Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль поступления и
расходования денежных средств, позволяет синхронизировать положительные
и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по
степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является
важным инструментом оперативного управления текущей
платежеспособностью предприятия.
Кроме составления платежного календаря финансовые менеджеры
предприятия могут разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения
денежных средств и замедлению их выплат.
В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в
краткосрочном периоде может входить:
- обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги)
пользующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита;
- увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за
наличный расчет;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- использование современных форм реинвестирования дебиторской
задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).
В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в
краткосрочном периоде могут входить:
- увеличение согласованности с поставщиками сроков предоставления
предприятию товарного кредита;
- использование флоута (периода прохождения выписанных платежных
документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных
документов;
- приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;
- реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных
в долгосрочные.
Но поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной
платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать
проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно
должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного
денежного потока в долгосрочном периоде.
В число мероприятий по ускорению привлечения денежных средств в
долгосрочном периоде может входить:
- дополнительная эмиссия акций;
- дополнительный выпуск облигационного займа;
- привлечение долгосрочных кредитов;
- продажа части долгосрочных финансовых вложений;
- продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.
В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в
долгосрочном периоде могут входить:
- снижение суммы постоянных издержек предприятия;
- сокращение объема реальных инвестиций;
- сокращение объема финансовых инвестиций;
- передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта.
Кроме перечисленных мероприятий повысить платежеспособность
предприятия можно путем:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
- снижения уровня переменных издержек;
- проведения эффективной налоговой политики;
- использование методов ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных
активов и запасов.
Важной составляющей кредитоспособности предприятия является
качество управления предприятием. Некачественное или сомнительное
управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-
заемщика.
В связи с этим каждый элемент качества управления, представленный в
таблице 1.2 должен быть элементом управления кредитоспособностью.
Таблица 1.2 - Нефинасовые элементы кредитоспособности предприятий
Э л е м е н т И зм ер и те ль
1 2
1. П о л о ж и тел ь н а я кр е д и тна я
истори я
Ч естны й и над е ж н ы й за е м щ ик
2. К ом п е те н ц ия в во п р о с ах
о с н о в н о й д е я те л ьн о с т и
С о о тве тс т в у ю щ и й о пы т
Э ф ф е кти в н а я о п е р а ц и о н н а я д е я те л ь н о с ть
Х о р о ш ее уп р а вл е н и е ф ин а н с а м и
У м е н и е р а б о та ть на ры н ке
Д ос ту п к тр е б уе м о й те хн ол о гии
3. К о м п ете нц и я в в о п р о с ах
ор га н и за ц и и
Н а д е ж н а я о р ган и за ц ия
С о о тве тств ую щ а я стр уктур а вла д е н ия
Э ф ф е кти в н о е изм е ре н и е р езу л ь т а то в д е я те л ь н о с ти
Н а д е ж н ы е ре зе р в ы и ги б ко е р е а ги р о в а н и е
Э ф ф е ктив н ы й ко н тр о л ь
4. С тр атеги я С и л ь н ое п л а н и ро в ан и е и о р и е нта ц и я на цели
Го тов но сть к н е оп р е д е л е н н ы м о б сто ят е л ь ств а м
П р а в ил ьн ая реакци я на негати вн ы е со бы тия
П р а в ил ьн ая реакци я на о ткры в а ю щ и е с я в озм о ж н о сти
5. Т е н д е н ц и и Д и н а м и ка р оста и п е р с пе кти вы
6. С п р о с Р азм е р р ы н ка и ка че ств е н н ы е п о каза те л и
Ф а кто р ы цен о о б р а зо в а н и я
С хе м ы сб ы т а и ста б и л ь но с т ь с п р о са
З а м е н и тел ь пр од укта
7. П р ед л ож е н и е Х а р а кте р и с ти ка п о с тав щ иков
Р и ски п о с та во к
8. К о н кур ен ци я И н тен си в н о сть кон куре нц ии
Поддержание на должном уровне положительного имиджа предприятия,
позволит ему иметь дополнительные преимущества при получении займов и
кредитов. Управление платежеспособностью и кредитоспособностью
предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений
управленческой деятельности. Хозяйствующие субъекты должны строить свою
систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию
достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих
своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности
предприятия.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ЛОГИСТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР ПАО «КАМАЗ»
2.1 Краткая характеристика финансово - экономической деятельности
предприятия
Логистический центр ПАО «КАМАЗ» обеспечивает автогрузоперевозки
и оказывает услуги складского хранения для предприятий, входящих в
корпорацию ПАО «КАМАЗ». Численность персонала - 3500 сотрудников.
Представители Логистического центра работают сегодня на территории
каждого завода «КАМАЗа». Они выполняют функции планирования и
диспетчирования практически всех межзаводских поставок.
В результате планомерной деятельности Логистического центра
произошло значительное снижение тарифов на оказание автоуслуг,
уменьшилось количество производственных площадей, занятых транспортом,
были внедрены системы электронных заправочных карт и спутниковой
навигации. Управление тарой, логистика на складах практически всех заводов
«КАМАЗа», внедрение и развитие SAP, монтажные работы, ремонт
автотехники, содержание дорог, подземных переходов, остановочных
павильонов и зелёных насаждений - всё это также входит в обязанности
Логистического центра. Осуществляются и организовываются межзаводские,
междугородние и международные технологические и железнодорожные
перевозки, а также перевозка пассажиров.
Логистический центр позиционирует себя, как 3PL провайдер и
осуществляет функции регионального склада и/или распределительного центра,
предоставляя полный комплекс логистических услуг:
- Погрузочно-разгрузочные работы;
- Сортировка и комплектация заказов;
- Обработка товара по специальным требованиям заказчика (распаковка,
проверка, сборка, переупаковка);
- Перегрузка (переотправка) грузов;
- Предпродажная подготовка товаров;
- Прием и отправка грузов железнодорожным и автомобильным
транспортом;
- Адресное и ответственное хранение грузов.
В Логистический центр ПАО «КАМАЗ» принята линейно
функциональная структура управления, где функции управления
централизованы сверху донизу. Центральным звеном структуры управления
является заводоуправление, возглавляемое генеральным директором. В состав
руководства входит: главный инженер, заместитель генерального директора по
производству и коммерции, главный бухгалтер, главный юрисконсульт,
главный экономист.
Учетная политика Логистический центр ПАО «КАМАЗ» - это
совокупность принципов и правил организации, методологии и технологии
бухгалтерского учета, принятых с целью формирования линии поведения и
санкционирования действий персонала, обеспечивающего пользователей
максимально оперативной, полной, актуальной и достоверной информацией,
доступной и полезной для принятия управленческих решений, в том числе по
обеспечению сохранности и приумножению активов акционерного общества.
Бухгалтерский учет в Логистический центр ПАО «КАМАЗ»
осуществляется согласно Федеральному Закону РФ от 06.12.2012 №402- ФЗ «О
бухгалтерском учете» и другим нормативным документам, в том числе
Положением «Об учетной политике Логистический центр ПАО «КАМАЗ».
Организация бухгалтерского учета, отчетности и контроля.
Бухгалтерский учет в Логистический центр ПАО «КАМАЗ» ведется по
журнально-ордерной и машинно-ориентированной форме в соответствии с
Рабочим планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности.
Подразделения основного общества и организации не имеют права
самостоятельно вводить дополнительные счета и субсчета. Введение
дополнительных счетов для учета аналитических данных производится
Центральной бухгалтерией.
Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций в
синтетическом учете ведется в суммах, округленных до целых рублей, а в
аналитическом учете - в рублях и копейках.
Документальное оформление имущества, обязательств и иных фактов
финансово-хозяйственной деятельности, ведение регистров бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности осуществляются на русском языке.
Документы, составленные на иных языках, должны иметь построчный перевод
на русский язык.
Оформление и движение унифицированных форм первичных учетных
документов и бухгалтерских регистров, передача информации для отражения в
бухгалтерском учете, а также предоставление отчетности осуществляются в
соответствии с утвержденными графиками документооборота.
Отчетность составляется на последний день отчетного периода (месяца,
квартала, года). Например, отчет на 31.03.2015г.
Графики документооборота оформляются в виде таблицы, схемы или
перечня работ по созданию, проверке и обработке документов, выполняемых
организацией или подразделением Логистический центр ПАО «КАМАЗ», с
указанием взаимосвязи и сроков выполнения работ и утверждаются
руководителем или главным бухгалтером.
Бухгалтерии накапливают и предоставляют информацию по
установленным показателям оценки деятельности центров финансовой
ответственности в недельном и месячном режиме, ведут учет, контроль и
анализ данных и обеспечивают руководителей центров финансовой
ответственности информацией, необходимой им для принятия решений.
На каждого кредитора заводится отдельная папка. Информация по всем
кредиторам хранится в компьютерной базе данных Логистический центр ПАО
«КАМАЗ». На каждого дебитора заводится папка, в которой хранятся копии
всех счетов по проведенным платежам, копии всех договоров, долговых
обязательств и т.п. Все документы по расчетам, включая банковские выписки и
т.п., выверяются по получению и только после этого принимаются к учету.
На каждого получателя заработной платы в организации (подразделении)
заводится личная карточка утвержденной формы, в которую ежемесячно
вклеиваются расчетные листы и другие документы по начислению и
удержанию заработной платы с отражением информации в компьютерной базе
данных.
Учетная политика является составной частью финансовой политики
Логистический центр ПАО «КАМАЗ», устанавливающей принципы:
финансового планирования, управления активами и пассивами, оптимизации
налоговых платежей, формирования и контроля исполнения бюджетов и планов
движения денежных средств в разрезе организаций, подразделений и
представительств Логистический центр ПАО «КАМАЗ».
Работая по давальческой схеме, Логистический центр ПАО «КАМАЗ» в
соответствии с договором поставки и переработки давальческого сырья №3-
9/30 от 11.01.2015г. и дополнительным соглашением № 105/15-07 от
31.12.2015г. между Логистический центр ПАО «КАМАЗ» и ООО «Татнефть-
Нефтехимснаб» осуществляет отгрузку продукции покупателям по заявкам
ООО «ТД «Кама», являющегося комиссионером «Давальца».
Основным регионом поставки продукции является Приволжский
федеральный округ - 41% от общего объема поставок в стоимостном
выражении. Следующим по объему поставок является Центральный
федеральный округ (16,5%).
Объем поставок грузовых шин уменьшился на 209,2 тыс. шт.; на
Логистический центр ПАО «КАМАЗ» (по сравнению с 2015 годом уменьшился
на 95,0%).
Для оценки финансово экономического состояния предприятия проведем
технико-экономический анализ его основных экономических показателей в
таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели Логистический
центр
р ПАО «КАМАЗ» за 2014-201
6 гг.
Показатели 2014 год
2015 год 2016 год
Сумма
Абсол.
изменение
Темп
роста, % Сумма
Абсол.
изменение
Темп
роста, %
Выручка от реализации,
тыс. руб.
5425997,00 6879708,00 1453711,00 126,79 7409233,00 529525,00 107,70
Себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
4899353,00 6486876,00 1587523,00 132,40 6899657,00 412781,00 106,36
Удельный вес
себестоимости в
продажах
90,29 94,29 4,00 104,43 93,12 -1,17 98,76
Валовая прибиль 526644,00 392832,00 -133812,00 74,59 509576,00 116744,00 129,72
Комерческие расходы 66171,00 -66171,00
Управленческие расходы
Прибыль от продаж 460473,00 392832,00 -67641,00 85,31 509576,00 116744,00 129,72
Прочие доходы 720023,00 126062,00 -593961,00 17,51 105508,00 -20554,00 83,70
Прочие расходы 1122828,00 532021,00 -590807,00 47,38 697364,00 165343,00 131,08
Прибыль до
налогообложения
57668,00 -13127,00 -70795,00 -22,76 -82280,00 -69153,00 626,80
Отложенные налоговые
активы 9199,00 960,00 -8239,00 10,44 6059,00 5099,00 631,15
Отложенные налоговые
обязательства
36239,00 22036,00 -14203,00 60,81 28371,00 6335,00 128,75
Текущий налог на
прибыль 69594,00 60943,00 -8651,00 87,57 81201,00 20258,00 133,24
Прочие доходы 466,00 707,00 16901,00
Прочие обязательства 1353,00 39,00 -1314,00 2,88 14553,00 14514,00 37315,38
Чистая прибыль, тыс. руб
-39853,00 -94478,00 -54625,00 237,07 -183445,00 -88967,00 194,17
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
2376965,00 2652221,00 275256,00 111,58 2858581,00 206360,00 107,78
Фондоотдача, руб./руб. 2,28 2,59 0,31 113,63 2,59 0,00 99,92
Фондоемкость, руб./руб
0,44 0,39 -0,05 88,00 0,39 0,00 100,08
Из данных таблицы 2.1. видно, что выручка от реализации выросла в 2015
году на 1453711 тыс. руб., что составило 26,79% роста по сравнению с 2014
годом. В 2016 году данный показатель вырос еще на 529525 тыс. руб. или на
7,7%.
В то же время себестоимость реализованной продукции выросла на
1587523 тыс. руб. или на 32,4%, а в 2016 году еще на 4127881 тыс. руб., то есть
6,36%.
Можно отметить, что рост себестоимости продукции превышает темп
роста выручки. Рост данного показателя рассчитаем в виде удельной веса
себестоимости в продажах.
В 2015 году данный показатель вырос на 4 пункта, что говорит о
снижение чистой прибыли. А в 2016 году показатель снизился на 1,17 пунктов.
Валовая прибыль предприятия в 2015 году снизилась на 33812 тыс. руб. и
составила только 74,59% от показателя прошлого года. В то же время в 2016
году данный показатель вырос на 116744 тыс. руб., то есть рост составил
29,72%.
Снижение прибыль от продаж в 2015 году составило 67641 тыс. руб., то
есть 14,69%. А в 2016 году рост данного показателя составил 116744 тыс. руб.,
или 29,72%.
Прибыль до налогообложения в 2015 году составила отрицательное
значение, а в 2016 году, несмотря на то, что прибыль все таки составила
отрицательное значение, показатель все таки вырос в 6,26 раза.
Основной показатель работы предприятия - чистая прибыль за
исследуемый период имеет отрицательное значение. Это говори о том, что
предприятие работает себе в убыток.
Фондоотдача предприятия выросла на 0,31 пункта к 2015 году, что
составило рост на 13,63%, а в 2016 году она незначительно но снизилась на
0,08%.
Обратный ему показатель фондоемкости Логистический центр ПАО
«КАМАЗ» имеет тенденцию к снижению. Так в 2015 году данный показатель
упал на 0,05 пунктов, а в 2016 году он практически не изменился, но рост
незначительный, но все такие был (на 0,08%).
Актив баланса растет в 2015 году на 381917 тыс. руб., но снижается на
456201 тыс. руб. в 2016 году.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 году вырос на
0,21 пункта, а в 2016 году еще на 0,27 пункта.
Представим динамику основных финансовых показателей деятельности
предприятия на рисунке 2.1.
Название диаграммы
8000000
7000000
6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
-1000000
,<г
у
jy
V
Л У - - - - - - - -- - - - - - - - - - V
J}
jP
-СГ ЛХ
d? &
.V
J? J?
Т с у
S /
&
■■■ I.
У
4?
rv
✓
JP
1.1
сх
ОУ
i>-
<г
Л?
^ «8°
ж
с®
-г
✓
ог*4
d f
s«”
2014г. ■ 2015г. ■ 2016г.
Рисунок 2.1 - Динамика основных финансовых показателей деятельности
Логистический центр ПАО «КАМАЗ» в 2014-2016 гг.
Из данных рисунка видно, что общая тенденция показателей направлен
на рост. Однако показатель прибыльности предприятии - число отрицательное.
Все это является отголоском мирового финансового кризиса, последствие
которого многие предприятия ощутили на себе.
Таким образом, Логистический центр «КАМАЗ» как самостоятельная
юридическая единица существует с 1971 года. Логистический центр ПАО
«КАМАЗ» обеспечивает автогрузоперевозки и оказывает услуги складского
хранения для предприятий, входящих в корпорацию ПАО «КАМАЗ».
Численность персонала - 3500 сотрудников. Представители Логистического
центра работают сегодня на территории каждого завода «КАМАЗа». Они
выполняют функции планирования и диспетчирования практически всех
межзаводских поставок.
2.2. Оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия
Платежеспособность, как и кредитоспособность Логистического центра