34
Ка =Ксоб/Б, (19)
Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне 0,5,
т.е. Ка ≥ 0,5. Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем
объеме ресурсов организации. Чем больше эта доля, тем выше финансовая
независимость (автономия) организации [29,с.136].
Коэффициент финансовой зависимости (Кз), являющийся показателем,
обратным коэффициенту автономии и определяемый отношением итога
баланса (Б) к величине собственного капитала (Ксоб):
Кз =Б/Ксоб (20)
Этот коэффициент имеет максимально допустимое значение 0,5, т.е. Кз
≤ 0,5. Его рост свидетельствует об увеличении доли заемных средств в
финансировании предприятия [16,с.179].
Коэффициент маневренности (Км), рассчитываемый как отношение
собственных оборотных средств (СОС) к общей величине собственного
капитала (Ксоб):
Км = СОС/Ксоб (21)
Коэффициент иммобилизации (Ки), рассчитываемый как отношение
общей суммы внеоборотных активов (ВА) (итог раздела 1 актива баланса) к
сумме источников собственных средств (Ксоб) (итог раздела 4 пассива
баланса):
Кимм =ВА/Ксоб (22)
Данный коэффициент показывает долю собственного капитала,
вложенного во внеоборотные активы. Данный коэффициент должен быть
больше 0,5. Он показывает, какая часть собственных средств вложена в
наиболее мобильные активы. [10,с.103].
Таким образом, по результатам финансового анализа проводится оценка
деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы,
оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также
разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих
решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.
35
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика предприятия
В настоящей выпускной квалификационной работе анализ показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости будет рассмотрен на примере
ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО».
Общество с ограниченной ответственностью «СЕРВИСМЕТ ПРО» было
образовано в 2007 году в Свердловской области.
Целью деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» является создание
высокоэффективного производства, работающего на получение прибыли.
Предметом деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» является:
производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение
общественных потребностей в продукции производственно-технического
назначения; выполнения иных работ и оказания услуг, не противоречивших
законодательству Российской Федерации.
Общество является юридическим лицом по российскому
законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает
по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные
права, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в своей деятельности
руководствуется Уставом организации, законодательством Российской
Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов
власти.
ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» выпускает литые заготовки из стали для
различных областей машиностроения, литые запчасти для тракторной и
железнодорожной техники: рама боковая автосцепка в сборе, корпус
поглощающего аппарата, хомут тяговый, корпус буксы, клин фрикционный,
крышка буксовая и многое другое.
36
Это одно из самых современных литейных производств в России.
Ежегодно увеличивается производство и номенклатура технических изделий из
металлов, прочно закрепившихся на рынке России.
Предприятие осуществляет поставки производимой продукцией с
помощью железнодорожного сообщения и автотранспортом.
Вся выпускаемая предприятием продукция сертифицирована на
соответствие требований нормативных документов и маркируется знаком
соответствия. За время работы предприятие постоянно повышает качество и
надежность выпускаемой продукции.
Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной
деятельности является характеристика организационной и функциональной
структуры.
Руководство деятельностью ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» осуществляет
директор, который действует в соответствии с Уставом общества, он
распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав,
издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии
со штатным расписанием, применяет к ним поощрения и взыскания в
соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка и действующим
трудовым законодательством РФ, а также совершает другие действия,
необходимые для достижения целей и задач предприятия.
Структура организации – это состав и соотношение его внутренних
звеньев: цехов, отделов и других компонентов, составляющих единый
хозяйственный объект. Структура организации определяется следующими
основными факторами: размером организации, отраслью производства,
уровнем технологии и специализации организации.
Организационная структура управления ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
обеспечивает маневренность производства, необходимость которой может быть
обусловлена изменением уровня спроса или действием конкурентов:
снижением цен, падением доли организации на рынке.
37
В ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» существует линейно – штабная структура
управления. Данная структура образуется путем создания специальных служб
при каждом линейном руководителе.
ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» учитывает результаты своей деятельности,
ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном
действующим законодательством РФ. Главный бухгалтер предприятия
подчиняется непосредственно директору.
Бухгалтерскую службу предприятия возглавляет главный бухгалтер,
назначаемый директором. В обязанности главного бухгалтера входит:
организация работы по постановке и ведению бухгалтерского учета в целях
получения заинтересованными внутренними и внешними пользователями
полной и достоверной информации об его финансово-хозяйственной
деятельности и финансовом положении;
формировать учетную политику исходя из специфики условий
хозяйствования, структуры, размеров, отраслевой принадлежности и других
особенностей.
возглавлять работу по подготовке и утверждению рабочего плана счетов
бухгалтерского учета.
Применяемая форма бухгалтерского учета ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
является журнально-ордерная при компьютерной форме обработки данных
бухгалтерского учета.
Отличительной особенностью данной формы являются накопительные и
группировочные ведомости. Составляются они по первичным документам.
Бухгалтерский учет в ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» ведется
автоматизированным способом. Программное обеспечение для бухгалтеров и
связанных с ними служб разрабатывают и сопровождают сотрудники
вычислительного центра предприятия.
Изменения, вносимые в рабочий план счетов, утверждаются директором.
Положение об учетной политике в ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
38
разработано в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового и
гражданского законодательства РФ.
На основе анализа финансовой отчетности за период с 2016 по 2018 год
были рассчитаны основные показатели деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ
ПРО». Результаты расчетов приведены в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели деятельности ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» за
2016-2018 годы
Показатель
2016г.
2017г
2018г.
Отклонен
ия
2018-2016
гг.
Темпы
роста,
%
Объем продаж,
тыс. руб.
186898
208229
223729
+36831
119,71
Себестоимость
проданной продукции,
тыс. руб.
169453
188928
204386
+34933
120,61
Валовая прибыль,
тыс. руб.
17445
19301
19343
+1898
110,81
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
9913
9561
7111
-2802
71,73
Рентабельность продаж,
%
5,30
4,59
3,17
-2,13
59,8
Среднесписочная
численность, в том
числе:
1980
2010
2350
+370
118,68
Рабочие, чел.
900
1000
1100
+200
122,22
ИТР, чел.
800
800
1000
+200
125,0
Служащие, чел.
280
210
250
-75
89,28
Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
492307
942368
1187220
+694913
241,15
Средняя заработная
плата, тыс. руб.
4210
6751
9473
+5263
177,50
Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что выручка за
анализируемый период увеличилась с 186898 тыс. руб. в 2016 году до 223729
тыс. руб. в 2018 году, т.е. рост составил 36831 тыс. руб., или 119,71%.
Себестоимость реализованной продукции предприятия возросла с
169453 тыс. руб. в 2016 году до 204386 тыс. руб. в 2018 году. Прирост составил
34933 тыс. руб., или 120,61%.
Прибыль от продаж в 2016 году составила 9913 тыс. руб., в 2018 году –
39
7111 тыс. руб., таким образом, уменьшилась к концу 2018 года на 2802 тыс.
руб. или на (100-71,73) 28,27%.
Рентабельность продаж уменьшилась с 5,3% в 2016 году до 3,17 % в
2018 году, таким образом, рентабельность продаж снизилась на 2,13%.
Среднесписочная численность за анализируемый период увеличилась с
1980 чел в 2016 году до 2350 чел. в 2018 году, т.е. на 370 чел. По составу
персонал предприятия распределен следующим образом: в 2016 году было 900
рабочих, а к концу 2018 года численность их возросла до 1100 чел., т.е. на 200
чел. Численность инженерно-технических рабочих возросла к концу 2018 года
на 200 чел. и составила 1000 чел. Количество служащих на заводе за
анализируемый период снизилось с 280 чел до 250 чел, т.е. на 30 чел.
В результате внедрения новых проектов и появления дополнительных
финансовых ресурсов, а также по результатам новой кадровой политики в ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО» за анализируемый период произошло увеличение средней
заработной платы с 4210 руб. в 2016 году до 9473 руб. в 2018 году. Таким
образом, реальный рост заработной платы произошел на 5263 тыс. руб. , т.е.
темпы роста составили 177,5%.
Подобная динамика основных показателей деятельности ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО» позволяет сделать вывод о том, что на предприятии
себестоимость растет значительными темпами, а также растут коммерческие
расходы, что приводит к уменьшению прибыли от продаж и снижению
показателей рентабельности продаж.
40
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности предприятия
Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин
собственных и заемных источников их формирования позволяет определить
тип финансовой ситуации в организации, которая складывается на некий
момент времени и органически вытекает из условия соблюдения финансового
равновесия между статьями актива и пассива баланса [33, с.170].
Данные расчетов приведены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики групп активов и пассивов, тыс. руб.
Группы активов
2016
2017
2018.
Отклонение
2018-2016г
тыс. руб.
Темп
роста
в %
1
2
3
4
5
6
Наиболее ликвидные
активы А
1
97
205
4233
+4136
4363,9
Быстро реализуемые
активы А
2
9122
10442
9754
+632
106,92
Медленно реализуемые
активы А
3
35083
12833
14557
-20526
41,49
Трудно реализуемые
активы А
4
44995
71035
26901
-18094
59,7
Наиболее срочные
обязательства П
1
19563
13825
17311
-2225
88,49
Краткосрочные пассивы
П
2
7804
19247
15340
+7536
196,56
Долгосрочные пассивы
П
3
23341
20152
17126
-6215
73,37
Постоянные пассивы
или устойчивые П
4
38589
41298
42668
+4079
110,57
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются
следующие соотношения (неравенства):
А
1
≥ П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
. (23)
Судя по данным таблицы 2:
2016 год: А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
> П
4
.
Таким образом, в 2016 году баланс ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» нельзя
признать ликвидным.
41
2017 год:А
1
< П
1
; А
2
< П
2
; А
3
< П
3
; А
4
> П
4
.
Таким образом, в 2017 году баланс ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» тоже
нельзя признать ликвидным.
2018 год: А
1
< П
1
; А
2
< П
2
; А
3
< П
3
; А
4
< П
4
.
Таким образом, в 2018 году баланс ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» тоже
нельзя признать ликвидным.
По данным анализа видно, что в ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
недостаточно ликвидных активов, чтобы покрыть срочные обязательства.
В ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» наблюдается избыток быстрореализуемых
активов. Эта ситуация не слишком благоприятна для компании. Ведь
дебиторская задолженность ставит организацию в зависимость от
платежеспособности контрагентов. Недостаток медленно реализуемых активов
идет на пользу компании. Ведь товарные запасы не могут быть проданы до тех
пор, пока не будет найден покупатель. Согласно последнему неравенству
величина собственного капитала ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» и других видов
постоянных пассивов превышает стоимость труднореализуемых активов, то
есть ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» не испытывает недостатка в оборотных
средствах.
Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе
баланс ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» неликвиден. Проводимый по изложенной
схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.
Второй этап анализа ликвидности – это расчет коэффициентов
ликвидности. Следует провести детальный анализ ликвидности при помощи
расчета следующих финансовых коэффициентов.
В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные
коэффициенты ликвидности оборотных активов и их элементов. Назовем
наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой
показатели ликвидности.
1. Коэффициент текущей ликвидности (К
тк
):
42
2016 г.: (97+9122+35083)/(19563+7804)= 1,62
2017 г.: (205+10442+12833)/(13825+19247)= 0,71
2018 г.: (4233+9754+14557)/17311+15340)=0,87
2. Коэффициент быстрой ликвидности (К
бл
):
2016 г.: (97+9122) /(19563+7804) = 0,33
2017 г.: (205+10442) /(13825+19247) = 0,32
2018 г.: (4233+9754)/(17311+15340)=0,42
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К
ал
):
2016 г.: 97/(19563+7804) = 0,0035
2017 г.: 205/(13825+19247) = 0,0061
2018 г.: 4233/(17311+15340)=0,129
4. Общий показатель ликвидности баланса (К
ол
):
2016 г..:( 97+0,5*9122+0,3*35083/(19563+0,5*7804+0,3*23343) = 0,36.
2017 г..: (205+0,5*10442+0,3*12833)/(13825+0,5*19247+0,3*20152) = 0,31.
2018 г. (4233+0,5*9754+0,3*14557)/(17311+0,5*15340+0,3*17126)=0,43
Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в
обобщающей таблице. (таблица 3)
Таблица 3
Анализ динамики показателей ликвидности
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение
"+", "-", темпы
роста, %
1
2
3
4
5
6
Коэффициент текущей
ликвидности
1,62
0,71
0,87
-0,75
53,7
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,33
0,32
0,42
+0,09
127,27
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,0035
0,0061
0,0129
0,0094
368,5
Общий показатель
ликвидности
2,48
2,81
1,96
-0,33
0,52
По данным таблицы 3 построена диаграмма, которая наглядно
показывает динамику показателей ликвидности (рисунок 4).
43
Рисунок 4 - Динамика показателей ликвидности
ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО»
По данным таблицы 3 и вышеприведенного рисунка можно сделать
выводы, что значения коэффициента текущей ликвидности за анализируемый
период имеют отрицательную тенденцию, так в 2016 году Ктл=1,62, в 2017
году =0,71, а в 2018 году =0,87, что свидетельствует о том, что в ООО
«СЕРВИСМЕТ ПРО» снижается объем свободных ресурсов, формируемых за
счет собственных источников. Динамика значений коэффициента быстрой
ликвидности положительная, что говорит о повышении платежеспособности
ООО «СЕРВИСМЕТ ПРО» на период, равный средней продолжительности
одного оборота дебиторской задолженности.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы
всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств при условии, что
различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в
указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость
с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. В
данном случае динамика коэффициентов положительная, к концу
анализируемого периода показатель повысился на 0,09. Однако следует
учитывать, что для каждого предприятия приведенные коэффициенты могут
иметь различный показатель, в зависимости от отраслевой специфики.
2016
2017
2018