55
4. Коэффициент рентабельности производственной деятельности -
показывает, сколько прибыли от производственной деятельности приходится на
один рубль выручки от продаж продукции (товаров), работ, услуг и равна
отношению результата от производственной деятельности к доходу от продаж
(выручке) (19):
R произв.=Прибыль от производственной деятельности/Доход
от продаж (выручка), (19)
5. Коэффициент рентабельности хозяйственной деятельности
показывает, сколько прибыли, оставшейся после возмещения прочих расходов
(расходов по инвестиционной деятельности, расходов по финансовой
деятельности, других операционных расходов) и зачисления прочих доходов
(доходов по инвестиционной деятельности и доходов по финансовой
деятельности, других операционных доходов), приходится на один рубль
выручки от финансово-хозяйственной деятельности (20):
R хоз.= Прибыль (до налогообложения)/Доход от финансово-
хозяйственной деятельности, (20)
6. Коэффициент рентабельности используемого в производстве
капитала - определяет как отношение прибыли от производственной
деятельности к разнице между средней стоимостью капитала организации и
средней стоимостью финансовых активов (21);
R исп. в произв. кап-ла = Прибыль от произв. деятельности/
Среднегод. ст-ть кап-ла - среднегод. ст-ть фин. активов, (21)
Далее произведем расчет показателей рентабельности ЗАО «Первый
хлебозавод» за период 2015– 2017 годы на основе показателей деятельности
организации.
56
Таблица 9
Основные показатели деятельности ОАО «Первый
хлебозавод» 2015 – 2017 годы, тыс. рублей
Показатели
2015
2016
2017
Прирост
2016 к
2015
Прирост
2017 к
2016
1
2
3
4
5
6
Выручка от
реализации
продукции
724 864
817 099
882 572
92 235
65 473
Балансовая
прибыль
23 793
27 675
31 601
3 882
3 926
Чистая прибыль
17 695
20 930
23 390
3 235
2 460
Прибыль от
производственной
деятельности
236 813
261 010
278 251
24 197
17 241
Себестоимость
реализованной
продукции
(товаров), работ,
услуг
488 051
556 089
604 321
68 038
48 232
Средняя стоимость
имущества
231 179
242 363
243 800
11 184
1 437
Средняя стоимость
собственного
капитала
194 424
201 936
205 908
7 512
3 972
Доход от
финансово-
хозяйственной
деятельности
724 864
817 099
882 572
92 235
65 473
Среднегодовая
стоимость
финансовых
активов
69 063
68 848
63 978
-215
-4 870
Исходя их проведенного анализа, можно сделать следующие выводы:
По итогам деятельности за 2015 год организацией получена прибыль в
сумме 236 813 тыс. рублей, рентабельность производственной деятельности
составила 32,67%.
В 2016 году сумма прибыли возросла и составила 261 010 тыс. рублей,
рентабельность составила 31,94%.
В 2017 году прибыль производственной деятельности уменьшилась и
составила 278 251 тыс. рублей, а рентабельность составила 31,53%.
57
Средняя стоимость имущества составила:
в 2015 году – 231 179 тыс. рублей;
в 2016 году – 242 363 тыс. рублей, то есть увеличилась по сравнению
с предыдущим годом на 11 184 тыс. рублей;
в 2017 году – 243 800 тыс. рублей, таким образом, данный показатель
увеличился в сравнении с 2016 годом на 1 437 тыс. рублей.
Средняя стоимость собственного капитала составила:
в 2015 году – 194 424 тыс. рублей;
в 2016 году – 201 936 тыс. рублей, то есть увеличилась в сравнении
с 2015 годом на 7 512 тыс. рублей;
в 2017 году – 205 908 тыс. рублей, больше чем в 2016 году на 3 972
тыс. рублей.
Доход от финансово-хозяйственной деятельности также потерпел ряд
изменений:
в 2015 году составил 724 864 тыс. рублей;
в 2016 году – 817 099 тыс. рублей, увеличился на 92 235 тыс.
рублей по сравнению с 2015 годом;
в 2017 году – 882 572 тыс. рублей, увеличился на 65 473 тыс.
рублей по сравнению с 2016 годом.
Говоря о произведенных расчетов среднегодовой стоимости финансовых
активов, следует обратить внимание на изменения этого показателя за 2015-2017
годы.
В 2015 году он составил 69 063 тыс. рублей. В 2016 году в сравнении с
2015 годом произошло снижение показателя на 215 тыс. рублей. Такая же
тенденция наблюдается и в 2017 году – уменьшился на 4 870 тыс. рублей.
58
Таблица 10
Показатели рентабельности ОАО «Первый хлебозавод»
2015– 2017 годы
Показатели
2015
2016
2017
Прирост
2016 к
2015
Прирост
2017 к
2016
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
всего капитала
7,65%
8,64%
9,59%
0,99%
0,95%
Рентабельность
собственного
капитала
9,10%
10,37%
11,36%
1,27%
0,99%
Рентабельность
реализованной
продукции
34,21%
33,57%
33,05%
-0,64%
-0,52%
Рентабельность
производственной
деятельности
32,67%
31,94%
31,53%
-0,73%
-0,41
Рентабельность
хозяйственной
деятельности
3,28%
3,39%
3,58%
0,11%
0,19%
Рентабельность
используемого в
производстве
капитала
189%
196%
196%
7%
0%
По итогам деятельности общества за 2017 год отмечен рост всех
показателей рентабельности:
а) показатель рентабельности всего капитала составил:
в 2015 году – 7,65%;
в 2016 году – 8,64%,
в 2017 году – 9,59 %, то есть организация получила больше прибыли
с каждого рубля, вложенного в активы;
б) показатель рентабельности собственного капитала составил:
в 2015 году – 9,10%;
в 2016 году – 10,37%;
в 2017 году – 11,36%, что говорит об увеличении уровня доходности
собственного капитала, вложенного в данную организацию;
в) показатель рентабельности реализованной продукции составил:
59
в 2015 году – 34, 21%;
в 2016 году – 33,57%;
в 2017 году – 33, 05%, то есть организация получила больше прибыли
с каждого рубля, вложенного в продукцию.
В целом производственно-хозяйственная деятельность ОАО «Первый
хлебозавод» является рентабельной, что свидетельствует о повышении
эффективности хозяйственной деятельности общества.
60
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «ПЕРВЫЙ
ХЛЕБОЗАВОД»
3.1 Резервы улучшения прибыли и рентабельности
Финансовые итоги организации находятся в зависимости от воздействия
бессчетных и всевозможных моментов. Так как они плотно взаимосвязаны,
данные моменты нередко разнонаправлено воздействуют на итоги работы
организации: одни из их позитивно, иные негативно.
К более весомым моментам, которые определяют способности
наращивания личных средств организации, а еще способности большого их
реинвестирования в создание, возможно отнести:
1) соотношение прибыли и выручки от реализации товаров, работ,
услуг. Впрочем, влечение организации к наращиванию рентабельности
наталкивает на ограничения, которые вызывают направленность понижения
цены;
2) скорость оборота собственных средств. Чем больше число оборотов
совершают собственные средства, тем меньший их размер нужен для
обслуживания процесса изготовления и реализации продукции. Отсюда следует,
что меньшим их объемом может быть обеспечена доходность организации.
3) оптимальное соответствие собственных и заемных средств. Чем
больше будет привлеченных заемных средств для формирования активов
организации, тем меньше его финансовое состояние, хотя рентабельность
собственного капитала имеет возможность увеличиться.
4) наращивание доли прибыли, направленной на развитие
производства. В случае если ориентировать большую долю прибыли на
становление организации, то устойчивость будет выше, впрочем, есть
вероятность, что текущие выплаты по дивидендам рухнут. Исходя из этого, есть
надобность группировки факторов, которые определяют величину их влияния на
устойчивость организации.
61
В основу квалификации факторов положены различные признаки:
по месту их возникновения – внешние и внутренние факторы;
по времени действия – постоянные и переменные;
по степени значимости – первичные и вторичные.
Размер балансовой прибыли находится в зависимости от способов её
регулирования.
1. Изменение стоимостных пределов отнесения имущества к основным
средствам. Данное изменение может повлечь за собой изменение суммы текущих
затрат и прибыли в связи с разными методами начисления износа по основным
средствам.
2. К увеличению себестоимости продукции и сокращению суммы
прибыли, а еще налогов на прибыль, может привести использование метода
ускоренной амортизации активной части основных средств.
3. Использование всевозможных способов оценки нематериальных
активов и методик начисления амортизации по ним.
4. Выбор способа оценки потребленных производственных запасов.
5. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на
себестоимость продукции.
6. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов. Их
уменьшение ведет к росту себестоимости продукции отчетного года.
7. Изменение способа определения прибыли от реализации продукции.
Способы регулирования прибыли, которые были выше перечислены,
имеют все шансы кардинально поменять балансовую прибыль, значение
прибыли от реализации, да и в целом финансовое состояние хозяйствующего
субъекта.
Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят
под воздействием изменений в структуре реализованной продукции и изменения
рентабельности отдельных видов изделий.
Рентабельность отдельных видов изделий находятся в зависимости от:
уровня себестоимости продукции;
62
уровня продажных цен.
Анализ осуществляется в следующей очередности. В начале определяют
уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за
предшествующий год. Вслед за тем объект анализа: из фактического уровня
рентабельности за отчетный год отнять плановый уровень рентабельности за
отчетный год.
Для проведения анализа рентабельности выпуска отдельных видов
продукции необходимы данные плановых и отчетных калькуляций. Уровень
рентабельности отдельных видов продукции зависит от себестоимости единицы
продукции и среднереализационных цен.
Резервы увеличения суммы прибыли (рисунок 9) определяются отдельно
по каждому виду товарной продукции. Ведущими источниками выступают:
увеличение объема реализации продукции;
снижение ее себестоимости;
повышение качества товарной продукции;
реализация продукции на более выгодных рынках сбыта.
Рисунок 5 - Резервы увеличения прибыли от реализации продукции
Резервы роста прибыли представляют собой количественно измеримые
способности ее увеличения за счет роста объема товарооборота, сокращения
затрат, недопущения внереализационных убытков, улучшение организационной
Резервы увеличения суммы прибыли
Увеличение объема
реализации продукции
Повышение
цен
Снижение себестоимости
товарной продукции
Повышение качества
товарной продукции
Реализация в более
оптимальные сроки
Поиск более
выгодных
рынков сбыта
63
структуры. Резервы выявляются на стадии разработки планов и в процессе их
выполнения.
Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-
обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
На практике существуют три этапа данной работы: аналитический,
организационный и функциональный.
На первом этапе выделяют резервы и количественно оценивают их. На
втором этапе разрабатывают комплекс социальных, организационных,
экономических событий, которые обеспечивают использование выявленных
резервов. На третьем этапе реализуют мероприятия и ведут контроль за их
выполнением.
Спрогнозировать увеличение товарооборота организации в следующем
году позволяет сопоставление возможного объема продаж, установленного по
итогам маркетинговых исследований, с возможностями организации.
В качестве вспомогательного источника увеличения прибыли выступает
понижение затрат.
Выделяют следующие основные источники резервов понижения
себестоимости промышленной продукции:
1. увеличение объема производства;
2. уменьшение расходов на производство за счет увеличения уровня
производительности труда, экономического использования сырья, материалов,
электроэнергии, топлива, оснащения, сокращения непроизводительных
расходов, производственного брака и т.д.
В принятии управленческих решений важный упор делается на
понижение себестоимости продуктов, выпускаемых организацией. Определение
путей уменьшения издержек и увеличения производительности случается на
всех стадиях производственного процесса - от закупки материалов и их
переработки до контроля на стадии выпуска готового продукта и доставки его
потребителю. Изменения могут относиться к производству, обработке, сборке,
упаковке.
64
Главные концепции понижения себестоимости продуктов основываются
на различных подходах.
Первая концепция - основные (прямые) издержки. Условия:
подсчитанные цены и издержки, основанные на точной информации об объеме
изготовления, виде сырья и материалов, эффективности способов закупки;
нормативы по рабочей силе, рассчитанные исходя из использующейся
технологии, способов обработки, имеющегося оснащения, системы
стимулирования; накладные производственные расходы, основывающиеся на
заранее определенных или плановых стандартах.
Систематизация информации и анализ отклонений при закупке
материалов относительно объемов и рыночной ситуации, методов и стоимости
собственного производства; решение вопроса закупать или же производить;
регулирование цены рабочей силы; решение вопроса производительности труда.
Издержки имеют все шансы быть сокращены благодаря улучшению хранения,
переработки сырья, минимизации потерь при перевозке, складировании и
отходов при производстве;
анализ нормативов затрат живого труда. Систематизация
нормативно-справочной информации ведется с позиций полноты охвата
производственных затрат труда; установленных и оптимальных способов
производства и обработки; условий производства как имеющихся, так и
стандартных; выборочного или же совершенного применения принципа:
«движение - время - измерение»;
анализ стоимости продукта. Любой вырабатываемый или же
планируемый к выпуску продукт рассматривается с точки зрения его общей
стоимости и конкурентоспособности. Стоимость служит оценочным
показателем конструкции отдельного продукта в сравнении с его внешним
видом и спросом на него.
Оценка стоимости имеет возможность быть использована при выборе
альтернативных вариантов по производству новых продуктов,
реконструированию старых. Стоимостный анализ позволяет проанализировать