45
Результаты экспресс-анализа финансового состояния ОАО
«Первый хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы, тыс. рублей
Наименование
показателя
2015
2016
2017
Абс. откл.
(+,-)
Отн. откл.
(%)
2016
к
2015
2017
к
2016
2016
к
2015
2017
к
2016
1.Валюта баланса
240307
243180
244419
2873
1239
101,2
100,5
2. Выручка
724864
817099
882572
92235
65473
112,7
108
3.Оборачиваемос
ть активов
3,02
3,36
3,61
0,34
0,25
111,3
107,4
4. Прибыль от
продаж
32553
39475
40541
6922
1066
121,3
102,7
5.Рентабельность
продаж
4,5
4,8
4,6
0,3
0,2
106,7
95,8
6.Чистая прибыль
17695
20930
23390
235
460
118,3
111,8
7.Рентабельность
продаж чистая
2,44
2,56
2,65
0,12
0,09
108,6
103,5
8. Краткосрочные
обязательства
40181
39818
34436
363
5382
99,1
86,5
9.Дебиторская
задолженность
58296
69623
62752
1327
6871
119,4
90,1
10. Запасы
29125
33233
34014
108
81
114,1
102,4
11. Основные
средства
73090
77284
76415
4194
-869
105,7
98,9
12.Среднемесячн
ая выручка
60405
68092
73548
7687
5456
112,7
108
13. Средний срок
погашения
краткосрочных
обязательств,
мес.
0,67
0,59
0,47
0,08
0,12
88,1
79,7
На основе выполненных в таблице 5 расчетов можно сделать следующие
выводы о финансовом состоянии ОАО «Первый хлебозавод» за период 2015 –
2017 годы:
Валюта баланса за анализируемый период составила:
в 2015 году – 240 307 тыс. рублей;
в 2016 году – 243 180 тыс. рублей, то есть увеличилась по сравнению
с 2015 годом на 2 873 тыс. рублей (или 1,2%);
46
в 2017 году – 244 419 тыс. рублей, следовательно, увеличилась по
сравнению с 2016 годом на 1 239 тыс. рублей (или 0,5%).
В результате увеличились активы и капитал организации ОАО «Первый
хлебозавод», что свидетельствует о достаточно стабильной деятельности
организации.
По итогам экспресс анализа выручка ОАО «Первый хлебозавод»
составила:
в 2015 году – 724 864 тыс. рублей;
в 2016 году – 817 099 тыс. рублей, увеличилась на 92 235 тыс. рублей
(или 8%) по сравнению с 2015 годом;
в 2017 году – 882 572 тыс. рублей, то есть увеличилась на 65 473 тыс.
рублей (или 12,7%) по сравнению с 2016 годом.
Увеличение выручки свидетельствует об увеличении объемов реализации
продукции или оказываемых услуг;
Темпы роста выручки опережают темпы роста валюты баланса, что
свидетельствует об улучшении использования активов и капитала. Этот вывод
подтверждается увеличением показателя оборачиваемости активов, который
увеличился за анализируемые периоды с 3,02% до 3,61% и свидетельствует об
увеличении деловой активности организации ОАО «Первый хлебозавод».
Прибыль организации в 2015 году составила 32 553 тыс. рублей.
В 2016 году – 39 475 тыс. рублей, то есть увеличилась на 6 922 тыс. рублей
(или 21,3%) по сравнению с 2015 годом.
В 2017 году данный показатель составил 40 541 тыс. рублей, по
сравнению с 2016 годом прибыль увеличилась на 1 066 тыс. рублей (или 2,7%).
По результатам деятельности организации чистая прибыль составила:
в 2015 году – 17 695 тыс. рублей;
в 2016 году – 20 930 тыс. рублей, то есть по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 3 235 тыс. рублей (или 18,3%.).
47
в 2017 году – 23 390 тыс. рублей, то есть увеличилась по сравнению
с 2016 годом на 2 460 тыс. рублей (или 11,8%), что может свидетельствовать о
рациональном использовании прибыли.
Анализ влияния изменения суммы выручки на уровень себестоимости
ОАО «Первый хлебозавод» за 2015 – 2017 года приведен в таблице 6.
Таблица 6
Расчет степени влияния выручки на уровень себестоимости
ОАО «Первый хлебозавод», тыс. рублей
Показатели
2015
2016
2017
Отклонения
2016 к
2015
2017 к
2016
Выручка
724 864
817 099
882 572
92 235
65 473
Себестоимость
488 051
556 089
604 321
68 038
48 232
Процентное
соотношение
с/б к выручке
67,3
68,1
68,5
0,8
0,4
Данные таблицы показывают, что уровень себестоимости ОАО «Первый
хлебозавод» в 2015 году составил в процентном соотношении к выручке 67,3%.
Рост выручки в 2016 году на 92 235 тыс. рублей повлек за собой повышение
уровня себестоимости на 68,1%, сумма себестоимости в 2016 году составила
556 089 тыс. рублей.
В 2017 году рост выручки на 65 473 тыс. рублей повысил уровень
себестоимости на 68,5%. Сумма себестоимости в 2017 году составила 604 321
тыс. рублей. Рост себестоимости за 2015-2016 годы составил 0,8%, а за 2016 –
2017 годы – 0,4%.
Показатель рентабельности продаж по общей прибыли в 2016 году
составил 4,8%, а это на 0,3% больше чем в 2015 году и на 0,2 % больше чем в
2017 году. Увеличение рентабельности организации говорит о том, что данный
хлебозавод снизил производственные издержки либо получил крупную прибыль
от реализации своего товара.
Краткосрочные обязательства организации в 2015 году составили 40 181
тыс. рублей, это на 363 тыс. рублей (или 0,9%) больше чем в 2016 году. В 2017
48
году составили 34 436 тыс. рублей, в сравнении с 2016 годом они уменьшились
на 5 382 тыс. рублей (или 15,6%).
Основной причиной снижения обязательств является вложение денежных
средств в основные средства. Сумма средств, вложенных в основные средства,
в 2016 году составила 77 284 тыс. рублей. Согласно подсчетам это на 4 194 тыс.
рублей (или 5,7%) больше чем в 2015 году и на 869 тыс. рублей (или 1,1%)
больше чем в 2017 году.
Средний срок погашения обязательств в 2015 году составил 0,67 мес., это
на 0,08 мес. (или 13,6%) больше чем в 2016 году. В 2017 году – 0,47 мес., что
ниже уровня 2016 года на 0,12мес., что, несомненно, является хорошей
тенденцией.
Таким образом, на основании результатов экспресс-анализа финансового
состояния ОАО «Первый хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы можно сделать
вывод, что на предприятии относительно стабильная финансово-хозяйственная
деятельность.
В 2017 году выручка увеличилась на 8%, прибыль от продаж на 2,7%,
чистая прибыль на 11,8%, что свидетельствует об увеличении объемов
реализации продукции или оказываемых услуг. Показатель рентабельности
продаж по общей прибыли уменьшился на 4,2%, а рентабельность продаж по
чистой прибыли увеличилась на 3,5%. Краткосрочные обязательства
организации сократились на 13,5%.
Динамика чистой прибыли, выручки от продаж и стоимости активов ОАО
«Первый хлебозавод» отражена на диаграмме 2.
49
Диаграмма 2 – Динамика чистой прибыли, выручки от
продаж и стоимости активов ОАО «Первый хлебозавод»
Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность организации
ОАО «Первый хлебозавод» перейдем к оценке динамики и факторов
формирования прибыли исследуемой организации.
2.2 Анализ состава и динамики прибыли организации
Анализ прибыли представляет собой исследование механизма
формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем
многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом по
предприятию, а также по отдельным ее видам в зависимости от направления
изучения.
Начальным этапом исследования является изучение динамики, структуры
прибыли, оценка выполнения плана в целом, по видам хозяйственной
деятельности, а также определение влияния факторов на изменение величины
показателей прибыли.
107,40%
111,30%
102,70%
121,30%
111,80%
118,30%
Темп роста, %
Стоимость активов Выручка от продаж Чистая прибыль
2015-2016 гг.
2016-2017гг.
50
Финансово-хозяйственные результаты деятельности организации
оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К
абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от реализации
продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную прибыль
хозяйствования. Размер прибыли, несомненно, имеет большое значение, но
только по абсолютным показателям прибыли безотносительно к обороту или
величине активов организации невозможно дать объективную оценку
финансового результата.
Состав, структуру и динамику показателей прибыли ОАО «Первый
хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы основные показатели представим в
таблице 7.
Таблица 7
Состав, структура и динамика показателей прибыли ОАО «Первый
хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы, тыс. рублей
В анализируемый период доход (выручка) от продаж ОАО «Первый
хлебозавод» составил:
в 2015 году – 724 864 тыс. рублей;
Показатель
2015
2016
2017
Абс.изм.
(+, -)
Темпы
прироста(%)
2016
к
2015
2017
к
2016
2016
к
2015
2017
К
2016
Доходы, всего
724864
817099
882572
92235
65473
112,7
108
Валовая
прибыль
236813
261010
278251
24197
17241
110,2
106,6
Прибыль от
продаж
32553
39475
40541
6922
1066
121,3
102,7
Прибыль до
налогообложе
ния
23793
27675
31601
3882
3926
116,3
114,2
Чистая
(нераспредел
енная
прибыль)
17695
20930
23390
3235
2460
118,3
111,8
51
в 2016 году – 817 099 тыс. рублей, то есть увеличилась на 92 235 тыс.
рублей (или 12,7%) по сравнению с 2015 годом;
в 2017 году – 882 572 тыс. рублей, то есть увеличилась на 65 473 тыс.
рублей (или 8%) по сравнению с 2016 годом.
По итогам деятельности ОАО «Первый хлебозавод» валовая прибыль за
анализируемый период составила:
в 2015 году – 236 813 тыс. рублей;
в 2016 году – 261 010 тыс. рублей (или увеличилась на 10,2%);
в 2017 году – 278 251 тыс. рублей (или увеличилась на 6,6%).
В 2015 году чистая прибыль за отчетный период составила 17 695 тыс.
рублей, в 2016 году- 20 930 тыс. рублей, в 2017 году – 23 390тыс. рублей (или
11,8% больше показателя прошлого года).
Представим динамику прибыли ОАО «Первый хлебозавод» за период
2015 – 2017 годы на диаграмме 3.
Диаграмма 3 - Динамика прибыли ОАО «Первый хлебозавод»
за период 2015 – 2017 годы
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
Валовая прибыль Прибыль от
продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
Динамика прибыли
2017г.
2016г.
2015г.
52
За анализируемый период 2015 — 2017 годы темпы прироста чистой
прибыли составили 118,3% – 111,8%.
Таблица 8
Показатели динамики и оценки чистой прибыли ОАО «Первый
хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы, тыс. рублей
Показатель
2015
2016
2017
Абс.изм.
(+, -)
Темпы
прироста
(%)
2016
к
2015
2017
к
2016
2016
к
2015
2017
к
2016
Прибыль от
продаж
32553
39475
40541
6922
1066
121,3
102,7
Расходы по
налогам из
прибыли
6098
6745
8211
647
1466
110,6
121,7
Чистая
(нераспределен
ная) прибыль
17695
20930
23390
3235
2460
118,3
111,8
Прибыль формируется под воздействием самых различных факторов,
которые имеют разнонаправленное влияние, увеличивая или уменьшая ее объем.
Отрицательное действие одних факторов способно снизить или полностью
превзойти положительное влияние других. Негативное воздействие факторов
следует рассматривать отдельно, устанавливая конкретную причину каждого для
определения основных резервов повышения эффективности, разработки
предложений, направленных на повышение прибыли.
Так как в условиях рыночной экономики главной целью хозяйственно-
финансовой деятельности любой организации должна быть прибыль, поэтому
необходимо обращать внимание на качество прибыли, что важно для
объективной оценки деятельности организации с позиции всех
заинтересованных субъектов рыночных отношений.
Для большей наглядности представим структуру показателей прибыли
ОАО «Первый хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы на диаграмме 4.
53
Диаграмма 4 – Динамика структуры прибыли ОАО «Первый
хлебозавод» за период 2015 – 2017 годы
Качество прибыли зависит от множества факторов, но в целом они
характеризуют два признака «качественности» прибыли это стабильность в
доходах и адекватность ее оценки. Стабильными можно назвать доходы, которые
отличаются относительным постоянством на протяжении длительного периода
времени и вследствие этого могут легко прогнозироваться на перспективу. Чем
больше стабильность в доходах, тем выше качество прибыли. Стабильность
свойственна прежде всею доходам от основной деятельности (прибыли от
продаж) по сравнению с другими источниками.
2.3 Анализ рентабельности деятельности организации
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует
относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может
быть исчислен и проанализирован в динамике.
Анализ рентабельности проводится на основании данных, указанных в
«Отчете о прибылях и убытках».
Для расчета рентабельности активов организации применяются
следующие показатели.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2015г. 2016г. 2017г.
Себестоимость продаж Прибыль от продаж
Прибыль до налогооблажения Чистая прибыль
54
Показатели рентабельности используются для оценки эффективности
производственно-хозяйственной деятельности.
Рентабельность – это показатель характеризующий эффективность
использования ресурсов организации. Показатели рентабельности позволяют
оценить эффективность деятельности организации вне зависимости от его
масштабов, отрасли, а также являются важными элементами, отражающими
факторную среду формирования прибыли организации.
К основным показателям рентабельности, которые используются в ходе
анализа финансового состояния организации, относятся:
1. Коэффициент рентабельности всего капитала - показывает, какая
часть чистой прибыли приходится на рубль имущества организации, насколько
эффективно оно используется. Этот показатель характеризует доходность
организации независимо от структуры ее капитала. Данный показатель
рассчитывается по формуле (16):
R всего капитала. = ЧП / Средняя ст-ть имущества, (16)
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала – показывает,
сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль собственного
капитала (17):
R ск. = ЧП / Средняя ст-ть собств. капитала, (17)
3. Коэффициент рентабельности реализованной продукции – отражает
эффективность текущих затрат и исчисляется как отношение прибыли от
производственной деятельности к полной себестоимости реализованной
продукции (товаров), работ, услуг, включая коммерческие, общие и
административные расходы (18):
R реал. = Прибыль от производственной деятельности /
Себестоимость продаж + Коммерч. расходы +Общие и администр.
расходы; (18)