54
По данным таблицы 5 и рисунка 5 можно сделать вывод, что
коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, обеспеченности запасов,
финансового рычага имеют значения, и не выходят за рамки допустимых
значений. Это говорит о том, что ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» не зависит от
заемных средств, достаточно обеспечено производственными запасами.
Однако, значения и коэффициента маневренности значительно ниже нормы, и
низкое значение данного коэффициента отрицательно характеризует
финансовое состояние ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО».
Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы 5 позволяет
сделать вывод об общем снижении финансового потенциала ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО» за исследуемый период в связи с тем, что значения
показателей к концу 2018 года имеют тенденцию к понижению.
Таким образом, проведенное исследование финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» позволяет выработать
направления и пути улучшения финансового положения предприятия.
55
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДИАГНОСТИКИ И
РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО»
3.1 Основная политика предприятия по финансированию своей
деятельности
Периоды ухудшения финансовых показателей возникают в жизни любой
организации, что связано с различными причинами и обстоятельствами, в том
числе:
неверно выбранной финансовой стратегией и финансовой политикой
фирмы;
отсутствием или недостаточным количеством квалифицированных
специалистов на предприятии в определенный период времени;
кризисом неплатежей - возрастанием дебиторской задолженности, а
впоследствии и кредиторской;
частичной потерей конкурентоспособности вследствие ошибочной
внутренней политики фирмы или действий недобросовестных
конкурентов;
ухудшением имиджа бизнеса.
Посредством своевременных и правильных действий, в том числе в
сфере налогового планирования, изменения форм и методов ведения текущей
предпринимательской деятельности, можно исправить создавшееся положение,
скорректировать финансовые показатели в лучшую сторону.
Целью финансовой политики ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» является
построение эффективной системы управления финансами, направленной на
достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
Основная задача финансовой службы ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» – это
обеспечение финансовыми ресурсами заданий по производству продукции,
капитальному строительству, внедрению новой техники и других плановых
затрат, а также изыскание резервов снижения издержек производства,
56
увеличение прибыли и повышение рентабельности при обязательном
выполнении обязательств перед бюджетом, банками и поставщиками.
Финансовая политика ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» включает:
разработку оптимальной концепции управления финансовыми
(денежными) потоками, которая обеспечивает и высокую доходность, и
защиту от коммерческих рисков;
определение основных направлений использования финансовых
ресурсов на текущий период и на ближайшую перспективу с учетом
дальнейшего развития производственно-торговой деятельности;
осуществление практических действий, направленных на достижение
поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов
финансирования корпорации, оценка реальных инвестиционных
проектов и финансовых активов и т.д.).
Все это определяет содержание финансовой политики, стратегическими
задачами которой являются:
1. Максимизация прибыли как источника экономического роста.
2. Оптимизация структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой
устойчивости и деловой активности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО».
3. Использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью
финансового лизинга, проектного финансирования.
4. Разработка эффективного механизма управления финансами (финансового
менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом
постановки стратегических целей деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»,
адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.
Составной частью финансовой стратегии является перспективное
финансовое планирование, ориентированное на достижение основных
параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж,
прибыль и рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.
57
Проведение того или иного мероприятия может быть эффективным с
точки зрения увеличения продукции, но при этом может повыситься ее
себестоимость, снизиться прибыль и уровень рентабельности, что для
предприятия в целом оно будет невыгодным. Поэтому, прежде чем проводить
определенное мероприятие, необходимо его всесторонне исследовать.
Для прогнозирования применим один из самых эффективных способов –
анализ чувствительности финансовых показателей.
Предполагая, что на заводе планируется внедрить новую технологию
производства, которая позволит снизить расход металла на единицу продукции
в среднем на 10%, что позволит при прочих равных условиях увеличить выпуск
и продажу продукции (ВВП) на 11,1%:
Следует исходить из того, что продажи изделия за месяц составили 5040
шт. Тогда в новых условиях увеличение выпуска составит: 5040х11,1% = 560
шт.
Для освоения этого резерва необходимы затраты по оплате труда
рабочих, которые будут производить продукцию, увеличатся затраты на
обслуживание оборудования, отчисления на социальное страхование.
Увеличение выпуска продукции будет связано с возрастанием расходов
вспомогательных материалов, электроэнергии, других переменных расходов.
Определив все дополнительные расходы, связанные с внедрением новой
технологии в производство, необходимо определить оценку изменения
себестоимости единицы продукции в данном случае:
(25)
Где,
Зн -затраты на производство на партию при старом методе
%1,11100
10100
10
хВВП
,
ВВП
З
ВВПВВП
ЗЗ
ССС
Н
сн
снх
(24)
58
Зс - дополнительные затраты, связанные с внедрением нового метода
ВВП - объем парии деталей при старом методе, шт.
∆ВВП - изменение объема партии при новом методе, шт.
Рассчет:
Таким образом, себестоимость одного изделия снизится на 0,2 тыс. руб.
Далее следует рассчитать, насколько изменится прибыль предприятия за
счет внедрения новой технологии. Для этого нужно учесть изменение прибыли
как за счет увеличения продаж, так и за счет снижения себестоимости
продукции.
Прибыль = ВВП*(Ц
ф
-С
ф
) = 560*(5,2-4,5) = +392 тыс. руб.
Объем продаж = -(-0,2)*(5040+560)=+1120 тыс. руб.
Таким образом, из приведенных расчетов видно, что прибыль от продаж
увеличится на 392 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж на 1120 тыс.
руб.
Увеличение прибыли и снижение себестоимости продукции обеспечат
повышение рентабельности продукции на 5,6%:
Увеличится и рентабельность продаж на 3,85%:
По результатам прогнозирования можно сделать вывод, что снижение
затрат материала на производство продукции на 10% позволяет увеличить:
прибыль на 392 тыс. руб.;
объем продаж на 1120 тыс. руб.;
..2,05,43,4
5040
22680
5605040
140022680
рубтысС
х
%6,55,151,21%100
5,44850
3395
%100
3,4)5604850(
11203923395
х
х
х
х
РентРент
фв
%85,395,128,16%100
2,55040
3395
%100
2,5)5605040(
11203923395
х
х
х
х
РентРент
фв
59
рентабельность продукции на 5,6%;
рентабельность продаж – на 3,85%.
Следующим этапом является составление прогнозного баланса на конец
отчетного периода на основе использования информации всех предыдущих
периодов. Прогнозный баланс отражает состояние имущества организации и
источников его образования на конец планируемого периода с учетом
планируемых изменений.
Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового
отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи прогнозного
баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в
предстоящем году.
Примерный порядок расчета статей прогнозного баланса ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО» приведен в таблице 6.
Таблица 6
Порядок расчета прогнозного баланса
Статьи прогнозного баланса
Порядок расчета
Активы
Земля
На уровне баланса предшествующего года
Здания и оборудование
Расчет (бюджет денежных средств, бюджет
общепроизводственных расходов)
Запасы материалов
Бюджет запасов
Запасы готовой продукции
Бюджет запасов
Дебиторская задолженность
Расчет (бюджет продаж)
Денежные средства
Бюджет денежных средств
Пассивы
Уставный капитал
На уровне баланса предшествующего года
Нераспределенная прибыль
Баланс предшествующего года + чистая
прибыль в плановом периоде (бюджет
прибылей и убытков)
Кредиторская
задолженность поставщикам
Расчет (бюджет прямых материальных затрат)
Счета начислений
Расчет
При составлении прогнозного баланса ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» на
2019 год учитывались следующие обстоятельства:
Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость
60
приобретаемого оборудования и уменьшается на стоимость выбываемого
оборудования и на размер планируемых амортизационных отчислений
(26901+120-40=26981 тыс. руб.).
Запасы материалов и готовой продукции соответствуют бюджету
запасов – 14557 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в соответствии с балансом
предшествующего года увеличивается на планируемый объем продаж и
уменьшается на приток денежных средств от продаж в плановом периоде
(9754+(1120-392)=10482 тыс. руб.).
Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения и
составит 35 тыс. руб. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину
чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков и составит 1022 тыс.
руб.
Долгосрочная задолженность путем погашения уменьшается с 17126
тыс. руб. до 16619 тыс. руб.
Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу
предшествующего года увеличивается на планируемую стоимость закупок и
уменьшается на сумму платежей за основные материалы в планируемом
периоде (17311+932- 122 тыс. руб.=18121 тыс. руб.).
По данным прогнозного баланса и бюджета прибылей и убытков
рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде.
Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год,
предшествующий этому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых
коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года
и общепринятыми нормативами позволяет оценить прогнозное финансовое
состояние ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО».
Финансовая тактика направлена на решение частных задач конкретного
этапа развития ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» путем своевременного изменения
61
способов организации финансовых связей, перераспределения денежных
ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями.
При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая
тактика должна быть гибкой, чтобы своевременно реагировать на изменения
рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары, услуги и
капитал). Стратегия и тактика финансовой политики тесно связаны. Правильно
выбранная стратегия облегчает решение тактических задач.
Закономерным этапом в развитии бизнеса ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
может стать реорганизация, ликвидация или смена вида деятельности. Данный
этап наступает в случае принятия неудачных решений в период ухудшения
финансовых показателей ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО».
В случае принятия собственниками решения о реорганизации или
ликвидации ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» важнейшей задачей налогового
планирования является выбор форм и методов ведения текущей
предпринимательской деятельности.
При решении о ликвидации организации, усилия налогового
планирования должны быть направлены на минимизацию налоговых платежей
с целью максимального сокращения расходов организации. Если же принято
решение о смене вида деятельности, то фактически данная фирма перестает
существовать, но предполагается, что возникнет новое юридическое лицо с
новой финансовой стратегией, целью и задачами.
62
3.2 Выявленные резервы и пути укрепления финансового состояния
предприятия
платежеспособность финансовый устойчивость себестоимость
Цель анализа платежеспособности и финансовой устойчивости является
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и
платежеспособности организации. [29, c. 205]
Основные факторы, ослабляющие возможность стабилизации работы
многих российских предприятий, связаны, с одной стороны, с плохой
предсказуемостью макроэкономических показателей и несоответствием их
динамики нормальным рыночным циклам, а, с другой, с недостатками
методического обеспечения стратегического управления этих предприятий.
Финансовая устойчивость и самостоятельность ООО «СЕРВИСМЕТ
ПРО» в выборе своей стратегии является фундаментальной основой его
развития. Она определяется квалифицированным и эффективным
менеджментом, обеспечивающим получение балансовой прибыли и уровня
рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть
прибыли.
Кроме того, стабильная прибыльность ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО», рост
его капитализации, обеспечивающие ему возрастающую финансовую
устойчивость, улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, что
сопровождается ростом его деловой репутации в отношениях с другими
экономическими субъектами, в том числе с различными государственными
органами.
Очевидно, чтобы деятельность ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» обладала
высокой степенью результативности, предприятию следует придерживаться
стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и
платежеспособности.
63
Таким образом, данные, полученные в результате исследования
финансового состояния, позволяют провести мероприятия, направленные на
снижение себестоимости продукции, улучшении основных показателей
деятельности организации.
Для улучшения финансового положения ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
можно предложить следующие мероприятия:
1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования;
2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с
целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской
задолженности, к которым относятся просроченная задолженность
поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в
срок.
5. Следует направить дополнительные денежные средства на разработку
инноваций и расширение производственной линии для завоевания новых
сегментов рынка;
6. Необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской
задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой
ее мобилизации, а также усовершенствование контроля за дебиторской
задолженностью;
7. Следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения
темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим
давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;
Для улучшения хозяйственной деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу: