45
увеличились незначительно – на 264 тыс. руб. или на 2,1 % по сравнению с
предыдущим годом. В 2017 г. в связи со значительным ростом запасов (на 40,7
%) и дебиторской задолженности (на 49,1 %) произошло увеличение оборотных
активов на 4 290 тыс. руб. или на 34 %.
На основе таблицы проанализируем динамику изменения пассива ООО
«КОНТЭК» за 2015-2017 гг. и соотношение собственного и заемного капитала.
Таблица 6
Динамика изменения пассива ООО «КОНТЭК» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
на
конец
года
2016 г.
на
конец
года
2017 г.
на
конец
года
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1. Капитал и
резервы
2 014
3 679
6 376
1 665
2 697
182,7
173,3
3. Краткосрочные
обязательства
16 125
16 687
19 425
562
2 738
103,5
116,4
Итого
18 139
20 366
25 801
2 227
5 435
112,3
126,7
Данные таблицы свидетельствуют о том, что на предприятии за
анализируемый период произошло увеличение пассива (на 12,3 % - в 2016 году
и на 26,7 % - в 2017 г.), что связано в первую очередь с увеличением капиталов
и резервов (на 82,7 % - в 2016 г. и на 73,3 % - в 2017 г.).
Таблица 7
Динамика изменения собственного и заемного капитала ООО
«КОНТЭК» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
на
конец
года
2016 г.
на
конец
года
2017 г.
на
конец
года
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1. Собственный
капитал
2 014
3 679
6 376
1 665
2 697
182,7
173,3
2. Заемный
капитал
16 125
16 687
19 425
562
2 738
103,5
116,4
46
За 2016 г. произошел рост собственного капитала ООО «КОНТЭК» на 1
665 тыс. руб. и составил 3 679 тыс. руб. (что оценивается положительно). Это
связано со значительным увеличением нераспределенной прибыли. Заемный
капитал увеличивался меньшими темпами – всего на 3,5 %. За последний год
собственный и заемный капитал увеличились практически на одинаковую
сумму, однако темпы изменения выше у собственного капитала – на 73,3 %.
На основе таблиц 2.1.6 и 2.1.7 проанализируем динамику изменения
пассива ООО «КОНТЭК» за 2015-2017 гг. и соотношение собственного и
заемного капитала.
Таблица 8
Динамика изменения пассива ООО «КОНТЭК» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
на
конец
года
2016 г.
на
конец
года
2017 г.
на
конец
года
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1. Капитал и
резервы
2 014
3 679
6 376
1 665
2 697
182,7
173,3
2. Краткосрочные
обязательства
16 125
16 687
19 425
562
2 738
103,5
116,4
Итого
18 139
20 366
25 801
2 227
5 435
112,3
126,7
Данные таблицы свидетельствуют о том, что на анализируемом
предприятии за 2016 г. произошло увеличение пассива (на 12,3 %), что связано
с ростом капиталов и резервов (на 82,7 %). В 2017 г. значительный рост тех же
капиталов и резервов (на 73,3 %) привел к увеличению пассива на 5 435 тыс.
руб.
За 2016-2017 гг. заемный капитал предприятия рос также, как и
собственный, но значительно более низкими темпами. Это связано со
значительным увеличением нераспределенной прибыли, а также резервного
капитала. За последний год собственный капитал увеличился меньшими
темпами, а заемный большими.
47
В табл. приведен анализ динамики кредиторской задолженности ООО
«КОНТЭК» за 2015-2017 гг.
Из таблицы 8 следует, что в 2016 г. несмотря на рост кредиторской
задолженности (на 562 тыс. руб.) доля кредиторской задолженности в
структуре пассивов сократилась на 7 % и составила 81,9 %. В 2017 г. из-за роста
задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками произошел
значительный рост кредиторской задолженности – на 2 738 тыс. руб., однако
опять снизилась доля кредиторской задолженности в структуре пассивов – на
6,6 % и составила 75,3 %. Это характеризуется как положительный момент в
структуре формирования источников финансирования предприятия.
Таблица 9
Состав и динамика кредиторской задолженности ООО «КОНТЭК» за
2015-2017 гг.
Показатель
На
конец
2015
г.
На
конец
2016
г.
На
конец
2017
г.
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения,
%
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
2016
г. к
2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017
г. к
2016
г.
1. Кредиторская
задолженность,
16 125
16 687
19 425
562
2 738
103,5
116,4
в т.ч.: расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
3 251
2 155
11 958
-1
096
9 803
66,3
554,9
задолженность перед
персоналом
-
61
70
61
9
-
114,8
задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами
-
2
-
2
-2
-
-
расчеты по налогам и
сборам
32
240
682
208,0
442,0
750,0
284,2
кредиты
12 841
14 203
6 707
1
362,0
-7
496,0
110,6
47,2
прочая
1
26
8
25,0
-18,0
2600,0
30,8
2. Доля кредиторской
задолженности в
структуре пассивов, %
88,9
81,9
75,3
-7,0
-6,6
-
-
48
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что
она является источником покрытия дебиторской задолженности, которая
представляет собой задолженность юридических и физических лиц данному
хозяйствующему субъекту. Поэтому нужно провести анализ состава и
динамики дебиторской задолженности (таблица).
Как видно из табл. 9 в структуре дебиторской задолженности ООО
«КОНТЭК» за 2015-2017 гг. отсутствует долгосрочная задолженность. За
анализируемый период идет тенденция к увеличению дебиторской
задолженности на 1 877 тыс. руб. за 2016 г. и на 2 195 тыс. руб. – за 2017 г. Это
связано с ростом долга покупателей и заказчиков перед предприятием. Данный
рост за 2017 г. составил 2 358 тыс. руб. (на 88,5 %).
Таблица 10
Состав и динамика дебиторской задолженности ООО «КОНТЭК» за
2015-2017 гг.
Показатель
На
конец
2015 г.
На
конец
2016 г.
На
конец
2017 г.
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2016
г.
1. Дебиторская
задолженность
(краткосрочная):
2 595
4 472
6 667
1 877
2 195
172,3
149,1
в т.ч.: расчеты с
покупателями и
заказчиками
1 780
2 663
5 021
883
2 358
149,6
188,5
4. Доля дебиторской
задолженности в
структуре активов, %
14,3
22,0
25,8
7,7
3,8
153,8
117,3
Важное место в анализе дебиторской и кредиторской задолженности
имеет сравнение их сумм (таблица 11).
49
Таблица 11
Динамика соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности в ООО «КОНТЭК» за 2015-2017 гг.
Вид задолженности
На конец
2015 г., тыс.
руб.
На конец
2016 г., тыс.
руб.
На конец
2017 г., тыс.
руб.
1. Кредиторская задолженность
16 125
16 687
19 425
2. Дебиторская задолженность
2 595
4 472
6 667
3. Соотношение кредиторской и
дебиторской задолженности
6,2
3,7
2,9
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2017 г. кредиторская
задолженность превышала дебиторскую в 2,9 раза. Однако наблюдается
положительная динамика – на протяжении анализируемого периода постоянно
происходит снижение указанного соотношения.
Показатель «стоимость чистых активов предприятия» в работах А. Д.
Шеремета получил название чистые оборотные активы (ЧОА).
В ООО «КОНТЭК» ЧОА в 2017 г. составил «минус» 2500 тыс. руб.
Следовательно, ЧОА меньше величины уставного капитала, что характеризует
финансовое положение предприятие как кризисное.
В условиях массовых неплатежей предприятий и практического
применения ко многим из них процедуры принудительного банкротства
объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает
первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются
показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.
2.3. Анализ платежеспособности предприятия
В таблице 12 проведем анализ платежеспособности по группам активов и
пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4).
50
Таблица 12
Анализ платежеспособности ООО «КОНТЭК» по группам активов и
пассивов за 2015-2017 гг.
Группа активов
2015 г.
2016
г.
2017 г.
Изменение
2017/2015
гг., тыс.
руб.
Прирост,
%
А
1
2 225
672
3 715
501
2 164
439
-61 233
-2,75
А
2
5 262
593
4 115
880
2 882
141
-2 380 452
-45,23
А
3
15 853
650
10 571
531
11 036
262
-4 817 388
-30,39
А
4
3 508
093
2 785
930
3 061
275
-446 818
-12,74
Баланс
26 850
008
21 188
842
19 144
117
-7 705 891
-28,70
П
1
24 620
308
25 331
462
16 550
940
-8 069 368
-32,78
П
2
17 682
839
4 516
145
10 309
807
-7 373 032
-41,70
П
3
2 249
062
7 718
381
3 391
187
1 142 125
50,78
П
4
-17 702
201
-16 377
146
-11 107
817
6 594 384
-37,25
Баланс
26 850
008
21 188
842
19 144
117
-7 705 891
-28,70
Платежный излишек
(+) или недостаток (-
)
-
-
-
-
-
А
1
-П
1
должно быть
больше нуля
-22 394
636
-21 615
961
-14 386
501
8 008 135
-35,76
А
2
-П
2
должно быть
больше нуля
-12 420
246
-400
265
-7 427
666
4 992 580
-40,20
А
3
-П
3
должно быть
больше нуля
13 604
588
2 853
150
7 645
075
-5 959 513
-43,81
А
4
-П
4
должно быть
меньше нуля
21 210
294
19 163
076
14 169
092
-7 041 202
-33,20
Результаты проведенных расчетов отразим в таблице 13.
Таблица 13
Результаты анализа платежеспособности ООО «КОНТЭК» по
группам активов и пассивов за 2015-2017 гг.
Неравенства
платёжеспособности
2015 г.
2016 г.
2017 г.
51
А
1
-П
1
должно быть
больше нуля
А1-П1<0
А1-П1<0
А1-П1<0
А
2
-П
2
должно быть
больше нуля
А2-П2<0
А2-П2<0
А2-П2<0
А
3
-П
3
должно быть
больше нуля
А3-П3>0
А3-П3>0
А3-П3>0
А
4
-П
4
должно быть
меньше нуля
А4-П4>0
А4-П4>0
А4-П4>0
Если выполняются все
условия, то предприятие
абсолютно
платёжеспособно
Нет
Нет
Нет
Если все условия не
выполняются - кризис
платёжеспособности
Нет кризиса
Нет кризиса
Нет кризиса
Ограниченная
платежеспособность - в
иных случаях
Да
Да
Да
По результатам проведенных расчетов ООО «КОНТЭК» не является
абсолютно-ликвидной, однако и кризис платежеспособности отсутствует.
В таблице 14 отразим расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 14
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КОНТЭК» за 2015 – 2017
гг.
Наименование
Норматив
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,05
0,12
0,08
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
0,7-1
0,18
0,26
0,19
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-2,5
0,55
0,62
0,60
Общий показатель
ликвидности
баланса
предприятия
>1
0,28
0,30
0,30
Коэффициент
покрытия
оборотных средств
собственными
источниками
формирования
(Коэффициент
>0,1
-0,91
-1,04
-0,88
52
обеспеченности
собственными
средствами)
Коэффициент
маневренности
функционального
капитала
0,2-0,5
-0,84
-0,92
-1,02
Коэффициент
утраты
платёжеспособности
>1
0
0,32
0,30
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
>1
0
0,32
0,29
Чистый рабочий
(оборотный)
капитал (NWC), 0
>0
-20 995 318
-11 886 747
-11 391 017
Ни один из коэффициентов не соответствует предъявленным нормативам.
ООО «КОНТЭК» на 2016 – 2017 гг. запланировало определенные задачи,
отразим их на рисунке 6.
Рисунок 6. Задачи развития ООО «КОНТЭК» на 2016-2017 гг.
Порядок составления финансового плана должен соблюдаться чётко,
должны быть следующие составляющие:
- Прогнозные объёмы реализации.
- Баланс расходов и поступлений доходов.
- Таблица расходов и доходов.
Повысить рентабельность
бизнеса
Занять 70% рынка продажи
сотовых телефонов,
мобильных устройств и
аксессуаров
Развивать новые направления
бизнеса;
Повышать квалификацию
персонала
Укрепить позиции в странах
СНГ
Увеличить конкурентные
преимущества
53
- Прогнозный баланс пассивов и активов предприятия.
- Рассчитанная точка безубыточности.
54
Глава 3. Разработка проекта по совершенствованию управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью на предприятии (на
примере ООО КОНТЭК)
3.1. Система мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и укрепление финансовой устойчивости предприятия
Предупреждение банкротства – это деятельность, направленная на
улучшение характеристик и отношений фирмы с целью обнаружения и
избегания угрозы банкротства. Этот процесс предусматривает поиск и
разрушению явлений, которые способствуют распространению умышленного и
фиктивного банкротства, признаков негативного влияния отдельных лиц на
деятельность фирмы, а также устранение любых факторов, которые могут
привести к банкротству.
Для этого осуществляется разработка определенных систем и методов
контроля и борьбы с несостоятельностью организации. Законодательно
закреплено, что каждый субъект хозяйственной деятельности обязуется делать
все, что возможно и не допустить банкротства. Успешность борьбы с этим
негативным явлением определяется количеством и качеством информацию,
доступной для анализа, а также исследованием ситуации в стране и сред других
фирм в целом. Важным является определение типичных причин банкротства.
Система предупреждения банкротства – это совокупность всех органов
государственного правления, общественных организаций, которые принимают
необходимые меры по предупреждению, а также по предварительной оценке
вероятности банкротства. Среди основных частей этой системы можно
выделить субъектов предупреждения банкротства, их сотрудничество между
собой, применение ними различных мер для предупреждения
несостоятельности, которые образуют комплексные стратегии и программы
борьбы с банкротством и его негативных последствий.