26
причиной, чтобы считать предприятие неплатежеспособным и финансово-
неустойчивым.
3).
Коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность.
Нормативного значение данного коэффициента должно быть не ниже 1.
Квп = Ктлк + 0,5 * Ктлк – Ктлн / 2, где (3)
Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на конец периода,
Ктлн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода.
Считается, что предприятие, не имеющее удовлетворительного
значения одного из двух коэффициентов – текущей ликвидности и
обеспеченности собственными средствами – может восстановить через 6
месяцев платежеспособность, что прогнозируется с помощью экстраполяции
наметившейся тенденции за отчетный период.
Традиционные методы оценки платежеспособности состоят в расчете
коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса
каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем
сопоставляются с их нормативными значениями, что и составляет
заключительный акт оценки. Кроме того, делаются попытки оценивать
уровень коэффициентов в баллах, и затем эти баллы суммировать, находя
таким образом рейтинг данного предприятия при сравнении его с другими
предприятиями. Для измерения платежеспособности в Российской
Федерации рассчитываются три коэффициента
23
:
- коэффициент ликвидности;
- промежуточный коэффициент покрытия;
- общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).
Каждый из трех коэффициентов представляет собой отношение той
или иной группы статей оборотных активов к одной и той же величине –
сумме статей пассива, выражающих краткосрочную задолженность
предприятия на момент времени (начало или конец отчетного периода).
23
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия //
Финансы. – 2013. - №6. – С. 63
27
Под ликвидностью актива понимается его способность превращаться в
денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью
периода времени, в течение которого это преобразование может быть
выполнено. Чем короче период, тем выше ликвидность этого типа активов. В
этом смысле любые активы, которые могут быть конвертированы в
наличные, являются ликвидными. Здесь актив рассматривается как товар.
Однако существует другое понимание ликвидности, используемое для
оценки трансформируемости отдельных текущих активов в денежной форме
в контексте производства и торговли. В этом случае текущие активы
рассматриваются не как товары, а как элементы естественного
технологического процесса. Другими словами, предполагается, что до того,
как средства, иммобилизованные в товарно-материальных запасах, будут
повторно преобразованы в наличные деньги, они должны последовательно
проходить через незавершенное производство, готовые товары и
дебиторскую задолженность.
Коэффициент ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности)
показывает, какая часть краткосрочных кредитных обязательств может быть
погашена немедленно, если необходимо, из доступных наличных средств.
Это соотношение является самым строгим критерием ликвидности
предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных
резервов) определяется соотношением денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений на весь объем краткосрочной задолженности
предприятия. Рекомендуемое значение: 0,3 - 1,2.
Расчет коэффициента ликвидности производится по формуле
24
:
.).(
.).(
рубтыстваобязательсныекраткосроч
рубтысбумагиценныеизуемыебыстрореалсредстваденежные
Кал
Промежуточный коэффициент покрытия определяется как отношение
суммы ликвидных активов (денежных средства плюс краткосрочные
24
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия //
Финансы. – 2013. - №6. – С. 63
28
финансовые вложения) и дебиторской задолженности к величине
краткосрочной задолженности. Данный показатель рассчитывается по
следующей формуле
25
:
..
..
рубтысстьзадолженнонаякраткосроч
рубтысстьзадолженноядебиторскаактивыликвидные
Кпп
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности)
характеризует адекватность оборотного капитала для погашения
краткосрочных обязательств. Общий коэффициент охвата - это отношение
общей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное
производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Это соотношение
показывает степень охвата обязательств текущими активами или на сколько
рублей текущих активов приходится рубль краткосрочных обязательств. В
иностранной литературе и отечественной практике нормативная величина
коэффициента считается равной 2
26
.
Для определения платежеспособности или несостоятельности на
практике официально применяется коэффициент текущей ликвидности. Ни
резервы, ни дебиторская дебиторская задолженность не могут быть
переведены в платежные средства без промедления, поэтому текущие
активы, взятые в полном объеме, не покрывают краткосрочные долги.
Дебиторская задолженность может рассматриваться как обеспечение
краткосрочной задолженности, а резервы - как потенциальные. Только
ликвидные активы обеспечивают реальный охват краткосрочной
задолженности, выполняют функции мобильных (легко мобилизованных)
средств платежа.
Таким образом, концепция «платежеспособности» неразрывно связана
с понятием «финансовой стабильности». Превышение ликвидных активов по
краткосрочным обязательствам перед кредиторами означает финансовую
25
Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия //
Финансы. – 2013. - №6. – С. 64
26
Там же – с. 64.
29
стабильность. Основным признаком устойчивости является наличие чистых
ликвидных активов, определяемых как разница между всеми ликвидными
активами и всеми краткосрочными обязательствами в любой момент
времени.
30
Глава 2. Финансовый анализ деятельности ООО «Карьялан
Марьят»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Карьялан Марьят»
Общество с ограниченной ответственностью «Карьялан Марьят» (далее
– ООО «Карьялан Марьят») создано в соответствии с Гражданским
Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской
Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от
08.02.98 г в 1999 г., имеет свой основной государственный регистрационный
номер.
Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика
Карелия, Олонецкий район, город Олонец, улица Володарского, д.12.
ООО «Карьялан Марьят» является юридическим лицом и строит свою
деятельность на основании Устава и действующего законодательства
Российской Федерации.
Общество является коммерческой организацией. Общество вправе в
установленном порядке открывать банковские счета на территории
Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и
указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со
своим наименованием, собственную эмблему и другие средства
визуальной идентификации.
Целями деятельности ООО «Карьялан Марьят» являются расширение
рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Основными целями
деятельности общества являются оказание лечебно-профилактической
помощи, с соблюдением установленных действующим законодательством
стандартов по медицинскому обслуживанию.
31
Основными направлениями деятельности ООО «Карьялан Марьят»
являются
27
:
- сбор дикорастущих плодов, ягод и орехов;
- сбор лесных грибов и трюфелей;
- переработка дикорастущих грибов и ягод;
- переработка овощей, ягод, фруктов;
- оптовая и розничная торговля;
- предоставление персональных услуг;
- предоставление различных видов услуг;
- другие виды деятельности, не запрещенные действующим
законодательством РФ.
На основные виды деятельности, подлежащие лицензированию в
соответствии с действующим законодательством, имеются лицензии.
Общество считается созданным как юридическое лицо с момента
государственной регистрации. Общество осуществляет владение,
пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом
по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и
назначением имущества.
В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его
участников или по вине других лиц, которые имеют право давать
обязательные для общества указания либо иным образом имеют
возможность определять его действия, на указанных участников или
других лиц в случае недостаточности имущества может быть возложена
субсидиарная ответственность по его обязательствам
28
.
Уставный капитал ООО «Карьялан Марьят» составляет 10000 рублей
29
.
27
Устав ООО «Карьялан Марьят»
28
Федеральный закон от 26.10.2002 № 127 – ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» (в ред. от 25.11.2017 № 328-ФЗ).
29
Устав ООО « Карьялан Марьят»
32
Увеличение уставного капитала может осуществляться за счёт
имущества общества, и (или) за счёт дополнительных вкладов участников, и
(или) за счёт вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.
Высшим органом управления Общества является Общее собрание
участников. Один раз в год Общество проводит годовое общее собрание.
Единоличным исполнительным органом является генеральный
директор. Директор обязан действовать в интересах Общества. Директор
руководит текущей деятельностью Общества и решает все вопросы, которые
не отнесены Уставом и законом к компетенции Общего собрания участников
Общества.
Общество вправе ежеквартально принимать решение о распределении
своей чистой прибыли между участниками Общества.
Прибыль ООО «Карьялан Марьят» за вычетом сумм по обязательным
платежам и по взаимоотношениям с бюджетами распределяется Учредителем
Общества с ограниченной ответственностью
30
.
Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке,
предусмотренном законом. Реорганизация Общества может быть
осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и
преобразования.
Организационная структура ООО «Карьялан Марьят» представлена на
рисунке 1.
30
Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» (в ред. от 03.07.2017 № 343-ФЗ)
33
Рисунок 1. - Организационная структура ООО «Карьялан
Марьят»
Из рисунка 1 видно, что в рассматриваемой организации используется
линейно-функциональная структура управления. Линейно – функциональная
структура представляет собой ступенчатую иерархию. При ней линейные
руководители являются единоначальниками, а им оказывают помощь
функциональные органы.
На 01.01.2019 персонал предприятия включает 26 человек.
Деятельность каждого структурного подразделения предприятия
регулируется Положением соответствующей структурной единицы. В этом
документе четко обозначены цели и задачи деятельности структурного
подразделения, его структура, функции, взаимодействие с другими
структурными подразделениями, права и ответственность.
Таким образом, ООО «Карьялан Марьят» представляет собой
коммерческую организацию, предоставляющую широкий спектр
ДИРЕКТОР
Бухгалтерия
Коммерческий
отдел
Финансовый
отдел
Юридический
отдел
Отдел
кадров
Начальник
отдела
Менеджер
по рекламе
Менеджер
(4человека)
Приёмщики
дикорастущих
плодов
Заведующий
складом
Экспедиторы
Отдел
сбыта
Главный
инженер
34
выполняемых работ, имеющую линейно – функциональную структуру
управления, во главе которой стоит директор, с укомплектованным штатом в
размере 26 человек.
2. 2 Анализ платежеспособности предприятия за 2016 – 2018гг
Представленный в данном отчете анализ финансового положения и
эффективности деятельности ООО «Карьялан Марьят» выполнен за период с
01.01.2016 по 31.12.2018 г. на основе данных бухгалтерской отчетности
организации за 3 года.
Таблица 3
Структура имущества и источники его формирования ООО
«Карьялан Марьят» за 2016-2018 гг.
Показате
ль
Значение показателя
Изменение
за
анализируе
мый
период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.4
-
гр.2)
± %
((гр.4
-гр.2)
: гр.2)
31.12.2
016
31.12.2
017
31.12.2
018
на начало
анализируе
мого
периода
(31.12.2016
)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.2018
)
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
Внеоборот
ные
активы
91
72
53
29,2
5,3
-38
-41,8
Оборотные
, всего
221
449
951
70,8
94,7
+730
+4,3
раза
в том
числе:
запасы
139
290
–
44,6
–
-139
-100
денежные
средства и
их
эквивален
ты
–
–
–
–
–
–
–
Пассив
Собственн
14
14
412
4,5
41
+398
+29,4
35
Показате
ль
Значение показателя
Изменение
за
анализируе
мый
период
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.4
-
гр.2)
± %
((гр.4
-гр.2)
: гр.2)
31.12.2
016
31.12.2
017
31.12.2
018
на начало
анализируе
мого
периода
(31.12.2016
)
на конец
анализируе
мого
периода
(31.12.2018
)
1
2
3
4
5
6
7
8
ый
капитал
раза
Долгосроч
ные
обязательс
тва
–
–
–
–
–
–
–
Краткосро
чные
обязательс
тва, всего
298
507
592
95,5
59
+294
+98,7
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
Валюта
баланса
312
521
1 004
100
100
+692
+3,2
раза
Структура активов организации на 31 декабря 2018 г. характеризуется
большой долей (94,7%) текущих активов и незначительным процентом
внеоборотных средств. Активы организации за весь анализируемый период
значительно увеличились (в 3,2 раза). Учитывая значительное увеличение
активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в
большей степени – в 29,4 раза. Опережающее увеличение собственного
капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как
положительный фактор.
Рост активов организации связан с ростом показателя по строке
«финансовые и другие оборотные активы» на 869 тыс. руб. (или 100% вклада
в прирост активов).