54
означает повышение интереса к осуществляемы закупкам, а также готовность
покупателей совершать более крупные закупки за более короткий срок
(поскольку возрастает сам спрос и интерес к продажам).
Рассмотрим суть предлагаемого мероприятия. В процессе осуществления
деятельности ООО «Высота» осуществляет закупку строительных мини-блоков
СФ для последующей продажи покупателям. При этом осуществляется их
покраска собственными силами предприятия. Окраска осуществляется при
использовании двух оттенков краски МЛ-1210 - хром и медь. Базовая основа
разбавляется соответствующими колерами и приобретается необходимый цвет
(в соответствии с этими цветами формируются модели - СФ-3134 и СФ-3138).
При исследовании рыночного спроса установлено, что со стороны покупателей
существует устойчивая тенденция роста спроса на различные оттенки и матовый
тип окраски. Основные требуемые цвета - белый, серый, сиреневый. Спрос на
модели с матовой окраской существенно превышает спрос на СФ-3134 и СФ-
3138 в несколько раз (рисунок 4).
Как видно из представленного рисунка, в сравнении с фактическим
объемами продаж СФ в 2018 г потенциальный заявленный спрос на новые
позиции существенно выше. Это показал проведенный маркетинговый опрос.
Необходимо отметить, что рассмотрение вопроса о внедрении в ассортимент
новых видов товаров должно очень сильно заинтересовать руководство, т.к.
данная позиция является одной из наиболее рентабельных (так, стандартные СФ-
3134 и СФ-3138 имеют норму рентабельности при реализации 18%).
55
Рисунок 4 - Оценка потенциального спроса на новые модели СФ
В случае внедрения новых моделей норма рентабельности возрастает до
21%. Разработка прямых акций маркетинга – очень важный элемент программы
мероприятий по повышению эффективности системы управления оборотными
активами и механизмом их финансирования, поскольку обеспечивает
дополнительный приток средств дебиторов при организации дополнительных
стимулирующих продаж и позволяет снизить остатки нереализованных запасов
товаров. Покупателям предлагается следующая схема. К продаже выставляются
партии металлоблоков на фиксированную сумму, равную 300,0 тыс. руб.
Металлоблоки являются наименее рентабельным видом продукции, и
периодически происходит их перенакопление в составе запасов готовой
продукции. Акция проводится при условии, что 20% объема продаж реализуется
только за наличные средства (60 тыс. руб.), а остальная может быть оплачена в
кредит в течение 180 дн. при условии 5%-ной надбавки за пролонгацию срока
коммерческого кредита.
3.2. Расчет экономической эффективности мероприятий по
повышению финансовой устойчивости и платежеспособности
СФ-
3134
СФ-
3138
СФ-
3234
СФ-
3230
СФ-
3534
СФ-
3632
Ряд1
1850 2470 5500 5430 4150 3840
Ряд1; СФ-
3134; 1850
Ряд1; СФ-
3138; 2470
Ряд1; СФ-
3234; 5500
Ряд1; СФ-
3230; 5430
Ряд1; СФ-
3534; 4150
Ряд1; СФ-
3632; 3840
шт.
56
В данном разделе последовательно произведем расчет экономического
эффекта от предлагаемых мероприятий.
Рассмотрим экономический эффект от внедрения первого мероприятия по
сокращению оттоков денежных средств, которое является способом снижения
издержек обращения ООО «Высота».
Для этого в таблице рассмотрим динамику транспортных затрат по
закупаемым партиям товаров под заказ за период 2015-2017 гг., которые
складываются пропорционально средней стоимости партии поставки от
поставщика (таблица 18).
Таблица 18
Динамика транспортных расходов предприятия при производстве
продукции под заказ за период 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонения,
(+,-)
Темпы роста,
%
2016г. к
2015г.
2017г. к
2016г.
2016г. к
2015г.
2017г. к
2016г.
Прямые издер-
жки на
закупку
товаров под
заказ, тыс. руб.
9564
9917,8
10264,9
353,8
347,1
103,7
103,5
Транспортные
расходы, тыс.
руб.
478,2
523,6
589,7
45,4
66,1
109,5
112,6
Процент тран-
спортных
расходов, %
5
5,3
5,7
0,3
0,4
106,0
107,5
Как видно из представленной таблицы, с годами темпы роста
транспортных расходов существенно превышают темпы увеличения стоимости
закупаемых товаров под заказ.
Теперь рассчитаем будущие транспортные расходы (ТЗ): планируемый
57
объем продаж, а значит и закупок будет увеличен на 12% (средний плановый
прирост объемов продаж), отсюда получаем, что переменные транспортные
расходы также будут возрастать пропорционально данному увеличению с
учетом превышения темпов роста над темпами роста переменных затрат на
закупку на 9,1% (112,6 - 103,5).
ТЗ = 589,7 * 1,211% = 714,1 тыс. руб.
Из этой суммы стоит исключить половину стоимости, которая будет
оплачена оптовым предприятием-заказчиком, т.е. общее снижение
транспортных затрат составит (Тзобщ.):
Тзобщ. = 714,1 / 2 = 357,05 тыс. руб. (357,0 тыс. руб.)
Для оценки эффективности предлагаемого мероприятия по изменению
порядка проведения ремонта оборудования необходимо рассмотреть уровень
затрат предприятия на внедрение новой должности и общей суммы затрат,
необходимых для выплаты заработной платы и обеспечение работы
технического специалиста с целью осуществления профилактического ремонта.
Общий фонд заработной платы (ФОТ) составит с учетом отчислений по ЕСН:
ФОТ = [9500 + (9500 * 0,256)] х 12 = 143184 руб. = 143,2 тыс. руб.
Ежемесячные затраты на профилактический ремонт составляют 4,2 тыс.
руб. Отсюда общие годовые затраты (ЗР) составляют:
ЗР = 143,2 + 4,2 х 12 = 193,6 тыс. руб.
Планируемое сокращение общих затрат предприятия (↓ЗРобщ.) за счет
ликвидации затрат на ремонт оборудования сторонними организациями
составляет:
↓ЗРобщ. = 1106,4 – 193,6 = 912,8 тыс. руб.
Чтобы оценить экономический эффект от внедрения третьего мероприятия
необходимо рассмотреть затраты, которые сложились до разработки
мероприятия и которые сложатся в результате его внедрения. Для этого
необходимо составить таблицу (таблица 19).
Таблица 19
Порядок формирования затрат, тыс. руб.
58
Наименование
Было
Стало
Отклонение,
(+,-)
1. Основа плиты СФ
3,9
4
0,1
2. Набор для повторной
окраски
0
0,5
0,5
3. МЛ-1210-СС
0,4
0,5
0,1
4. Колер
0,2
0,5
0,3
5. Оремин
1,2
0,8
-0,4
ИТОГО
5,7
6,3
0,6
Высвобожденные средства (экономия в размере 0,4 тыс. руб. на Оремине)
могут быть направлены на развитие качества сервиса, например, возможно
приложить к комплекту банку с краской для дополнительной возможной окраски
плит СФ, которую можно произвести самостоятельно. Однозначно, это является
одним из факторов повышения качества обслуживания продаж на предприятии.
Рассмотрим порядок формирования финансовых результатов при
продажах существующего модельного ряда и при будущих плановых продажах
(таблица 20):
Таблица 20
Порядок формирования затрат по сбыту новых видов товаров,
тыс. руб.
Наименование
Было
Стало
Отклонение,
(+,-)
Темпы
роста, %
1.Цена, руб. шт.
5,7
6,3
0,6
110,4
2.Объем продаж, шт.
3100
11700
8600,0
377,4
3.Выручка от продаж, тыс.
руб.
17670
73616
55946
416,6
4.Затраты, тыс. руб.
14880
60840
45960
408,9
5.Прибыль, тыс. руб.
2790
12776
9986
457,9
6.Объем продаж в кредит,
тыс. руб.
12369
51531
39162
416,6
7.Срок кредита, дн.
60
60
0
100,0
8.Средний срок неплатежа
по товарному кредиту, дн.
32
6
-26
18,8
59
9.Соотношение затрат к
выручке
0,84
0,83
-0,02
98,1
10.Период погашения
задолженности [(п. 7 + п.
8)/365]
0,25
0,18
-0,07
71,7
11.Необходимый уровень
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
[п.6 * п.9 * п.10]
2625,4
7700,8
5075,4
293,3
12.Фактическая
задолженность, тыс. руб.
4914,2
7700,8
2786,6
156,7
13.Активы, тыс. руб.
16764
38849
22084,9
231,7
14.Доля дебиторской
задолженности в активах,
%
29,3
19,8
-9,5
67,6
Как видно из представленной таблицы, в целом планируя мероприятие
возрастает эффективность системы управления имуществом и дебиторской
задолженностью на основе сокращения ее потребности и снижения нагрузки
дебиторской задолженности в составе активов. Столь большое увеличение
объемов производства обеспечивает снижение удельного веса дебиторской
задолженности по данным позициям номенклатуры с 29,3 до 19,8%.
Следует произвести расчет экономической выгоды от предлагаемого
мероприятия по реализации излишков остатков запасов готовой продукции.
Проводимая акция рассчитана на увеличение спроса со стороны основных
потребителей с которыми заключены долгосрочные партнерские отношения.
По результатам предварительного опроса было выявлено, что 60
предприятий из 124 предприятий - постоянных покупателей готовы приобрести
дополнительные партии металлоблоков на заданных условиях.
Если в течение полугода будет подписано 60 договоров по поставке
металлоблоков на сумму 300,0 тыс. руб. за партию, то остатки запасов готовой
продукции (З) снизятся на:
З = - (60 * 300,0) = - 1800,0 тыс. руб.
При покупке поступят суммы первоначального взноса в налично-
60
денежном выражении и сформируется дебиторская задолженность, которая
будет погашена в течение полугодового периода, поэтому она не вызовет
прироста годовых балансовых остатков.
Предприятием будет получена дополнительная прибыль в размере (П)
увеличится на:
П = (1800 * 1,08 * 1,05) - 1800 = 241,2 тыс. руб.
Необходимо подчеркнуть, что коэффициент 1,08 представляет собой
уровень минимальной торговой надбавки при установлении цены на
реализуемую продукцию, которая равна 8% (товар низкорентабельный и
считается залежалым).
Следуя методологии финансового планирования далее необходимо
определить величину чистой прибыли, которая будет получена от реализации
намеченных мероприятий. Приток дополнительной прибыли (ЧП) будет
способствовать увеличению собственного капитала:
ЧП = (357,0 + 12776,0 + 143,2 + 912,8 + 241,2) - [(357,0 + 143,2 + 912,8 +
241,2) х 20%] = 1654 - 331 = 14430,0 - 2886,0 = 11544,0 тыс. руб.
В нашем случае особую важность приобретают вопросы прогноза уровня
финансовой устойчивости и платежеспособности. Для этого в финансовом плане
необходимо отразить прогнозную структуру активов, что требует составление
прогноза каждого их элемента в отдельности. Это необходимо произвести, т.к.
при освоении продаж нового вида товаров изменится состав затрат, а
следовательно, и состав и структура оборотного капитала.
Стоимость внеоборотного капитала в прогнозном периоде не изменится,
т.к. для освоения нового порядка окраски дополнительного оборудования не
требуется (6769,0 тыс. руб.).
Состав балансовых запасов измениться в соответствии с ростом
потребности в авансировании средств в краску и Оремин. Среднемесячная
потребность в окрасочных материалах составляет (по данным таблицы 23):
(0,5 + 0,5 + 0,5 + 0,8) * 11700 / 12 = 2242,5 тыс. руб.
61
Норматив остатков материалов примем равным 10% с учетом того, что
существует вероятность задержки процесса окраски по времени или снижения
заказов в пределах 10% таким образом, балансовые остатки запасов должны быть
увеличены на
(2242,5 * 3) * 10% = 673,0 тыс. руб.
Прогноз величины балансовых остатков запасов делается с учетом
запланированного снижения остатков запасов готовой продукции при
проведении акций маркетинга. Балансовые остатки в прогнозном периоде
(Зпрог.):
Зпрог. = 4461,0 + 673,0 - 1800,0 = 3334,0 тыс. руб.
При определении величины дебиторской задолженности примем во
внимание, что ее общий прирост исходит из установленной суммы при расчете
финансовых показателей по проекту внедрения на рынок новых товаров (7701,0
тыс. руб. согласно данным таблицы 24).
В прогнозном периоде обязательно произведем списание безнадежной и
просроченной задолженности, которая снижает ликвидность активов. Сумма
списания составит 2289,0 тыс. руб. (4914,2 - 2625,4 согласно данным таблицы
24). Отталкивая от этих исходных данных произведем расчет прогнозной
величины балансовых остатков дебиторской задолженности (ДЗпрог.)
ДЗпрог. = 5893,0 + 7701,0 - 2289,0 = 11305,0 тыс. руб.
Балансовые остатки денежных средств возрастут на сумму ежемесячной
величины этих средств, которые будут поступать от продажи нового товара по
условиям договора. В прогнозном периоде балансовые остатки денежных
средств (ДСпрог.) составят:
ДСпрог. = 999 + [ (73616 - 51531) / 12 ] = 1841,0 тыс. руб.
Исходя также из данных таблицы 25 следует рассчитать величину прочих
активов (НДС). Их прирост пропорционален приросту балансовых остатков
дебиторской задолженности (увеличение в 1,9 раза), поэтому величина прочих
активов (ОАпроч.) при нашем прогнозе составит
ОАпроч. = 754,0 * 1,91 = 1446,0 тыс. руб.
62
Имея данные о прогнозных балансовых остатках всех элементов активов
возможно составить прогнозный баланс (таблица 21).
Таблица 21
Прогноз состава активов ООО «Высота», тыс. руб.
Наименование
Факт
Прогноз
Отклонение,
(+,-)
Темпы
роста, %
Внеоборотные активы
6769
6769
0
100,0
Запасы
4461
3334
-1127
74,7
Дебиторская
задолженность
5893
11305
5412
191,8
Денежные средства
999
1841
842
184,3
Прочие оборотные активы
754
1446
692
191,8
Оборотный капитал
12107
17926
5819
148,1
Активы
18876
24695
5819
130,8
Прогноз активов позволяет определить общий итог стоимости имущества
и капитала (24695,0 тыс. руб.). Далее это значение следует использовать при
расчете прогноза состава и структуры пассивов.
В первую очередь требуется определить величину собственного капитала
(СКпрог.). При расчете примем во внимание необходимость списания
безнадежной задолженности за счет прироста чистой прибыли.
СКпрог. = 7932,0 + 11544,0 - 2289,0 = 17187,0 тыс. руб.
Предположим, что в составе пассивов ООО «Высота» появился
долгосрочный банковский кредит в размере 1000,0 тыс. руб., а величина
краткосрочного кредита при этом снижена до 1500, тыс. руб.
Прогноз пассивов ООО «Высота» отражен в таблице 22.
Последними финансовыми вычислениями является расчет потребности в
кредиторской задолженности.
Таблица 22
Прогноз состава пассивов ООО «Высота», тыс. руб.
Наименование
Факт
Прогноз
Отклоне-
ние,
(+,-)
Темпы
роста, %
Собственные средства
7932
17187
9255
216,7
63
Долгосрочные займы
0
1000
1000
#ДЕЛ/0!
ОНО
395
395
0
100,0
Краткосрочные кредиты
2500
1500
-1000
60,0
Кредиторская
задолженность
8049
4613
-3436
57,3
Пассив
18876
24695
5819
130,8
В результате проведенного прогнозирования активов и пассивов следует
рассчитать основные прогнозные показатели финансовой устойчивости и
платежеспособности.
Размер собственных оборотных средств в прогнозном периоде (СОСпрог.)
составит:
СОСпрог. = 17187,0 - 6769,0 = 17187,0 - 6769,0 = 10418,0 тыс. руб.
Наиболее важный показатель платежеспособности - коэффициент
обеспеченности (Косс.) составит:
Косс. = 10418,0 / 17926,0 = 0,581
В результате расчетов нами получен достаточно высокий уровень
показатель, существенно превышающих фактическое значение, равное 0,096
пункта.
Высокий уровень приобретает и показатель покрытия (Кол.прог.)
Кол.прог. = 17926,0 / (1500,0 + 4613,0) = 2,93
Таким образом, полученные прогнозные показатели платежеспособности
указывают на правильный подход к разработке предлагаемых рекомендаций и на
их высокий уровень эффективности.