36
Рисунок 3. Организационно - управленческая структура ПАО
«Сбербанк России»
45
ПАО «Сбербанк России» работает на основании Генеральной
лицензии на осуществление банковских операций № 1481, выданной Банком
России 11 августа 2015 года. Кроме того, ПАО «Сбербанк России» имеет
лицензии на осуществление банковских операций на привлечение во вклады
и размещение драгоценных металлов, другие операции с драгоценными
металлами, лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на
ведение брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, а также на
деятельность по управлению ценными бумагами.
А также ПАО «Сбербанк России» является участником системы
страхования вкладов с 11 января 2005 года. Бухгалтерский учет в ПАО
«Сбербанке России» осуществлялся в соответствии с действующим
российским законодательством, Положением Банка России № 385- П (на
45
Сбербанк России. Официальный сайт [Электронный Ресурс] Режим доступа: http://www.sberbank.ru
37
момент 06.09.2018 документ отменен или утратил силу), а также иными
нормативными актами Банка России, регулирующими деятельность банка.
2.2 Анализ активов, пассивов, ликвидности и платежеспособности ПАО
«Сбербанк»
Оценку финансово-экономического состояния банка начнем с анализа
актива и пассива баланса. Источником исходных данных выступает
финансовая отчетность банка
46
, представленная в Приложениях 1-2. Для
проведения анализа актива бухгалтерского баланса составлена аналитическая
таблица (Приложение 3) с помощью которой выполнен горизонтальный
анализ актива банка за 2015-2017 гг. В приложении 4 представлена
аналитическая таблица, отражающая данные для вертикального анализа
активов ПАО «Сбербанк» за 2015-2017 годы.
Представленные в Приложении 3 данные позволяют сделать
следующие выводы:
Общая сумма активов банка в течение 2015-2017 гг. увеличилась
на 6,49%. При этом динамика стоимости имущества банка является в целом
равномерной. В 2016 году отмечалась отрицательная динамика активов ПАО
«Сбербанк» (снижение на 4,34%).
Наибольшая положительная динамика активов отмечается за счет
роста средств кредитных организаций в ЦБ РФ 102,31%.
Активный рост по итогам 3-х лет отмечается по чистым
вложениям в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в
наличии для продажи (44,25%), в том числе инвестициям в дочерние и
зависимые организации (72,21%), чистым вложения в ценные бумаги,
удерживаемые до погашения (76,12%).
Наибольшее сокращение отмечается по требованиям по
текущему налогу на прибыль (-99,44%), финансовым активам, оцениваемым
по справедливой стоимости через прибыль или убыток (-88,92%).
46
Финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» Официальный сайт [Электронный ресурс]:
https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras#COM_ACCORDEON_sb_portal-
9961877-collapse-2
38
В 2016 году отмечается резкое увеличение обязательных резервов
(+30,71%).
В целом резких колебаний по результатам горизонтального анализа
активов не выявлено. Динамика основных показателей говорит о
специализации и развитии таких направлений деятельности банка как
операции с ценными бумагами.
Горизонтальный анализ не позволяет оценить долю каждой из статей
активов в общем итоге. Реализация данной задачи возможна посредством
проведения вертикального анализа актива, который представлен в
Приложении 4.
Представленные в Приложении 4 данные позволяют сделать
следующие выводы:
1. Доля статей актива носит преимущественно постоянный
характер.
2. Наибольшую долю занимает чистая ссудная задолженность
(75,72% на 01.01.2018).
3. Доля денежных средств в активе баланса ПАО «Сбербанк»
сократилась за период в 4 года с 5,71% (на 01.01.2015) до 2,68% (на
01.01.2018).
4. Доля финансовых активов, оцениваемых по справедливой
стоимости через прибыль или убыток, сократилась с 3,8% (на 01.01.2015) до
0,39% (на 01.01.2018).
5. Доля средств кредитных организаций в ЦБ РФ увеличилась с
1,7% (на 01.01.2015) до 3,23% (на 01.01.2018).
6. Доля чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые
активы, имеющиеся в наличии для продажи, увеличилась с 8,03% (на
01.01.2015) до 10,87% (на 01.01.2018).
В целом актив ПАО «Сбербанк» показывает планомерный рост, с
незначительным снижением динамики в 2016 году, что связано с усилением
39
антироссийских санкций и общим осложнением экономической обстановки в
мире.
Наглядно структура актива ПАО «Сбербанк» представлена на рисунке
4.
Рисунок 4. Структура активов ПАО «Сбербанк» на 01.01.2015 и
01.01.2018 гг.
Высокая доля чистой ссудной задолженности (выданных кредитов)
(более 73%) и положительные темпы роста (+9,92% за 4 года) позволяют
сделать вывод об кредитовании, как основном направлении деятельности
ПАО «Сбербанк».
В целом динамика стоимости и структура активов соответствуют
общепринятым представлениям об активах коммерческого банка уровня
ПАО «Сбербанк России». Состояние активов позволяет сделать вывод, о том,
5,71%
1,70%
0,66%
1,64%
3,80%
73,07%
8,03%
1,77%
1,69%
0,31%
2,20%
1,87%
2,68%
3,23%
0,69%
1,30%
0,39%
75,42%
10,87%
2,87%
2,79%
0,00%
2,09%
1,09%
0,00%10,00%20,00%30,00%40,00%50,00%60,00%70,00%80,00%
Денежные средства
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ
в том числе обязательные резервы
Средства в кредитных организациях
Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или …
Чистая ссудная задолженность
Чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, имеющиеся в наличии …
в том числе инвестиции в дочерние и
зависимые организации
Чистые вложения в ценные бумаги,
удерживаемые до погашения
Требования по текущему налогу на прибыль
Основные средства, нематериальные активы и
материальные запасы
Прочие активы
01.01.2018 01.01.2015
40
что вложения банка способствуют обеспечению приемлемого уровня
финансовой устойчивости.
В Приложениях 5 и 6 представлены горизонтальный и вертикальный
анализ собственного капитала ПАО «Сбербанк». В Приложениях 7 и 8
представлены горизонтальный и вертикальный анализ обязательств ПАО
«Сбербанк».
Данные аналитических таблиц позволяют сделать следующие выводы:
1. Рост пассивов за анализируемый период составляет 6,49%.
Динамика роста собственного капитала существенно выше – 69,45%.
2. Опережающие темпы роста собственного капитала ПАО
«Сбербанк» обеспечили увеличение доли в пассиве, с сокращением доли
обязательств ПАО «Сбербанк» с 90,88% на 01.01.2015 до 85,50% на
01.01.2018.
3. В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная
прибыль. Например, нераспределенная прибыль прошлых лет на 01.01.2015
г. составляла 75,10%, на 01.01.2016 г. – 76,91%, на 01.01.2017 г. – 68,79%, на
01.01.2018 г. – 68,82%.
4. Отмечается общая тенденция к сокращению доли нераспределенной
прибыли при незначительном росте на 01.01.2016 и 01.01.2018.
5. Наибольшую долю в структуре обязательств занимают средства
клиентов, не являющихся кредитными организациями 64,50% на 01.01.2015,
78,05% на 01.01.2016, 77,72% на 01.01.2017, 76,61% на 01.01.2018.
6. Отмечается резкий рост доли средств клиентов, не являющихся
кредитными организациями на 01.01.2016 – с 64,5% до 78,05% с
последующим незначительным снижением.
7. Планомерное и существенное увеличение доли вкладов физических
лиц в обязательствах ПАО «Сбербанк» с ростом с 36,78% на 01.01.2015 до
50,85% на 01.01.2018.
8. Отмечается существенное сокращение доли кредитов, депозитов и
прочих средств ЦБ РФ за 2015 год с 16,17% на начало года до 3,39% на конец
41
года со стабилизаций доли в 2016-2017 года и сохранением тенденции к
сокращению.
9. Аналогичная ситуация наблюдается и со средствами кредитных
организаций. Их доля также снижается, не превышая 4% (на 01.01.2015).
В целом, можно сформулировать следующие выводы. Быстрый темп
прироста обязательств по сравнению с источниками собственных средств
может негативно сказаться на уровне финансовой устойчивости банка.
Вместе с тем, наращивание обязательств банка способствует формированию
ресурсной базы для реализации кредитной политики.
Рост нераспределенной прибыли и ее высокая доля в собственных
средствах свидетельствуют о прибыльной работе банка. Остальные виды
собственного капитала, представленные в пассиве, имеют существенно более
низкие удельные веса. В целом в структуре собственных источников
произошли незначительные изменения.
В структуре обязательств банка преобладают средства клиентов, не
являющихся кредитными организациями, т.е. это средства, полученные
банков от вкладчиков. Высокий темп прироста данного вида обязательств за
2015-2017 гг. связан с переводом депозитов из банковских учреждений, у
которых отозвали лицензии. Тем самым подчеркивается важность данного
источника формирования совокупного капитала банка, что также
способствует формированию ресурсной базы для реализации кредитной
политики.
Следует отметить, что основой работы банка является привлечение
средств клиентов в виде депозитов (пассивные операции) и размещение этих
средств в виде кредитов (активные операции). Осуществление пассивных
операций генерирует процентные расходы, а осуществление активных
операций, напротив, генерирует получение процентных доходов в ходе
реализации кредитной политики. Разница между этими доходами и
расходами представляет собой чистый процентный доход (маржу),
представляющую собой основной источник прибыли банка.
42
Необходимо проанализировать соотношение чистой ссудной
задолженности и привлеченных банком средств (таблица 2).
Таблица 2
Анализ соотношения суммы выданных кредитов и средств,
привлеченных ПАО «Сбербанк России»
Показатель
На
01.01.20
15
На
01.01.20
16
На
01.01.20
17
На
01.01.20
18
Темп
прироста
за 2015-
2017 гг.,
%
Чистая ссудная
задолженность
клиентов
банка
15 889
379 335
16 869
803 465
16 221
622 141
17 466
111 114
9,92%
Средства
клиентов, не
являющихся
кредитным
организациям
14 026
723 547
17 722
423 458
16 881
988 991
17 742
620 034
26,49%
в том числе
вклады
физических
лиц
7 999 051
651
10 221
284 952
10 937
747 277
11 777
377 023
47,23%
Как наглядно видно из таблицы 2, темпы привлечения вкладов
физических лиц существенно опережают темпы роста ссудной
задолженности клиентов банка. При этом вклады физических лиц составляют
более 60% от всех средств клиентов, которые не являются кредитными
организациями.
Можно сделать вывод, что банк наращивает кредитные операции, тем
самым реализуя активную кредитную политику. Действительно, чистая
ссудная задолженность увеличилась на 9,92%. Это стало возможным за счет
наращивания обязательств банка. Это означает, что, скорее всего,
финансовое состояние банка является весьма устойчивым, чтобы реализовать
в будущем активную кредитную политику. Тем не менее, это же
обстоятельство делает операции банка все более затратоемкими, что требует
проведения анализа доходов, расходов и финансовых результатов.
Доходы коммерческого банка можно разделить на процентные
доходы, доходы от переоценки иностранной валюты, комиссионные доходы.
43
Рассмотрим процентные доходы по видам активов, которые
представлены в таблице 3.
Таблица 3
Процентные доходы ПАО «Сбербанк» по видам активов за 2016-
2017 гг, млн. руб.
Показатель
2016
2017
Темп
прироста,
%
Процентные доходы от ссуд,
предоставленных клиентам, не
являющимся кредитными
организациями
1 759 389
1 867 145
6,12%
Кредиты юридическим лицам
1 048 112
1 164 528
11,11%
Кредиты физическим лицам
667 845
652 843
-2,25%
Доходы от продаж страховых продуктов
физическим лицам
29 312
26 493
-9,62%
Штрафы, пени, доходы прошлых лет и
прочее
14 120
23 281
64,88%
Процентные доходы от вложений в
ценные бумаги
156 679
148 212
-5,40%
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии
для продажи
118 683
116 423
-1,90%
Ценные бумаги, удерживаемые до
погашения
36 285
28 680
-20,96%
Ценные бумаги, оцениваемые через
прибыль или убыток
1 711
3 109
81,71%
Процентные доходы от размещения
средств в кредитных организациях
116 102
64 397
-44,53%
Кредиты банкам
105 451
62 467
-40,76%
Средства в Банке России
8 158
780
-90,44%
Корреспондентские счета НОСТРО
2 491
1 096
-56,00%
Штрафы, пени, доходы прошлых лет и
прочее
2
54
2600,00%
Процентные доходы по оказанию услуг
по финансовой аренде (лизингу)
0
12
Процентные доходы
2 032 171
2 079 766
2,34%
Как видно из таблицы 3, процентные доходы совокупно показали
положительные темп прироста на уровне 2,34%. При этом наибольшую
положительную динамику показали кредиты, выданные юридическим лицам
(+11,11%), а также доходы, полученные в результате получения штрафов,
пени и доходов прочих периодов (+64,88%). Также положительный темп
роста отражается по показателю ценные бумаги, оцениваемые через прибыль
или убыток (+81,71%).
44
Отмечается ряд существенных негативных факторов, в том числе:
Сокращение процентных доходов, за счет кредитов, выданных
физическим лицам (-2,25%);
Сокращение доходов от продаж страховых продуктов (-9,62%);
Сокращение процентных доходов от вложений в ценные бумаги
(-5,40%);
Наибольшее сокращение наблюдается по процентным доходам от
размещения средств в кредитных организациях (-44,53%).
Сокращение процентных доходов от размещения средств в кредитных
организациях обусловлен существенным сокращением кредитов банкам
(сокращение на уровне -40,76%) и средств, размещенных в Банке России
(более 90%).
Несмотря на положительные темпы роста процентных доходов ПАО
«Сбербанк» отмечается негативная динамика по широкому спектру
направлений деятельности кредитной организации. Процентные доходы во
многом обеспечены выдачей кредитов юридическим лицам.
Таблица 4
Процентные расходы ПАО «Сбербанк» по видам привлеченных
средств за 2016-2017 гг., млн. руб.
Показатель
2016
2017
Темп
прироста,
%
Процентные расходы от ссуд, предоставленных
клиентам, не являющимся КО
636 869
759 402
19,24%
Срочные депозиты физических лиц
421 799
484 993
14,98%
Срочные депозиты юридических лиц
116 868
160 820
37,61%
Расчетные счета юридических лиц
45 971
52 486
14,17%
Международные займы
30 343
42 555
40,25%
Счета до востребования физических лиц
19 280
16 717
-13,29%
Расходы прошлых лет, штрафы, пени
2 608
1 831
-29,79%
Процентные расходы по привлеченным
средствам кредитных организаций
53 788
64 296
19,54%
Субординированные займы Банка России
32 500
32 500
0,00%
Срочные депозиты банков
12 679
13 810
8,92%
Депозиты Банка России
6 897
15 458
124,13%
Корреспондентские счета ЛОРО
1 710
2 523
47,54%
Расходы прошлых лет, штрафы, пени
2
5
150,00%
Процентные расходы по выпущенным долговым
обязательствам
39 725
54 509
37,22%
45
Процентные расходы
730 382
878 207
20,24%
Динамика процентных расходов существенно превышает (в 10 раз)
темпы роста процентных доходов. Показатели процентных расходов
показывают рост по всем статьям, за исключением счетов до востребования
(-13,29%) и расходы прошлых лет, штрафы, пени (-29,79%).
Для оценки основных финансовых результатов деятельности, на
основании отчетности ПАО «Сбербанк» была сформирована аналитическая
таблица, представленная в Приложении 9.
На основании Приложения 9 и отчетности ПАО «Сбербанк»
сформируем таблицу 5.
Таблица 5
Основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк» за 2015-
2017 гг
Показатели
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолют
ные
отклоне
ния 2017
к 2015
Темпы
роста
(снижен
ия) 2017
к
2015, %
Активы, млрд. руб.
19011
22227
22214
3203
116,8
Обязательства, млрд. руб..
17052
20072
19636
2584
115,2
Собственный капитал, млрд.
руб.
1959
2155
2578
619
131,6
Уставный капитал, млн. руб.
67,7
67,7
67,7
0
0,0
Чистая ссудная
задолженность, млн. руб.
13934
16380
16546
2612
135,6
Средства клиентов, млн.
руб.
12578
15875
17052
4474
135,6
в т.ч. депозиты физических
лиц
7828
9110
10575
2747
135,1
Процентные доходы, млн.
руб.
1662
1999
2080
418
125,2
Процентные расходы, млн.
руб.
702
1132
878
176
125,1
Чистые процентные доходы,
млн. руб.
960
867
1202
242
125,2
Чистая прибыль, млн. руб.
311
218
498
187
160,1
Чистая рентабельность
капитала, %
18,7
10,9
23,9
5,2
127,8
Норматив достаточности
собственного капитала, %
8,6
8,9
12,3
3,7
43,0
Опережающие темпы прироста собственного капитала в размере
31,6 % по сравнению с приростом величины обязательств на 15,2 %, что
повлияло на рост валюты баланса на 16,8 %.