25
%,100
5,0
*
4
ООДК
К
Н
рд
(3)
где
рд
К
- кредитные требования с оставшимся сроком до даты
погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные,
если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований
сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных
дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по
указанным кредитным требованиям;
К
- собственные средства (капитал) банка;
ОД
- обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам,
полученным банком, за исключением суммы полученного банком
субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости,
включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по
обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся
сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;
*
О
- величина минимального совокупного остатка средств по счетам со
сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до
востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных
организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.
Максимально допустимое числовое значение норматива
4
Н
устанавливается в размере 120%. Показывает, какая часть долгосрочных
вложений банка обеспечена долгосрочными ресурсами.
Банк России с целью оценки финансовой устойчивости банков при их
вступлении в систему страхования вкладов устанавливает показатели оценки
ликвидности, которые характеризуют структуру и качество активов и
пассивов банка с точки зрения ликвидности, стабильности и риска
40
.
Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств (
1
ПЛ
) определяется как процентное отношение высоколиквидных
40
Жарковская Е. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. Учебник (+ CD-ROM) / Е.
Жарковская. – М.: Омега-Л, 2015.
26
активов к привлеченным средствам и рассчитывается по следующей формуле:
%,100
1
ПС
Л
ПЛ
ам
(4)
где
ам
Л
- высоколиквидные активы банка, которые должны быть
получены в течение ближайшего календарного дня;
ПС
- привлеченные средства за вычетом резервов на возможные потери
по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным
потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон. Показывает, какую
долю обязательств банк может выполнить в любой момент.
Показатель мгновенной ликвидности (
2
ПЛ
) представляет собой
фактическое значение норматива мгновенной ликвидности банка (
2
Н
).
Показатель текущей ликвидности (
3
ПЛ
) представляет собой
фактическое значение норматива текущей ликвидности банка (
3
Н
).
Показатель структуры привлеченных средств (
4
ПЛ
) определяется как
процентное отношение обязательств до востребования и привлеченных
средств и рассчитывается по следующей формуле:
%,100
4
ПС
О
ПЛ
вм
(5)
где
вм
О
- обязательства (пассивы) до востребования.
Характеризует долю обязательств до востребования в общем объеме
привлеченных ресурсов.
Показатель зависимости от межбанковского рынка (
5
ПЛ
) определяется
как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных
межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств и
рассчитывается по следующей формуле:
%,100
5
ПС
СЗПС
ПЛ
бкбк
(6)
где
бк
ПС
- межбанковские кредиты (депозиты) полученные;
бк
СЗ
- межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные.
Характеризует степень зависимости банка от займов на рынке
27
межбанковских кредитов.
Показатель риска собственных вексельных обязательств (
6
ПЛ
)
определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком
векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу) и
рассчитывается по следующей формуле:
%,100
6
К
О
ПЛ
в
(7)
где
в
О
- выпущенные банком векселя и банковские акцепты;
К
- собственные средства (капитал) банка.
Показывает, какую долю собственных средств составляют векселя
банка.
Показатель небанковских ссуд (
7
ПЛ
) определяется как процентное
отношение ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям, и
остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций и
рассчитывается по следующей формуле:
%,100
7
нб
нб
ПС
СЗ
ПЛ
(8)
где
нб
СЗ
- ссуды, предоставленные клиентам - некредитным организация
(включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как
разница ссудной задолженности (
СЗ
) и показателя
бк
СЗ
;
нб
ПС
- остатки средств на счетах клиентов - некредитных организаций.
Показывает, какую долю ссуд клиенты банка - некредитные
организации могут погасить за счет остатков по счетам.
Показатель усреднения обязательных резервов (
8
ПЛ
) характеризует
отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по
усреднению обязательных резервов.
В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения
обязательных резервов показателю
8
ПЛ
присваивается балл 1.
Показатель обязательных резервов (
9
ПЛ
) характеризует отсутствие
28
(наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы.
Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц,
предшествующий отчетной дате, на которую рассчитывались показатели.
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (
10
ПЛ
)
определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по
кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех
обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам и
рассчитывается по следующей формуле:
%,100
10
ат
вкк
Л
О
ПЛ
(9)
где
вкк
О
- сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам
(группам связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной
величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов;
ат
Л
- ликвидные активы.
Показывает, какую долю обязательств перед крупными вкладчиками
банка может погасить за счет ликвидных активов в течение 30 дней.
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
(
РГЛ
) представляет собой среднее взвешенное значение выше приведенных
коэффициентов и рассчитывается по следующей формуле:
,
)(
весi
весiiбалл
РГЛ
(10)
где
баллi
- оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;
вес
i
- весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3
соответствующего показателя.
Балльная и весовая оценки показателей ликвидности приведены в табл.
1.1 [4].
29
Таблица 1.1
Бальная и весовая оценки показателей ликвидности
Наименование
показателя
Значения, %
Вес
1 балл
2 балла
3 бала
4
балла
Показатель
соотношения
высоколиквидных
активов и
привлеченных средств
(
1
ПЛ
)
≥12
˂12 и ≥7
˂7 и ≥3
˂3
2
Показатель мгновенной
ликвидности (
2
ПЛ
)
≥17
˂17 и ≥16
˂16 и ≥15
˂15
3
Показатель текущей
ликвидности (
3
ПЛ
)
≥55
˂55 и ≥52
˂52 и ≥50
˂50
3
Показатель структуры
привлеченных средств
(
4
ПЛ
)
≤25
˃25 и ≤40
˃40 и ≤50
˃50
2
Показатель
зависимости от
межбанковского
рынка(
5
ПЛ
)
≤8
˃8 и ≤18
˃18 и ≤27
˃27
2
Показатель риска
собственных
вексельных
обязательств (
6
ПЛ
)
≤45
˃45 и ≤75
˃75 и ≤90
˃90
2
Показатель
небанковских ссуд
(
7
ПЛ
)
≤90
˃90 и
≤140
˃140 и
≤180
˃180
1
Показатель усреднения
обязательных резервов
(
8
ПЛ
)
отсутстви
е факта
наличи
е факта
2
Показатель
обязательных резервов
(
9
ПЛ
)
0
1-2 дня
3-7 дней
≥7
дней
2
Показатель риска на
крупных кредиторов и
вкладчиков (
10
ПЛ
)
≤80
˃80 и
≤180
˃180 и
≤270
≥270
2
Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности
является целым числом. В случае, если дробная часть полученного показателя
имеет значение, меньшее 0,35, показателю присваивается значение, равное его
целой части. В противном случае показатель принимается равным его целой
части, увеличенной на 1.
Обобщающий результат характеризует состояние ликвидности
30
следующим образом:
равный 1 - «хорошее»;
равный 2 - «удовлетворительное»;
равный 3 - «сомнительное»;
равный 4 - «неудовлетворительное».
Помимо показателей, устанавливаемых Банком России, могут быть
рассчитаны и другие коэффициенты ликвидность банка.
Согласно международной практике главным показателем ликвидности
является отношение ликвидных активов банка к общей сумме активов за
вычетом обязательных резервов
41
. Данное соотношение позволяет оценить
показатель общей ликвидности (
ол
К
), характеризующий долю ликвидных
активов в общей сумме реальных активов, т.е. качественную сторону
размещения средств.
Коэффициент общей ликвидности (
ол
К
) рассчитывается по следующей
формуле:
%,100
ыерезервыОбязательновСуммаактив
ктивыЛиквидныеа
К
ол
(11)
Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже
доходность. Минимально допустимое значение коэффициента
устанавливается в размере 20% [15, с. 251].
Метод оценки ликвидности с помощью коэффициентов имеет ряд
недостатков. Он не приспособлен для выявления и оценки избыточной
ликвидности, отсутствие управления которым приводит к потерям доходов
банка. Кроме того, метод дает достаточно приближенную оценку
ликвидности, поскольку методика расчета не всегда верно отражает степень
сбалансированности активов и пассивов банка, так как не учитывает в полной
мере реальное качество активов и пассивов банка и особенности их
41
Петров А.В. Методы управления ликвидностью коммерческого банка / А.В. Петров // Евразийский
Научный Журнал. – 2017. – №11.
31
движения
42
. Другой метод оценки ликвидности базируется на
прогнозировании денежных потоков банка. Суть данного метода заключается
в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие
даты рассматриваемого периода: общей и в разрезе валют.
Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от 27
июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных
организаций»
43
. Метод предполагает определение избытка либо дефицита
ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе
соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их
движения. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам
(активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек
ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств,
превышают требования (поступления) - недостаток ликвидности.
Для определения ликвидной позиции составляется
реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются
по срокам погашения и востребования. На основании данного баланса можно
определить, насколько обязательства банка покрыты первоклассными
активами. В первой части таблицы учитываются ликвидные активы,
отнесенные к I категории качества, во второй части таблицы располагаются
обязательства банка. Кроме того, учитываются внебалансовые обязательства
банка и выданные им гарантии
44
.
К исходным данным предъявляются следующие требования:
в качестве сроков окончания договоров необходимо использовать
фактические сроки предъявления требований и исполнения обязательств
перед клиентами;
активы банка необходимо корректировать на риск их возможной
утраты;
42
Банк и банковские операции. Учебник / под ред. О. Лаврушина – М.: КноРус, 2015.
43
Письмо Банка России от 27.07.2000 N 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных
организаций».
44
Кретова Н. А. Методы управления устойчивостью коммерческого банка. / Н. А. Кретова //
Банковское дело. – 2014. – № 30.
32
необходимо учитывать санкционированные к выдаче кредитным
комитетом банка ссуды, а также ожидаемый приток депозитов;
стоимость активов и обязательств необходимо увеличивать на
размер наращенных процентных (дисконтных, купонных) доходов (расходов),
подлежащих получению (выплате) в соответствующем временном периоде
45
.
В рамках таблицы рассчитываются следующие показатели: разрыв
ликвидности в абсолютном выражении (величина ликвидной позиции) и
процентное отношение разрыва ликвидности и обязательств банка.
Банки самостоятельно определяют величину лимитов и предельных
значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности исходя из
сложившейся практики платежей.
Наличие избытка или дефицита ликвидности банка в течение
нескольких периодов подряд, даже при выполнении лимитов, свидетельствует
о возможности потерь либо вследствие дополнительных затрат на
финансирование излишка ликвидности, либо при невыгодной продаже
ликвидных активов или осуществлении дополнительных заимствований.
К недостаткам данного метода можно отнести не учет данных о притоке
и оттоке средств в предшествующие периоды и включение в состав активов
только ликвидных активов первой категории качества
46
.
Оценка платежеспособности банка основана на характеристике
состояния платежей и динамики их проведения банком. Для этих целей
рассматриваются обороты и остатки по соответствующим счетам оборотной
ведомости кредитной организации.
Показателями состояния платежей банка являются наличие
неисполненной им задолженности перед клиентами, появление текущих
задержек платежей, ухудшение динамики и сбалансированности платежей
банка, которые могут свидетельствовать о росте потенциальных проблем с
45
Тавасиев А. Организация деятельности коммерческих банков. Теория и практика. Учебник / А.
Тавасиев, В. Мехряков, О. Ларина – М.: Юрайт, 2014.
46
Чиркова Е.С. Проблемы ликвидности коммерческих банков в условиях кризиса / Чиркова Е.С. //
Финансово-экономические проблемы региональной экономики. – 2015.
33
осуществлением платежей, отсутствие проблем в банке с осуществлением
платежей, отражающие положительную и стабильную динамику платежных
потоков банка
47
.
Итак, рассмотрены основные методы оценки ликвидности банка и их
недостатки. Совместное использование результатов данных методов
позволяет более точно определить величину несбалансированности
ликвидности, выявить определяющие ее факторы и разработать систему мер
по снижению.
1.3. Управление ликвидностью коммерческого банка
Управление ликвидностью в коммерческом банке многофакторный
процесс деятельности банка, требующий необычайной взвешенности и
обоснованности применяемых управленческих решений, проведения
всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки
рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс
управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность
действий и методов по управлению активами и пассивами
48
.
Как и в любом управленческом процессе, управление ликвидностью
банка представляет собой две составные части: стратегическое управление и
оперативное/текущее управление. Деятельность по стратегическому
управлению направлена на обеспечение стратегической позиции, которая
обеспечит будущую жизнеспособность организации в изменяющихся
условиях.
Оперативное управление связано с исполнением существующей
стратегической позиции кредитной организации с целью достижения
стратегических целей. В банке управляющий, занимающийся стратегией,
обеспечивает постоянный потенциал прибыльности, а управляющий
текущими операциями занят превращением этого потенциала в реальное
ежедневное обеспечение ликвидности банка.
47
Костерина Т.М. Банковское дело / Т.М. Костерина – М.: Юрайт, 2015.
48
Горюкова О. В. Модели финансовой устойчивости кредитных организаций / О. В. Горюкова – М.,
2014.
34
К методам стратегического управления можно отнести методы
управления активами: метод общего фонда (метод фондового пула); метод
конверсии средств (фондов); использование научных методов управления и
анализа
49
.
В современной практике банки используют последний вид стратегии
управления ликвидностью, т. к. он позволяет одновременно учитывать
сильные стороны стратегий управления активами и пассивами, нивелируя их
отрицательные последствия.
Однако количественные параметры соотношения накопленной
ликвидности и покупной ликвидности и проблема определения совокупной
потребности банка в ликвидности остаются одной из основных проблем
управления активами и пассивами.
Стратегия управления активами. Для реализации выбранной в процессе
перспективного планирования стратегии управления ликвидностью
менеджеры банка могут использовать самые различные способы
50
. Так,
стратегия управления активами требует определения подхода к расчету
необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в
ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских
обязательств. Резервы денежных средств необходимы и для ежедневных
операций банка, но их определенный излишек обеспечивает первый рубеж
защиты ликвидности. Эти резервы принято называть первичными. Первичные
резервы относятся к недоходным активам, поэтому формировать весь резерв
ликвидности только из остатков денежных средств неразумно с точки зрения
снижения рентабельности банка. Поэтому первичные резервы дополняются
вторичными, в которые входят ликвидные активы, которые можно быстро
реализовать и которые имеют большую оборачиваемость (банковские
акцепты, векселя, первоклассные облигации). Вторичные резервы могут
49
Мартыненко Н. Банковское дело / Н. Мартыненко – М.: Инфра-М, Форум, 2014.
50
Зудина Л.В. Анализ ликвидности и доходности коммерческого банка как основа оценки качества
его активов / Л.В. Зудина, Т.Е. Даниловских // Международный журнал прикладных и фундаментальных
исследований. – 2015. – № 7-2.