51
отн0сительного повышения д0ходов на каждый рубль затрат. Кр0ме того
положительная динамика п0казателей характеризует, что организация
0риентируется на изменение к0нъюнктуры рынка, наблюдает за изменениями
цен на пр0дукцию, 0существляет постоянный контроль над ур0внем издержек,
а также 0существляет гибкую и об0снованную асс0ртиментную политику в
0бласти строительства. Практически все методики определения вероятности
банкротства выявили наличие такой вероятности. Анализ коэффициентов в
динамике свидетельствует об улучшении положения в 2015 г., но в 2016 г.
показатели снова сигналят о негативных изменениях в финансовом состоянии.
Предприятию следует принять соответствующие меры по финансовому
оздоровлению и укреплению положения.
52
ГЛАВА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО
УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БАРИК»
3.1. Основные недостатки деятельности предприятия, выявленные по
результатам анализа
В ходе анализа были выявлены проблемы, которые характеризуют
управление ООО «Барик» как малоэффективное.
1. Неудовлетворительная структура актива баланса. Оборотных активов в
имуществе ООО «Барик» недостаточно, из-за чего возникает дефицит
собственных оборотных средств. Деятельность ООО «Барик» характеризуется
как материалоемкая, величина внеоборотных активов уже превысила
допустимые нормы. Эта проблема выявила ряд других связанных с неи
проблем:
1.1) на балансе предприятия есть имущество, которое не используется по
назначению;
1.2) в составе основных средств учтено множество объектов балансовой
стоимостью до 40 000 рублей. Данный факт «отяжеляет» структуру баланса
постоянными активами.
2. Отсутствие ликвидных активов для расчетов по срочным
обязательствам. Стоимость краткосрочных финансовых вложений и денежных
средств на конец 2016 г. составила 3,6 млн. рублей, в то время как
кредиторской задолженности превысила 77,5 млн. рублей.
3. Низкая и неизменная величина резервного капитала при постоянном
росте кредиторской задолженности. Резервный капитал является ничем иным,
как страховым капиталом компании, который по большей части предназначен
для погашения убытков от хозяйственно-коммерческой деятельности, а также
для выплаты долговых обязательств инвесторам и кредиторам в случае, если
прибыль не покрывает расходы.
4. Темпы роста имущества опережают темпы роста прибыли и выручки от
реализации, что в перспективе сказывается негативно на развитии предприятия.
53
Необходимо найти причины таких тенденций и устранить их.
5. Неэффективная системы бухгалтерского учета. При исследовании
регистров бухгалтерского учета нами была обнаружена ошибка – долгосрочный
займ от физического лица Иванова В. П. на сумму 35 млн. рублей был учтен по
кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», и в баланса
на конец 2016 г. отражен по строке 1520 «Кредиторская задолженность».
6. Неэффективного финансовое управление – на предприятии
применяются примитивные методы финансового планирования в виде
разработки простейших годовых бюджетов в Excel, отсутствует система
управленческого учета.
7. Слабая организация структуры управления. Например, такие
подразделения как «Производственная база» и «Строительные участки», по
сути, объединены в один отдел, которым руководит генеральный директор.
8. Отсутствие производственной программы, определяющей объем
производимой продукции и выполненных работ, которые впоследствии будут
реализованы.
9. Отсутствие внутреннего финансового и внешнего аудиторского
контролей, что является стимулом для развития дополнительных
предпринимательских рисков.
Учитывая вышесказанное, нами предложены мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Барик».
3.2. Мероприятия по оптимизации финансового состояния предприятия
Мероприятия по оптимизации финансового состояния предприятия ООО
«Барик» следующие:
1. Повести оптимизацию организационной структуры предприятия.
2. Провести реструктуризацию имущества предприятия. Реализовать
активы, которые не используются по производственному назначению.
3. Провести реструктуризацию пассива: перевести задолженность по
займу в состав долгосрочных кредитов и займов, а часть величины
54
нераспределенной прибыли текущего года направить на увеличение
собственного капитала.
4. Разработать и придерживаться системы нормативных показателей
(величины запасов, оборотного и основного капиталов, собственных и заемных
средств и так далее).
5. Создать амортизационный фонд для ускоренного финансирования
вложений в основные средства.
6. Внедрить систему финансового управления по центрам финансовой
ответственности на основе бюджетирования и управленческого учета.
7. Совершенствование автоматизированной системы управления
производством (далее – АСУ).
8. Создать комиссию по проведению внутреннего финансового контроля.
9. Ежегодно проводить внешний аудит финансовой отчетности для
контроля работы бухгалтерии.
Рассмотрим более подробно каждое из направлений повышения
эффективности деятельности ООО «Барик».
Организационная структура ООО «Барик» не формируется на системной
основе. Следствием является запутанная система ролей и функций,
препятствующая эффективной деятельности менеджеров ООО «Барик». В
такой структуре полномочия и ответственность не формализованы и не
прозрачны. Каждый работает преимущественно на цели своего подразделения и
таким образом, как удобно ему самому.
Реализация стратегических планов ООО «Барик» предполагает решение
комплекса задач, устанавливая по каждой из них цели и выделенные сроки на
достижение. Благодаря пониманию данных задач удастся рассчитать
необходимые виды и количество ресурсов. Следует придерживаться одного из
трех принципов оптимизации либо разработки организационной структуры.
1. Формирование должностей и подразделений с учетом ключевых
процессов ООО «Барик», взаимосвязанных между собой. Каждое
подразделение должно выполнять определенные процессы, принимая участие в
55
сквозных процессах. Чтобы использовать данный принцип, следует описать
бизнес-модель компании, определив главные цепочки процессов.
2. Распределение полномочий и ролей должно быть таким образом, чтобы
отвечали за результаты по всем взаимосвязанным проектам и процессам, а не
по их частям. Отвечать за межфункциональные и сквозные проекты и процессы
в данном случае предстоит конкретному руководителю (либо коллегиальному
органу), который располагает соответствующими ресурсами и полномочиями.
Обычно такой подход позволяет добиться снижения расходов на выполнение
проектов и процессов, с ростом ценности продукции, устранением вероятных
потерь, возникших по причине несогласованности действий участников, также
борьбы между ними за статус, влияние либо ресурсы.
3. Численность и состав подразделений должны соответствовать
конкретным целям ООО «Барик» на определенный период, основываясь на
существующих ресурсах. Штатное расписание и организационная структура
ООО «Барик» слабо зависят от конкретных целей, в том числе от
стратегических.
С учетом вышеназванных принципов предлагаем следующую
организационную структуру организации (рис. 3.1).
Рисунок 3.1 – Рекомендумая организационная
структура ООО «Барик»
Таким образом, мы видим, что в структуре организации появился
дополнительный отдел «Ревизионная комиссия». Данный отдел постоянным
органом управления организацией, но выполняет свои задачи по мере
необходимости. Подробнее об этом будет рассмотрено ниже.
Ремонтная
мастерска
я
Генеральный
директор
Финансовый
отдел
Гара
ж
Производствен
ная база
Строительные
участки
Ревизионная
комиссия
Служба
комплектаци
и
Отдел
продаж
Бухгалтерия
Отдел
кадров
Заместитель генерального директора по
производству
56
Достоинством такой структуры также является выделение секторов,
ответственных за различные направления. Так, финансовый отдел, отдел кадров
и бухгалтерия составляют административный сектор. Отдел продаж –
коммерческий сектор. Производственная база и строительные участки
выполняют роль основного производства. А гараж, ремонтная мастерская и
служба комплектации являются вспомогательными производствами. Кроме
прочего, такая организационная структура позволяет настроить эффективную
систему управления затратами по центрам финансовой ответственности.
Подробнее об этом будет рассказано ниже.
Реструктуризацию имущества можно провести путем перевода основных
средств стоимость до 40000 рублей в состав оборотных активов. В соответствии
с п.5 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01,
утв. приказом Минфина РФ от 30.03.2001г. № 26н активы, которые отвечают
всем признакам основных средств, но стоимость которых за единицу менее
лимита, установленного учетной политикой организации, могут учитываться в
составе материально-производственных запасов. С 2011 г. лимит ограничение
лимита составляет 40000 руб. В учетной политике ООО «Барик» указан лимит
принятия объектов в состав основных средств 40 тыс. рублей, однако в течение
2014-2016 гг. в составе основных средств 927 объектов основных средств
стоимость менее 40000 рублей.
Учет списанных, но эксплуатируемых объектов стоимостью менее 40000
руб. может вестись на забалансовом счете или на самостоятельно открытом
счете. Мы рекомендуем открыть к счету 10 «Материалы» субсчет «Прочее
имущество» и перевести на него все основные средства балансовой стоимостью
до 40 тыс. рублей, но по остаточной стоимости. Накопленную по данным
основным средствам амортизация следует списать. Порядок перевода и учета
такое имущества необходимо прописать в учетной политике. Также в учетной
политике стоит прописать, что впредь имущество стоимостью до 40 000 рублей
должно учитываться в составе МПЗ.
Также предприятию следует реализовать активы, не используемые по
57
назначению. Согласно данным аналитического учета по счету 01 «Основные
средства» в текущем периоде могут быть проведены следующие операции по
основным средства:
1) списание имущества как полностью самортизируемого и не
используемого более в деятельности предприятия: объектов 48 общей
балансовой стоимостью 567 678 рублей, накопленная амортизация – 567 678
рублей;
2) перевод основных средств стоимостью до 40 000 рублей в состав
оборотных активов: объектов – 927, балансовая стоимость 32 445 237 рублей,
накопленная амортизация – 13 302 450 рублей, остаточная стоимость
19 142 787;
3) реализация активов: объектов – 7, балансовая стоимость 6 342 709
рублей, накопленная амортизация – 1 612 855 рублей, остаточная стоимость
4 729 854. Данные объекты можно реализовать по рыночной стоимости не
менее 10 млн. рублей. Финансовый результат от продажи имущества составляет
10000 – 4730 = 5270 тыс. руб. На вырученные денежные средства необходимо
вложить в краткосрочные финансовые вложения.
Кроме этого, долгосрочные финансовые вложения следует перевести в
состав краткосрочных. В результате реструктуризации имущества актив
баланса будет выглядеть следующим образом (табл. 3.1).
Как видим, реструктуризация актива баланса приведет к тому, что доля
оборотных активов с 32,53% увеличится до 48,63%.
Для компаний, которые участвуют в производстве продукции,
материалоемкость характерна. Предприятию не стоит допускать того, чтобы
доля оборотных средств снижалась ниже 45% - минимально допустимого
уровня. Нормальный уровень оборотных средств для ООО «Барик» - 50-55%.
Далее проведем реструктуризацию пассива.
Средства резервного капитала являются гарантией бесперебойности
работы организации и соблюдения финансовых обязательств, взятые перед
кредиторами и инвесторами. Наличие таких финансовых средств
58
предприятием, придает уверенность инвесторам предприятия в выполнении
организацией своих долговых обязательств.
Таблица 3.1
Моделирование результатов реструктуризации
имущества ООО «Барик»
Наименование
На конец
2016 г.,
тыс. руб.
Доля,
%
Опера-
ция, тыс.
руб.
Резуль-
тат, тыс.
руб.
Доля,
%
Нематериальные активы
85
0,04
85
0,04
Основные средства,
143242
62,36
119 369
50,80
-реализация и вложения в КФВ
-4 730
-перевод в оборотные активы
-19 143
Финансовые вложения
10400
4,53
0
0,00
-реализация и вложения в КФВ
-10400
Отложенные налоговые активы
1244
0,54
1244
0,53
Итого внеоборотные активы
154971
67,47
120 698
51,37
Запасы
50 671
22,06
69 814
29,71
-перевод из основных средств
19143
0,00
Дебиторская задолженность
20 414
8,89
20 414
8,69
Финансовые вложения
814
0,35
21 214
9,03
-приобретение за счет продажи
ДВФ
10400
-приобретение за счет продажи
активов
10000
Денежные средства
2 827
1,23
2 827
1,20
Итого оборотные активы
74 726
32,53
114 269
48,63
Имущество
229 697
100
234 967
100
Мы предлагаем формировать резервный капитал в размере 10% от суммы
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. На конец 2016 г. размер
кредитов и займов составил: 13104 тыс. руб. (краткосрочные) + 12500 тыс. руб.
(долгосрочные) + 35 000 тыс. руб. (заем от физлица) = 60604 тыс. руб. То есть
резервный капитал должен быть равен 60604 х 10% = 6060 тыс. руб.
Кроме этого предприятию рекомендуется создавать специальный фонд
для финансирования внеобротных активов. Мы рекомендуем ежегодно
отчислять из чистой прибыли 5%, начиная с 2018 г. Подробнее об этом будет
рассмотрено ниже.
Необходимо отметить, что финансовый результат от реализации
имущества 5270 тыс. руб. Данному сумму нужно включить в расчет. В
результате реструктуризации пассив баланса будет выглядеть следующим
образом (табл. 3.2).
59
Таблица 3.2
Моделирование результатов
реструктуризации капитала ООО «Барик»
Наименование
На конец
2016 г.,
тыс. руб.
Доля,
%
Опера-
ция, тыс.
руб.
Резуль-
тат, тыс.
руб.
Доля,
%
Уставный капитал
3188
1,39
3188
1,36
Добавочный капитал
58 191
25,33
58 191
24,77
Резервный капитал
500
0,22
6 060
6 560
2,79
Нераспределенная прибыль
64 081
27,90
-790*
63 291
26,94
Итого собственный капитал
125 960
54,84
131230
55,85
Итого долгосрочные обязательства
13 036
5,68
35000
48 036
20,44
Краткосрочные КиЗ
13 104
5,70
13 104
5,58
Кредиторская задолженность
77 597
33,78
-35000
42 597
18,13
Итого краткосрочные
обязательства
90 701
39,49
55 701
23,71
ВСЕГО ИСТОЧНИКИ
229 697
100
234 967
100
*-6060+5270 = -790 тыс. руб. – результат уменьшения нераспределенной прибыли
Структура источников незначительно изменилась.
Чем выше доля внеоборотных активов, чем больше необходимо для
работы машин, оборудования, помещений (т.е. чем более фондоемкое
производство), тем больше должна быть доля собственного капитала.
В нашем примере решающую роль играют внеоборотные активы (55/45 –
55% основного капитала и 45% оборотного после соответствующей
реструктуризации). Но предприятие является торговым, поэтому объем
оборотного капитала должен быть не менее 50%. Учитывая такую структуру
активов, нормальной является доля собственного не менее 50% (желательно –
60%). При текущей структуре пассивов организации именно на эти проценты
следует ориентировать при принятии финансовых решений.
Подводя итоги вышесказанного, для предприятия рекомендована
следующая структура имущества и источников его образования:
- внеоборотный капитал – 45-50%;
- оборотный капитал – 50-55%;
- собственный капитал – 50-60%;
- долгосрочный заемный капитал – 10-40%;
- краткосрочный капитал – 0-40%.
Сохраняя показатели в данных диапазонах, ООО «Барик» сможет
60
соблюдать оптимальные значения финансовых коэффициентов в пределах
нормативов.
Создание инновационного амортизационного фонда ООО «Барик» может
быть достигнуто при помощи следующих инструментов:
1. Отчисления из чистой прибыли в специальный фонд для
финансирования внеобротных активов.
2. Применение нелинейного способа начисления амортизации.
3. Создание резервов на ремонт основных средств для целей
налогообложения прибыли.
Управление финансовыми рисками – это комплекс знаний и навыков,
позволяющих при условии выполнения бюджета и расписания проекта
планировать и реализовывать действия по реагированию на негативные или
позитивные события, которые с некоторой долей вероятности могут проявиться
в ходе выполнения проекта. Для совершенствования финансового менеджмента
в ООО «Барик» было предложено внедрение управления затратами, доходами и
прибылью по центрам финансовой ответственности (ЦФО).
Предпосылками для успешной разработки и внедрения данного проекта
являются:
1) разработанная организационая структура, которая четко выделяет
подразделения ООО «Барик» и наделяет их определенными целями, задачами и
полномочиями;
2) постановка целей и задач дальнейшего развития предприятия, решение
которых будет невозмодно без повышения эффективности операционного
менеджмента.
Не0бходимо д0кументально закрепить систему бюджетир0вания, а
именно разраб0тать Пол0жение по бюджетир0ванию и регламент пр0цесса
бюджетир0вания. П0ложение по бюджетир0ванию 0писывает общие принципы
с0здания и функци0нирования бюджетн0й системы, в0зникающие
информаци0нные пот0ки, определяет наб0р план0вых ф0рм, поряд0к
оф0рмления и обраб0тки план0вых и отчетных д0кумент0в подразделений при