16
отношению к другому или сложившейся ситуации по отношению к предшеству-
ющей.
Сопоставляя показатели баланса предприятия по различным периодам,
отмечают изменения:
• балансовой стоимости основных средств;
• вложений акционеров в нематериальные активы;
• незавершенного строительства и неустановленного оборудования;
• среднего коэффициента износа основных средств;
• суммы полученной прибыли;
• суммы полученной прибыли на единицу средств, авансированных в
собственное производство и другие предприятия.
2. Анализ — это вычисление и сравнение комплексного рейтинга. Разно-
образие и разнородность показателей, характеризующих деятельность предпри-
ятия, часто приводят к ситуациям, при которых происходит улучшение одних
показателей при ухудшении значений других. Сравнительный вывод в этом слу-
чае может быть сделан на основе интегрального рейтинга, вычисляемого как
сумма частных показателей, взятых с коэффициентами значимости.
3. Анализ — это выявление тенденции в изменении значения показателей
деятельности. Ее характеристиками являются среднее (по времени) значение или
математическое ожидание, дисперсия, статистическое усредненное уравнение,
сопоставление прироста за смежные периоды и т. п.
4. Анализ — это оценка чувствительности одних показателей к единич-
ному изменению других. Вычисляются коэффициенты чувствительности через
сравнение изменений сопоставляемых показателей, статистический анализ си-
стемы показателей, содержательный экономический анализ. Примером подоб-
ных коэффициентов являются фондоотдача, производительность, рентабель-
ность и т. п.
5. Анализ — это выявление причин изменения показателей деятельности
предприятия. Выполняют его, зная принципы взаимосвязи показателей через со-
держательный или статистический анализ. Выявление причин изменения пока-
17
зателей может поменять мнения о деятельности предприятия. Прирост прибыли
за счет роста производительности труда или изменения ассортимента продукции
положительно характеризует деятельность предприятия, но достижение этого за
счет снижения расходов на обновление и содержание оборудования является
крайне настораживающим явлением в силу неблагоприятных последствий.
6. Анализ - это оценка сложившейся ситуации. Выполняется он сопостав-
лением специфических характеристик типа платежеспособности, финансовой
устойчивости, ликвидности и др.
Всю совокупность финансовых показателей можно разделить на две
группы. Первая группа характеризует состояние финансов, вторая — успеш-
ность деятельности. В состав первой группы можно включить показатели, харак-
теризующие состояние капитала (структура имущества, оборот капитала, прин-
ципы амортизации и т. п.), структуру привлекаемого капитала (структура вложе-
ний, доля самофинансирования), ликвидность финансов. Вторая группа объеди-
няет показатели структуры прибыли и затрат, рентабельности капитала, при-
быльности и рентабельности оборота.
Для оценки сложившейся на предприятии финансовой ситуации исполь-
зуют [26,30]:
• соотношение собственных и привлеченных средств;
• соотношение привлеченных средств и их общей суммы;
• соотношение собственных средств и их общей суммы (коэффициент
маневренности);
• соотношение суммы начисленного износа и первоначальной стоимости
основных средств и нематериальных активов (коэффициент высвобождения
авансированных средств);
• соотношение неиспользованной части амортизационного фонда и пер-
воначальной стоимости основных средств и нематериальных активов;
• соотношение стоимости основных средств и нематериальных активов
с общим имуществом;
• соотношение стоимости основных средств, нематериальных активов и
18
материальных оборотных средств со стоимостью всего имущества.
Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов
(запасов, денежных средств, дебиторская задолженность и др.) больше или
равна.
Показателем, характеризующим надежность предприятия как партнера,
является оборотный капитал - разница между текущими активами и кратко-
срочными обязательствами. Оборотный капитал позволяет увеличивать мас-
штабы деятельности предприятия и гарантирует выполнение обязательств.
Соотношение между текущими активами и краткосрочными обязатель-
ствами называется ликвидностью предприятия. Если оно меньше единицы –
предприятию нечем платить долги; если оно равно единице, то у предприятия
соблюдается баланс, но нет финансовой свободы; при соотношении, значительно
большем единицы, имеют место «дорогостоящие» текущие активы. Наряду с по-
казателем общей ликвидности рассматривают срочную ликвидность – соотноше-
ние легко реализуемых активов, денежных средств и дебиторской задолженно-
сти с краткосрочными обязательствами.
Если на оплату краткосрочных долговых обязательств предприятия,
кроме денежной наличности, привлечь еще и средства в расчетах с дебиторами,
то получим промежуточную ликвидность.
Риск при заключении сделки частично определяется структурой средств.
Риск нарастает при уменьшении доли собственных средств. Предпочтительно
существование предприятия при формировании основного капитала за счет соб-
ственных средств, а оборотных – частично за счет заемных средств.
Прибыльность – это способность получать доход от своей деятельности.
Она характеризуется соотношением: чистого дохода и объема продаж в стои-
мостном или натуральном исчислении; чистого дохода и совокупных активов;
чистого дохода и собственного капитала; валового дохода и совокупных издер-
жек.
Финансовая рентабельность предприятия зависит от успеха производст-
венной деятельности и благоприятности условий кредитования. Если процент на
19
заемные средства меньше процента их рентабельности в производственной экс-
плуатации, то выгодно работать с заемными средствами. В противном случае ра-
бота с заемными средствами приведет к ухудшению итоговых показателей дея-
тельности предприятия.
Процедура анализа финансовой устойчивости предприятия определяется
принятой интерпретацией понятия устойчивости. [17]
Первичными признаками неблагоприятной финансовой ситуации явля-
ются:
• повышение расходов на оплату труда при сохранении товарооборота;
• повышение уровня запасов при сохранении товарооборота;
• опережающий рост числа должников по отношению к числу кредито-
ров;
• повышение объема затрат на развитие;
• падение товарооборота;
• повышение процентных ставок среднего рыночного уровня;
• увеличение резервов на покрытие особых долгов;
• крупное списание имущества иностранных и дочерних предприятий;
• неудачные инвестиции вне компании;
• неточные прогнозы о своей деятельности;
• падение прибыли;
• предоставление отсрочки должникам;
• рост длительности производственного цикла;
• повышение выплат инвесторам при сохранении товарооборота;
• рост добавленной стоимости.
Отдельные управленческие решения могут обеспечить кратковременное
улучшение финансовой ситуации. К их числу относятся:
• получение отсрочки по выплате долгов,
• задержка в выплате заработной платы,
• снижение дивидендов,
• получение налоговых льгот,
20
• привлечение льготных займов,
• продажа материальных ценностей из запасов,
• продажа основных средств,
• сокращение инженерного персонала.
Таким образом, улучшение или ухудшение частичного финансового по-
казателя в сочетании с характером изменения других показателей может менять
оценку складывающейся ситуации.
В результатах финансового анализа заинтересованы собственники
средств предприятия, кредитные учреждения, поставщики и клиенты предприя-
тия, налоговые службы, персонал и руководство предприятия, конкуренты.
Представители каждой из отмеченных групп ориентируются на свои специфиче-
ские цели. Собственники средств предприятия заинтересованы в увеличении
своего капитала, поставщики — в устойчивости положения предприятия, креди-
торы — в гарантиях возврата предоставленных средств. [19]
Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение)
стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее
предпринимательской деятельности за отчетный период. Прибыль (убыток) от-
четного периода предприятия определяется как: прибыль (убыток) от реализации
+ проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в других ор-
ганизациях + прочие операционные доходы - прочие операционные расходы +
прочие внереализационные доходы - прочие внереализационные расходы.
Финансовые результата деятельности хозяйствующего субъекта характе-
ризуются следующими показателями прибыли [13]:
Валовая прибыль от реализации продукции, которая определяется как
разница между чистой выручкой от реализации и производственной себестои-
мостью реализованной продукции:
ПВ = ЧВР – СР, (1)
где: ПВ – валовая прибыль;
ЧВР – чистая выручка от реализации;
СР – производственная себестоимость реализованной продукции.
21
Прибыль от основной деятельности, которая определяется как разница
между валовой прибылью от реализации продукции и расходов периода, и плюс
прочие доходы или минус прочие убытки от основной деятельности:
ПОД = ПВ – РП + ПД – ПУ (2)
где: ПОД – прибыль от основной деятельности;
РП – расходы периода;
ПД – прочие доходы от основной деятельности;
ПУ – прочие убытки от основной деятельности
Прибыль (или убыток) от общехозяйственной деятельности, которая рас-
считывается как сумма прибыли от основной деятельности плюс доходы и минус
расходы от финансовой деятельности:
ПО = ПОД + ДФ – РФ (3)
где: ПО – прибыль от общехозяйственной деятельности;
ДФ – доходы от финансовой деятельности;
РФ – расходы от финансовой деятельности;
Прибыль до уплаты налога, которая определяется как прибыль от обще-
хозяйственной деятельности плюс чрезвычайная прибыль и минус, чрезвычай-
ные убытки:
ПДН = ПО + ПЧ – УЧ (4)
где: ПДН – прибыль до уплаты налога;
ПЧ – чрезвычайная прибыль;
УЧ – чрезвычайные убытки;
Чистая прибыль года, которая остается в распоряжении хозяйствующего
субъекта после уплаты налога, представляет собой прибыль до уплаты налога за
вычетом налога на доходы (прибыль) и минус другие налоги и платежи, преду-
смотренные законодательством:
ПЧ=ПДН – ННД – НД (5)
где: ПЧ – чистая прибыль;
ННД – налог на доходы (прибыль);
НД – другие налоги и платежи.
22
Чистая выручка от реализации определяется как выручка от реализации
продукции (работ, услуг) за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов
и экспортных таможенных пошлин. В нее не включаются возврат товаров, предо-
ставленные скидки покупателям и другие. [2,7,12]
Хозяйствующие субъекты, осуществляющие экспортную деятельность,
исчисление доходов (прибыли) осуществляют в порядке, предусмотренном дей-
ствующим законодательством.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется в соответ-
ствии с законодательством в бухгалтерском учете.
Счет «Прибыли и убытки» предназначен для обобщения информации о
формировании конечного финансового результата деятельности предприятия в
отчетном году. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слага-
ется из доходов по основной деятельности, доходов от финансовой деятельности
и чрезвычайных доходов, уменьшенных на сумму расходов по этим видам дея-
тельности. По дебету счета «Прибыли и убытки» отражаются расходы (убытки),
а по кредиту – доходы (прибыли) предприятия. Сопоставление дебетового и кре-
дитового оборотов за отчетный период показывает чистую прибыль (убыток) от-
четного периода.
В конце каждого отчетного периода обороты по дебету и кредиту счета
«Прибыли и убытки» суммируется и подсчитывается общее сальдо по этому
счету, характеризующее конечный финансовый результат отчетного периода.
По окончании года при составлении годового финансового отчета счет
«Прибыли и убытки» закрывается в корреспонденции со счетом «Нераспреде-
ленная прибыль (непокрытый убыток)».
По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются
суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению
(уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам и т.п., учитываемых
в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете «Прибыли и убытки»,
суммы, причитающиеся от кредитных организаций за пользование остатками
средств, находящихся на счетах организации. По статье «Доходы от участия в
23
других организациях» отражаются также доходы, подлежащие получению от
участия в совместной деятельности без образования юридического лица (по до-
говору простого товарищества). [14,16]
По статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные
расходы» отражаются данные по операциям, связанным с движением имущества
организации (основных средств, запасов, денежных средств, ценных бумаг и
т.п.). К ним, в частности, относятся: реализация основных средств и прочего иму-
щества, списание основных средств с баланса по причине морального износа,
сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производственных
мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров),
прекращение производства, не давшего продукции. В случае компенсации затрат
на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов,
по аннулированным производственным заказам (договорам), прекращенному
производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы показываются
по статье «Прочие операционные доходы». В основе операционных доходов и
расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стои-
мость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), производи-
мой в соответствии с действующим порядком, расходы, связанные с обслужива-
нием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депози-
тарных услуг и т. п.), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов
налогов и сборов за счет финансовых результатов в соответствии с установлен-
ным законодательством Российской Федерации порядком. Данные по операци-
онным доходам показываются за минусом сумм налога на добавленную стои-
мость и других аналогичных обязательных платежей, отраженных на счетах «Ре-
ализация и прочее выбытие основных средств», «Реализация прочих активов» и
«Прибыли и убытки». По статьям «Прочие внереализационные доходы» и «Про-
чие внереализационные расходы» показываются результаты операций, не
нашедших отражение в предыдущих статьях формы № 2 «Отчет о прибылях и
убытках». В состав внереализационных доходов включаются [22,30]:
• доходы, полученные на территории страны и за ее пределами от доле-
24
вого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям и до-
ходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
• доходы от сдачи имущества в аренду;
• присужденные, или признанные должником штрафы, пени, неустойки
и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также
доходы от возмещения причиненных убытков;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производ-
ством и реализацией продукции (работ, услуг);
• положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также кур-
совые разницы по операциям в иностранной валюте.
• В состав внереализационных расходов включаются:
• затраты по аннулированным производственным заказам, а также за-
траты на производство, не давшее продукции;
• затраты на содержание законсервированных производственных мощ-
ностей и объектов (кроме затрат, возмещенных за счет других источников);
• не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним при-
чинам;
• убытки по операциям с тарой;
• судебные издержки и арбитражные расходы;
• присуждаемые или признанные штрафы, пени, неустойки и другие
виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также расходы
по возмещению причиненных убытков;
• суммы сомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, а
также отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии с зако-
нодательством;
• убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок ис-
ковой давности истек, и других долгов, нереальных для взыскания;
• убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;
• не компенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и
25
порча производственных запасов, готовых изделий и других материальных цен-
ностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связан-
ные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий;
• не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрез-
вычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;
• убытки от хищений, виновники которых по решениям суда не установ-
лены;
• другие расходы по оплате отдельных видов налогов и сборов, уплачи-
ваемых в соответствии с установленным законодательством порядком за счет
финансовых результатов, а также по операциям, связанным с получением внере-
ализационных доходов;
• отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также курсо-
вые разницы по операциям в иностранной валюте.
В Приложение 1 представлен новый План счетов.
Говоря о финансовых результатах от реализации продукции (работ,
услуг) надо заметить, что учет доходов в бухгалтерии осуществляется лишь в
том случае, если полученная выручка будет признана.
В соответствии с национальными стандартами выручка признается в бух-
галтерском учете при наличии следующих условий [18,20,29]:
а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из
конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом.
Данное требование заимствовано из МСФО и для отечественной практики вряд
ли является актуальным, поскольку отражение в учете выручки, не подтвержден-
ной документально, означает завышение налоговой базы практически по всем
основным налогам. В западных стандартах данное требование заявлено для того,
чтобы препятствовать искусственному улучшению структуры бухгалтерского
баланса и необоснованной оптимизации финансовых показателей. В российских
условиях эти показатели пока не оказывают сколько-нибудь заметного действия
на процесс заключения (или пролонгирования) хозяйственных договоров;
б) сумма выручки может быть определена. Данное требование является