25
2. Коэффициент маневренности собственного капитала
Км =
СОС
СИ
, (12)
3. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами
Комз =
СОС
З
, (13)
4.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Кдпс =
ДП
ДПСИ
, (14)
5. Коэффициент финансовой независимости
Ка =
СИ
ВБ
, (15)
Важнейшей группой показателей анализа финансовой устойчивости
являются показатели рентабельности. Они характеризуют относительную
доходность, или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам или
ресурсам, а так же отражают эффективность работы предприятия в целом [29,
с.129]. Основные из них представлены ниже:
1.Рентабельность активов
Ра =
ЧП
ВБ
∗ 100% , (16)
где ЧП – чистая прибыль,
ВБ – валюта баланса.
2. Рентабельность собственного капитала
Рск =
ЧП
СК
∗ 100% , (17)
где СК – собственный капитал
3. Рентабельность продаж
Рп =
Ппр
В
∗ 100%, (18)
где Ппр – прибыль от продаж
В – выручка от реализации.
4. Чистая рентабельность
ЧР =
ЧП
В
∗ 100% , (19)
26
Обязательным при анализе финансово-хозяйственной деятельности
является расчет группы коэффициентов деловой активности. Данный анализ
позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной
производственной деятельности [15, с. 175]. Перечислим некоторые
коэффициенты:
1.Коэффициент оборачиваемости активов
Коа =
В
А
, (20)
где В – выручка от реализации,
А – активы.
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз =
В
ДЗ
, (21)
где ДЗ – дебиторская задолженность.
3. Средний срок оборота дебиторской задолженности
Сдз =
Кодз
, (22)
где Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кокз =
В
КЗ
, (23)
где КЗ – кредиторская задолженность.
5. Средний срок оборота кредиторской задолженности
Скз =
Кокз
, (24)
где Коз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
6. Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз =
С
З
, (25)
где С – себестоимость работ,
З – стоимость запасов.
7. Длительность операционного цикла
Доц = Сдз+Скз, (26)
где Сдз - средний срок оборота дебиторской задолженности,
27
Скз - средний срок оборота кредиторской задолженности.
8. Коэффициент оборачиваемости основных средств
Коос =
В
ОС
, (27)
где ОС – стоимость основных средств.
9. Коэффициент оборачиваемости капитала
Кок =
В
СК
, (28)
где СК – собственный капитал.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на
основе разработанной системы показателей и нормативных значений может
выполнить бухгалтер, коммерческий директор или специализированная
аналитическая служба [10, с. 152]. Основная задача аналитической службы
предприятия заключается в предоставлении прямого информационного канала
службам управления и в постоянном участии в разработке управленческих
решений на правах активного консультанта. Информация, предоставленная
данной службой, должна быть полной и достоверной.
28
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ОРИОН
»
2.1 Организационно – экономическая характеристика
Общество с ограниченной ответственностью «Орион» - это строительная
компания, осуществляющая возведение, реконструкцию и капитальный ремонт
зданий. Компания была создана 13 июля 2010 года, то есть она является одним
из представителей компаний молодого поколения на рынке строительных услуг
города Череповца. Коллектив ООО «Орион» работает не только на
строительных площадках города Череповца, но так же и в поселке Шексна.
Строительные бригады оснащены новейшими инструментами ведущих фирм
производителей. Уставный капитал рассматриваемого предприятия составляет
10 000 рублей.
Целью работы ООО «Орион» является получение максимального
финансово-экономического результата, а так же достижение конкурентного
преимущества благодаря выполнению полного цикла работ по
проектированию, производственной деятельности, строительству, реализации и
обслуживания качественной и современной недвижимости, соответствующей
требованиям клиентов.
Основными видами деятельности компании являются:
1. Проектирование зданий и сооружений;
2. Строительство и реконструкция зданий и сооружений;
3. Капитальный ремонт зданий и сооружений;
4. Строительно-монтажные и кровельные работы.
На сегодняшний день в компании работают 67 человек - штатных
сотрудников и 9 человек - совместители. Уровень квалификации сотрудников:
8 имеют высшее образование, 55 - среднее специальное и 4 человека имеют
среднее образование. Представим структуру персонала по уровню образования
на рис.1.
Рисунок
1. Структура сотрудников по уровню образования
Таким образом, большинство работников рассматриваемого предприятия
имеют среднее специальное об
Организационная
руководство компании; три отдела (бухгалтерию, экономический и планово
технический отделы); начальников участков. Организационная структура
компании предс
тавлена на рис.
Рисунок 2
. Орга
Секретарь
Начальник
участка №1
29
1. Структура сотрудников по уровню образования
Таким образом, большинство работников рассматриваемого предприятия
имеют среднее специальное об
разование.
Организационная структура предприятия ООО «
руководство компании; три отдела (бухгалтерию, экономический и планово
технический отделы); начальников участков. Организационная структура
тавлена на рис.
2.
. Организационная структура ООО «
12%
82%
6%
Высшее
Среднее специальное
Среднее
Генеральный
директор
Главный экономист
Начальник планово
технического отдела
Руководитель по
закупке
материалов
Начальник
участка №2
Начальник
участка №3
Прораб
1. Структура сотрудников по уровню образования
Таким образом, большинство работников рассматриваемого предприятия
структура предприятия ООО «
Орион» включает:
руководство компании; три отдела (бухгалтерию, экономический и планово
-
технический отделы); начальников участков. Организационная структура
низационная структура ООО «
Орион»
Высшее
Среднее специальное
Среднее
Начальник планово
-
технического отдела
Главный
инженер
Начальник
участка №3
Прораб
30
Таким образом, организационная структура компании ООО «Орион»
имеет линейно-функциональный вид, так как она состоит из линейных
подразделений, осуществляющих в организации основную работу и
обслуживающих функциональных подразделений.
Основные функциональные обязанности отделов организации:
1- генеральный директор -
его основная функция заключаются в общем
руководстве производственно-хозяйственной деятельностью компании. Именно
он несет полную ответственность за все принятые решения, за результаты
деятельности предприятия и сохранность его имущества;
2- бухгалтерия - выполняет работу по ведению бухгалтерского учета
имущества, обязательств и хозяйственных операций;
3- планово-технический отдел (ПТО) разрабатывает план производства
работ, организует техническую подготовку производства или других видов
основной деятельности организации, обеспечивает улучшение качества работ
(услуг) и повышение ее конкурентоспособности;
4-главный экономист - возглавляет экономическую службу на
предприятии, является заместителем директора по вопросам экономики. Его
основные задачи заключаются в повышении эффективности,
производительности и рентабельности производства;
5-начальник участка рассчитывает планируемые основные затраты по
конкретному объекту;
6-главный инженер оценивает целесообразность производства данных
работ;
7-прорабы следят за технологией выполнения работ и сдают
выполненные спец
Для комплексной автоматизации бухгалтерского и налогового учета ООО
«Орион» применяет программу 1С Бухгалтерия 8. Она включает подготовку
обязательной регламентированной отчетности, на предприятии.
Бухгалтерский и налоговый учёт ведется в соответствии с действующим
законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен
31
план счетов бухгалтерского учета, соответствующий Приказу Минфина РФ
«Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и инструкции по его применению» от 31 октября
2000 г. № 94н (в редакции Приказа Минфина РФ от 07.05.2003 № 38н). Состав
счетов, организация аналитического, валютного, количественного учета на
счетах соответствуют требованиям законодательства по ведению
бухгалтерского учета и отражению данных в отчетности.
Таблица 2
Основные показатели деятельности
Показатели
2015 г
2016 г
2017 г
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
186685
197253
219579
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
-452
1368
1099
3. Активы, тыс. руб.
48806
59139
67740
4. Стоимость основных средств, тыс. руб.
249
241
233
В ООО «Орион» безопасность обеспечивается посредством системы
паролей при доступе к электронной информации.
Данное мероприятие проводится в целях защиты деятельности
предприятия от реальных или потенциальных действий физических или
юридических лиц, которые могут привести к экономическим потерям.
В целях обеспечения экономической безопасности при приеме на работу
с сотрудником подписывается договор о неразглашении информации. Кроме
того, существуют определенные ограничения в доступе к информации для
отдельных служащих.
Таким образом, можно выделить основные задачи, решаемые с помощью
системы экономической безопасности на предприятии:
1 - защита законных прав и интересов предприятия и его сотрудников;
2 - анализ информации о партнерах, клиентах, конкурентах, кандидатах
на работу в данном предприятии;
3 - выявление, предупреждение и пресечение возможной противоправной
и иной негативной деятельности сотрудников предприятия в ущерб его
безопасности;
32
4 - сохранность материальных ценностей и сведений составляющих
коммерческую тайну предприятия.
2.2 Анализ платежеспособности организации
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень
платежеспособности компании по краткосрочным долгам.
Для оценки платежеспособности и ликвидности баланса рассчитаем
коэффициенты ликвидности в таблице 3.
Таблица 3
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатели
2015 г
2016 г
2017 г
Нормативное
Значение
1. Оборотные средства, тыс.
руб.
48557
58898
67507
-
2. Денежные средства, тыс.
руб.
678
3589
964
-
3. Краткосрочные фин.
вложения, тыс. руб.
-
-
-
-
4. Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
47781
55211
66445
-
5. Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
46196
57613
66631
-
6.Коэффициент общей
ликвидности
1,05
1,02
1,01
1 – 2
7. Коэффициент срочной
ликвидности
1,04
1,02
1,01
0,7 – 0,8
8. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,06
0,01
0,2 – 0,5
9.Чистый оборотный капитал,
тыс. руб.
-691
1137
1062
-
Динамику изменения коэффициентов ликвидности за анализируемы
период представим на рис.3
Коэффициент общей ликвидности на протяжении анализируемого
периода соответствует нормативному значению, что подтверждает способность
предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко
реализуемой части активов - оборотных средств.
Коэффициент срочной ликвидности - характеризует отношение наиболее
ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам [6,
с.259]. Его значение превышает нормативное, но это вызвано высоким уровнем
дебиторской задолженности.
Рис
унок 3.
По коэффициенту абсолютной ликвидности можно сказать, что
предприятие не может реально погасить краткосрочную задолженность в
ближайшее время за счёт денежных средств и их эквивалентов, так как
значение коэффициента за все отч
0,2 – 0,5.
Кроме того, на предприятии в
оборотного капитала, что свидетельствует о его финансовой неустойчивости.
Далее в 2016 и 2017
годах чистый оборотный капитал составляет
и 1062 тыс. руб. соответственно.
На основе данных бухгалтерского балан
показатели финансовой устойчи
определим тип финансовой устойчивости и полученные р
в таблице 4.
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
2015
1.05
33
унок 3.
Показ
атели ликвидности ООО «Орион»
По коэффициенту абсолютной ликвидности можно сказать, что
предприятие не может реально погасить краткосрочную задолженность в
ближайшее время за счёт денежных средств и их эквивалентов, так как
значение коэффициента за все отчетные периоды ниже общепринятой нормы
Кроме того, на предприятии в
2015
году наблюдается недостаток чистого
оборотного капитала, что свидетельствует о его финансовой неустойчивости.
годах чистый оборотный капитал составляет
и 1062 тыс. руб. соответственно.
На основе данных бухгалтерского баланса рассчитаем
показатели финансовой устойчивости для предприятия ООО «Орион
определим тип финансовой устойчивости и полученные р
2016
2017
1.02
1.01
1.04
1.02
1.01
0.01
0.06
0.01
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
атели ликвидности ООО «Орион»
По коэффициенту абсолютной ликвидности можно сказать, что
предприятие не может реально погасить краткосрочную задолженность в
ближайшее время за счёт денежных средств и их эквивалентов, так как
етные периоды ниже общепринятой нормы
году наблюдается недостаток чистого
оборотного капитала, что свидетельствует о его финансовой неустойчивости.
годах чистый оборотный капитал составляет
1137 тыс. руб.
са рассчитаем
абсолютные
вости для предприятия ООО «Орион
», а так же
определим тип финансовой устойчивости и полученные р
езультаты представим
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
34
Таблица 4
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели
2015 г
2016 г
2017 г
Собственные источники (СИ), тыс. руб.
-442 1378 1109
Внеоборотные активы (ВА), тыс. руб.
249 241 233
Собственные оборотные средства (СОС), тыс.
руб.
-691 1137 876
Долгосрочные заемные средства (ДП), тыс. руб.
- - -
Величина собственных и долгосрочных
заемных источников (СД),
тыс. руб.
-691 1137 876
Краткосрочные заемные средства (КЗС), тыс.
руб.
49248 57761 66631
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат
(ОИ), тыс. руб.
48557 58898 67507
Запасы (З), тыс. руб.
98 98 98
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (ΔСОС),
тыс. руб.
-789 1039 778
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных
заемных источников (ΔСД), тыс. руб.
-789 1039 778
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины
основных источников формирования запасов и
затрат (ΔОИ),тыс. руб.
48459 58800 67409
Тип финансовой ситуации, S={ΔСОС; ΔСД;
ΔОИ}.
0; 0; 1 1; 1; 1 1; 1; 1
В 2015 году ООО «Орион» имеет неустойчивое финансовое положение,
характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов. Данное положение сложилось из-за недостатка
собственных оборотных средств в размере 789 тыс. руб. Далее происходит
значительное увеличение собственных оборотных средств.
В 2016-2017 годах наблюдается абсолютная финансовая устойчивость,
она характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются
собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних
кредиторов. Такая ситуация не рассматривается как идеальная, поскольку
означает, что руководство компании не желает, или не имеет возможности
использовать внешние источники средств для основной деятельности.