32
Рисунок 2. Организационная структура СПК ПЗ «Первомайский»
В целом, можно сказать, что укрупненно структура управления СПК ПЗ
«Первомайский» является типовой, так как сформирована согласно требовани-
ям Федерального закона от 08.12.1995 г. № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной
кооперации», Гражданского кодекса РФ и подзаконных актов.
Что касается организационной структуры кооператива, то она, в первую
очередь, сформирована исходя из конкретных условий хозяйствования в реги-
оне с учетом отраслевой специфики – животноводство в сочетании с растение-
водством.
Важнейшие показатели финансово-хозяйственной деятельности СПК ПЗ
«Первомайский» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 1.
Как свидетельствуют данные таблицы 1, объемы производства сельскохо-
зяйственной продукции за 2016-2018 гг. увеличились, при этом основная дея-
тельность кооперативапостоянно прибыльна. Так, выручка от реализации в
2017 г. по сравнению с 2016 г. возросла с 86,4 мл. руб. до 95,9 млн. руб. (на 9,5
млн. руб.), а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. возросла на до 122,2 млн. (на 26,3
млн. руб.). При этом себестоимость продукции в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
возросла с64,6 млн. руб. до 76,1 млн. руб. (на 11,6 млн. руб.), а в 2018 г. – воз-
росла до 89,1 млн. руб. (на 13,0 млн. руб.).
Начальник жи-
вотноводческого
отдела
Начальник рас-
тениеводческого
отдела
Главный
экономист
Главный
бухгалтер
Главный зоо-
техник се-
лекционер
Отдел животноводства
Отдел расте-
ниеводства
Бухгалтер
материаль-
ного стола
Бухгалтер по
животновод-
ству
Бухгалтер по растениеводству
Председатель
33
Таблица 1
Динамика основных индикаторов хозяйственной деятельности
СПК ПЗ «Первомайский» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
2017 г.
от
2016г.
2018 г.
от 2017
г.
1
2
3
4
5
6
Выручка
86360
95861
122176
9501
26315
Себестоимость
64556
76115
89122
11559
13007
Валовая прибыль (убы-
ток)
21804
19746
33054
-2058
13308
Чистая прибыль (убыток)
33772
41100
51062
7328
9962
Средняя величина вне-
оборотных активов
147136,5
163685,5
177677
16549
13991
Средняя величина обо-
ротных активов
169284
184571
211059
15287
26488
Средняя величина сово-
купных активов
316420,5
348256,5
388736
31836
40479
Чистые активы (на конец
года)
182557
165200
220982
-17357
55782
Величина дебиторской
задолженности (на конец
года)
22960
28952
49538
5992
20586
Величина кредиторской
задолженности (на конец
года)
10314
11071
11225
757
154
Средняя численность ра-
ботников, чел.
195
199
200
4
1
Фонд оплаты труда
36359
41581
47338
5222
5757
Площадь сельскохозяй-
ственных угодий, га
44863
44863
44863
0
0
Затраты на 1 руб. про-
дукции, коп.
74,75
79,4
72,9
4,65
-6,5
Фондовооруженность
754,55
822,54
912,9
67,99
90,36
Фонодообеспеченность на
100 га земельных угодий
327,97
364,86
406,96
36,89
42,1
Фондоотдача, руб.
0,59
0,59
0,69
0
0,1
Годовая выработка на 1
работника
442,9
481,7
610,9
38,8
129,2
Доля ФОТ в расходах по
основной деятельности,
%
56,32
54,63
53,12
-1,69
-1,51
Среднемесячная заработ-
ная плата
15,5
17,4
19,7
1,9
2,3
Оборачиваемость акти-
вов, раз
0,27
0,28
0,31
0,01
0,03
34
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
6
Рентабельность продаж,
%
25,2
20,6
27,1
-4,6
6,5
Рентабельность активов,
%
10,7
11,8
13,1
1,1
1,3
Соотношение дебитор-
ской и кредиторской за-
долженности
2,2
2,6
4,4
0,4
1,8
Превышение (недостаток)
дебиторской задолженно-
сти над кредиторской
12646
17881
38313
5235
20432
В результате изменений выручки и себестоимости продаж в 2017 г. со-
кратилась до 19,8 млн. руб., а в 2018 г. возросла до 33,2 млн. руб. В общем за
период валовая прибыль увеличилась на в полтора раза, что оценивается поло-
жительно.
Чистая прибыль кооператива, как конечный финансовый результат хозяй-
ственной деятельности, за 2016-2018 гг. имеет положительную динамику. Если
по итогам 2016 г. предприятие получило чистую прибыль в сумме 33,8 млн.
руб., то в 2017 г. – 41,1 млн. руб., а в 2018 г. – 21,1 млн. руб.В общем за период
прирост чистой прибыли составил 17,3 млн. руб.
Позитивной тенденцией следует считать также рост внеоборотных акти-
вов, свидетельствующий о модернизации материально-технической базы и ак-
тивной инвестиционной политике. Так, за 2016-2018 гг. величина внеоборотных
активов увеличилась более, чем на 30 млн. руб. или почти на 1/4.
Положительно оценивается и рост оборотных средств предприятия, когда
за анализируемый период их величина возросла на 34,9 млн. руб. или на 18%.
Вследствие роста величины внеоборотных и оборотных активов произо-
шло увеличение средних размеров совокупного капитала с316,4 млн. руб. в
2016 г. и до 388,7 млн. руб. в 2018 г. – всего на 1/4.
В анализируемом периоде величина чистых активов перманентно увели-
чивалась: с 182,6 млн. руб. на 1 января 2017 г. до 221,0 млн. руб. на 1 января
2019 г.– это положительный момент в работе кооператива.
35
Об ухудшении расчетно-платежной дисциплины на предприятии свиде-
тельствует увеличение дебиторской задолженности с 23,0 млн. руб. на конец
2016 г до 49,5 млн. руб. на конец 2018 г.
Уровень кредиторской задолженности практически стабилен: на конец
2016 г. –10,3 млн. руб., на конец 2017 г. – 11,1 млн. руб., на конец 2018 г. – 11,2
млн. руб. – при этом имеется тенденция некоторого роста показателя.
Наблюдаемая динамика дебиторской и кредиторской задолженности при-
вела тому, что, если на конец 2016 г. соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности составляло 2,2 раза, то по итогам 2018 г. – 4,4 раза.
За анализируемый период среднегодовая численность работников коопе-
ратива незначительно возросла: в 2016 г. 195 чел., в 2017 г. – 199 чел., в 2018 г.
– 200 чел. Фонд оплаты труда в СПК за период увеличился с 36,4 млн. руб.до
47,3 млн. руб.– всего на 10,9 млн. руб. или почти на 30%. На фоне увеличения
объемов реализации доля ФОТ в расходах по основным видам деятельности
снизидась с 56 до 53 %.
При этом среднемесячная заработная плата по предприятию возросла за
этот же период с 15,5 тыс. руб. в 2016 г. и до 19,7 тыс. руб. в 2018 г. – всего на
27%.
Площадь сельскохозяйственных угодий в анализируемом периоде не ме-
нялась и составляла 44863 га.
Также в анализируемом периоде наблюдается положительная динамика
почти по всем относительным показателям, характеризующим эффективность и
интенсивность использования производственных ресурсов.
Так, благоприятно оценивается снижение уровня затрат на 1 руб. продук-
ции: с 75 коп. в 2016 г. и до 73 коп. в 2018 г.
За счет роста основного капитала фондовооруженность возросла с 755
тыс. руб. в 2016 г. и до 913 тыс. руб. в 2018 г.
Фондообеспеченность на 100 га земельных угодий также повысилась с
328 тыс. руб. и до 407 тыс. руб. соответственно.
36
Фондоотдача, характеризующая размер выручки на 1 руб. стоимости
ОПФ, также увеличилась с 0,59 руб. в 2016 г. до 0,69 в 2018 г., что является
благоприятным фактором.
Позитивным моментом является дальнейшее ускорение оборачиваемости
активов предприятия с 0,27оборота в 2016 г. до 0,31 в 2018 г.
Рентабельность продаж в 2016-2018 гг. находилась на приемлемом
уровне: 25,2%, 20,6% и 27,1% соответственно. Уровень рентабельности активов
в 2016-2018 гг. составлял 10,7%, 11,8% и 13,1%.
Таким образом, можно сделать вывод, что некоторое ухудшение финан-
сово-экономических показателей в 2017 г. неблагоприятно повлияло на общее
состояние экономики предприятия, однако по результатам 2018 г. СПК вышел
на высокий уровень эффективности производства.
СПК ПЗ «Первомайский» играет важную роль в экономике п. Адык и яв-
ляется селообразующим предприятием, от деятельности которого зависит бла-
госостояние местного населения.
Поэтому с целью дальнейшего повышения эффективности своей финан-
сово-хозяйственной деятельности, снижения хозяйственных рисков и недопу-
щения банкротства СПК ПЗ «Первомайский» необходимо систематически осу-
ществлять поиск внутренних резервов роста прибыльности за счет повышения
эффективности и интенсивности использования производственных ресурсов.
В целом, несмотря на кризисные явления в экономике, экономический
потенциал СПК ПЗ «Первомайский» в 2016-2018 гг. наращивался, главным об-
разом, за счет экстенсивных факторов при некотором снижении относительных
показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
2.2. Анализ состава и структуры источников финансирования
Сначала изучим динамику и структуру источников образования имуще-
ства СПК ПЗ «Первомайский» за 2016-2018 гг. Следует отметить, что руковод-
ство компании должно иметь четкое представление, за счёт каких источников
37
будет финансироваться хозяйственная деятельность. Анализ наличия источни-
ков формирования и размещения капитала играет исключительно важную роль
в оценке финансовой устойчивости и финансового состояния компании в це-
лом.
Так как капитал компании формируется как за счёт собственных, так и за
счёт заёмных источников, то от степени оптимальности соотношения собствен-
ных и заёмных средств во многом зависят финансовое положение СПК ПЗ
«Первомайский»и его устойчивость.
По данным таблицы 2 осуществим анализ динамики и структуры источ-
ников капитала СПК ПЗ «Первомайский»за 2016-2018 гг., используя данные
бухгалтерских балансов за эти периоды.
Данные таблицы 2 показывают изменения в размере и структуре соб-
ственного и заёмного капитала.
За анализируемый период собственный капитал СПК ПЗ «Первомай-
ский»возрос с 323 млн. руб. на конец 2016 г. до 403,1 млн. руб. на конец 2018 г.,
или на 24,6%.
В составе источников формирования имущества собственный капитал со-
ставлял в анализируемом периоде свыше 96% (рис.3).
При этом главную роль в наращении собственного капитала сыграло уве-
личение накопленной нераспределенной прибыли с 101,7млн. руб. на конец
2016 г. и до 193,9 млн. руб. в 2018 г. – всего нераспределенная прибыль за 2016-
2018 гг. возросла почти вдвое, что оценивается положительно. Вследствие это-
го наблюдается повышение роли накопленной прибыли в источниках финанси-
рования с 30,5% н конец 2016 г. и до 46,8% на конец 2018 г.
Величина уставного капитала кооператива за анализируемый период не-
сколько сократилась и составляет на конец анализируемого периода 2284 тыс.
руб. При этом за период его доля в источниках же снижается: с 0,7% - на конец
2016 г., и до 0,55% - на конец 2018 г.
Таблица 2
Динамика и структура источников финансирования СПК ПЗ «Первомайский» за 2016-2018 гг., тыс.
руб.
Пассив
на 31.12.2016 г.
на 31.12.2017 г.
на 31.12.2018 г.
Изменение (+; -)
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
за 2017 г.
за 2018 г.
Абсол.
Относ.
По струк-
туре, %
Абсол.
Относ.
По струк-
туре, %
Уставный капитал
2405
0,72
2347
0,65
2284
0,55
-59
-2,4
-0,1
-63
-2,68
8,14
Добавочный капитал
36414
10,92
36414
10,03
36414
8,79
0
0
-1,24
0
0,00
-1,24
Резервный капитал
182502
54,75
170508
46,95
170508
41,15
0
0
-6,19
0
0,00
-5,80
Нераспределённая
прибыль
101719
30,51
142819
39,33
193881
46,80
33772
49,7
7,83
51062
35,75
7,47
Итого собственный
капитал
323040
96,91
352088
96,95
403087
97,29
33713
11,65
0,3
50999
14,48
0,34
Кредиторская задол-
женность - всего, в
том числе:
10314
3,09
11071
3,05
11225
2,71
154
1,52
-0,3
154
1,39
-0,34
поставщикам и под-
рядчикам
7925
2,38
7803
2,15
7945
1,92
146
1,88
-0,22
142
1,82
-0,23
по налогам и сборам
336
0,1
571
0,16
546
0,13
33
10,89
0
-25
-4,38
-0,03
прочим кредиторам
2053
0,62
2697
0,74
2734
0,66
-25
-1,2
-0,08
37
1,37
-0,08
Итого краткосрочные
обязательства
10314
3,09
11071
3,05
11225
2,71
154
1,52
-0,3
154
1,39
-0,34
Баланс
333354
100
363159
100
414312
100
33867
11,31
-
51153
14,09
-
Величина резервного капитала за последние два года не менялась. Его
доля в пассивах составляла в 2016 г. 54,8%, в 2017 г. - 47,0% и в 2018 г. –
41,1%.
Величина добавочного капитала в анализируемом периоде не менялась и
составляла 36,4 млн. руб., при этом наблюдается снижение его доли в пассивах
с 10,9% до 10% и до 8,8%.
Рисунок 3.Динамика источников финансирования
СПК ПЗ «Первомайский»за 2016-2018 гг.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают со-
став и структура заёмных средств, т.е. соотношение долгосрочных и кратко-
срочных финансовых обязательств. За анализируемый период кооператив не
привлекал как долгосрочные банковские кредиты, так и краткосрочные заём-
ные средства. В составе краткосрочных финансовых обязательств присутствует
только кредиторская задолженность.
За 2017 г. произошло увеличение текущей кредиторской задолженности с
10314 тыс. руб. (3,09 % от величины источников) до 11071 тыс. руб. (3,05% в
пассивах) на 154 тыс. руб. или на 1,52%. А за 2018 г. наблюдался ее рост до
11225 тыс. руб. (2,71% в пассивах) еще на 154 тыс. руб. или на 1,39%.
323040
352088
403087
10314
11071
11225
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
на 31.12.2016 г. на 31.12.2017 г. на 31.12.2018 г.
Собственный капитал Краткосрочные обязательства
40
Основную долю в кредиторской задолженности составляет долг перед
поставщиками и подрядчиками, при этом их величина сначала снизилась с 7925
тыс. руб. до 7803 тыс. руб. в 2017 г. (на 1,88%), а затем увеличилась до 7945
тыс. руб. – на конец 2018 г. (на 1,82%).
Также значительную долю в кредиторской задолженности занимают дол-
ги перед прочими кредиторами, при этом их величина возросла: с 2,1млн. руб. –
на конец 2016 г. (0,62% в пассивах предприятия), до 2,7млн. руб. – на конец
2018 г. (0,66%).
Долги по уплате налогов и сборов возрастают с 336тыс. руб. – на
31.12.2016 г. (0,10%), и до 546 тыс. руб. – на конец 2018 г. (0,13%).
Можно сказать, что обязательства перед государством занимают в объеме
кредиторской задолженности небольшую часть: за период 2016-2018 гг. доля
этих обязательств возросла с 0,1% в общей сумме источников до 0,13%.
Таким образом, за анализируемый период в структуре пассивов доля соб-
ственных средств возросла, соответственно доля заемного капитала сократи-
лась с 3,09% до 2,71%.
В целом, перманентный рост накопленной нераспределенной прибыли в
2016-2018 гг. вследствие получения положительного финансового результата
свидетельствует о значительном потенциале наращения собственного капитала
за счет прибыли организации, снижении финансового риска и отсутствия угро-
зы банкротства в обозримом будущем. За период доля собственного капитала в
источниках продолжает возрастать, что позитивно характеризует финансовую
устойчивость кооператива
2.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
Одним из существенных критериев финансового потенциала любой ком-
пании выступает оценка ее платёжеспособности, под которой подразумевается
способность компании своевременно расплачиваться по своим долгам. Анализ
платёжеспособности по балансу проводится на базе характеристики ликвидно-
41
сти активов, определяемой временем, необходимым для превращения активов в
деньги.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса СПК ПЗ «Первомайский»,
приведённый по данным таблицы 3, заключается в сопоставлении имущества
по активу, сгруппированного по степени убывающей ликвидности, с кратко-
срочными долгами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их
оплаты.
Таблица 3
Группировка активов и пассивов СПК ПЗ «Первомайский»по
степени их ликвидности в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Группировка
активов и пас-
сивов баланса
на
31.12.2016 г.
на
31.12.2017 г.
на
31.12.2018г.
Изменение
за
За
2017 г.
2018 г.
А1 Наиболее
ликвидные ак-
тивы
38346
41472
39633
3126
-1839
А2 Быстро ре-
ализуемые ак-
тивы
22960
30390
49538
7430
19148
А3 Медленно
реализуемые
активы
114208
121766
139319
7558
17553
А4 Трудно ре-
ализуемые ак-
тивы
157840
169531
185105
11691
15574
Итого Активов
333354
363159
414312
29805
51153
П1 Наиболее
срочные обя-
зательства
10314
11071
11225
757
154
П2 Кратко-
срочные пас-
сивы
0
0
0
0
0
П3 Долгосроч-
ные пассивы
0
0
0
0
0
П4 Постоянные
пассивы
323040
352088
403087
29048
50999
Итого Пасси-
вов
333354
363159
414312
29805
51153
На основе подобного разделения имущества и источников его образова-
ния устанавливаются условия ликвидности баланса. Баланс является абсолютно
ликвидным, если: А1>П1; A2>П2; A3>П3; А4<П4.