15
в одном случае (при ликвидности) – в определенный срок, в другом (при
платежеспособности) – полностью погасить свои обязательства
20
.
Специфика деятельности банка такова, что он не имеет возможности
даже на короткие сроки нарушать свои платежные обязательства. Это может
привести к катастрофическим последствиям для банка.
Третью позицию разделяют многие авторы
21
. Ликвидность и
платежеспособность связаны и во многом взаимообусловлены. Однако
категориально они лежат в количественно и качественно несравнимых
плоскостях.
Ликвидность можно представить в виде метаморфозы Ликвидные
активы – Касса /корсчет, причем, всегда с учетов влияния внешней среды.
Платежеспособность, формируя денежные и финансовые потоки, представим
метаморфозой Касса/корсчет – Ликвидные активы – Касса/корсчет.
То есть платежеспособность имеет, в отличие от ликвидности, прямое
отношение к управлению прибыльностью банка (Д – Т (активы) – Д′)
22
.
Отношение рассматриваемых понятий к прибыли приводит к различию их
функций. У ликвидности функции носят тактический характер и связаны они
со своевременным исполнением обязательств в денежной форме. У
платежеспособности функции явно имеют стратегический вид, и они связаны
с обеспечением более быстрого роста активов над пассивами через механизм
формирования и использования прибыли и, тем самым, обеспечивая
«валовое» исполнение обязательств банка в любой форме.
Далее, обратимся к понятию «ликвидность банка». В экономической
литературе нет общепризнанного определения понятия «ликвидность банка».
Сложилось несколько подходов, раскрывающих ликвидность как «запас» и
как «поток», появляются определения, более широко трактующие данное
20
Пыхов О. А. Финансовая устойчивость банковской системы: сущность и значение / О. А. Пыхов, Л.
Р. Ихсанова // Актуальные направления научных исследований: от теории к практике: материалы VIII
Междунар. науч.–практ. конф. В 2 т. Т. 2. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс». – 2016. – № 2 (8).
21
Мартыненко Н. Банковские операции. Учебник / Н. Мартыненко и др. – М.: Юрайт, 2014.
22
Мотовилов О. Банковское дело / О. Мотовилов, С. Белозеров – М.: Проспект, 2014.
16
понятие, например, ликвидность как «прогноз»
23
.
Ликвидность банка можно рассматривать как «запас» (стационарная
ликвидность), «поток» (текущая ликвидность) и «прогноз» (перспективная
ликвидность)
24
. Измерение ликвидности с точки зрения «запаса» предполагает
оценку активов, которые могут быть превращены в денежные средства и
направлены на погашение обязательств банка перед клиентами. Ликвидность
как «запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент и
показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения
обязательств в данный момент. В этом случае, чтобы определить
достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с
потребностями в ликвидных средствах.
Такой подход достаточно узок и недостаточно полно отражает
реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной. Его
недостатком является то, что ликвидность как запас не учитывает
возможность получения денежных средств на денежном рынке. Это привело к
оценке ликвидности как «потока», где учитывается не только возможность
обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность
получать кредиты и обеспечить приток денежных средств от операционной
деятельности.
Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка, нужны точные
прогнозы потребности в денежных средствах, ожидаемого уровня
ликвидности активов и поступления средств за определенный период
времени
25
. В этом случае прибегают к оценке ликвидности как «прогноза»,
который показывает состояние ликвидности в будущем, т. е. позволяет
определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом
влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при
приобретении банком новых обязательств и требований, а также способность
23
Битков В. Банки. Учебное пособие / В. Битков и др. – М.: МГИМО-Университет, 2014.
24
Моргунов В. Управление ликвидностью банковского сектора банком России: наблюдения из опыта
последних трех лет / В. Моргунов // Экономическое развитие России. – 2016. – Т.23, № 9.
25
Юркова Г.В. К вопросу об избыточной банковской ликвидности / Г.В. Юркова, Л.В. Залунина //
Деньги и кредит. – 2015. – № 4.
17
банка изменять структуру пассивов и активов
26
.
Из сравнения трех вышеперечисленных характеристик ликвидности,
следует, что наиболее эффективным для целей поддержания и управления
ликвидностью является определение ликвидности как потока, так как именно
этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое
состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося
объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение
определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.
По мнению ряда исследователей, в настоящее время в экономической
литературе четко обозначились два подхода к характеристике ликвидности –
как потока и как запаса, и соответствующие этому два понятия: ликвидность
банка и ликвидность баланса
27
. Переменная запаса может быть измерена лишь
в определенный момент (в настоящий момент, либо в прошедший период
времени). Ее величина не имеет временной протяженности. Переменная же
потока может быть измерена только как оборот за период и ее величина имеет
временное измерение.
Первый подход к ликвидности как запасу базируется только на данных
ежемесячных балансов банка. Поэтому в этом случае принято рассматривать
ликвидность баланса банка. Баланс считается ликвидным, если за счет
быстрой реализации актива в данный момент времени можно покрыть
срочные обязательства по пассиву
Вместе с тем деятельность банка характеризуется не только структурой
и запасом вложений и обязательств, но и движением активов, их постоянным
вложением и изъятием, т. е. потоком заемных средств, а потому и
ликвидность банка следует определять, учитывая эту текучесть.
Второй подход к ликвидности как потоку является более широким,
такой анализ ведется с точки зрения динамики, на основе дополнительного
круга информации, постоянно и позволяет учитывать как внешние, так и
26
Банки и банковское дело / под ред. В. Боровковой. – М.: Юрайт-Издат, 2014.
27
Бутенко К.А. Оценка ликвидности коммерческого банка внешними пользователями / Бутенко К.А.
// Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015.
18
внутренние факторы: способность банка получать займы в сфере МБК,
обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности,
привлекать депозиты, увеличивать собственный капитал путем выпуска акций
и др. В этом случае необходимо говорить о ликвидности банка.
Таким образом, ликвидность баланса является составной и
неотъемлемой частью ликвидности банка, но ликвидность банка является
понятием более широким, включающим в себя возможность дополнительного
привлечения ликвидных средств по мере их необходимости. Это совпадает с
со следующим понятием ликвидности: «Ликвидность можно понимать как
«запас» или как «поток»… когда ликвидность рассматривается как поток,
учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в
более ликвидные, но и способность хозяйственной организации получать и
обеспечивать приток денег от операционной деятельности»
28
. Таким образом,
для более полной характеристики ликвидности банка необходимо учитывать
его способность привлекать денежные средства извне (с рынка). Состояние же
банковского баланса не дает возможности непосредственно определить,
способен ли банк привлекать средства со стороны.
Следующее определение в большей степени отражает именно данный
аспект банковской ликвидности. «Банк считается ликвидным, если он имеет
доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и
именно в тот момент, когда они необходимы»
29
. Это означает, что банк либо
располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может их
получить в виде займов или продажи активов.
Многие из авторов в определения ликвидности вышеуказанную
готовность не включают. О. И. Лаврушин считает: «Ликвидность банка – это
его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства
28
Подольская Т. О. Управление ликвидностью коммерческими банками с учетом опыта, полученного
в период мирового финансового кризиса // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2014. –
Т. 20.
29
Пономарева Н.А. Финансовая устойчивость банка, методы ее оценки и способы повышения / Н.А.
Пономарева // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы развития: Сборник материалов III
Международной научно-практической конференции в 2 т. Т.2 / редкол.: О. Н. Широков. – Чебоксары: ЦНС
«Интерактив плюс». – 2016. – № 2 (8).
19
перед вкладчиками и кредиторами»
30
.
Другая группа экономистов (назовем это новаторским подходом)
связывает ликвидность еще и с возможностью удовлетворения потребностей
заемщиков. «Ликвидность банка определяется как его способностью
своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по
обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить
потребности заемщиков в денежных средствах»
31
.
Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает
возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать
выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми
контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя
обязательств, в т.ч. и в будущем
32
.
По мнению других исследователей
33
под банковской ликвидностью
следует понимать возможность банка выполнять своевременно и в полном
объеме свои безусловные обязательства (в любой момент по обязательствам
до востребования и по наступлении сроков по срочным обязательствам), а
также осуществлять активные операции для получения доходов и расширения
деятельности, за счет имеющихся активов или в случае их недостаточности
путем внешних заимствований.
В данном определении не выделяется приоритетность, как составных
частей, так и способов их реализации. Так как, несмотря на то, что
выполнение безусловных обязательств подлежит первоочередному
исполнению, доходов по их осуществлению, как правило, недостаточно для
покрытия расходов банка, поэтому первоочередное проведение расчетных
операций и отказ от проведения активных может привести к образованию
30
Банк и банковские операции. Учебник / под ред. О. Лаврушина – М.: КноРус, 2015.
31
Зудина Л.В. Анализ ликвидности и доходности коммерческого банка как основа оценки качества
его активов / Л.В. Зудина, Т.Е. Даниловских // Международный журнал прикладных и фундаментальных
исследований. – 2015. – № 7-2.
32
Тысячникова Н. Стратегическое планирование в коммерческих банках. Концепция, организация,
методология / Н. Тысячникова, Ю. Юденков – М.: КноРус, 2015.
33
Ключников М.В. Коммерческие банки: экономико-статистический анализ / М.В. Ключников, Р.А.
Шмойлов – М.: ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2014.
20
убытков и ликвидации банка. Что касается способов реализации, то выбор
способа должен осуществляться исходя из конкретной ситуации для каждого
банка. Не всегда привлечение средств с рынка, объясняемое, как правило,
увеличением дохода, оправдано, т.к. чрезмерное увлечение приводит к
построению долговой пирамиды. Одновременно с этим боязнь внешних
заимствований, приводит к тому, что банк для своих нужд вынужден
реализовывать менее ликвидные, но более доходные активы, что не позволяет
банку получать больший доход и развивать деятельность.
Позиция второй группы ученых (новаторский подход) не совсем
корректна
34
. Дело в том, что обязательства перед кредиторами и
потенциальными заемщиками совершенно разные вещи. Обязательства перед
кредиторами практически во всех случаях облечены в строгую правовую
«оболочку» и носят характер абсолютной обязательности (выплаты по
договорам вклада, МБК, проведение расчетов и платежей). Что касается
потенциальных заемщиков, то с ними нет еще никаких юридически
оформленных договоров. Если договор заключен, но сроки выдачи средств
еще не наступили, тогда об удовлетворении их потребностей речь вести надо
обязательно. Но в определении ликвидности этого отражать не следует, ибо
речь идет о забалансовых обязательствах.
Под факторами, определяющими ликвидность банка, понимаются
1) внешние основания, движущие силы, ставящие банк в определенные
условия, которые он вынужден учитывать в своей деятельности;
2) внутренние причины, учитываемые и устраняемые с помощью
профессионально выстроенного банковского менеджмента. Иными словами,
факторы делятся на те, которые объективно складываются независимо от
желания банка, и на те, которые он способен выявить и принять по ним
соответствующие меры
35
.
34
Беляков А.В. Рынок банковских услуг / А.В. Беляков – М.: БДЦ - пресс, 2014.
35
Пухов В. И. Система управления финансовой устойчивостью в стратегии развития коммерческого
банка // Актуальные проблемы финансовых рынков и финансовых институтов: Сб. науч. тр. / под ред. Е. Г.
Князевой, Л. И. Юзвович. – Екатеринбург: АМБ, 2015.
21
Факторы внешней среды:
1. Макроэкономическая ситуация в стране (инфляция, ВВП,
национальная экономика, а также функционирование мировой экономики,
интеграция в мировую экономику).
2. Политическая ситуация в стране.
3. Состояние и уровень развития финансового рынка.
4. Регулирование банковской деятельности (правовая среда, надзорные
и регулирующие мероприятия центрального банка; инфраструктура;
конкурентная среда; система страхования банковских рисков)
36
.
Факторы внутренней среды:
1. Масштаб деятельности.
2. Диверсификация.
3. Капитальная база.
4. Квалификация персонала.
5. Легкость доступа к источникам средств и их емкость.
6. Конкурентные преимущества
37
.
Факторы внутренней среды характеризуются наличием письменных
процедур, регламентирующих работу банка по основным сферам
деятельности, ее масштабам, диверсификацией рисков, развитием
капитальной базы, уровнем квалификации персонала, возможностью доступа
к дополнительным источникам средств через владельцев или клиентов банка,
обладанием конкурентными преимуществами. В свою очередь, это влияет на
уровень диверсификации банковских операций, развитие собственных
фондов, величину издержек.
Таким образом, под ликвидностью банка понимает способность
обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных
обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых
36
Яковенко С.Н. Актуальность анализа ликвидности в современных экономических условиях
развития банковской системы / С.Н. Яковенко // Научно-практический электронный журнал «Экономика и
социум», 2015.
37
Саченок Л.И. Управление ликвидностью коммерческих банков / Л.И. Саченок, Е.И. Демочка //
Символ науки. – № 4-1 / 2016.
22
инструментов.
Далее рассмотрим методы оценки ликвидности и платежеспособности
банка.
1.2. Методы оценки ликвидности и платежеспособности банка
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими
качественными характеристиками деятельности банка, которые
свидетельствуют о его надежности и стабильности. Однако в связи с
проблемами на макроэкономическом уровне поддержание ликвидности
коммерческими банками значительно осложняется. Для того чтобы в
постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и
эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое
внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.
Оценка ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные
тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка и
принять соответствующие меры по корректировке ситуации
38
.
В современной российской практике используются два метода оценки
ликвидности: посредством расчета коэффициентов и на основе сопоставления
денежных потоков.
Основу метода коэффициентов составляют обязательные нормативы
ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время в
соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И
39
коммерческие банки
рассчитывают нормативы мгновенной (
2
Н
), текущей (
3
Н
) и долгосрочной
(
4
Н
) ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком
ликвидности и определяются как соотношение между активами и пассивами
баланса банка с учетом их сроков, сумм и видов.
Норматив мгновенной ликвидности банка (
2
Н
) определяется как
38
Замотаева Т.Б. Банковское право. Краткий курс лекций / Т.Б. Замотаева, С.В. Мартышкин, Ю.Б.
Поваров – М.: Юрайт, 2015.
39
Инструкция Банка России от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 28.04.2012) «Об обязательных нормативах
банков» (утратила силу) (Зарегистрировано в Минюсте России 06.02.2004 N 5529) [Электронный ресурс]. –
Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
23
отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств
банка по счетам до востребования, скорректированных на величину
минимального совокупного остатка средств по счетам физических и
юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования по
следующей формуле:
%,100
5,0
*
2
вмвм
ам
ОО
Л
Н
(1)
где
ам
Л
- высоколиквидные активы, то есть финансовые активы,
которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и
(или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае
необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного
получения денежных средств;
вм
О
- обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении;
*
вм
О
- величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования.
Минимально допустимое числовое значение норматива
2
Н
устанавливается в размере 15%. Показывает, какую долю обязательств до
востребования банк может погасить немедленно.
Норматив текущей ликвидности банка (
3
Н
) определяется как
отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по
счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие
30 календарных дней, скорректированных на величину минимального
совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме
кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения
обязательств в ближайшие 30 календарных дней по следующей формуле:
%,100
5,0
*
3
втвт
ат
ОО
Л
Н
(2)
24
где
ат
Л
- ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые
должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение
ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости
реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях
получения денежных средств в указанные сроки;
вт
О
- обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым
вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных
дней;
*
вт
О
- величина минимального совокупного остатка средств по счетам
физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до
востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30
календарных дней.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н3
устанавливается в размере 50%. Показывает, какая часть обязательств до
востребования и сроком до 30 дней может быть оплачена в этот промежуток
времени за счет ликвидных активов.
К высоколиквидным (
ам
Л
) и ликвидным (
ат
Л
) активам относятся только
те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными актами
Банка России относятся к I и II категориям качества.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (
4
Н
) определяется как
отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты
погашения свыше года, к собственным средствам (капиталу) банка и
обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше года,
скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств
по счетам со сроком исполнения обязательств до года и счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных
организаций) по следующей формуле: