56
На основе зарубежных моделей за анализируемый период видно, что
вероятность несостоятельности (банкротства) низкая. На основе российских
моделей вероятность несостоятельности (банкротства) также является низкой.
Возьмем среднее значение между зарубежными и российскими моделями и
определим, что несостоятельность (банкротство) в ООО ТД «Орион» находится
на низком уровне.
Выводы по 2 главе:
Результаты анализа основных технико-экономических показателей
деятельности ООО ТД «Орион» за 2014–2016 года свидетельствуют о сужении
масштабов деятельности предприятия, что выражено снижением объема
продаж на 99 894 тыс. руб. или 28,93% в относительном выражении.
Опережающий темп снижения объема продаж по сравнению с темпами
снижения материальных затрат в отчетном году говорит о неэффективном
использовании материальных ресурсов на предприятии. При этом можно
наблюдать снижение показателя материалоотдачи на 0,76%.
Среднегодовая выработка за анализируемый период снизилась на 30,77%,
при этом расходы на оплату труда возросли на 36,08%. Это свидетельствует о
неэффективном использовании трудовых ресурсов предприятия. Менее
эффективно, чем в 2014 году использовались в 2016 году основные средства.
Фондоотдача за указанный период уменьшилась на 15,15%. Значение
комплексного показателя эффективности хозяйствования свидетельствует о
снижении эффективности хозяйствования на 15,56% за анализируемый период.
На основании показателей структуры имущества предприятия можно
сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в структуре имущества
занимают оборотные активы, которые в 2014 году составляли 97,55%, в 2015
году – 97,45%, в 2016 году – 97,59% в общей структуре активов баланса.
Внеоборотные активы предприятия занимали 2,41% в общей структуре активов
в 2016 году, что ниже предыдущего года, когда удельный вес оборотных
активов составлял 2,45%.
57
Источники имущества за анализируемый период уменьшились на 18,13%,
в том числе, собственный капитал уменьшился на 11,57%, а краткосрочный
капитал уменьшился на 56,78%.
В структуре источников формирования капитала предприятия,
наибольший удельный вес в общей структуре, как в 2014 году так и в 2016 году
составлял собственный капитал (85,5% и 94,34% соответственно). Удельный
вес краткосрочного капитала уменьшился с 14,5% в 2014 году до 7,66% в 2016
году. Указанная динамика свидетельствует о позитивных изменениях
структуры финансовых ресурсов, учитывая на то, что удельный вес
собственного капитала на конец отчетного года стал выше на 6,84%. Так же
можно отметить позитивную динамику в доле перманентного капитала. Исходя
из представленных показателей, можно отметить, что рост финансовых
ресурсов на предприятии происходил в основном за счет роста собственных
средств. Такая тенденция указывает на снижение зависимости предприятия от
краткосрочных заемных средств. Однако важно также отметить, что
повышение финансовых ресурсов не указывает на наращивание
экономического потенциала, так как темпы его роста опережают темп роста
выручки и прибыли предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО ТД «Орион» показал,
что на конец анализируемого периода валовая прибыль составила 245344
тыс.руб., что на 99894 тыс.руб. меньше, чем в 2014 году. Снижение данного
показателя в относительном выражении составил 28,93%.
Прибыль от продаж в 2016 году уменьшилась на 34862 тыс.руб., или на
49,60%. При этом прибыль до налогообложения уменьшилась на 51,39%.
Что касается чистой прибыли, то в 2016 году этот показатель был равен
25666 тыс.руб., что на 27750 тыс.руб. меньше, чем в 2014 году. Уменьшение
данного показателя в относительном выражении составляет 51,95%.
Таким образом, на основании проведенного анализа финансового
состояния ООО ТД «Орион» за 2014-2016 года было определено, что данное
предприятие имеет удовлетворительную структуру имущества и источников
58
покрытия имущества, характеризуется высокой ликвидностью и финансовой
устойчивость. При этом в ООО ТД «Орион» за 2014-2016 года наблюдалось
ухудшение финансового положения, что выражалось снижением объема
продаж и прибыли, ухудшением деловой активности и снижением показателей
рентабельности. В связи с этим возникла необходимость разработки путей
укрепления финансового состояния ООО ТД «Орион».
На основе зарубежных моделей за анализируемый период видно, что
вероятность несостоятельности (банкротства) низкая. На основе российских
моделей вероятность несостоятельности (банкротства) также является низкой.
Возьмем среднее значение между зарубежными и российскими моделями и
определим, что несостоятельность (банкротство) в ООО ТД «Орион» находится
на низком уровне.
59
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия на примере ООО ТД
«Орион» Белгородской области
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ООО ТД «Орион»
Каждое предприятие разрабатывает свою стратегию повышения
эффективности управления финансовыми ресурсами, исходя из особенностей
его функционирования.
Главным из путей по укреплению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия является мобилизация внутренних резервов
предприятия – явных и скрытых. Поиск резервов, которые могут быть
использованы для улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, проводятся путем основательной оценки всех составляющих его
деятельности.
Совершенствование платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия возможно за счет увеличения входящих и уменьшения исходящих
денежных потоков. Повышение размеров входящих денежных потоков
возможно за счет:
увеличения выручки от продаж;
продажи части основных фондов;
рефинансирования дебиторской задолженности.
Одним с основных направлений поиска резервов является сокращение
исходящих денежных потоков, к ним относятся:
осуществление реальных и финансовых инвестиций;
уплата налогов и других платежей в бюджет;
возврат капитала, который был вовлеченный на финансовом рынке.
Что касается исследуемого предприятия ООО ТД «Орион», то по
проведенному во второй главе анализу платежеспособности и финансовой
устойчивости было определено, что данное предприятие имеет
60
удовлетворительную структуру имущества и источников покрытия имущества,
характеризуется высокой ликвидностью и финансовой устойчивость, низкой
вероятностью банкротства. При этом в ООО ТД «Орион» за 2014-2016 года
наблюдалось ухудшение финансового положения, что выражалось снижением
объема продаж и прибыли, ухудшением деловой активности и снижением
показателей рентабельности. Поэтому для укрепления финансового состояния
ООО ТД «Орион» целесообразно разработать мероприятия по повышению
выручки от продаж.
В условиях конкурентной среды актуальность приобретает оптимизация
сбытовой политики предприятия. Стимулировать сбыт можно разными
методами. Желанный результат можно получить предоставлением скидок
клиентам, умеренным снижением цен, использованием массовой рекламы.
В связи с этим предлагается следующее:
активизировать маркетинговую деятельность предприятия;
провести рекламную кампанию.
Отдел маркетинга выполняет важные функции, обеспечивающие
исследование рынка, анализ и применение полученных результатов, работу с
клиентами. Исследование рынка является важнейшим элементов деятельности
предприятия, так как помогает правильно определить потребности покупателей
и, в конечном счете, получить прибыль. Поэтому в ООО ТД «Орион»
предлагается провести исследование рынка компьютерной продукции, которое
будет включать следующие этапы:
1) определение потребительского спроса на продукцию предприятия.
Для этого отдел маркетинга будет проводить анкетирование клиентов,
ежемесячный анализ динамики продаж, что позволит составить полную
картину спроса на продукцию;
2) оценка конкурентоспособности товаров предприятия. Для этого
будет проводится сравнение товаров, представленных в данном предприятии с
аналогичными товарами, представленными у конкурирующих предприятиях;
61
3) после осуществления первых двух этапов, разрабатываются
рекомендации для системы сбыта предприятия, то есть для отдела продаж.
Например, определяется, какие виды продукции пользуется наибольшим
потребительским спросом, после чего разрабатываются рекомендации для
отдела продаж по улучшению конкурентоспособности и продвижению товаров.
Предполагается, что активизация маркетинговой деятельности в ООО ТД
«Орион» и проделанная ним работа по стимулированию сбыта продукции
предприятия повысит выручку на 4%, а себестоимость (за счет увеличения
объема продаж) – на 5%.
Для увеличения выручки и прибыли предприятия ООО ТД «Орион» и
дальнейшего пополнения собственного капитала с целью улучшения
финансового состояния ООО ТД «Орион» необходимо провести ряд
мероприятий по активизации рекламной деятельности.
ООО ТД «Орион» в проектируемом году необходимо провести
эффективную рекламную кампанию. Предлагается размещать рекламные
объявления в СМИ, на телевиденье, радио, рекламно-информационные статьи в
специализированных изданиях, увеличить количество проводимых выставок и
презентаций.
Затраты на размещение рекламных объявлений, рекламных модулей и
блоков в СМИ, рекламно-информационных журналах и специализированных
изданиях составят 6 тыс.руб. в месяц (72 тыс.руб. в год).
Предлагается также размещение рекламных объявлений
информационного характера на радио. Вещание будет происходить ежедневно,
кроме субботы и воскресенья. Затраты на радиорекламу составят 1,7 тыс.руб. в
месяц (20,4 тыс.руб. в год).
Реклама на телевиденье предусматривает разработку, изготовление и
размещение баннера на канале «ТВ-Центр». Затраты на это составят
200 тыс.руб. в год.
Затраты на дополнительные выставки и презентации продукции ООО ТД
«Орион» составят 250 тыс.руб. в год.
62
В таблице 33 представлены общие планируемые расходы на рекламу
ООО ТД «Орион».
Таблица 33
Общие планируемые расходы на рекламу ООО ТД «Орион»
Наименование
Сумма, тыс.руб.
1.Реклама в СМИ, рекламно-информационных
журналах, специализированных изданиях
72
2.Реклама на радио
20,4
3.Реклама на телевиденье (баннер на канале
«ТВ-Центр»)
200
4.Выставки и презентации
250
Всего:
542,4
Таким образом, планируемые затраты на проведение рекламной
кампании ООО ТД «Орион» составят 542,4 тыс.руб. При этом, учитывая опыт
предприятий, проводивших аналогичные рекламные кампании, реализация
данного мероприятия позволит повысить выручку предприятия ООО ТД
«Орион» на 2%.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Экономическая эффективность - результативность системы,
выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее
функционирования к затраченным ресурсам.
На рис. 8 приведем блок-схему, на которой представлены мероприятий
по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ТД
«Орион» и то, каким образом предложенные мероприятия влияют на
финансовое состояние предприятия.
63
Рисунок 8 - Мероприятия по улучшению платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО ТД «Орион»
Далее рассчитаем прогнозные размеры выручки от продаж и
себестоимости продаж ООО ТД «Орион»:
В
прогн.
= 245344 + (245344*4%) + (245344*2%) = 260064,64 тыс.руб.
С
прогн.
= 166205 + (166205*5%) + 542,4 = 175057,65 тыс.руб.
Графически сравнительная динамика выручки от продаж и себестоимости
продаж ООО ТД «Орион» до и после внедрения предложенных мероприятий
представлена на рис. 9.
Рисунок 9 - Динамика выручки и себестоимости продаж ООО ТД
«Орион» до и после внедрения предложенных мероприятий
Мероприятия по улучшению
финансового состояния
ООО ТД «Орион»
Активизация маркетинговой
деятельности
Проведение рекламной
кампании
Увеличение выручки на 4%,
увеличение себестоимости на 5%
Увеличение выручки на 2%
64
С учетом предложенных мероприятий составим альтернативный вариант
отчета о финансовых результатах ООО ТД «Орион». Данные отражены в
таблице 34.
Таблица 34
Альтернативный вариант отчета о финансовых результатах ООО ТД
«Орион»
Наименование
показателя
2016
год,
тыс.руб.
2017 год
(прогноз),
тыс.руб.
Изменение,
тыс.руб.
Темп
роста, %
Выручка от продаж
245344
260064,64
14720,64
106
Себестоимость продаж
166205
175057,65
8852,65
105,33
Валовая прибыль
79139
85006,99
5867,99
107,41
Коммерческие расходы
43709
43709
0
100
Управленческие расходы
0
0
0
-
Прибыль (убыток) от
продаж
35430
41297,99
5867,99
116,56
Доходы от участи в
других организациях
0
0
0
-
Проценты к получению
1463
1463
0
100
Проценты к уплате
0
0
0
-
Прочие доходы
435
435
0
100
Прочие расходы
4362
4362
0
100
Прибыль до
налогообложения
32966
38833,99
5867,99
117,80
Текущий налог на
прибыль
7194
7766,80
572,80
107,96
Изменение отложенных
налоговых обязательств
707
707
0
100
Изменение отложенных
налоговых активов
106
106
0
100
Прочее
0
0
0
-
Чистая прибыль
25666
31880,19
6214,19
124,21
Графически анализ данных таблицы 34 представлен на рис. 10.
65
Рисунок 10 - Сравнительная динамика показателей деятельности
ООО ТД «Орион» до и после внедрения предложенных
мероприятий
Как видно из проведенного анализа показателей деятельности ООО ТД
«Орион» до и после внедрения предложенных мероприятий видно, что выручка
от реализации предприятия может увеличиться на 14720,64 тыс.руб., что на 6%
больше, чем величина данного показателя за 2016 год. При этом себестоимость
увеличится на 8852,65 тыс.руб. (или 5,33%). В результате этого валовая
прибыль предприятия увеличится на 5867,99 тыс.руб., что на 7,41% больше,
чем в 2016 году. Прибыль от продаж увеличится на 16,56%. Рост прибыли до
налогообложения составит 17,80%, а чистой прибыли – 24,21%.
Далее проведем анализ показателей деловой активности ООО ТД
«Орион» до и после внедрения предложенных мероприятий (таблица 35).
Таблица 35
Анализ показателей деловой активности ООО ТД «Орион» до и
после внедрения предложенных мероприятий
№
п/п
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
(прогноз)
Изменения
Абсол.
Темп
роста, %
1
2
3
4
5
6
1
Коэффициент оборачиваемости
основных средств, об.
101,68
107,78
6,10
106
2
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, об.
2,32
2,46
0,14
106
3
Коэффициент оборачиваемости
запасов, об.
3,59
3,80
0,21
106
4
Коэффициент оборачиваемости
активов, об
2,26
2,40
0,14
106