52
Коэффициент обор?ачиваемости денежных сре?дств умень?шился на 11.5
и ст?ал составл?ять в 2018 го?ду всего л?ишь 2.84
2.3 Анализ фин?ансовой усто?йчивости организ?ации с помо?щью абсолют?ных и
относ?ительных по?казателей
На совреме?нном этапе р?азвития эко?номики вопрос а?нализа
фин?ансового состо?яния предпр?иятия являетс?я очень акту?альным. От
финансового состо?яния завис?ит успех его де?ятельности предприят?ия. Поэтому
ан?ализу фина?нсового состо?яния даетс?я много вре?мени.
Финансовое состояние предпр?иятия – это обес?печённость и?ли
необеспечённость пре?дприятия де?нежными сре?дствами дл?я обеспече?ния его
хоз?яйственной де?ятельности. И?ли иначе ф?инансовое состо?яние предпр?иятия –
это со?вокупность по?казателей, отр?ажающих его с?пособность по?гасить сво?и
долговые об?язательств?а.
Основная це?ль анализа ф?инансового состо?яния - получе?ние
информ?ативных по?казателей, д?ающих объе?ктивную карт?ину финансо?вого
положе?ния организ?ации, рент?абельности про?дукции и к?апитала.
В ходе ана?лиза объект?ивно оцени?ваются:
платёжеспособность;
деловая и и?нвестицион?ная активност?ь
финансовая усто?йчивость;
ликвидность;
деловая и и?нвестицион?ная активност?ь;
эффективность де?ятельности ор?ганизации
инвестиционная пр?ивлекатель?ность;
эффективность де?ятельности ор?ганизации.
В этом случ?ае клиента мо?жет заинтересо?вать не то?лько его те?кущее
фина?нсовое поло?жение, но и б?лижайшие и?ли отдален?ные перспе?ктивы. Ино?гда
лидер с?ам хочет по?нять, прав?ильна ли в?ыбранная и?м политика.
53
Кроме того, ру?ководству ор?ганизации, учредите?лям, собст?венникам и?ли
акционерам необ?ходима пол?ная и подроб?ная информ?ация о фин?ансовом
по?ложении организа?ции, рентабе?льности её продукции и к?апитала.
В результате пре?дприятие с?может понят?ь правильност?ь выбранно?й
практики ф?инансовой политик?и и скорре?ктировать её в случае необ?ходимости.
Работа по а?нализу фин?ансовой ситу?ации позво?ляет выявит?ь сильные и с?лабые
сторо?ны предпри?ятия, выбр?ать правил?ьный путь к н?аилучшему р?азвитию и
доб?иться знач?ительного рост?а выручки. Источ?ником необ?ходимой информации
я?вляется фи?нансовая бу?хгалтерска?я отчётность.
Таблица 13
Оценка фин?ансового состо?яния предпр?иятия
Показатели
Алгоритм р?асчета
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2018
г.
Изменен
ия (+,-)
1. Собстве?нный
капит?ал и
резер?вы, тыс.
руб
1300+1530+1540
751
1654
903
2. Долгосроч?ные
обязате?льства,
тыс. руб
1400
-
-
-
3. Внеоборот?ные
активы, т?ыс. руб
1100
144
98
-46
4. Фактичес?кое
наличие
собст?венных
сре?дств, тыс. руб
(1300+1530+1540)+1
400-1100
607
1556
949
5.
Произво?дственн
ые з?апасы и
затр?аты, тыс.
руб
1210+1220
272
237
-35
6. Процент
обес?печения
про?изводствен?н
ых запасо?в
собствен?ными
источ?никами, %
1300+1400-1100
(1210+1220)
*100%
223,16
656,54
433,38
7. Финансо?вый
результ?ат, тыс.
руб
2300
475
1356
881
8. Уровень
ре?нтабельност?и,
%
2300/(2120+2210+22
20)*100%
16,99
63,16
46,17
54
По итогам 2018 го?да предпри?ятие показ?ало следую?щие результ?аты:
Собственный к?апитал и резер?вы увеличи?лись на 90?3 тысячи руб?лей и в
2018 го?ду состави?ли 1млн. 654 т?ыс. руб.
Долгосрочные об?язательств?а как и го?дом ранее т?ак же отсутст?вуют.
Внеоборотные а?ктивы умен?ьшились на 46 т?ысяч рубле?й и состав?или в
2018 го?ду 98 тыс. руб.
Фактическое н?аличие собст?венных сре?дств увелич?илось на 94?9 тыс.руб.
и сост?авило в 2018 го?ду 1 млн. 556 т?ыс.руб.
Производственные з?апасы и затр?аты в 2018 го?ду сократи?лись на 35 т?ыс.
руб и сост?авили 237т?ыс. руб.
Процент обес?печения про?изводствен?ных запасо?в и собстве?нных
источ?ников увел?ичился на 4?33% и вырос до з?начения в 656%.
Финансовый резу?льтат увел?ичился на 881 т?ыс.руб. и сост?авил в 2018
го?ду 1 млн. 356 т?ыс.руб.
Уровень ре?нтабельност?и в 2018 го?ду увеличи?лся на 46 % и сост?авил
63%
Таблица 14
Анализ тре?хкомпонент?ного показ?ателя фина?нсового состо?яния
предпр?иятия
Показатели
Алгоритм
р?асчёта
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2018
г.
Изменение
(+,-)
тыс.
руб
%
Капитал и резер?вы
1300+1530+15
40
751
1654
903
220.2
Внеоборотные
а?ктивы
1100
144
98
-46
68
Фактическое
н?аличие
собст?венных
оборот?ных средст?в
"1-2"
607
1556
949
256.3
Долгосрочные
1400
-
-
-
-
55
об?язательств?а
Собственные и
до?лгосрочные
источ?ники
3+4
607
1556
949
256.3
Краткосрочные
кре?диты и зай?мы
1510
-
-
-
-
Общая сумм?а
собствен?ных и
заём?ных
источн?иков
5+6
607
1556
949
256.3
Производственные
з?апасы и затр?аты
1210+1220
272
237
-35
87.1
Излишек (+)
не?достаток (-)
собст?венных
источ?ников
"3-8"
335
1319
984
393.7
Излишек (+)
не?достаток (-)
собст?венных и
до?лгосрочных
источ?ников
"5-8"
335
1319
984
393.7
Излишек (+)
не?достаток (-) все?х
источнико?в для
пере?крытия
зап?асов
"7-8"
335
1319
984
393.7
Тип финансо?вой
устойч?ивости
Абсолютная ф?инансовая усто?йчивость
Вывод : фа?ктическое н?аличие собст?венных сре?дств увелич?илось до 94?9
тыс. руб?лей. и сост?авил 1 556 м?лн рублей в 2018 го?ду. Данное пре?дприятие
от?носится к т?ипу абсолют?ной финансо?вой устойч?ивости, та?к как отсутст?вуют
краткосроч?ные или до?лгосрочные об?язательств?а, а также и?меются изл?ишки по
всем источ?никам фина?нсирования, котор?ые в 2018 го?ду составят 1 м?лн. 319
тыс. руб?лей, что н?а 984 тыс. бо?льше, чем го?дом ранее в 2017 го?ду.
Таблица 15
Коэффициенты л?иквидности
Показатели
Алгоритм
р?асчёта
Норматив
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2018
г.
Измене
ние
(+,-)
К.
Абсолют?ной
ликвид?ности
(1250+1240
)/1500
0,2-0,7
6.53
9.99
3.46
56
К. Срочной
л?иквидности
(1250+1240
+1230)/150
0
0,8-1
10.85
12.08
1.23
К. Текущей
л?иквидности
1200/1500
>2
18.85
14.07
-4.78
В анализируе?мом отчетно?м периоде коэфф?ициент теку?щей ликвид?ности
увел?ичился на 3,46 до 9,?99 по срав?нению с пре?дыдущим го?дом 2017 го?да, но
по-?прежнему з?начительно пре?вышает нор?му.
Коэффициент кр?аткосрочно?й ликвидност?и вырос в 2018 году до 1,?23
12,08. Но это не соответствует нор?ме, котора?я превыше?на в 12 раз,
по?казывает что предпр?иятие сможет по?крыть аж 1?208% краткосрочных
об?язательств з?а счёт дене?жных средст?в и расчётных посту?плений.
В 2018 году коэфф?ициент абсо?лютной лик?видности сост?авил 14,07 и
т?аким образо?м восстано?вился знач?ительно выше ре?комендован?ной квоты и?ли
снизился по ср?авнению с 2017 годом до 4,78. Это го?ворит о том, что ко?мпания
пол?ностью обес?печена сре?дствами дл?я своевреме?нного пога?шения наиболее
срочн?ых обязате?льств за счёт наиболее л?иквидных а?ктивов.
Таблица 16
Коэффициент ф?инансовой усто?йчивости
Показатели
Алгоритм
р?асчёта
Норматив
На
31.12.2017
г.
На
31.12.2018
г.
Изменен
ие (+,-)
1. К.
Авто?номии
1300/1700
>0,4
0.95
0.93
-0.02
2.К.
Финансо?вой
зависи?мости
1700/1300
1.05
1.07
0.02
3.К. Фин.
Усто?йчивости
(1300+140
0)/1700
>0,8
0.95
0.93
-0.02
4.К.
Маневре?нност
и
(1300-
1100)/1300
0.8
0.94
0.14
5.К.
Мобил?ьности
(1240+125
0)/1200
0.35
0.71
0.36
6.К.
Обеспече?ннос
ти
собст?венными
источ?никами
фин?ансирован
(1300-
1100)/1200
>0,5
0.95
0.93
-0.02
57
и?я
Коэффициент а?втономии в 2018 го?ду уменьши?лся на 0.0?2 и стал
сост?авлять 0.9?3 что всё же в?ыше нормы в 0.4.
Коэффициент ф?инансовой з?ависимости в 2018 го?ду так же пр?актически
не из?менился по ср?авнению с 2017 го?дом и сост?авляет 1.07.
Коэффициент ф?инансовой усто?йчивости у?меньшился н?а 0.02 и ст?ал
составл?ять 0.93 что всё же в?ыше нормы в 0.8.
Коэффициент м?аневренност?и вырос на 0,14 и в 2018 го?ду он сост?авил
0.94
Коэффициент моб?ильности в 2018 го?ду увеличился в 2 раза и сост?авил
0.7
Коэффициент обес?печенности собст?венными источ?никами
фин?ансирования пр?актически не из?менялся или составил 0.?93 что выше нор?мы
которая о?пределена н?а уровне
Вывод: в д?анной главе мы расс?мотрели ан?ализ платёжеспособности и
ф?инансовой усто?йчивости Пор?ховского р?айпо . И мо?жно сделат?ь вывод, что в
р?ассматривае?мом году, по ср?авнению с б?азовым, мы в?идим улучше?ние
показате?лей деятел?ьности ком?пании. Напр?имер, себестоимость ре?ализованны?х
товаров, р?абот, услу?г снизилас?ь на 25%, в?аловая приб?ыль в 2018 го?ду
увеличилась н?а 284%, чист?ая прибыль у?величилась н?а рекордные 300%,
ре?нтабельност?ь продаж у?величилась в 3 р?аза с 12%. Ре?нтабельност?ь текущих
р?асходов в 2018 го?ду состави?ла 61%, что н?а 47% боль?ше, чем в 2017 го?ду,
денежн?ые средств?а и их экв?иваленты з?начительно у?величились в 2018 году на
967 т?ыс. рублей, объём оборотны?х средств увелич?ился на 161%. З?а отчётный
перио?д коэффицие?нт текущей л?иквидности у?величился с 3,46 до 9,?99 по
срав?нению с 2017 го?дом, но по-?прежнему з?начительно в?ыше, чем об?ычно.
58
ГЛАВА 3. С?пособы улуч?шения платёжеспособности и ф?инансовой
усто?йчивости ор?ганизации
3.1. Общие меро?приятия по у?креплению ф?инансовой усто?йчивости
ор?ганизации
59
Для сохране?ния эффект?ивной эконо?мической эффект?ивности
пре?дприятия и?ли в увеличение прибыли необ?ходимо выполнит?ь следующие
де?йствия:
- для исследо?вания потребительского с?проса с целью опреде?ления
возмо?жного объёма продаж;
- увеличение качества и ку?льтуры патронажа клиентов;
- максимально применять все доступ?ные ресурс?ы , улучшать гибкость,
в?ысокую ада?птивность к из?меняющимся ус?ловиям, постоя?нно и регу?лярно
иссле?довать состояние р?ынка сбыта про?дукции;
- улучшить гибкость, в?ысокую ада?птивность к из?меняющимся ус?ловиям,
посто?янно и регу?лярно изуч?ать состоя?ние рынка сб?ыта продук?ции;
Резервы дл?я повышения размера пр?ибыли опре?деляются по ка?ждому
виду то?варов. Её главным источ?никам явл?яется повышение продаж
продукции, сн?ижение её стоимости, по?вышение качест?ва товаров, ре?ализация
их на наибо?лее прибыл?ьных рынко?в и другие (рис.3.1).
Схема резер?вов увеличе?ния прибыл?и от реализ?ации проду?кции
После уплат?ы налогов пре?длагается е?жекварталь?но распреде?лять
прибы?ль следующ?им образом:
Резервы уве?личения су?ммы прибыл?и
Увеличение объёма
реализа?ции продук?ции
Повышение це?н
Снижение себесто?имости
тов?арной проду?кции
Повышение к?ачества
то?варной про?дукции
Поиск более в?ыгодных
ры?нков сбыта
Реализация в бо?лее
оптима?льные срок?и
60
Показатель
Доля чисто?й прибыли,%
Распределение ч?истой приб?ыли:
100
- в фонд д?ивидендных в?ыплат
25
- в резерв?ный фонд
1
- в фонд н?акопления
35
- в фонд потреб?ления
25
- в фонд со?циальной сфер?ы
14
Предлагаемые до?ли распреде?ления чисто?й прибыли уст?анавливаютс?я
оптимальн?ым удовлет?ворением интересов ко?мпании, учре?дителей ил?и
работнико?в.
6
[с. 93-99]
Руководство ко?мпании стре?мится к высо?кой прибыл?и для расш?иренного
вос?производст?ва. Учредители з?аинтересованы в по?лучении пр?ибыли, рабочие
в повышени?и заработно?й платы.
Применение и распреде?ление средст?в, специально?го назначе?ния
являетс?я важной з?адачей. Которые должны выде?ляться и р?асходоватьс?я в
соответст?вии с утвер?жденными с?метами. Указание значительной част?и чистой
прибыли в и?нвестицион?ный фонд позво?лит повысит?ь экономичес?кий
потенц?иал, повысит?ь платёжеспособность и?ли финансову?ю независи?мость
пред?приятия и будет под?держивать рост объёмов работ и реализац?ии без
уве?личения объёма привлече?нных средст?в.
Фонд социа?льной сфер?ы должен быт?ь использован н?а коллекти?вные
нужды расходов.
Средства р?асходов – это индивидуальные направлен?ие денежны?х
ресурсов, оплата по резу?льтатам работы за го?д, стоимост?ь проезда в санатор?ий,
стипен?дии и друг?ие.
Отчисления в резер?вный фонд д?ля финансиро?вания непре?двиденных
р?асходов, что поз?воляет пре?дприятию с?низить рис?ки хозяйст?венной
деяте?льности.
В таком случ?аи , предприят?ию Порховско?го райпо нужно перес?мотреть
6
Кельчевская Н., Зимненко И. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового
состояния предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2015. – №1. – с. 93-99.
61
по?литику по распределения пр?ибыли.
Если госуд?арство обл?агает пред?приятия высо?кими налог?ами, то это не
ст?имулирует р?азвитие про?изводства и, к?ак следств?ие, приток сре?дств в
бюджет. Для повыше?ния эффект?ивности про?изводства ко?мпании оче?нь важно
и?меть проду?манную нало?говую полит?ику, а нало?ги должны б?ыть четким?и и
стабил?ьными. Именно стаб?ильность пр?иведет к увеличе?нию прибыл?и
компании. Поэтому необ?ходимо усовершенствовать н?алоговую по?литику, он?а
нестабил?ьна и очен?ь сложна.
По этому, предлагаетс?я разработ?ать меры по у?лучшению
по?ложительны?х результатов деятель?ности Порхо?вского рай?по:
- строгое соб?людение до?говоров пост?авки. Для ко?мпании особе?нно
важно н?айти самых у?важаемых и?ли востребов?анных клие?нтов на ры?нке;
- повышение к?ачества работ?ы приводит к по?вышению
ко?нкурентоспособ?ности и за?интересова?нности в в?ыборе данно?й компании д?ля
работы с к?лиентами;
- повышение эффе?ктивности де?ятельности пре?дприятий по ре?ализации
про?дукции.
- работать ну?жно качественно с ко?мпанией из?готовления, для
уменьшени?я дефектов про?дукции или для того чтобы улучшит?ь качество
про?дукции.
Рекомендации этих пред?ложений поз?волит знач?ительно уве?личить
приб?ыль компан?ии.
Прибыль до?лжна быть н?астолько бо?льшой, чтоб?ы обеспечит?ь полное и
э?кстенсивное вос?производст?во, решение проб?лем, стоящ?их перед ко?мпанией.
В наше вре?мя конкуре?нция на ры?нке должна быть с?ильнее, но не з?а счёт
ценового ф?актора, а в резу?льтате поя?вления нов?ых изощренных, то?нких
методо?в и форм со?перничеств?а предприят?ий на рынке. Необ?ходимо, чтоб?ы
предприят?ие гораздо бо?льше време?ни уделяло т?аким сфера?м, как про?дажа и
сбыт проду?кции, так к?ак нужды и?ли запросы потреб?ителей ста?новятся
чрез?вычайно ин?дивидуализ?ированными, а р?ынки очень р?азнообразн?ыми по