54
следующее заключение, что у исследуемой организации наблюдается
тенденция к снижению финансовых результатов, финансовой устойчивости,
финансового состояния от хозяйственной деятельности, что характеризуется
выше приведенными расчетами.
Финансовый анализ деятельности ООО «Маяк» дал следующие
результаты, которые можно обобщить следующим образом:
1. Неэффективность планирования. Планирование осуществляется с
использованием только одного метода – метода технико-экономических
расчетов на срок не больше года.
2. Отсутствие контроля и углубленного финансового анализа
деятельности организации.
3. Отсутствие управления снабженческо-сбытовыми запасами.
4. Роль коммерческой деятельности недооценивается. Из всех
показателей, характеризующих коммерческую деятельность, учитываются
лишь объем реализации, выручка.
55
Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
ООО «Маяк»
3.1 Проблемы и пути повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Маяк»
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом управлении
организации, в конечном итоге в ООО «Маяк» имеют три основных
проявления.
Их можно сформулировать как:
1. Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность
Экономическая суть проблемы состоит в том, что у компании в
ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для
своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности являются
неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская
задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом,
персоналом и кредитующими организациями.
2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал
(недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая
рентабельность).
На практике это означает, что собственник получает доходы,
неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой
ситуации - негативная оценка работы менеджмента организации, выход
собственника из компании.
О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал
свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший
интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как
индикатору удовлетворения интересов собственников организации.
56
3. Низкая финансовая устойчивость
На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные
проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами -
зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности.
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений,
возникающих в финансовом управлении предприятием.
Эти причины можно сформулировать как:
1. Отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый
уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)
2. Нерациональное управление результатами деятельности
(нерациональное управление финансами)
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью,
рентабельностью имеют единые корни: либо компания имеет недостаточные
результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового
положения либо компания не рационально распоряжается результатами
деятельности.
Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к
ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное
значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих
решений, направленных на оптимизацию финансового управления
организации.
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Маяк»
Основными инструментами финансового управления предприятием
является финансовый анализ и модели планирования в организации.
В ходе проведенного исследования нами были выявлены проблемы в
финансовом управлении предприятием, которые можно решить с помощью
выше указанных инструментов.
57
Финансовый анализ дает полную оценку о деятельности предприятия
и помогает определить, является ли оно платежеспособным или нет, а также
помогает выявить пути повышения финансовой устойчивости и укрепления
платежеспособности.
После проведения анализа специалисты разрабатывают конкретные
направления и мероприятия по повышению финансовой устойчивости
организации.
Проанализировав и исследовав финансово-хозяйственную
деятельность предприятия ООО «Маяк» нами были предложены ниже
приведенные направления и мероприятия.
Если в течение 2020 г их претворить в жизнь, то на основе
составленного прогнозного баланса можно с помощью финансового анализа
организации за 2020 год увидеть улучшение работы с помощью
рассчитанных коэффициентов.
Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового
отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого
баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в
предстоящем году.
По данным прогнозного баланса рассчитываются основные
финансовые коэффициенты в планируемом периоде.
Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с
соответствующими характеристиками предшествующего года и
общепринятыми нормативами позволяют дать оценку финансового
положения организации.
На основе проведенного финансового анализа деятельности ООО
«Маяк» можно выделить следующие основные проблемы:
1. Значительное ухудшение финансовой устойчивости ООО «Маяк»
наблюдается в 2018 году. Все рассчитанные показатели свидетельствуют об
ухудшении финансового состояния предприятия.
2. За анализируемый период наблюдается снижение стоимости
58
имущества ООО «Маяк». Его финансовая устойчивость ухудшилась по
значительному ряду показателей.
Имея на балансе значительную по величине стоимость основных
средств, предприятие нуждается в большей величине собственных
оборотных средств, а так же в краткосрочных заемных средствах, т.е. более
мобильных средств.
Для решения этой немаловажной проблемы нами предлагается в
течение трех-четырех месяцев реализовать невостребованные в
хозяйственной деятельности основные средства, а именно: устаревшее
физически и морально торговое оборудование на сумму 3150 тыс.руб.
Таблица 17
Отражение хозяйственных операций по продаже основных
средств
№
п\п
Содержание хозяйственной
операции
Корреспонденция
счетов
Сумма,
тыс.руб.
Дебет
Кредит
1.
Отражена задолженность
покупателей по проданным основных
средствам
62
91.1
3150
2.
Списана остаточная стоимость
основных средств
91.1
01
2445
3.
Начислен НДС
91.1
68
481
4.
Отражен финансовый результат
(прибыль)
91.9
99
224
5.
Начислен налог на прибыль
99
68
54
6.
Прибыль отчетного периода
переведена в состав
нераспределенной прибыли
99
84
170
7.
Поступили денежные средства от
покупателей
51
62
3150
Вследствие этого, в прогнозном балансе на 2020 год по строке
«Основные средства» сумма уменьшится до 2363 тыс.руб., а строка
«Денежные средства» увеличится и общая сумма их составит 3162 тыс.руб.
Задолженность по налогам и сборам увеличится на 535 тыс.руб. и
составит по прогнозному балансу 638 тыс.руб.
Нераспределенная прибыль увеличится на 170тыс.руб. и составит 235
тыс.руб.
3. По результатам анализа финансовой устойчивости доля оборотных
59
средств в составе имущества слишком мала (запасы). ООО «Маяк»
испытывает острую потребность в оборотных средствах (запасах).
Для решения выхода из этой ситуации необходимо всесторонне
изучить рынок поставщиков своего товара в социальном и географическом
направлениях, возможности создания новых каналов поставки товаров,
сокращения транспортно-заготовительных расходов.
Также организации рекомендуется закупить товар.
Таблица 18
Отражение хозяйственных операций по закупке товаров
№
п\п
Содержание хозяйственной операции
Корреспонденция
счетов
Сумма,
тыс.руб.
Дебет
Кредит
1.
Поступили товары от поставщиков
41
60
1695
2.
учтен НДС
19
60
305
3.
Произведен налоговый вычет
68
19
305
4.
Оплачен счет поставщикам
60
51
2000
В результате проведенных мероприятий по решению
вышеизложенной проблемы в прогнозном балансе по строке «Запасы» сумма
составит 1809 тыс.руб., а строка «Денежные средства» снизится на сумму
2000 тыс.руб.и общая сумма составит 1162 тыс.руб. По строке
«Задолженность по налогам и сборам» уменьшится до 334 тыс.руб.
4. В целом на основе проведенного анализа финансовой устойчивости
были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде
всего с текущим оперативным управлением финансами на предприятии.
Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая
роль.
Мы предлагаем с помощью арбитражного суда востребовать не
покрытые долги.
Также рекомендуется совершенствовать платежную дисциплину и
продолжать курс на взыскание дебиторской задолженности.
При необходимости четко структурировать все долги по срокам
выплаты и выплачивать их в порядке очередности.
60
В прогнозном балансе по строке «Дебиторская задолженность» после
проведенных мероприятий сумма составит 176 тыс.руб., а строка «Денежные
средства» увеличится на эту сумму и общая сумма составит 1594 тыс.руб.
С помощью выше приведенных направлений и проведенных по ним
мероприятий сумма денежных средств составила 1594 тыс.руб. Эти средства
мы можем направить на погашение кредиторской задолженности в сумме
1200 тыс.руб., а именно сократиться задолженность перед поставщиками и
подрядчиками.
Сумма по строке "Поставщики и подрядчики" прогнозного баланса
составит 1196 тыс.руб. Сумма по строке «Денежные средства» после
проведенных расчетов составит 394 тыс.руб.
3.3 Определение экономического эффекта от внедрения мероприятий
Исходя из данных прогнозного баланса ООО «Маяк» коэффициенты,
характеризующие платежеспособность, ликвидность и финансовую
устойчивость, имеют следующие значение (см.табл.19).
Таблица 19
Показатели, рассчитанные по прогнозному балансу
Наименование
показателя
Нормативное
ограничение
2018 г
2020 г.
Отклонение
от нормы
2018 г.
2020 г.
Общий коэффициент
платежеспособности
1
1
L
0,10
0,45
-0,90
-0,55
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
7.01.0
2
L
0,004
0,17
-0,096
+0,07
Коэффициент
«критической оценки»
Допустимое
8.07.0
;
желая
1
3
L
0,19
0,24
-0,81
-0,76
Коэффициент текущей
ликвидности
Необходимое
значение 1,5;
оптимальное
5.30.2
4
L
0,22
1,02
-1,28
-0,48
Доля средств в активах
5.0
6
L
0,13
0,50
-0,37
-
61
Окончание таблицы 19
Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
Не выше 1,5
1,70
1,14
+0,2
-0,36
Коэффициент
финансовой
независимости
6.04.0
3
U
0,37
0,47
-0,13
-0,03
Коэффициент
финансирования
7.0
4
U
0,59
0,88
-0,11
+0,18
Коэффициент
финансовой
устойчивости
6.0
5
U
0,41
0,51
-0,19
-0,09
Проанализируем коэффициенты и их изменения.
Общий коэффициент платежеспособности увеличился по сравнению с
2018 годом. Его отклонение от нормативного значения составляет 0,55
пункта.
Рисунок 1 - Динамика общего коэффициента
платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и превышает
нормативное значение на 0,07 пункта.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
2018
2020
0,1
0,45
62
Рисунок 2 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
Коэффициент «критической оценки» увеличился по сравнению с 2018
годом.
Рисунок 3 - Динамика коэффициента «критической
ликвидности»
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
0,16
0,18
2018
2020
0,004
0,17
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2018
2020
0,19
0,24
63
Коэффициент текущей ликвидности также имеет значительное
увеличение после проведенных мероприятий. И составляет по прогнозному
балансу 1,02.
Рисунок 4 - Динамика коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) снизилось и
не превышает нормативного ограничения, т.к. этот показатель должен быть
не выше 1,5. По прогнозному балансу он составляет 1,14.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2018
2020
0,22
1,02