46
предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые
являются источниками внешнего финансирования и могут быть
использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО
«Елена».
Таблица 6
Расчет показателей для определения финансовой
устойчивости
ООО «Елена» за 2014- 2016 гг.
Показатели
Значения, тыс. руб.
2014 год
2015
год
2016
год
1.Источники собственных средств (капитал и
резервы)
(45)
18
(101)
2.Внеоборотные активы
1184
1358
1576
3.Наличие собственных оборотных средств
(стр. 1 – стр. 2)
-1229
-1340
-1677
4.Долгосрочные заемные средства
0
0
0
5.Наличие собственных и долгосрочных
заемных средств (стр.3 + стр.4)
-1229
-1340
-1677
6.Краткосрочные заемные средства
1936
2535
3025
7.Общая величина источников формирования
запасов (стр.5 + стр.6)
707
1195
1348
8.Запасы и НДС
509
1064
1182
9.Излишек (+) или недостаток (-) собствен-
ных оборотных средств (стр. 3 –стр.8)
-1738
-2404
-2859
10.Излишек (+) или недостаток (-) собствен-
ных и долгосрочных оборотных средств (стр.
5 –стр.8)
-1738
-2404
-2859
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины источников формирования запасов
(собственные, долгосрочные и краткосрочные
заемные источники) (стр. 7 –стр.8)
198
131
166
12.Тип финансовой устойчивости
Неустой-
чивое
Неустой-
чивое
Неустой-
чивое
Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой
устойчивости организации используются следующие финансовые
коэффициенты (таблица 7).
При анализе финансовой устойчивости в ООО «Елена» по
относительным показателям можно отметить следующее:
На рисунке 15 видно, что коэффициент задолженности (в данном
случае, так как долгосрочных обязательств нет, равен коэффициенту
47
финансовой зависимости) увеличился с 0,99 на конец 2015 года до 1,03 на
конец 2016, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от
заемных источников.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости ООО «Елена» в 2014-
2016 гг.
Коэффициенты
Формула
2014
г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
2015 -
2016
2014-
2016
1.Коэффициент
финансирования
Собственный
капитал /
(Долгосрочные
обязательства+
Краткосрочные
обязательства)
-0,02
0,007
-0,03
-0,037
-0,01
2.Коэффициент
обеспеченности
(Собственные и
долгосрочные
средства)/
Оборотные активы
-1,7
-1,1
-1,2
-0,1
0,5
3.Коэффициент
финансовой
зависимости
Заемный капитал/
Валюта баланса
1,02
0,99
1,03
0,04
0,01
Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,007 в 2015
г. до – 0,03 на конец 2016 года, при этом в обоих случаях он значительно
ниже
нормы (Кф≥ 1).
Рисунок 15. Динамика коэффициента задолженности в
2014- 2016 гг.
48
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
также не соответствует норме (Ко ≥ 0,1) и тяготеет к уменьшению (-1,1 на
конец 2015 и -1,2 на конец 2016), что свидетельствует о недостатке
собственных оборотных средств для финансовой устойчивости (рисунок 16).
Рисунок 16. Динамика коэффициента финансирования в
2014- 2016 гг.
Все проведенные расчеты, как по абсолютным, так и по относительным
показателям, указывают на то, что ООО «Елена» является финансово
неустойчивым. Так как объем собственных средств резко повышается, то
падает и величина запасов, равная сумме источников их финансирования и
временно свободных источников.
49
3. Проблемы и пути повышения платежеспособности и
финансовой устойчивости организации
3.1 Проблемы обеспечения платежеспособности и устойчивости
организации
Экономическая обстановка, сложившаяся в России на сегодняшний
день, характеризуется общей финансовой нестабильностью, инфляцией,
циклически чередующимися фазами спада, депрессии, незначительным
ростом объемов производства.
В этих условиях результаты деятельности любого предприятия,
подвержены существенным колебаниям из-за влияния на них множества
факторов и, прежде всего тем, что в условиях экономической нестабильности
компании ориентированы на краткосрочную перспективу и быстрое
получение прибыли.
К основным негативным сторонам деятельности предприятий можно
отнести:
‒ усиление долговой нагрузки на собственный капитал;
‒ проблемы в управлении собственными оборотными средствами;
‒ увеличение удельного веса просроченных дебиторской и
кредиторской задолженностей;
‒ несвоевременные выплаты по банковским кредитам;
‒ снижение уровня самофинансирования.
Это привело к потере платежеспособности отдельных предприятий и к
нарушению их финансовой устойчивости.
Анализ влияния различных факторов (как внешних, так и внутренних)
на экономическое состояние предприятия позволяет сделать вывод, что
причиной нарушения устойчивости предприятия может быть воздействие
только совокупности условий, а поводом – влияние конкретного фактора.
Поэтому необходимо прогнозировать ожидаемые изменения внешних
условий и внутренней среды компании, чтобы понять, в каких условиях
50
будет осуществляться ее деятельность, и какие организационно-
экономические изменения для этого потребуются.
В теории экономических циклов используются три группы
индикаторов – упреждающие или опережающие, сопровождающие и
запаздывающие. Отсутствие упреждающих индикаторов, обеспечивающих
предприятиям финансовую устойчивость и создающих условия для их
эффективного развития, является серьезной проблемой не только для самих
компаний, но и для экономики страны. Поэтому, практически каждое
предприятие должно иметь план стратегического развития и
соответствующие ключевые показатели, характеризующие этапы достижения
стратегической цели.
При этом работы по повышению уровня готовности предприятия к
реализации новаций должны опережать появление инноваций. А
организационный потенциал компании должен соответствовать
экономическим условиям на каждом этапе развития. Это особенно важно,
когда принимаемое решение сопряжено с большим риском [31]. В связи с
этим основными задачами управления являются:
1. Выявление проблем и своевременное корректирование деятельности
предприятия, упреждающее возникновение кризисной ситуации;
2. Контроль и регулирование;
3. Информационное сопровождение планирования.
Решение первой задачи связано с:
‒ определением фактического состояния предприятия и его
структурных единиц;
‒ прогнозированием деятельности предприятия с учетом внешних и
внутренних факторов на определенный промежуток времени;
‒ заблаговременным определением отклонений значений показателей,
характеризующих деятельность предприятия и его структурных единиц, а
также причин этих отклонений;
‒ обеспечение устойчивого производственно-финансового состояния
51
предприятия при достижении предельных значений показателей;
‒ поиском «узких» мест в деятельности предприятия.
Результативность решения выявленных проблем во многом
определяется тем, насколько скоординированы действия различных уровней
управления, средства и методы их реализации.
Решение третьей задачи связано с:
‒ разработкой методик планирования;
‒ своевременным предоставлением информации для составления
планов;
‒ установлением допустимых границ отклонений;
‒ анализом причин и разработкой предложений для уменьшения
отклонений;
‒ учетом и контролем затрат и результатов;
‒ разработкой инструментария для планирования, контроля и принятия
управленческих решений;
‒ стимулированием планирования.
Реализация всех трех задач способствует долгосрочному и
эффективному функционированию предприятия и его структурных единиц в
динамично изменяющейся среде и гарантирует ему финансовую
устойчивость в границах допустимого уровня риска. [18]
Современное управление финансами организации должно быть
направлено на обеспечение ее устойчивого развития. Устойчивое развитие
организации - это основная задача менеджмента организации,
обеспечивающая стабильную и независимую от внешних и внутренних
факторов деятельность организации и последующее получение прибыли.
Финансовая же устойчивость организации - это такое состояние ее денежных
ресурсов, которое обеспечивает развитие преимущественно за счет
собственных средств при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
[31] На финансовую устойчивость организации влияют:
52
положение на рынках;
конкурентоспособность продукции/услуг и уровень спроса на нее;
рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами (поставщики и
посредники);
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
соотношение производственных издержек и цен реализации
продукции/услуг;
размер оплаченного уставного капитала;
эффективность коммерческих и финансовых операций;
состояние имущественного потенциала, включая соотношение
между внеоборотными и оборотными активами;
уровень профессиональной подготовки менеджеров, их умение
постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды;
техническая обеспеченность организации и др.
Сущностью финансовой устойчивости является формирование,
распределение и использование тех финансовых ресурсов, которыми
располагает предприятие в данный промежуток времени.
Различают внутреннюю и внешнюю устойчивость организации.
Проявлением ее внутренней стороны является такое состояние материально-
вещественной и стоимостной структуры производства, ее способность к
реализации продукции, при которой обеспечивается рост результатов работы
или функционирования организации. В основе ее достижения лежит принцип
активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость проявляется в функционировании организации по
отношению к экономической среде, в рамках которой предприятие
функционирует, и зависит от политики управления рыночной экономикой в
масштабах всей страны.
Важнейший вклад в обеспечение внутренней финансовой устойчивости
вносит техническая обеспеченность организации, которая затрагивает все
53
области её функционирования. От степени технической обеспеченности
зависит то, насколько быстро и качественно негативные факторы будут
сведены к минимуму.
Каждая компания имеет, как правило, перечень наиболее актуальных
нерешенных вопросов, связанных с обобщением и анализом той или иной
информации, характеризующей состояние бизнеса и позволяющей
принимать более обоснованные управленческие решения. Инновации в сфере
информационных технологий привели к появлению специализированных
программных продуктов, адаптированных для использования внутренних
механизмов финансовой стабилизации организации.
Повседневная деятельность организаций становится все более
зависимой от информационных технологий. Применение современных
информационных технологий позволяет автоматизировать значительный
перечень работ, выполняемых сотрудниками организации, и помочь более
качественно их выполнять. К ним можно отнести все возможные программы,
которые помогают бизнесу облегчить работу с огромным количеством
информации.
По данным исследования портала Tadviser, основными компаниями-
интеграторами в сфере ERP-систем на российском рынке являются: «1С» с
системой «1С: Предприятие 8», «Галактика» - «Галактика ERP», «Microsoft»
- «Microsoft Dynamics AX» и «Microsoft Dynamics NAV» и «SAP SE» - «SAP
ER» [52].
Обозримость всех операций без затраты времени и ресурсов
обеспечивают системы ERP, которые позволяют как руководящим
должностям, так и штатным сотрудникам оперативно принимать меры по
текущему состоянию организации. Широкое распространение ERP-системы
на российском рынке получили в 2000-х гг. Аббревиатура ERP (enterprise
resource planning) переводится с английского как «планирование ресурсов
организации». [54] Этим термином обозначается программная система,
которая охватывает ключевые процессы деятельности и управления
54
предприятием. [53] Наиболее затребованной эта система стала для
производств, где вся деятельность с финансовой точки зрения должна быть
согласована на всех этапах планирования. Своевременность полученной
информации от подразделений способствует обеспечению организации
данными для формирования стратегии дальнейшего развития,
финансирования текущей деятельности и долгосрочных проектов.
Рисунок 17. Наиболее часто внедряемые ERP-платформы в
России в период с 2005 по июль 2017 г.
Ведущая позиция страны на мировой арене определяется показателями
экономического развития, в которой важнейшую роль играет торговля. Для
решения ряда тактических задач необходима автоматизация торгового биз-
неса. Неудивительно, что на первое место по количеству внедрений ERP-
систем вышла именно торговля, на которую приходится около 1300
проектов, или 17 % общего количества внедрений по отраслям. На
машиностроение приходится 10,3 % общего числа проектов. Также в первую
десятку отраслей по объемам ERP-внедрений входят: строительство, пище-
вая и химическая промышленность, финансовые услуги, ЖКХ и бытовые
услуги, область медицины, металлургия и электроэнергетика, общая доля
которых составила около 40 % общего числа, или более 2000 проектов. В
таблице 8 представлены наиболее часто внедряемые в России ERP-
платформы. [52]
55
Абсолютным лидером по проникновению ERP-систем на российском
рынке является 1С, внедрение которого на июль 2017 г. составило 2750
проектов. Второе и третье места по внедрению занимают Галактика ERP и
Microsoft Dynamics NAV - 754 и 572 проекта соответственно. [52]
Таблица 8
ERP-платформы в России в период с 2005 по июль 2017 г. (в
процентном соотношении) [52]
ERP-платформы
Количество внедрений (ед.)
1. 1С:Предприятие 8.0
2750
2. Галактика ERP
754
3. Microsoft Dynamics NAV
572
4. SAP ERP
554
5. Microsoft Dynamics AX
526
6. Другие
2746
На рис. 18 изображено графическое представление количества
внедрений специализированных программных продуктов в России по
федеральным округам.
Рисунок 18. Количество ERP-проектов по федеральным
округам [52]
Основная доля по внедрению ERP-систем приходится на Центральный
федеральный округ (ЦФО) (1779 проектов), где сосредоточена преи-
мущественная часть центральных офисов. Вторую позицию занимает