oc размеру oc меньшему. oc Следовательно, oc
обязательство, oc по oc которому oc предъявлено oc большее oc требование, oc в oc оставшейся oc
части oc сохраняется, oc в oc то oc время oc как oc обязательство, oc по oc которому oc предъявлено oc
меньшее oc требование, oc прекращается oc в oc полном oc объеме.
48
Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2016. – С.64
64
Крупнейшим oc кредитором oc компании oc ООО oc «Автор» oc является oc ЗАО oc ТЭК oc
«Новотранс», oc предоставляющее oc услуги oc по oc транспортировке oc легковых oc
автомобилей oc от oc производителей oc до oc дилерских oc офисов oc железнодорожным oc
транспортом. oc Сумма oc кредиторской oc задолженности oc ООО oc «Автор» oc перед oc ЗАО oc
ТЭК oc «Новотранс» oc составляет oc 1265 oc тыс. oc руб.
В oc процессе oc написания oc выпускной oc квалификационной oc работы oc были oc
проведены oc переговоры oc с oc представителями oc ЗАО oc ТЭК oc «Новотранс» oc об oc оказании oc
услуг oc ответственного oc хранения oc товаров, oc поскольку oc у oc транспортной oc компании oc
существует oc нехватка oc собственных oc свободных oc складских oc помещений.
В oc таблице oc 20 oc представлен oc прогноз oc покрытия oc кредиторской oc
задолженности oc за oc счет oc оказания oc услуг oc ответственного oc хранения.
Таблица 20
Прогноз покрытия кредиторской задолженности за счет
оказания услуг ответственного хранения
Услуги ответственного
хранения
Месяц
Сумма, тыс. руб.
Договор oc ответственного oc
хранения oc ГСМ oc
Август oc
142
Договор oc ответственного oc
хранения oc запасных oc частей
Сентябрь oc
221
Договор oc ответственного oc
хранения oc ГСМ
Октябрь
221
Договор oc ответственного oc
хранения oc ГСМ
Ноябрь
161
Договор oc ответственного oc
хранения oc ГСМ
Декабрь oc
240
Итого oc
985
Таким oc образом, oc в oc результате oc бартерных oc схем oc планируемый oc доход oc
составит oc 985 oc тыс. oc руб. oc Бартерная oc сделка, oc как oc и oc любая oc другая oc сделка oc
возмездного oc характера, oc отражается oc в oc прочих oc доходах oc компании oc и oc облагается oc
налогом oc по oc ставке, oc предусмотренной oc выбранной oc системой oc налогообложения oc
компании. oc ООО oc «Автор» oc применяет oc упрощенную oc систему oc налогообложения oc по oc
ставке oc доходы oc минус oc расходы, oc то oc есть oc сумма oc дохода oc составит oc 985×85%=837 oc
тыс. oc руб.