26
развитием предыдущего. Однако здесь имеется и другая сторона - при отсут-
ствии установленного механизма определения суммы выручки она может быть
настолько взвешена, но и занижена. Впрочем, отечественное налоговое законо-
дательство предоставляет налоговым органам право самим определять, какой
метод определения доходов использовать в этом случае. Разумеется, любой из
способов, выбранных налоговой инспекцией (по однородным товарам, последу-
ющей реализации или затратный) приведет к увеличению налоговой базы по тем
налогам, которые зависят от суммы выручки;
в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции про-
изойдет увеличение экономических выгод организации. Такая уверенность име-
ется в случае, когда организация получила в оплату актив, либо отсутствует не-
определенность в отношении получения актива. Данное требование означает,
что дебиторскую задолженность нельзя учитывать в составе выручки от реали-
зации до тех пор, пока не будет полной уверенности, что оплата будет проведена.
На первый взгляд это положение исключает использование метода начисления
(являющегося, кстати, единственным, который используется при составлении
бухгалтерской отчетности). На самом деле условием, исключающим неопреде-
ленность в получении оплаты, является наличие договора с покупателем или за-
казчиком [30,35];
г) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на про-
дукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работника принята
заказчиком (услуга оказана). Данное требование актуально в основном для тех
поставок, где предусмотрен отличный от общего порядок перехода право соб-
ственности на отгруженные товары (в основном для экспортных поставок и при
торговле по договору комиссии). Во всех остальных случаях основанием для от-
ражения операций на счетах реализации являются отгрузочные документы
или акты приемки выполненных работ или услуг [20,21];
д) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой
операцией, могут быть определены. Это положение является абсолютно новым
для отечественной системы нормативного регулирования бухгалтерского учета
27
и отчетности. При изучении МСФО первое, что бросается в глаза, это различие
в подходах к разработке нормативных документов. Для российской практики ха-
рактерен подход, широко использовавшийся в период плановой экономики, - де-
тальное регулирование расходов и затрат организации. В западной системе нор-
мативного регулирования основной акцент делается на регламентацию учета до-
ходов организаций. Что же касается расходов, то в международной практике
принято принимать к учету все документально подтвержденные расходы, имею-
щие какое-либо отношение к процессу производства и реализации продукции
(работ, услуг). Данное обстоятельство еще нуждается в осмыслении и развитии.
Поэтому наиболее вероятным направлением развития нормативной базы бухгал-
терского учета будет именно регулирование доходов и расширение самостоя-
тельности организаций в определении производственного характера производи-
мых расходов [35,37].
1.3 Виды и формы финансового анализа предприятия
Различие видов и форм финансового анализа обусловливается тем, для
каких целей и кем проводится данная работа.
Различают внутренний и внешний финансовый анализ.
Внутренний анализ проводится службами самого предприятия, и его ре-
зультаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финан-
сового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных
средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материаль-
ных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуе-
мой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить сред-
ства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Кроме того, в зависимости от конкретных задач, стоящих перед специа-
листами, финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:
- экспресс-анализ - он предназначен для получения за 1-2 дня общего
28
представления о финансовом положении компании на базе форм внешней
бухгалтерской отчетности;
- комплексный финансовый анализ, предназначенный для получения за
3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм
внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности,
данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.;
- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов
компании - предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов де-
ятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга,
менеджмента, персонала и др.;
- ориентированный финансовый анализ, который предназначен для ре-
шения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации
дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской
отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с
указанной проблемой;
- регулярный финансовый анализ, предназначенный для обеспечения
эффективного управления финансами компании на базе представления в опреде-
ленные сроки (ежеквартально или ежемесячно), специальным образом обрабо-
танных результатов комплексного финансового анализа.
Формы проведения финансового анализа зависят от заданных направле-
ний. В соответствии с этим различают следующие формы анализа:
- ретроспективный анализ, предназначенный для изучения сложив-
шихся тенденций и проблем финансового состояния компании;
- план-фактный анализ, необходимый для оценки и выявления причин
отклонений фактических отчетных показателей от плановых;
- перспективный анализ, осуществляемый для экспертизы финансовых
планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и
имеющегося потенциала.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевре-
29
менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. [9]
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в де-
нежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. [17]
А 1. Наиболее ликвидные активы – к ним относят все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Данная группа рассчитывается следующим образом:
А 1=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения, А =
80598,7 тыс. руб.
А 2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, пла-
тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А 2 = Краткосрочная дебиторская задолженность; А 2 = 874 тыс. руб.
А 3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолжен-
ность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчет-
ной даты) и прочие оборотные активы.
А 3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Про-
чие оборотные активы, А 3 = 11874,9 тыс. руб.
А 4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса –
внеоборотные активы.
А 4 = Внеоборотные активы, А 4 = 1525,5 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П 1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская
задолженность.
П 1 = Кредиторская задолженность, П 1 = 29323,6 тыс. руб.
П 2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пасси-
вы.
П 2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по
выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства, П 2 = 0.
П 3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разде-
30
лам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы бу-
дущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П 3 = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + Ре-
зервы предстоящих расходов и платежей.
П 4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III ба-
ланса «Капитал и резервы». П4 = Капитал и резервы (собственный капитал орга-
низации). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги при-
веденных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
сопоставления: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
80598,7 > 29323,6; 874 > 0; 11874,3 > 0; 1525,5 < 1385,5.
А текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности
организации определяется по формуле: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2).
ТЛ = (80598,7 + 874) – (29323,6 + 0) = 81472,7 – 29323,6 = 58149,1 тыс. руб.
Следовательно, организация вполне платежеспособная.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «GRAND CAMINO»
2.1 Основные нормативные документы
1. «О бухгалтерском учете», Федеральный закон от 21.11.96 г. № 129-Ф3.
2. «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для
субъектов малого предпринимательства». Федеральный закон от 29.12.95 г. №
222-ФЗ.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетно-
сти в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г.
№ 34н (с последующими изменениями и дополнениями).
4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятель-
ности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом
Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.
5. Типовые рекомендации по организации бухгалтерского учета для субъ-
ектов малого предпринимательства. Утверждены приказом Минфина РФ от
21.12.98 г. № 64н.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность орга-
низации» - ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на при-
быль» - ПБУ 18/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.02 г. №
114н.
8. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина
РФ от 22.07.03 г. № 67н.
9. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых
обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. № 49.
10. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный
закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ.
32
2.2 Общая характеристика производственной деятельности предприятия и
методы анализа показателей финансовой устойчивости
ООО «GRAND CAMINO», основана в 2006 году. Общество зарегистри-
рована в соответствии с действующим законодательством Российской Федера-
ции, и имеет права юридического лица. ООО «GRAND CAMINO» строит свою
деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ.
Уставный фонд в размере 1385475 тыс. руб. с долевым участием учреди-
телей: Барсуков А. Г. – 90% - 1246927 тыс. руб. и Орлова Т. В. – 10% - 138547
тыс. руб.
Юридический адрес: г. Псков, Улица Застенная, дом 7. Реквизиты фирмы:
р/с 20208840004589783001, ИНН 300287196, МФО 00431, ОКОНХ 66000 в фи-
лиале банка БИНБАНК.
ООО «GRAND CAMINO», осуществляет общественное питание и роз-
ничную торговлю.
Основными задачами ООО «GRAND CAMINO» является [20,28]:
- организация учета финансово-хозяйственной деятельности;
- осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным
расходованием денежных средств, материальных ценностей, соблюдением ре-
жима экономии и хозяйственного расчета;
- обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использо-
вания материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвер-
жденными нормами;
- своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-
финансовой деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных ре-
сурсов;
- обеспечение бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяй-
ственных операций способом двойной записи в соответствии с планом счетов
бухгалтерского учета;
- обеспечение полноты отражения в учете за отчетный период всех хозяй-
ственных операций, правильности отнесения доходов и расходов;
- проведение инвентаризации имущества и финансовых обязательств в
33
целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности.
Ежемесячное проведение инвентаризации денежных средств и документов;
- организация учета основных средств (начисление амортизации) матери-
алов, топлива, незавершенного производства;
- обеспечение строгого соблюдения кассовой и расчетной дисциплины,
правильного расходования полученных в банках средств по назначению, соблю-
дение порядка выписки чеков и хранения чековых книжек;
- составление бухгалтерской отчетности на основе достоверных первич-
ных документов и соответствующих бухгалтерских записей, своевременное
представление ее соответствующим органам.
Методы анализа показателей финансовой устойчивости
Методы анализа показателей финансовой устойчивости рассмотрены в
работах различных авторов. Многие авторы по большей части выделяют абсо-
лютные и относительные показатели финансовой устойчивости (приложение 3).
Рассмотрим каждую из групп данных показателей.
Методы оценки абсолютных показателей финансовой устойчивости рас-
крыты в работах таких авторов, как Н.П. Любушин, Л.В. Донцова и Н.А. Ники-
форова, А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев и другие.
Так, Н.П. Любушин определяет данный подход как обеспеченность запа-
сов (материальных оборотных фондов) источниками их формирования. Он вы-
деляет четыре типа финансовой устойчивости. В работе Л.В. Донцовой и Н.А.
Никифоровой данный подход также представляет собой анализ достаточности
источников финансирования для формирования запасов. Они выделяют четыре
типа финансовых ситуаций. В работе А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева методика
анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости также представляет
собой анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Они дают
обоснование принципа, с помощью которого строится методика анализа финан-
совой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей
позволяет оценить, какие источники средств и в каком объеме используются для
34
покрытия запасов. Запасы могут включать в себя сырье и материалы, незавер-
шенное производство, топливо, запчасти, производственный инвентарь, готовую
продукцию, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы.
Рассмотрим методику анализа финансовой устойчивости с помощью абсолют-
ных показателей. Сначала рассчитываются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) на конец расчет-
ного периода расчитывается по формуле (6):
Собственные
оборотные
средства
=
Собственный
капитал
–
Внеоборотные
активы
(6)
Собственные оборотные средства это чистый оборотный капитал на ко-
нец расчетного периода; собственный капитал – раздел III баланса «Капитал и
резервы»; внеоборотные активы – раздел I баланса;
2. Наличие собственных и заемных долгосрочных источников финан-
сирования запасов (СДИ) или функционирующий капитал определяется по
формуле (7):
Функционирую-
щий капитал
=
Собственные
оборотные
средства
+
Долгосрочные
обязательства
(7)
Здесь долгосрочные обязательства – это долгосрочные кредиты и займы
(раздел IV баланса).
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)
определяется по формуле (8):
Источники
формирования
запасов
=
Функционирую-
щий капитал
+
Краткосроч-
ные обязатель-
ства
(8)
Здесь где краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты и
займы.
Далее можно определить три показателя обеспеченности запасов источ-
никами их финансирования:
− Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС),
35
который представляет собой разницу между собственными оборотными сред-
ствами и объемом запасов;
− Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (СДИ), который рассчитывается как разница между
функционирующим капиталом и величиной запасов;
− Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников по-
крытия запасов (ОИЗ ), который определяется как разница между общей вели-
чиной источников формирования запасов и величиной запасов.
Приведенные показатели обеспеченности запасов источниками финанси-
рования интегрируются в трехмерную модель (М):
М = (СОС, СДИ, ОИЗ)
(9)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприя-
тия. Как уже было отмечено выше, ученые выделяют четыре типа финансовой
устойчивости. Обобщим типы финансовой устойчивости (таблица 1).
Таблица 1
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая
характеристика
1. Абсолютная
финансовая
устойчивость
М = (1, 1, 1)
Собственные обо-
ротные средства
(чистый оборотный
капитал)
Уровень платежеспо-
собности - высокий.
Предприятие не зави-
сит от внешних источ-
ников финансирования.
2. Нормальная
финансовая
устойчивость
М = (0, 1, 1)
Собственные обо-
ротные средства,
долгосрочные кре-
диты и займы
Нормальная платеже-
способность. Рацио-
нальное использование
заемных источников.
Высокая доходность де-
ятельности.
3. Неустойчивое
финансовое
состояние
М = (0, 0, 1)
Собственные обо-
ротные средства,
долгосрочные кре-
диты и займы,
краткосрочные кре-
диты и займы
Нарушение нормальной
платежеспособности.
Возникает потребность
в привлечении допол-
нительных источников
финансирования.
4. Кризисное
финансовое
состояние
М = (0, 0, 0)
-
Предприятие полно-
стью неплатежеспо-
собно и находится на
грани банкротства.