3
подпись расшифровка
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности
организации ................................................................................................................. 8
1.1 Понятия ликвидности и платежеспособности и их роль в управлении
финансами предприятия ............................................................................................. 8
1.2 Значение и информационная база анализа ликвидности
и платежеспособности предприятия ....................................................................... 13
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия .......... 20
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Аква-Байкал» ...... 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ..................... 31
2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования ............... 34
2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности .............................. 42
Глава 3. Совершенствование управления ликвидностью
и платежеспособностью ООО «Аква-Байкал» ....................................................... 48
3.1 Мероприятия по оптимизации ликвидности и платежеспособности
предприятия ............................................................................................................... 48
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ..................................... 57
Заключение ................................................................................................................ 65
Список использованных источников ...................................................................... 68
Приложения ............................................................................................................... 72
4
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности современного предприя-
тия является достаточно важным элементом в системе управления процессом
производства, а также наиболее действенным способом выявления внутрипро-
изводственных резервов, базой разработки научно обоснованных планов и ос-
новной решения управленческих задач.
Для проведения анализа необходимо комплексно изучить работу пред-
приятия с целью объективной оценки результатов и выявления возможностей
дальнейшего повышения эффективности хозяйствования. Достигнутые резуль-
таты оцениваются с точки зрения их соответствия требованиям объективных
законов рыночной экономики, а также хозяйственным задачам, стоящим перед
изучаемым объектом в анализируемый период.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в
первую очередь на микроуровне – на уровне отдельных предприятий и их внут-
ренних структурных подразделений, так как эти низовые звенья составляют ос-
нову рыночной экономики.
Устойчивое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения
таких качественных показателей, как производительность труда, рентабель-
ность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Ра-
циональному размещению средств предприятия способствует правильная орга-
низация материально-технического обеспечения производства, оперативная де-
ятельность по ускорению денежного оборота.
В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств
для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нару-
шить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ хозяй-
ственной деятельности предприятия и анализ других сторон его деятельности
должны взаимно дополнять друг друга.
Обеспечение эффективного управления функционирования организаций
требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во
5
многом определяется умением ее анализировать.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показате-
лей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способ-
ность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный мо-
мент времени.
В современных рыночных условиях деятельность практически каждого
хозяйствующего субъекта является предметом пристального внимания доста-
точно обширного круга участников рыночных отношений, которые заинтересо-
ваны, в первую очередь, в результатах его эффективного функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия, необходимо, прежде всего,
уметь реально оценивать его финансовое состояние.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена следующим
положением: анализ финансового состояния является, в первую очередь, науч-
но-методической базой для принятия эффективных управленческих решений в
организации бизнеса. Для обоснования управленческих решений необходимо
одномоментно выявлять и прогнозировать не только существующие, но в тоже
время и потенциальные проблемы предприятия, рассчитывать показатели фи-
нансовой независимости, ликвидности, платежеспособности, наличия доста-
точного уровня собственных и заемных средств, при этом производить обосно-
вание и пересчет факторов, вызвавших изменения.
Практическое применение анализа платежеспособности и ликвидности
позволяет добиться главной цели финансовой деятельности – увеличение стои-
мости предприятия и обеспечение устойчивого положения на рынке.
Цель данной работы разработать основные рекомендации по улучшению
управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие зада-
чи:
- рассмотреть научно – теоретические основы анализа ликвидности и пла-
тежеспособности баланса: сущность и методы его проведения;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности исследуемого
6
предприятия;
- разработать рекомендации по повышению ликвидности и платежеспо-
собности исследуемого предприятия.
Предмет исследования – бухгалтерская отчетность организации. Объект
исследования – показатели ликвидности и платежеспособности. Объект наблю-
дения – ООО «Аква-Байкал».
Методами научного исследования в работе выступают вертикальный, го-
ризонтальный и факторный анализы.
При написании работы использовалась нормативная, учебная и специаль-
ная литература, таких авторов, как Вахрушин М.А., Горфинкель В.Я., Ионова
А.Ф., Шеремет А.Д., Баканов М.И. и других.
При проведении анализа финансового состояния и формирования финан-
совых результатов предприятия использованы методики Савицкой Г.В. и Ше-
ремета А.Д., а также статистическая, бухгалтерская и оперативная отчетность
ООО «Аква-Байкал» за 2016-2017гг.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятия ликвидности и платежеспособности и их роль в управлении
финансами предприятия
Финансовое состояние – важнейшая характеристика результатов деятель-
ности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом его выживае-
мости и основой конкурентоспособности.
Финансовое состояние современного предприятия характеризуется об-
ширной системой показателей, которые в полной мере отражают состояние ка-
питала предприятия в процессе своего кругооборота, а также дееспособность
предприятия самостоятельно финансировать свою финансово-хозяйственную
деятельность на определенный момент времени.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспекти-
вы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее
общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объе-
ме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном
разделе пассива баланса, погашается различными способами. Обеспечением та-
кой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и
внеоборотные [11, с.87-89].
Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных
средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязатель-
ствам, является ненормальной.
Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприя-
тия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его
потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операци-
ям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.
Постоянного целенаправленного совершенствования способов и методов
планирования, а также управления процессами продажи товарами и услугами,
требуют экономическая деятельность хозяйствующих субъектов в условиях со-
8
временных рыночных отношений, усиление конкурентной борьбы и прочие
различные причины. Оптимальная деятельность каждой производственно-
торговой организации обеспечивается, в первую очередь, реализацией целого
комплекса мероприятий, направленных на совершенствование экономического,
организационно-технического и правового характера.
Одно из основных мест при этом приходится на выработку грамотно
обоснованного принятия управленческих решений. К наиболее актуальной за-
даче совершенствования деятельности современного предприятия относится, в
первую очередь, необходимость максимально полного управленческого учета
основных факторов, которые оказывают непосредественное влияние на сего-
дняшнее состояние предприятяи, и которые определяют непосредственно про-
гноз развития предприятия не только в ближайшее время, но и в планируемом
будущем.
Основополагающими в этом разделе методики анализа являются понятия
«ликвидность», «платежеспособность» и «кредитоспособность». В ряде работ
отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя это
вряд ли оправдано [9, с.34].
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его транс-
формироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется про-
должительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного
вида активов.
В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, яв-
ляются ликвидными.
Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвид-
ных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производ-
ственного цикла (года).
Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных
средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств,
хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
9
Основным признаком ликвидности, следовательно, служит превышение
оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превыше-
ние, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвид-
ности.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных
показателей – коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении обо-
ротных средств и краткосрочных пассивов.
Статьи актива баланса подразделяются по степени ликвидности на [17,
с.150-151]:
- краткосрочные активы;
- долгосрочные активы;
- постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).
Статьи пассива баланса по степени ликвидности подразделяются на:
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства;
- постоянные (немобильные) пассивы.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются
[10, с.133-136]:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Чтобы определить текущую платежеспособность предприятия, необхо-
димо ликвидные средства сравнить с платежными обязательствами. Идеальный
вариант будет в том случае, если коэффициент будет составлять единицу или
немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только
один раз в месяц или квартал. Предприятие же производят расчеты с кредито-
рами каждый день.
Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, еже-
10
дневного контроля за поступлением средств от реализации услуг, от погашения
дебиторской задолженности и прочих поступлений денежных средств, а также
для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и
прочими кредиторами, необходимо составить платежный календарь, в котором,
с одной стороны, подчитываются наличные и ожидаемые платежные средства,
а с другой стороны платежные обязательства на этот же период (3, 5, 10, 15
дней, месяц).
Именно на указанной объективной основе происходит непосредственное
обеспечение процессов прогнозирования, оптимального планирования, а также
разработка актуальных и обоснованных управляющих параметров воздействия.
Необходимо обратить внимание, что система должна отвечать, в первую оче-
редь, следующим основным требованиям:
- обеспечивать максимально полный и достоверный учет персональных
особенностей конкретного предприятия, производимых и продаваемых им то-
варов или услуг, а также непосредственно рыночного положения и прочих су-
щественных факторов;
- иметь возможность и способность применения процессов совершен-
ствования и оптимизации;
- иметь возможность количественного планирования размеро и объемов
продаж, а также прочих факторов и показателей.
Для оценки перспектив платежеспособности предприятия рассчитывают-
ся показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный [12, с.288].
Современные реалии требуют от предприятия повышения результативно-
сти процесса производства, обеспечение конкурентоспособности продукции и
услуг предприятия на базе внедрения достижений научно-технического про-
гресса, а также применения эффективных форм и условий хозяйствования, оп-
тимизацию управления процессом производством, активацию предпринима-
тельства и т.д.
Как отмечает Райзберг Б.А., первостепенная роль в реализации указанной
выше задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности пред-
11
приятий.
Именно с помощью данного анализа происходит разработка стратегии и
тактики развития коммерческого предприятия, при этом, обосновываются пла-
ны и управленческие решения, осуществляется пристальный контроль за их
выполнением, находятся резервы повышения результативности процесса про-
изводства, а также происходит оценка показателей деятельности предприятия,
его отделов и персонала [21, с. 87-89].
Основное наиболее важное значение при использовании экономи-
статистических моделей имеет, в первую очередь, непосредственно сбор, обра-
ботка и учет первичной получаемой информации, которая включает количе-
ственные и качественные показатели о продажах предприятия.
В данном случае в большей мере это относится к следующим показателям
продаж: физический объем продаж в натуральных единицах, размеры дохода и
формируемой прибыли. Для оценки указанных показателей используются в
первую очередь критерии, которые позволяют рассчитать уровень соответствия
фактически полученных предприятием результатов, запланированным ранее
показателям.
Таким образом, оценка ликвидности и платежеспособности позволяет
внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые
возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года).
Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса
производства, его расширению, удовлетворение социальных и других нужд
предприятия производится за счет самофинансирования, т.е. собственных, а
при их недостаточности – заемных, то большое значение имеет финансовая не-
зависимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практиче-
ски невозможно.
Поэтому изучается соотношение заемного, собственного и общего капи-
тала с различных позиций.
1.2 Значение и информационная база анализа ликвидности
12
и платежеспособности предприятия
Нормативной базой анализа ликвидности и платежеспособности органи-
зации являются:
- Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая (в ре-
дакции федеральных законов от 30 марта 2012 г.).
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 6 декабря
2011 г.
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность органи-
зации» (ПБУ 4/99).
- Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций» (в ред. Приказа Минфина России от 17.08.2012 №
113н).
- Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
Утверждено приказом министерства финансов РФ от 06.05.99 № 32н.
- Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99. Утверждено приказом министерства финансов РФ от 06.05.99 № 33н.
Необходимо отметить, что финансовое состояние предприятия является,
несомненно, комплексным понятием, которое характеризуется обширной систе-
мой показателей, отражающих не только реально существующие, но и потенци-
ально возможный финансовый потенциал предприятия в качестве оптимального
партнера по ведению бизнесу и объекта инвестирования капитальных вложений.
Цель практически любого современного предприятия - обеспечить такое
финансовое состояние, при котором происходит достаточно эффективное ис-
пользование всех ресурсов, когда предприятие способно в условленные сроки и
в полном объеме ответить по своим текущим и долгосрочным обязательствам.
Финансовая отчетность является основным информационным источни-
ком для проведения анализа ликвидности и платежеспособности.
В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах.