62
ответственности на основе бюджетирования и управленческого учета.
6. Совершенствование автоматизированной системы управления
производством (далее – АСУ).
7. Создать комиссию по проведению внутреннего финансового
контроля.
8. Ежегодно проводить внешний аудит финансовой отчетности для
контроля работы бухгалтерии.
9. Приобрести дополнительные транспортные средства для оказания
дополнительных транспортных услуг.
Рассмотрим более подробно некоторые из направлений повышения
эффективности деятельности ООО «СТС».
Реструктуризацию имущества можно провести путем перевода
основных средств стоимость до 40000 рублей в состав оборотных активов. В
соответствии с п.5 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных
средств» ПБУ 6/01, утв. приказом Минфина РФ от 30.03.2001г. № 26н активы,
которые отвечают всем признакам основных средств, но стоимость которых за
единицу менее лимита, установленного учетной политикой организации, могут
учитываться в составе материально-производственных запасов. С 2011 г. лимит
ограничение лимита составляет 40000 руб. В учетной политике ООО «СТС»
указан лимит принятия объектов в состав основных средств 40 тыс. рублей,
однако в течение 2014-2016 гг. в составе основных средств 927 объектов
основных средств стоимость менее 40000 рублей.
Учет списанных, но эксплуатируемых объектов стоимостью менее 40000
руб. может вестись на забалансовом счете или на самостоятельно открытом
счете. Мы рекомендуем открыть к счету 10 «Материалы» субсчет «Прочее
имущество» и перевести на него все основные средства балансовой стоимостью
до 40 тыс. рублей, но по остаточной стоимости. Накопленную по данным
основным средствам амортизация следует списать. Порядок перевода и учета
такое имущества необходимо прописать в учетной политике. Также в учетной
политике стоит прописать, что впредь имущество стоимостью до 40 000 рублей
63
должно учитываться в составе МПЗ.
Также предприятию следует реализовать активы, не используемые по
назначению. Согласно данным аналитического учета по счету 01 «Основные
средства» в текущем периоде могут быть проведены следующие операции по
основным средства:
1) списание имущества как полностью самортизируемого и не
используемого более в деятельности предприятия: объектов 48 общей
балансовой стоимостью 567 678 рублей, накопленная амортизация – 567 678
рублей;
2) перевод основных средств стоимостью до 40 000 рублей в состав
оборотных активов: объектов – 927, балансовая стоимость 32 445 237 рублей,
накопленная амортизация – 13 302 450 рублей, остаточная стоимость
19 142 787;
3) реализация активов: объектов – 7, балансовая стоимость 6 342 709
рублей, накопленная амортизация – 1 612 855 рублей, остаточная стоимость
4 729 854. Данные объекты можно реализовать по рыночной стоимости не
менее 10 млн. рублей. Финансовый результат от продажи имущества составляет
10000 – 4730 = 5270 тыс. руб. На вырученные денежные средства необходимо
вложить в краткосрочные финансовые вложения.
Кроме этого, долгосрочные финансовые вложения следует перевести в
состав краткосрочных. В результате реструктуризации имущества актив
баланса будет выглядеть следующим образом (табл. 21).
Как видим, реструктуризация актива баланса приведет к тому, что доля
оборотных активов с 32,53% увеличится до 48,63%.
Для компаний, которые участвуют в производстве продукции,
материалоемкость характерна. Предприятию не стоит допускать того, чтобы
доля оборотных средств снижалась ниже 45% - минимально допустимого
уровня. Нормальный уровень оборотных средств для ООО «СТС» - 50-55%.
Далее проведем реструктуризацию пассива.
Средства резервного капитала являются гарантией бесперебойности
64
работы организации и соблюдения финансовых обязательств, взятые перед
кредиторами и инвесторами. Наличие таких финансовых средств
предприятием, придает уверенность инвесторам предприятия в выполнении
организацией своих долговых обязательств.
Таблица 21
Моделирование результатов реструктуризации
имущества ООО «СТС»
Наименование
На конец
2016 г.,
тыс. руб.
Доля,
%
Опера-
ция, тыс.
руб.
Резуль-
тат, тыс.
руб.
Доля,
%
Нематериальные активы
85
0,04
85
0,04
Основные средства,
143242
62,36
119 369
50,80
-реализация и вложения в КФВ
-4 730
-перевод в оборотные активы
-19 143
Финансовые вложения
10400
4,53
0
0,00
-реализация и вложения в КФВ
-10400
Отложенные налоговые активы
1244
0,54
1244
0,53
Итого внеоборотные активы
154971
67,47
120 698
51,37
Запасы
50 671
22,06
69 814
29,71
-перевод из основных средств
19143
0,00
Дебиторская задолженность
20 414
8,89
20 414
8,69
Финансовые вложения
814
0,35
21 214
9,03
-приобретение за счет продажи
ДВФ
10400
-приобретение за счет продажи
активов
10000
Денежные средства
2 827
1,23
2 827
1,20
Итого оборотные активы
74 726
32,53
114 269
48,63
Имущество
229 697
100
234 967
100
Мы предлагаем формировать резервный капитал в размере 10% от
суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. На конец 2016 г.
размер кредитов и займов составил: 13104 тыс. руб. (краткосрочные) + 12500
тыс. руб. (долгосрочные) + 35 000 тыс. руб. (заем от физлица) = 60604 тыс. руб.
То есть резервный капитал должен быть равен 60604 х 10% = 6060 тыс. руб.
Кроме этого предприятию рекомендуется создавать специальный фонд
для финансирования внеобротных активов. Мы рекомендуем ежегодно
отчислять из чистой прибыли 5%, начиная с 2018 г. Подробнее об этом будет
рассмотрено ниже.
Необходимо отметить, что финансовый результат от реализации
имущества 5270 тыс. руб. Данному сумму нужно включить в расчет. В
65
результате реструктуризации пассив баланса будет выглядеть следующим
образом (табл. 22).
Таблица 22
Моделирование результатов
реструктуризации капитала ООО «СТС»
Наименование
На конец
2016 г.,
тыс. руб.
Доля,
%
Опера-
ция, тыс.
руб.
Резуль-
тат, тыс.
руб.
Доля,
%
Уставный капитал
3188
1,39
3188
1,36
Добавочный капитал
58 191
25,33
58 191
24,77
Резервный капитал
500
0,22
6 060
6 560
2,79
Нераспределенная прибыль
64 081
27,90
-790*
63 291
26,94
Итого собственный капитал
125 960
54,84
131230
55,85
Итого долгосрочные обязательства
13 036
5,68
35000
48 036
20,44
Краткосрочные КиЗ
13 104
5,70
13 104
5,58
Кредиторская задолженность
77 597
33,78
-35000
42 597
18,13
Итого краткосрочные
обязательства
90 701
39,49
55 701
23,71
ВСЕГО ИСТОЧНИКИ
229 697
100
234 967
100
*-6060+5270 = -790 тыс. руб. – результат уменьшения нераспределенной прибыли
Структура источников незначительно изменилась.
Чем выше доля внеоборотных активов, чем больше необходимо для
работы машин, оборудования, помещений (т.е. чем более фондоемкое
производство), тем больше должна быть доля собственного капитала.
В нашем примере решающую роль играют внеоборотные активы (55/45
– 55% основного капитала и 45% оборотного после соответствующей
реструктуризации). Но предприятие является торговым, поэтому объем
оборотного капитала должен быть не менее 50%. Учитывая такую структуру
активов, нормальной является доля собственного не менее 50% (желательно –
60%). При текущей структуре пассивов организации именно на эти проценты
следует ориентировать при принятии финансовых решений.
Подводя итоги вышесказанного, для предприятия рекомендована
следующая структура имущества и источников его образования, которая, по
нашему мнению, является оптимальной:
- внеоборотный капитал – 45-50%;
- оборотный капитал – 50-55%;
- собственный капитал – 50-60%;
66
- долгосрочный заемный капитал – 10-40%;
- краткосрочный капитал – 0-40%.
Сохраняя показатели в данных диапазонах, ООО «СТС» сможет
соблюдать оптимальные значения финансовых коэффициентов в пределах
нормативов.
Создание инновационного амортизационного фонда ООО «СТС» может
быть достигнуто при помощи следующих инструментов:
1. Отчисления из чистой прибыли в специальный фонд для
финансирования внеобротных активов.
2. Применение нелинейного способа начисления амортизации.
3. Создание резервов на ремонт основных средств для целей
налогообложения прибыли.
Управление финансовыми рисками – это комплекс знаний и навыков,
позволяющих при условии выполнения бюджета и расписания проекта
планировать и реализовывать действия по реагированию на негативные или
позитивные события, которые с некоторой долей вероятности могут проявиться
в ходе выполнения проекта. Для совершенствования финансового менеджмента
в ООО «СТС» было предложено внедрение управления затратами, доходами и
прибылью по центрам финансовой ответственности (ЦФО).
Предпосылками для успешной разработки и внедрения данного проекта
являются:
1) разработанная организационая структура, которая четко выделяет
подразделения ООО «СТС» и наделяет их определенными целями, задачами и
полномочиями;
2) постановка целей и задач дальнейшего развития предприятия,
решение которых будет невозмодно без повышения эффективности
операционного менеджмента.
Не0бходимо д0кументально закрепить систему бюджетир0вания, а
именно разраб0тать Пол0жение по бюджетир0ванию и регламент пр0цесса
бюджетир0вания. П0ложение по бюджетир0ванию 0писывает общие принципы
67
с0здания и функци0нирования бюджетн0й системы, в0зникающие
информаци0нные пот0ки, определяет наб0р план0вых ф0рм, поряд0к
оф0рмления и обраб0тки план0вых и отчетных д0кумент0в подразделений при
ф0рмировании бюджета ООО «СТС».
Следующей рекомендаций является совершенствования
автоматизированной систему управления производством (АСУ). Система «1С:
Предприятие», применяемая в ООО «СТС», изначально ориентирована на
малый и средний бизнес, причем только на учетно-регистрационные задачи.
Для автоматизации финансового учета на промышленных крупных
предприятиях, на которых ставятся задачи динамического планирования
ресурсов и управление жизненным циклом производства, это система не
годится.
Внутренний финансовый контроль в ООО «СТС» должен
осуществляться в структурных подразделениях непрерывно, ответственность за
организацию контроля должна возлагаться на генерального директора и
начальника финансового отдела. Внутреннему финансовому контролю
подлежат практически все процедуры, осуществляемые в ходе планирования и
исполнения бюджета по доходам и расходам, а также составления и
представления отчетности о его исполнении. К контрольным действиям
относятся проверка оформления документов, авторизация операций, сверка
данных, а также сбор и анализ информации о результатах выполнения
внутренних производственных процедур; их выполнение осуществляется в
формах самоконтроля, контроля по подчиненности и контроля по
подведомственности.
Таким образом, нами был предложен комплекс мероприятий по
повышению эффективности деятельности исследуемой организации. В
следующей части исследования будет произведена оценка эффективности
предложенных мероприятий.
68
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Экономическая ценность инновации определяется ростом
прибыльности, расширением масштаба производства и возможностей
накоплений для реинвестирования капитала. Эффект от инновации проявляется
и в социальной сфере, в которой повышающиеся доходы граждан полнее
удовлетворяют общественные потребности и повышают качество жизни.
Обобщенные результаты от внедрения предложенных мероприятий
выглядят следующим образом:
1) за счет повышения операционной эффективности и создания общей
технологической, ресурсной и процессной платформы, удается достичь
соотношения затрат к доходам на уровне 35-50%;
2) сокращение срока оборачиваемости оборотных средств на 12-25%;
3) улучшение контроля за издержками и их сокращение – в среднем на
15-20% и более.
Внедрение разработанных мероприятий демонстрирует направленность
предприятия на долгосрочную перспективу и развитие бизнеса и является
основой для применения в скором будущем новых инструментов
управленческого контроля.
Изменение отдельных технико-экономических показателей приводит к
изменению конечного финансового результата деятельности (прибыли
организации) за счет роста объема производства и реализации продукции,
снижения себестоимости продукции и оптимизации цен.
Для оценки предложенных мероприятий составим прогнозные отчет о
финансовых результатах (Приложение 5) и баланс (Приложение 6). В качестве
роста доходных статей отчета о финансовых результатов примем темпы роста
15% в год, в темпы роста расходных статей – 10%. Темп роста статей баланса –
в среднем 10%.
На основании прогнозных показателей отчета о финансовых результатах
и баланса следует рассчитать основные показатели эффективности ООО «СТС»
(табл. 23).
69
Показатели производительности труда увеличиваются – если в 2016 г.
одним работником было произведено 2800 тыс. рублей, то в 2019 г. данный
показатель составил 3720 тыс. рублей.
Таблица 23
Прогнозные показатели эффективности
деятельности ООО «СТС» в 2017-2019 гг.
Показатель
Факт
Прогноз
2016
2017
2018
2019
1
2
3
4
5
Среднесписочная численность
работников, чел
109
115
121
125
Производительность труда, тыс. руб/год
2807,63
3060,32
3344,85
3723,49
Рентабельность совокупного капитала
(активов), %
21,79
25,21
31,11
37,15
Рентабельность основного капитала, %
34,72
49,61
62,38
75,72
Рентабельность собственного капитала,
%
34,84
45,55
55,89
63,48
Рентабельность оборотного капитала, %
58,5
51,83
65,16
79,10
Оборачиваемость активов, скорость
оборота
1,56
1,43
1,46
1,51
Оборачиваемость активов, скорость
оборота
1,56
1,43
1,46
1,51
Продолжительность периода оборота
активов, днеи
233,28
255,87
249,30
242,41
Оборачиваемость оборотных средств
4,2
2,93
3,07
3,21
Продолжительность периода оборота
ОбА, днеи
86,89
124,44
119,03
113,85
Оборачиваемость собственного капитала
(СК)
2,5
2,58
2,63
2,57
Продолжительность периода оборота СК,
днеи
145,92
141,58
138,77
141,86
Далее мы наблюдаем увеличение показателей рентабельности. Все
показатели рентабельности демонстрируют рост. Особо стоит отметить
улучшение показателей оборачиваемости. Так скорость оборота активов
увеличивается с 1,43 до 1,51 оборота в год. При этом продолжительность
оборота сокращается с 256 дней до 242 дней. Оборачиваемость оборотных
средств также увеличивается с 2,93 до 3,21 оборотов в год.
Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию
эффективности деятельности имеет высокую результативность.
На основании прогнозных показателей отчета о финансовых результатах
и баланса следует рассчитать показатели финансовой устойчивости Общества
70
(табл. 24), которая наглядно демонстрирует то, что при проведенных
мероприятиях структуру собственного капитала и финансовое положение
Компании улучшается.
Таблица 24
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «ООО
«СТС»» в 2017-2019 гг.
Показатель
Факт
Прогноз
Норматив
2016
2017
2018
2019
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,39
0,07
0,07
0,16
≥0,1
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собственными
средствами
-0,32
0,80
0,80
0,80
0,6-0,8
Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,13
0,43
0,41
0,38
0,2-0,5
Индекс постоянного актива
1,23
0,94
0,94
0,88
0,5-0,8
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,09
0,27
0,26
0,20
Коэффициент автономии
0,55
0,55
0,56
0,60
≥0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
1,82
1,82
1,77
1,65
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
2,07
1,06
1,13
1,13
Плечо финансового рычага
0,82
0,82
0,77
0,65
<0,7
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,61
0,75
0,76
0,76
0,8-0,9
Во-первых, увеличивается доля резервного капитала с 0,18 до 8,03%.
Это показатель свидетельствует о том, что в Компании теперь есть страховой
резерв для покрытия случайных убытков, которые могут возникнуть вследствие
чрезвычайных обстоятельств, появления незапланированных
внереализационных расходов, неуплаты дебиторами своих обязательств и так
далее.
Во-вторых, предприятие начинает более активно использовать
возможности рынков долгосрочных заемных капиталов для финансирования
деятельности. Данный факт отрицательно не отражается на финансовой
устойчивости. Об этом свидетельствуют рост коэффициента автономии (до
0,6), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (до
71
0,16) и коэффициента материальных запасов собственными оборотными
средствами (до 0,8). Указанные показатели все еще находятся в рамках
нормативов.
Таким образом, собственники могут распределять полученную прибыль
на выплату доходов по результатам деятельности Общества, а для расширения
деятельности теперь используются более дешевые заемные средства.
В-третьих, маневренность собственного капитала увеличивается (-0,13
до 0,38), что свидетельствует о направлении собственных средств на
финансировании текучей деятельности, т.е. вложении в наиболее маневренную
часть активов оборотные средства.
В-четвертых, увеличивается доля оборотных средств, о чем говорит
коэффициент соотношения мобильных и иммобильных активов. Данное
увеличение можно назвать положительным, так как производство является
материалоемким и предприятие обладает достаточно новым оборудованием для
производства продукции.
Оптимизация организационной структуры, внедрение системы
управления на основе ЦФО, совершенствование АСУ и применение
эффективного амортизационного фонда для финансирования основных средств
демонстрирует направленность предприятия на долгосрочную перспективу и
развитие бизнеса и является основой для применения в скором будущем новых
инструментов управленческого контроля.