55
Рассмотрим основные способы предупреждения банкротства. Лучшим
способом предупреждения банкротства является его прогнозирование, и
принятие соответственных мер для защиты и улучшения состояния компании.
Учитывая размеры доступных данных, сроков и иных параметров выделяют
несколько методов прогнозирования банкротства: Метод экстраполяции. Метод
экспертной оценки. Моделирование. Метод экстраполяции предполагает
прогноз в небольшом периоде, когда банкротство могут вызвать причины,
которые влияют на общее финансовой положение, как компании, так и
ситуацию в стране. Для прогнозирования возможного состояния
неплатежеспособности используются те же параметры, которые
использовались для прошлых периодов и в текущем периоде.
В результате анализа имеющейся информации, создается некий
статистический ряд, который продолжается для прогноза. Точность этого
метода может изменяться в зависимости от рассматриваемого отрезка времени,
общей экономической ситуации и т.д. Если время, на которое необходимо
сделать прогноз более длительное, а общее положение дел в стране более
нестабильное, то используется метод экспертных оценок. На деле этот метод
довольно прост и заключается в том, что отбирается группа экспертов с
определенной квалификацией, которым раздается список вопросов. Вопросы
должны иметь численные ответы, то есть в ответах нужно оценить
прогнозируемые изменения, а также их значимость среди определенных
параметров.
Одним из наиболее распространенных методов прогнозирования
банкротства компании является моделирование. Он заключается в том, что
определенные факторы подвергаются анализу при помощи математических
моделей и методов статистики, причем делается это все при помощи
специального ПО на компьютере. Благодаря этому методу одновременно
используется и анализируется большой массив информации разного вида:
экономической, социальной, демографической и т.д. Особенностью этого
метода является возможность прогнозирования поведения конкретных лиц или
56
сотрудников организации, которые могут повлиять на состояние фирмы и
привести к банкротству, нарушив существующее законодательство. Прогнозы –
это начальные меры по предупреждению банкротства организации, которые
подразумевают дальнейшие комплексные действия защиты от намеренного
банкротства.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Борьба и попытки недопущения банкротства, так или иначе,
подразумевают нарушение коммерческой тайны. Случаются ситуации, когда
могут ограничиваться некоторые возможности и законные права компаний.
Однако, такие способы применяются только в рамках действующего
законодательства. Субъекты предупреждения банкротства, о которых
говорилось ранее, могут выполнять какие-либо действия только в тех рамках,
которые им позволяет закон. Каждая страна имеет определенную систему
организаций, которые занимаются делами, связанными с преступлением закона.
Они должны обнаружить преступников, а также обеспечить им
соответственное наказание. А для того, чтобы выполнить свои задачи,
государственные органы должны выяснить, как и почему было совершено
правонарушение. То есть, меры по предупреждению банкротства включают
выполнение части работы правоохранительными органами. Среди
правоохранительных органов можно выделить суд арбитров, государственная
прокуратура, налоговая полиция и другие организации, связанные с
налогообложением.
Банкротство и первопричину открытия данной процедуры необходимо
рассматривать в рамках совместной деятельности целого блока причин,
включая внешнее отношение к своему производству. На данный фактор
владельцу предприятия влиять достаточно трудно, а в некоторых случаях и
вовсе невозможно. Остальные же причины исключительно внутри
корпоративные. Зачастую возникновение подобных внутренних причин
57
непосредственно зависит от работы самого предприятия. Исходя из этого,
можно сказать, что процедуру банкротства обычно инициируют исходя из
наличия как внутренних, так и внешних причин. Анализируя различные
аспекты и характерные черты текущего состояния финансов и резервного
производственного фонда специалисты, обычно, применяют для расчетов как
относительные, так и абсолютные коэффициенты финансового благосостояния
предприятия.
Оценка вероятности и риска банкротства может быть проведена,
используя различные методы и системы, которые помогут смоделировать
развитие ситуации и предотвратить возникновение неблагоприятных
последствий. При проведении процедуры анализа финансовой активности
производства следует учитывать ряд факторов, включая, например, то, что
абсолютные коэффициенты разных производств и предприятий не могут быть
сопоставлены друг с другом, исходя из индивидуальности каждого из них. В
данном случае сопоставлению поддаются только порядок и степень изменения
коэффициентных составляющих, а также варьирование показателей
устойчивости финансовой системы предприятия, как в сторону увеличения, так
и уменьшения.
Предотвратить инициацию процедуры банкротства конкретной фирмы
или предприятия можно эффективно управлять их производством и
финансовыми структурами, а также разрабатывая рациональную систему целей,
задач и процесса реализации для продуктивного функционирования.
Рассмотрим меры по предотвращению банкротства. Эффективная
деятельность мер, разработанных для значительного улучшения финансового
состояния, имеет право на существование только в условиях качественного
управления производством. Финансовые риски банкротства можно также
устранить путем антикризисного управления. Как одного из наиболее
эффективных методов. Данный вид управления представляет собой комплекс
мер по управлению производством, который в свою очередь имеет
систематический и комплексный характер. Данная процедура направлена на
58
предотвращение или ликвидацию сложных бизнес явлений, которые негативно
влияют на производственный процесс.
В зависимости от тяжести ситуации для этого используют весь потенциал
персонала и менеджмента предприятия. Операция позволяет устранить
незначительные затруднения, носящие временный характер, а также, в
некоторых случаях увеличить позиции организации на рынке, используя лишь
внутри корпоративные ресурсы. Главной задачей такой критической меры
является восстановление производственных мощностей предприятия и
организация определенных ситуаций, в процессе которых компания возвращает
свои позиции на рынке, а также участвует в процессе ре-интеграции в
определенный экономический сегмент. В тех случаях, когда ни своевременные,
ни оперативные меры не могут помочь все силы должны быть направлены на
ликвидацию финансового дефицита компании и восстановление достойного
уровня платежеспособности и самоокупаемости производства.
Анализ риска банкротства позволяет предотвратить продажу
действующих активов компании и значительное снижение производственных
затрат, однако в особо тяжких случаях данные критерии попадут под
ограничение, которые будет в свою очередь являться спасительной мерой в
противоборстве банкротству. Многочисленные долговременные мероприятия
должны иметь четкий вектор развития и специализироваться исключительно на
сохранение финансовой устойчивости компании. К тому же, основной задачей
таких процессов является организация стабильного уровня доходов и
финансирования всех ключевых объектов предприятия в долговременной
перспективе. В данный пункт можно включить организацию эффективной
системы балансирования и подсчета результатов финансовой деятельности, а
также создание крепкой платформы для устойчивости системы
финансирования производства в критические или неблагоприятные для
организации деятельности предприятия периоды.
В случае, если банкротства избежать не удалось, после 10 дней с момента
окончания процесса оформления всех документов держатель залога может
59
лично приобрести заложенное имущество в соответствии с наличием
двустороннего договора с кредитором. Данная процедура может быть
осуществлена по стартовой стоимости всего движимого имущества,
находящегося в конкретный момент на руках у обанкротившегося лица.
Стратегия развития ООО «КОНТЭК» , направлена на выстраивание
долго-срочных отношений с Клиентами, определяет основным принципом
деятельности качество выполняемых работ - на уровне самых строгих мировых
стандартов.
Компания постоянно совершенствует свои бизнес-процессы,
последовательно приводя в жизнь Политику в области обеспечения качества.
При разработке процесса бюджетирования на предприятии важно не
просто понимать общее назначение финансово-производственного
планирования, но и то, какие задачи в условиях конкретного предприятия или
фирмы будет обеспечить бюджетирование. Прежде всего, речь идет о задачах,
соответствующих главным целям компании.
Ведь, в конечном итоге, реализация плана действий предприятия,
реализация бюджета предприятия зависит от слаженной и гармоничной работы
всей команды предприятия.
Предприятие, это своего рода мини-государство, и здесь как и в
государстве все должны иметь четкое представление об основных целях
деятельности предприятия, о необходимости осуществления той или иной
политики предприятия.
Когда участники (работники) предприятия находятся в изоляции от
управления предприятием, это ведет в конечном итоге к снижению результатов
производственной деятельности предприятия.
Повысить эффективность и прозрачность выполнения ключевых бизнес-
процессов, обеспечить постоянный контроль показателей деятельности и
достоверность управленческой информации, увеличить капитализацию и
инвестиционную привлекательность компании — качественное решение этих
задач сегодня невозможно представить без использования современных
60
корпоративных бизнес-приложений. Для повышения эффективности
выполнения бизнес-процессов на предприятии ООО « КОНТЭК» предлагается
внедрить такие системы управления бизнес процессами, как:
Системы управления эффективностью бизнеса (CPM/EPM) — комплекс
систем, обеспечивающих управление компанией на основе постоянного
соотношения результатов оперативных действий функциональных
подразделений компании с ее стратегическими целями.
Охватывая основные высокоуровневые процессы управления компанией -
прогнозирование, планирование, бюджетирование, контроль, бизнес-анализ, —
CPM-системы позволяют проводить комплексный анализ данных, собранных
из различных информационных систем, рассчитывать необходимые KPI и
сравнивать их значения с запланированными показателями. При реализации
проектов применяются специализированные системы IBM Cognos, Oracle EPM,
1C:Консолидация.
Рассмотрим финансово-экономические меры в сфере предотвращения
банкротства предприятия.
Одной из мер является процедура санации. Санация - это ряд правовых,
финансово-экономических и организационных мероприятий, направленных на
улучшение финансового состояния предприятий с целью предотвратить
банкротство.
Санация – это система мер, которая бывает особенно необходима многим
предприятиям в условиях экономических кризисов. Однако данные
мероприятия применимы лишь к фирмам, которые имеют определенный
потенциал для восстановления своей платежеспособности.
В основном, существует три случая, когда проводят санацию.
Предприятие по своей инициативе пытается выйти из кризиса. Фирма
обращается в арбитраж с целью признания своего банкротства и проведения
оздоровления. Решение арбитражного суда на основании заявлений,
поступивших от кредиторов.
61
Основные цели оздоровления: Погашение задолженности перед
кредиторами. Общая реструктуризация долгов. Улучшение состояния финансов
и восстановление хозяйственной деятельности. Изменение структуры
предприятия.
Мероприятия бывают досудебными и судебными. Досудебная санация
представляет собой меры по реорганизации предприятия с использованием
финансовой помощи собственников или кредиторов, которая направлена на
восстановление платежеспособности.
К досудебным мероприятиям также относится самостоятельное
признание банкротства фирмы. Однако для этого требуется письменное
разрешение кредиторов. Если хотя бы один из них не согласен, то руководитель
для признания банкротства должен обратиться в арбитраж.
Судебная санация – это объявление банкротства путем обращения в
арбитражный суд с последующей передачей полномочий по руководству
фирмой внешнему управляющему. Оздоровление не может длиться дольше,
чем 18 месяцев. Если ситуация не меняется и платежеспособность восстановить
не удается, то предприятие окончательно признают банкротом и начинают
конкурсное производство.
Основной документ, согласно которому производится санация
предприятия – это её план. В нем обосновываются основные цели, а также
намечаются пути по их достижению. План санации является примером того,
какие действия необходимо предпринять, чтобы восстановить
платежеспособность фирмы и вернуть её к продуктивной хозяйственной
деятельности.
Основные задачи плана – это техническое перевооружение предприятия,
увеличение объемов производства продукции и её успешная реализация.
Данными методами осуществляется полное оздоровление должника.
Своевременная санация – это комплекс мер, который может спасти
предприятие от полного банкротства. Она может проводиться как без
изменения юридического статуса должника, так и с его сменой. Основные
62
методы оздоровления. Уменьшение акционерного капитала и сокращение
эмиссии новых акций. Получение займов, кредитов, государственных субсидий.
Слияние или поглощение более крупной структурой. Ликвидация фирмы
и создание новой. Санация – это действенное средство, которое помогает
предприятиям выйти из кризиса и продолжить нормальную хозяйственную
деятельность.
Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется
полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов,
максимальному снижению себестоимости продукции, правильному
распределению и использованию прибыли, определению потребности в
оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия.
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков
инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она
должна соответствовать производственным задачам и при необходимости
корректироваться и изменяться.
Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку
поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как
хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние
резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные
накопления.
Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних
нормативов (с помощью которых определяются, например, направления
распределения прибыли), успешно используемых в практике зарубежных
компаний.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется
при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при
соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и
финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового
стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения
финансово-экономической ситуации.
63
Рассмотрим эффективность предложенных мероприятий. При внедрении
мер по предотвращению банкротства предприятия произойдет повышение
рентабельности реализации.
Рентабельность реализации определяется по формуле:
R = ПРП/СС * 100% (6)
и показывает сколько прибыли получило предприятие на 1 рубль полных
затрат,
где ПРП – прибыль от реализации,
СС – полная себестоимость реализованной продукции
R 2016 = 1597576/ 1424539* 100% = 35,7%
R 2017 = 1293477/ 1083788* 100% = 31,3%
R 2018 =1398752 /1178235 * 100% = 35,7%
Следовательно, рентабельность находится в прямой зависимости от
издержек. Чем ниже затраты, тем выше рентабельность, тем больше прибыль и
соответственно устойчивее финансовое состояние предприятия.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности будет
стимулировать ритмичность поступления средств от дебиторов, повышать
платежеспособность предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по
следующим формулам:
К
обДЗ
= ВРП/ДЗ; (24)
Д
ДЗ
= ДЗ*Т/ВРП (25)
где К
обДЗ
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
ВРП – выручка от реализации продукции,
64
ДЗ – средний остаток величины дебиторской задолженности за период,
Д
ДЗ
– длительность одного оборота дебиторской задолженности,
Т – период времени, за который рассчитывается коэффициент
оборачиваемости.
К
обДЗ
2016 = 31 398 776/(2 373 128 + 2 104 008)/2 = 14 оборотов,
К
обДЗ
2017 = 33 478 998/((15 723 + 2 397 893) + (7 740 + 4 393 400))/2 = 15
оборотов,
К
обДЗ
2018 = 44 824 061/((181 548 + 4 220 105) + (261 545 + 2 721 324))/2 =
12 оборотов.
Д
ДЗ
2016 = 360/14 = 26 дней,
Д
ДЗ
2017 = 360/15 = 24 дней,
Д
ДЗ
2018 = 360/12 = 30 дней.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдалось ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности с 14 до 15 оборотов, в результате
чего длительность одного оборота уменьшилась с 26 до 24 дней. Данная
ситуация считается благоприятной.
Но в 2018 году по отношению к 2017 году происходит замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности с 15 до 12 оборотов, что
повлекло увеличение длительности одного оборота с 24 до 30 дней. Это
является неблагоприятной тенденцией. Поэтому необходимо ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Следует увеличить коэффициент обеспеченности собственных средств. В
2016 этот коэффициент был равен 49%, 2017 году - 62%, а в 2018 году он
снизился и равен 61%.
Увеличим коэффициент за счет увеличения внеоборотных активов, если
их увеличить всего лишь на 10000 тыс. руб., то показатель достигнет уровня
2017 году и превысит его на 1%.
КСОС =( 1300634-541297)/1225121 = 0,62 или 62%.