24
Одним из показателей, который характеризует финансовую
устойчивость организации, считается его платежеспособность,
подразумевающая наличие у предприятия возможности имеющимися
денежными ресурсами своевременно погасить возникшие у него платежные
обязательства. Платежеспособность - внешнее проявление финансового
состояния организации, его устойчивости
26
.
Понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими,
но второе считается более емким. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. Одновременно с этим показатель ликвидности дает
возможность охарактеризовать как текущее состояние расчетов, так и
перспективу. Организация может сохранять платежеспособность на
отчетную дату, но в будущем иметь неблагоприятные возможности.
Подразделение активов субъекта хозяйствования для анализа
ликвидности производится на 4 группы в зависимости от скорости
превращения их в деньги (рисунок 4).
Рисунок 4. Группировка активов по степени ликвидности
Группировка пассивов баланса осуществляется по степени срочности
их погашения. Она представлена на рисунке 5.
26
Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина,
В.Е. Губин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2017. - с. 81.
25
Рисунок 5. Группировка пассивов баланса по степени срочности
их погашения
Для того, чтобы определить ликвидность баланса, производят
сопоставление итогов, приведенных выше групп по активу и пассиву.
Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет
место система соотношений
27
:
А
1
≥ П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
: А
4
≤ П
4
(1)
Расчет коэффициентов ликвидности. Для оценки платежеспособности в
краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели.
При помощи коэффициента покрытия дается общая оценка
ликвидности активов, он показывает, какая сумма текущих активов
организации приходится на один рубль текущих обязательств
28
.
(2)
Коэффициент быстрой ликвидности (срочной ликвидности) является
промежуточным коэффициентом покрытия и рассчитывается по формуле
29
:
27
Дмитриева О.В., Особенности учета и экономического анализа деятельности издательства: учеб. Пособие /
О.В. Дмитриева. - М.: ИНФРА-М, 2017. - с. 87.
28
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - c. 106.
29
Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
(организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. - М.: ИНФРА-М, 2017. - с. 211.
26
(3)
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют, как отношение
сумы наиболее ликвидных активов к сумме текущих обязательств и
рассчитывают по формуле
30
:
(4)
Данный коэффициент считается наиболее жестким критерием
платежеспособности и показывает, какая часть краткосрочной
задолженности организация может быть погашена в ближайшее время.
Величина его должна быть не ниже 0,2.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами
характеризует наличие у предприятия части собственного капитала
организации, которая является источником покрытия текущих активов
организации (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
(5)
Для характеристики финансовой устойчивости организации
используется также ряд финансовых коэффициентов, представленных на
рисунке 6.
30
Анищенко А.В. Бухгалтерская отчетность в российской учетной системе // Российский налоговый курьер.
- 2016. - № 3. - С. 3.
27
Рисунок 6. Ряд финансовых коэффициентов, используемых для
анализа финансовой устойчивости
Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени
обеспеченности запасов и затрат различными видами источников
31
.
На основе данных итогового анализа финансово - экономического
состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой
политики организации, и от того, насколько качественно она проведена,
зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
Таким образом, финансовая устойчивости организаций является
одними из важнейших факторов платежеспособности и инвестиционной
привлекательности организации. Рассмотрение методики анализа
финансовой устойчивости позволяет изучить абсолютные и относительные
показатели анализа.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости играет
важную роль в снижении финансовых рисков, поскольку позволяет
исключить потенциально опасные сделки посредством своевременной
31
Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской
кооперации: учебное пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – с.
103.
28
диагностики финансового положения партнера, а также обеспечивает
систему управления организации актуальной информацией
внутрифирменного характера, позволяющие принять взвешенные решения,
направленные на минимизацию целого ряда финансовых рисков.
29
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Флорэвиль»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
организации
ООО «Флорэвиль» – сеть цветочных баз, лидер по продаже
свежесрезанных цветов в Москве, крупнейший отечественный импортер
цветочной продукции со всего мира.
ООО «Флорэвиль» зарегистрировано 26 ноября 2010 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Уникальный ассортимент, низкие цены, особенный стиль продаж и
качественный уровень обслуживания клиентов сделали компанию ООО
«Флорэвиль» основоположником новой тенденции продажи цветов на
московском рынке.
ООО «Флорэвиль» – первая цветочная компания, которая ввела и ведёт
строгий контроль качества цветочной продукции и постоянно
совершенствуется в этом направлении. Мы с гордостью можем сказать, что
знаем о цветах всё, и отбираем для наших покупателей только самые лучшие,
самые стойкие и разнообразные сорта цветов. Вся команда ООО
«Флорэвиль» трудится 24 часа в сутки и 7 дней в неделю, чтобы дать
возможность нашим покупателям выбрать только лучшие и самые свежие
цветы.
Приоритетной целью компании остается создание у покупателей
понимания того, что срезанные цветы должны быть экстра свежие,
наивысшего качества и по самым доступным ценам.
На сегодняшний день компания ООО «Флорэвиль» имеет в своем
активе 70 цветочных баз, расположенных в Москве и Московской области,
отдел оптовых продаж и интернет-магазин.
Основными преимуществами деятельности ООО «Флорэвиль»
являются:
- индивидуальный подход к каждому клиенту;
30
- высококлассные флористы и высокий уровень обслуживания;
- гибкая система скидок;
- наличный и безналичный расчет;
- работа по договору с предоставлением всех необходимых
отчетных документов;
- исполнение заказа любой степени сложности и срочности.
Основные принципы ООО «Флорэвиль»:
- честность. Компания честна и открыта перед сотрудниками и
клиентами;
- качество. ООО «Флорэвиль» старается превосходить ожидания
своих клиентов;
- развитие. ООО «Флорэвиль» поддерживает рост
профессиональных навыков сотрудников;
- команда. В сотрудниках ООО «Флорэвиль» главный потенциал
для развития компании.
Организационная структура ООО «Флорэвиль» имеет линейно-
функциональный вид и представлена на рисунке 7.
В данной структуре основная доля полномочий возлагается на
линейного руководителя – Генерального директора, который принимает
решение относительно любых действий своих подчиненных.
Также на предприятии имеются и функциональные руководители,
которые консультируют и помогают ему принять правильные решения,
разрабатывая их варианты.
31
Рисунок 7. Организационная структура ООО «Флорэвиль»
Все управленческие решения принимаются должностными лицами
строго в пределах их полномочий, которые закреплены в должностных
инструкциях.
Важной характеристикой предприятия является динамика основных
экономических показателей его деятельности: доходов, расходов, прибыли и
прочих. Данные показатели по ООО «Флорэвиль» представлены в таблице 3.
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Флорэвиль» 2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
%
2017/
2015
2017
/2016
2017
/2015
2017
/2016
1 Выручка от
продаж, тыс. руб.
19355
20034
13891
-5464
-6143
71,77
69,34
2 Полная
себестоимость
продаж, тыс. руб.
16884
17920
11900
-4984
-6020
70,48
66,41
32
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
Темпы роста,
%
2017/
2015
2017
/2016
2017
/2015
2017
/2016
3 Прибыль от
продажи, тыс.
руб.
2470
2113
1989
-481
-124
80,53
94,13
4 Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
1734
1122
1171
-563
49
67,53
104,3
7
5 Чистая прибыль,
тыс. руб.
1449
906
688
-761
-218
47,48
75,94
6 Среднегодовая
стоимость
основных фондов,
тыс. руб.
14416
14193
12155
-2262
-2039
84,31
85,64
7 Средние остатки
оборотных
средств, тыс. руб.
2811
4325
7179
4368
2855
255,39
166,0
1
8Среднесписочная
численность
персонала, чел.
80
80
100
20
20
107,14
107,1
4
9 Фонд оплаты
труда, тыс. руб.
8100
8150
8750
650
600
108,02
107,3
6
10 Затраты на 1
руб. объема
выполненных
работ, коп.
87,23
89,45
85,67
-1,57
-3,78
98,20
95,77
11 Фондоотдача,
руб./руб.
1,34
1,41
1,14
-0,20
-0,27
85,12
80,97
12Фондовооружен
ность, тыс.
руб./чел.
514,8
6
506,89
405,15
-
109,71
-
101,74
78,69
79,93
13 Коэффициент
оборачиваемос ти
оборотных
средств, ко-во
оборотов
6,89
4,63
1,93
-4,95
-2,70
28,10
41,77
14Производительн
ость труда, тыс.
руб./чел.
691,2
5
715,50
463,03
-
228,22
-
252,47
66,98
64,71
15Среднемесячна
я заработная
плата, тыс. руб.
24,11
24,26
24,31
0,20
0,05
100,82
100,2
0
33
На протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации - на
28,3% в 2017 гг. по сравнению с 2015 г. Прибыль от продаж снизилась в 2016
г. на 14,5%, в 2017 г. на 6%. Чистая прибыль уменьшилась в 2016 г. на 38%, в
2017 г. на 24,1%.
Средняя годовая стоимость основных производственных фондов
снизилась на 1,5% в 2016 г. и на 14,4% в 2017 г.
Снижение выручки и прибыли опережает рост активов компании, что
является отрицательным фактором.
Опережающий темп снижения основных производственных фондов
относительно снижения выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2017 г
на 19,1%
Фондовооруженность вследствие опережающего темпа снижения роста
основных производственных фондов относительно роста численности
персонала снизилась в 2016 г. на 1,5%, в 2017 г. на 20,1%.
Производительность труда 1-го работающего вследствие опережающего
снижения выручки относительно роста численности персонала выросла в
2016 г. на 3,5%, в 2017 г. снизилась на 35%.
Фонд заработной платы растет за все три года, однако выработка на
одного работника в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снижается, что
свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых
ресурсов.
Таким образом, анализируя показатели таблицы 3, можно сделать
вывод о сокращении масштабов деятельности предприятия, падении
экономических показателей деятельности, снижение эффективности текущей
деятельности.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в
какие активы вложен капитал.
В таблице 4 приведен анализ активов предприятия ООО «Флорэвиль».