32
Таблица 2.1
Основные экономические показатели ООО «ВЕКТОР ТРАНС» за 2014-2016
года
№
п/п
Наименование показателей
На 31
декабря
2014г.
На 31
декабря
2015г.
На 31
декабря
2016г.
Темп прироста, %
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2016г.
к
2014г.
1
Объем реализации, млн.руб.
2038,9
1799,4
1463,9
88,25
81,35
71,8
2
Себестоимость реализации,
млн.руб.
1545,1
1528,4
1306,3
98,92
85,47
84,54
3
Валовая прибыль, млн.руб.
493,8
270,9
157,5
54,86
21,23
11,64
4
Прибыль от реализации,
млн.руб.
233,2
22,8
10,4
9,78
45,67
4,45
5
Чистая прибыль, млн.руб.
9
16,3
3,1
181,11
19,02
34,44
6
Численность персонала, чел.
2165
2159
2116
99,72
98,01
97,74
7
Стоимости ОПФ, млн.руб.
2112,6
2533,9
2929
119,94
115,59
138,64
8
Основные средств, млн.руб.
2 929
2 534
2113
86,51
83,39
72,14
9
Затраты по заработной плате,
млн.руб.
497,6
484,7
337,3
97,41
69,59
67,79
10
Среднемесячная заработная
плата одного рабочего, руб.
25500
26800
28500
105,1
106,34
111,76
11
Затраты на материалы,
млн.руб.
685,6
644,4
673,9
93,99
104,58
98,29
12
Фондовооруженность
(работающего), тыс.руб/чел
975,7
1173,6
1384,2
120,28
117,94
141,87
13
Производительность труда,
тыс.руб/чел
941,7
833,4
691,8
88,5
83,01
73,46
14
Фондоотдача, руб/руб.
0,965
0,71
0,499
73,58
70,28
51,71
15
Материалоемкость, руб/руб.
0,33
0,35
0,46
106,06
131,43
139,39
16
Рентабельность деятельности
(стр. 5/стр.1), %
0,44
0,9
0,21
204,55
23,33
47,73
17
Фондорентабельность, %
11,03
0,89
0,35
8,07
39,32
3,17
18
Рентабельность имущества, %
0,17
0,28
0,05
164,71
17,86
29,41
В целом же полная себестоимость предприятия за 2016 год также
снижается из года в год в связи со снижением объемов деятельности в
абсолютном выражении. Так, по итогам 2016 года себестоимость работ
составила 85,47% от уровня 2015 года и 84,54% от уровня 2014 года.
В целом заметно превышение темпов роста себестоимости над выручкой
от реализации, что негативно сказывается на валовой прибыли, которая на
протяжении всего периода имеет динамику к снижению. Так, по итогам 2016
года на 213,4 млн.руб., т.е. снизилась на 21,23% относительно уровня 2015 года
и на 11,64% относительно 2014 года.
33
Рисунок 2.2. Динамика показателей основного вида деятельности ООО
«ВЕКТОР ТРАНС» за 2014-2016гг., млн.руб.
В целом, на конец отчетного периода снизилась как прибыль от
реализации, так и чистая прибыль (рисунок 2.3).
Рентабельность деятельности предприятия за 2015 год снизилась по
сравнению с 2014 годом на 0,36%, а в 2016 году мы видим рост данного
показателя по сравнению с 2015 годом на 0,12%. В общем за три года
происходит снижение показателя рентабельности деятельности на 0,21%. Это
обусловлено резким снижением объемов реализации, и, хотя предприятие за
2014-2016г.г. предпринимало попытку сократить затраты, но это не покрывало
темпов снижения выручки. Данная проблема обуславливает необходимость
разработки и проведения политики по снижению издержек и оптимизации
затрат.
Среднегодовая стоимость основных средств за 2016 год снизилась по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 16,61%, а в 2015 году по
сравнению с 2014 годом на 13,49%. Происходит уменьшение стоимости
основных средств на протяжении всего анализируемого периода.
Среднесписочная численность персонала ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
понизилась с 2165чел. за 2014 год до 2159 чел. за 2015 год, составив по итогам
2038,9
1799,4
1463,9
1545,1
1528,4
1306,3
493,8
270,9
157,5
0
500
1000
1500
2000
2500
2014г. 2015г. 2016г.
млн. руб.
Объем реализации, Себестоимость реализации.
Валовая прибыль
34
отчетного 2016 года 2116 человека. Среднемесячная заработная плата
незначительно увеличилась (на 11,76%) по сравнению с выручкой что
свидетельствует об экономически не обоснованной предприятия оплаты труда
на предприятии.
Рисунок 2.3. Динамика показателей прибыли ООО «ВЕКТОР ТРАНС» за
2014-2016г.г., млн. руб.
Произведенные работы и оказанные услуги в расчете на одного
работающего, т.е. производительность труда за 2016 год по сравнению с
прошлым годом понизилась на 16,99% в расчете на одного работающего, а в
2015 году заметно снижение на 11,5%.
Фондовооруженность труда характеризующая оснащенность работников
предприятий основными производственными средствами, которая повысилась в
анализируемом периоде времени с 975,7 тыс. млн./чел. в 2014 году и 1173,6
тыс.руб./чел. по итогам 2015 года, обусловив по итогам 2016 года 1384,2
тыс.руб./чел., т.е. заметна динамика стабильного роста на 17,94% в 2016 году и
на 41,87% в целом за три года.
Фондорентабельность, напротив, снизилась с 11,03% в 2014 году до
0,89% по итогам 2015 года, обусловив по итогам 2016 года 0,35%, т.е.
происходит снижение на 10,14% в 2014 году и на 0,54% в 2016 году.
233,2
22,8
10,4
9
16,3
3,1
0
50
100
150
200
250
2014г. 2015г. 2016г.
млн. руб.
Прибыль от реализации Чистая прибыль
35
Рисунок 2.4. Динамика фондоотдачи ООО «ВЕКТОР ТРАНС» за 2014-
2016г.г., руб./руб
Эффективность деятельности предприятия в первую очередь
характеризуется уровнем его конечных финансовых результатов – выручки,
валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли.
Анализируя таблицу 2.2 отметим, данное предприятие имеет
отрицательную динамику финансовых результатов: валовой прибыли, прибыли
от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Темп прироста
чистой прибыли 2015 года составил 81%, но в 2016 г. снизилась на 81,6%. В
2016 году происходит дальнейшее снижение выручки, объема генерируемой
прибыли от продаж и чистой прибыли. В частности, в 2016 году предприятие
смогло заработать чистой прибыли меньше на 13,3 млн. руб. или на 81,6%, чем
в предыдущем 2015 году.
Опережение темпов снижения выручки над темпами снижения
себестоимости на протяжении всего анализируемого периода, говорит об
относительном росте издержек работы предприятия. Это стало причиной
уменьшения валовой прибыли предприятия. На следующих этапах
формирования прибыли издержки растут более быстрыми темпами, чем
прибыль, потому и наблюдается снижение чистой прибыли.
0,965
0,71
0,499
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2014г. 2015г. 2016г.
руб./руб.
36
Таблица 2.2
Анализ конечных финансовых результатов предприятия ООО «ВЕКТОР
ТРАНС», млн.руб.
Наименование
показателя
На 31
декабря
2014г.
На 31
декабря
2015г.
На 31
декабря
2016г.
Изменение, млн.
руб.
Темп прироста, %
2015г.-
2014г.
2016г.-
2015г.
2015г.-
2014г.
2016г.-
2015г.
1. Выручка
2038,9
1799,4
1463,9
-239,5
-335,5
88,25
81,35
2. Себестоимость
1545,1
1528,4
1306,3
-16,
-222,1
98,92
85,47
3. Валовая
прибыль
493,8
270,9
157,5
-222,9
-113,4
54,86
58,14
4. Коммерческие и
управленческие
расходы
260,5
248,1
147,5
-12,4
-100,6
95,24
59,45
5. Прибыль
(убыток)
от продаж
233,2
22,8
10
-210,4
-12,8
9,78
43,86
6. Сальдо прочих
доходов и
расходов
204,4
93,4
73,4
-111
-20
45,69
78,59
7. Прибыль
(убыток)
до
налогообложения
23,2
39,6
25,2
+16,4
-14,4
170,69
63,64
8. Чистая прибыль
(убыток)
9,0
16,3
3,1
+7,3
-13,3
181,11
18,4
Для оценки эффективности работы предприятия важно оценить не только
абсолютный прирост прибыли, а ее отношение к используемым ресурсам, то
есть эффективность использования этих ресурсов. Поэтому далее анализ
эффективности деятельности ООО «ВЕКТОР ТРАНС» продолжим на основе
оценки рентабельности предприятия, для этого рассчитаем следующие
коэффициенты.
Анализируя таблицу 2.3, отмечается негативный финансовый результат,
так по состоянию на конец 2016 года рентабельность продаж составляла 0,68%,
рентабельность активов 0,46% и рентабельность собственного капитала 0,28%.
Это очень низкие показатели рентабельности, что позволяет отнести ООО
«ВЕКТОР ТРАНС» к разряду низкорентабельных предприятий.
В динамике наметилась негативная тенденция снижения всех
коэффициентов рентабельности. Причем наибольшее их снижение
37
наблюдалось в 2016 году. Причиной этому послужило общее снижение
объемов чистой прибыли по результатам 2016 года.
Таблица 2.3
Анализ коэффициентов рентабельности ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
Коэффициент
На 31
декабря
2014г.
На 31
декабря
2015г.
На 31
декабря
2016г.
Изменение, %
2015г.-
2014г.
2016г.
-2015
г.
Общее
Рентабельность продаж, %
(ROS)
11,44
1,27
0,68
-10,17
-0,59
-10,76
Рентабельность совокупных
активов, % (ROA)
0,46
0,69
0,45
+0,23
-0,24
-0,01
Рентабельность
собственного капитала, %
(ROE)
0,28
0,53
0,11
+0,25
-0,42
-0,17
Рентабельность оборотных
активов, % (ROСA)
16,03
1,47
0,99
-14,56
-0,48
-15,04
Рентабельность
инвестированного капитала,
% (ROIC)
0,25
0,43
0,085
+0,28
-0,345
-0,065
Общее снижение рентабельности продаж за 3 года составило 10,76%.
Рентабельность активов снизилась на 0,01%, рентабельность собственного
капитала снизилась на 0,71%, а рентабельность оборотных активов снизилась
на 15,04%.
Дадим интерпретацию полученных коэффициентов рентабельности по
состоянию за конец 2016 года.
Рентабельность продаж (ROS) отражает долю чистой прибыли в объеме
продаж (выручки) предприятия. В 2016 году данный показатель составил
0,68%, следовательно, каждый рубль выручки несет в себе 0,68 копеек прибыли
от продаж (или: в каждом рубле выручки находится 0,68% прибыли от продаж).
Отмечается неблагоприятная динамика снижения рентабельности продаж.
В 2016 году рентабельность совокупности активов (ROA) по прибыли до
налогообложения составила 0,45%. Это очень низкий уровень активов: каждый
рубль капитала, вложенный в активы, принес 0,45 коп чистой прибыли.
Отмечается динамика снижения рентабельности активов.
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)
38
(ROE) составил 0,11%. Это значит, что на каждый рубль собственника
приходится 0,11 коп чистой прибыли. Данный показатель представляет интерес
для собственников предприятия. Динамика неблагоприятная – рентабельность
собственного капитала снижается.
Рентабельность оборотных активов (ROСA) составила менее 1%, что
означает, что каждый рубль оборотных активов генерирует 0,99 коп прибыли
от продаж. Отмечается снижение рентабельности оборотных активов.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) составила на конец
2016 года 0,085%. Это значит, что на каждый рубль инвестора приходится 0,085
коп чистой прибыли. Данный показатель представляет интерес для инвесторов
предприятия. Динамика неблагоприятная – рентабельность инвестированного
капитала снижается.
В целом в 2016 году ООО «ВЕКТОР ТРАНС» следует признать не
рентабельным предприятием. Снижение чистой прибыли и рентабельности
указывает на снижение экономического потенциала предприятия.
Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия
рассчитаем показатели оборачиваемости (деловой активности) ООО «ВЕКТОР
ТРАНС» за 2014-2016 года в таблице 2.4.
Анализируя таблицу 2.4 заметно, что на фоне уменьшения выручки
произошло снижение оборачиваемости большинства статей в 2016 году.
Одновременно с этим увеличилась продолжительность их одного оборота в
днях. Помимо уменьшения выручки, тут сказалось и общее снижение валюты
баланса в 2016 году, что свидетельствует о снижении деловой активности
предприятия, а рост величины внеоборотных активов не был подкреплен
соответствующим ростом их экономической отдачи.
Наблюдается также замедление оборачиваемости кредиторской
задолженности, так как снижение кредиторской задолженности
сопровождалось более значительным снижением выручки.
Таблица 2.4
Анализ коэффициентов оборачиваемости ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
39
Коэффициент
На 31
декабря
2014 г.
На 31
декабря
2015 г.
На 31
декабря
2016 г.
Изменение
2015-
2014г.г.
2016-
2015г.г.
Общее
Оборачиваемость активов
(обороты)
0,4
0,31
0,26
-0,09
-0,05
-0,14
Продолжительность одного
оборота активов (в днях)
900
1162
1382
262
220
482
Оборачиваемость оборотных
активов (обороты)
1,4
1,16
1,44
-0,24
0,28
0,04
Продолжительность одного
оборота оборотных активов (в
днях)
257
310
250
53
-60
-7
Оборачиваемость денежных
средств (обороты)
58,3
71,2
64,9
12,9
-6,3
6,6
Продолжительность одного
оборота денежных средств (в
днях)
6,17
5,05
5,55
-1,12
0,5
-0,62
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (обороты)
3,25
2,5
5,2
-0,75
2,7
1,95
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности (в днях)
111
144
69
33
-75
-42
Оборачиваемость запасов по
выручке (обороты)
3,08
2,6
2,3
-0,48
-0,3
-0,78
Продолжительность одного
оборота запасов по выручке (в
днях)
117
139
157
22
18
40
Оборачиваемость запасов по
себестоимости (обороты)
2,33
2,2
2,06
-0,13
-0,14
-0,27
Продолжительность одного
оборота запасов по себестоимости
(в днях)
155
163
173
8
10
18
Оборачиваемость кредиторской
задолженности (обороты)
1,46
1,11
1,04
-0,35
-0,07
-0,42
Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности (в днях)
247
324
346
77
22
99
Поскольку за счет кредиторской задолженности финансирует
дебиторскую задолженность, то для предприятия важно, чтобы период оборота
дебиторской задолженности был короче периода оборота кредиторской
задолженности. То есть средства дебиторов должны поступать быстрее, чем
наступит срок расчета с поставщиками. Средний период оборота дебиторской
задолженности составил 69 день, а кредиторской задолженности 346 дня. Такая
разница позволяет иметь предприятию свободные денежные средства в обороте
за счет более стабильного поступления средств от дебиторов, и получения
большей рассрочки платежа кредиторам.
Далее рассчитаем продолжительность одного операционного цикла (L
ОЦ
).
Продолжительность операционного цикла (L
ОЦ
) в днях определяется
40
суммированием показателей средней продолжительности периодов нахождения
средств в денежных средствах, запасах и в дебиторской задолженности.
L
ОЦ
= L
ДС
+ L
ЗАПАСЫ
+ L
ДЗ
(2.1)
Получаем:
L
ОЦ
2014=6,17+117+111 = 234,17 дней
L
ОЦ
2015 = 5,05+139+144= 288,05 дней
L
ОЦ
2016 = 5,55+157+69 = 231,55 дня
Вывод: Налицо незначительное уменьшение продолжительности одного
операционного цикла. Уменьшение продолжительности операционного цикла
ведет к ускорению оборачиваемости средств, но в нашем случае
продолжительность операционного цикла очень большая, поэтому предприятие
нуждается в потребности в дополнительных источниках финансирования.
Ускорение оборачиваемости активов в результате сокращения
операционного цикла способствует условному изъятию средств из оборота,
которые на определенное время замораживаются в оборотных активах.
За счет снижения оборачиваемости происходит условной перерасход
средств, вложенных в оборотные активы. Величину условного перерасхода
(изъятия из оборота) оборотных средств (±Э
ОА
) можно вычислить по
следующей формуле:
Средняя балансовая величина Средняя балансовая величина
±Э
ОА
= оборотных активов отчетного – оборотных активов предыдущего х
периода периода
Выручка от продаж отчетного периода
х ------------------------------------------------- (2.2)
Выручка от продаж предыдущего периода
Э
ОА
2016 (относительно 2014 г) = 1015087 – 1454855х (1463983 / 2038911)
= = -29531 тыс. руб.
Полученный отрицательный результат означает сумму (дополнительного
41
привлечения) относительного перерасхода средств. За период с 2014 по 2016
год предприятие изъяло из оборота 29531 тыс. руб. Показатель условного
перерасхода средств указывает, что дополнительно привлеченные средства
были использованы неэффективно, вложив их в оборотные активы и не
получив прямых доходов. Учитывая основную характеристику активов как
средств, которые должны приносить доход, можно сделать вывод о нецелевом
использовании предприятием этих средств за анализируемый период.
Далее оценим эффективность функционирования и деловую активность
предприятия по соотношению темпов роста основных показателей:
совокупности активов (ТАКТ), объема продаж (ТПР) и прибыли (ТП).
Сравнение темпов роста перечисленных показателей позволит
определить возрастает ли экономический потенциал предприятия за
анализируемый период или нет. Это критерии «золотого правила экономики
предприятия»:
ТП > ТПР > ТАКТ > 100% (2.3)
Исходные данные для анализа представим в таблицу 2.5.
Темп прироста прибыли (Т
П
) = чистая прибыль отчетного года / чистая
прибыль прошлого года х 100% (2.4)
Темп прироста объема продаж (Т
ПР
) = объем продаж отчетного периода /
объем продаж прошлого года х 100% (2.5)
Темп прироста активов (Т
АКТ
) = сумма активов на конец отчетного
периода / сумма активов на начало года х 100% (2.6)
Т
П
(2015г)=(16348/9033) х 100% = 181%
Т
П
(2016г)=( (3059/16348) х 100% = 18,7%
Т
ПР
(2015г)=(1799416/ 2038911) х 100% = 88,25%
Т
ПР
(2016г)= (1463983/ 1799416) х 100% = 81,36%
Т
АКТ
(2015г)= (5756658/ 5078653) х 100% = 113,35%
Т
АКТ
(2016г)= (5596712/ 5756658) х 100% = 97,2%
Условие золотого правила экономики»:
Т
П
> Т
ПР
> Т
АКТ
> 100%.