23
Общество имеет линейно-функциональную структуру управления. Это
означает, что на предприятии предусмотрено существование наряду с
основными звеньями линейной структуры функциональных подразделений.
Основная роль этих подразделений заключается в подготовке решений,
которые вступают в силу после утверждения соответствующими линейными
руководителями.
Ведущую роль в производственной структуре завода играют основные
цеха и производственные участки (ЦРАП, ЦПК, ЦПВ и ОВ, Дойбанское и
Рыбницкое производство). Здесь выполняются операции по непосредственному
изготовлению основной продукции для реализации. Особенную роль в
производственной структуре играют вспомогательные и обслуживающие цеха
и участки, которые обеспечивают нормальную надежную бесперебойную
работу основных цехов (РМЦ, ЭЦ, ОМТС, ПТЦ, ТТУ).
Основным органом, несущим ответственность за управление финансами
на предприятии ЗАО ТВКЗ «KVINT» является финансовый отдел, в задачи
которого входят разработка и реализация стратегии и тактики финансового
менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности
предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.
Финансовый менеджмент осуществляется с помощью главного
бухгалтера, который часто самостоятельно выполняет функцию финансового
менеджера.
Основными подразделениями завода являются:
− цех производства коньяков;
− цех производства водки и обработки вин;
− цех розлива алкогольной продукции;
− Дойбанское производство;
− Рыбницкое производство.
Тип организации производства на ЗАО ТВКЗ «KVINT» − серийное
производство, характеризующееся изготовлением ограниченного ассортимента
продукции. ЗАО ТВКЗ «KVINT»относится к перерабатывающей
промышленности.
24
Функционирование современного финансового менеджмента
невозможно представить без применения сетей электронно-вычислительных
машин. Предприятие ЗАО ТВКЗ «KVINT» оснащено персональными
компьютерами и пакетами соответствующих программных обеспечений.
Согласно учетной политике предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT» ведется
бухгалтерский учет имущества, хозяйственных операций и обязательств,
способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов,
разработанных на основе утвержденного Министерством экономики Планом
счетов, в журнально-ордерной системе.
ЗАО ТВКЗ «KVINT» является крупнейшим предприятием
Приднестровской Молдавской Республики по выпуску алкогольной
продукции. Основным направлением развития ЗАО ТВКЗ «KVINT» является
выпуск алкогольной продукции высокого качества, обеспечивающей рост
прибыльности и устойчивую конкурентоспособность. Деятельность
предприятия включает в себя сельское хозяйство и перерабатывающую
промышленность.
ЗАО ТВКЗ «KVINT» в большей степени ориентируется на внешний
рынок сбыта. Из всего объема произведенной продукции около 40 %
реализуется в ПМР и 60 % составляет экспорт в другие страны мира.75%
своего экспорта завод поставляет в Российскую Федерацию.
Благодаря строгому контролю качества, точному следованию
технологическому процессу и использованию самых прогрессивных разработок
в области производства алкогольных напитков, широкая гамма продуктов
компании высоко ценится потребителями из различных уголков земного шара и
специалистами самых престижных выставок и конкурсов.
ЗАО ТВКЗ «KVINT» активно занимается маркетинговыми
мероприятиями, в частности на предприятии ежегодно проводятся промоакции
с участием в дегустационных экскурсиях различного уровня, организация
обладает персональной страницей в сети Интернет, где можно узнать
подробную информацию об истории, развитии, текущем состоянии,
управленческом аппарате, продукции, проводимых промоакциях предприятия
25
ЗАО ТВКЗ «KVINT». На web-страница размещен каталог продукции с ценами,
последние новости, адреса магазинов в населенных пунктах Приднестровской
Молдавской Республики, контактные номера,
2.2 Общая характеристика финансового состояния предприятия
Основной информационной базой для выполнения работы являются
следующие формы финансово – бухгалтерской отчетности:
− Балансовый отчет о финансовом положении за 2015 год (см. приложение 1),
аналогичный отчет за 2016 год (см. приложение 3) и за 2017 год (см.
приложение 5).
− Отчет о совокупном доходе за 2015 год (см. приложение 2), аналогичный
отчет за 2016 год (см. приложение 4) и за 2017 год (см. приложение 6).
Составим таблицу 1, отражающую основные показатели, используемые
при оценке финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ «KVINT» и их значение в
период с 2015 по 2017гг.
Таблица 1
Основные показатели, используемые ЗАО ТВКЗ «KVINT» при
оценке финансовой устойчивости, руб
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Имущество организации
(Активы)
317 745 454
340 829 347
418 757 897
Капитал и резервы
189 541 008
188 173 744
269 306 818
Собственный капитал
217264048
220277125
315 120 472
Краткосрочные активы
193 603 713
185 342 096
218 870 934
Оборотные
(мобилизованные) средства
193 603 713
185 342 096
218 870 934
Иммобилизованные
оборотные средства
124 141 741
155 487 251
199 886 963
26
Собственные оборотные
средства
217264048
220277125
315 120 472
Долгосрочные
(внеоборотные) активы
124 141 741
155 487 251
199 886 963
Таблица 1 (окончание)
Основные показатели, используемые ЗАО ТВКЗ «KVINT» при
оценке финансовой устойчивости, руб
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Краткосрочные финансовые
активы
1 906 542
1 962 617
0
Краткосрочная дебиторская
задолженность
16 991 641
12 110 328
20 955 385
Денежные средства и
денежные эквиваленты
543 127
3 920 965
3 230 608
Заемный капитал
96902027
115691364
103 637 425
Долгосрочные
обязательства
83829168
107503982
83 332 835
Краткосрочные
обязательства
13 072 859
8187382
20 304 590
Быстроликвидные активы
19441310
17993910
24 185 993
Доход от продаж (выручка)
163 705 986
125 404 356
198 824 049
Прибыль от
производственной
деятельности
66282236
79804238
86853923
Доход от финансово-
хозяйственной
деятельности
163854387
196150153
206524850
Прибыль (до
налогообложения)
61 521 475
73 520 007
84 962 152
Чистая прибыль (убыток)
46 233 910
51 696 789
64 176 922
Себестоимость
реализованной продукции
76 395 993
95 718 939
100 323 379
Средняя стоимость
имущества организации
329287401
379793622
222409488
27
Средняя стоимость
собственного капитала
218770 587
267698 799
324484346
Среднегодовая стоимость
финансовых активов
4166 626
4557095
4 022 698
Получив необходимые данные можно произвести анализ финансовой
устойчивости предприятия, для этого следует найти следующие показатели:
− коэффициент автономии (степень финансовой независимости);
− коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
− коэффициент соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств;
− коэффициент мобильности оборотных средств;
− коэффициент обеспеченности собственными средствами;
− коэффициент прогноза банкротства.
Рассчитаем каждый из этих коэффициентов, применив соответствующие
формулы, и сделаем выводы о финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ «KVINT».
1. Коэффициент автономии (степень финансовой независимости).
Коэффициент автономии (степень финансовой независимости)
характеризует независимость предприятия от внешних источников
финансирования, он равен доле собственных средств в общей стоимости
имущества организации. Минимальное значение коэффициента автономии
оценивается на уровне 0,5. Рассчитаем коэффициент по формуле (1):
(1)
В 2015 году данный показатель составляет:
Значение показателя в 2016 году составит:
В 2017 году данный показатель составляет:
28
Такое значение показателя показывает, что все обязательства ЗАО ТВКЗ
«KVINT» могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного
коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и
независимости организации, а также о снижении риска финансовых
затруднений.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
характеризует независимость организации от внешних источников, значение
этого коэффициента равно отношению величины всех обязательств
организации к сумме ее собственных средств. Удовлетворительным значением
считается значение меньшее либо равное 1. Применим формулу (2):
(2)
Посчитаем значение данного коэффициента в 2015 году:
В 2016 году показатель будет равен:
Значение данного коэффициента в 2017 году:
Значение коэффициента показывает, что ЗАО ТВКЗ «KVINT» привлек
0,446, 0,5252, и 0,3289 заемных средств на один рубль вложенных в активы
собственных средств в 2015, 2016 и 2017 году соответственно. Это
свидетельствует о финансовой и экономической стабилизации организации,
достаточной финансовой устойчивости и относительной независимости от
внешних финансовых источников.
3. Коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств.
Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации
коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
29
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств.
Рассчитаем коэффициент по формуле (3):
(3)
Вычислим значение коэффициента в 2015 году:
Значение коэффициента в 2016 году равно:
В 2017 году значение показателя составит:
Для данного показателя нормативных значений не установлено.
Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при
прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной
тенденцией. В промежуток с 2015 до 2017 гг. можно увидеть, что значение
коэффициента на ЗАО ТВКЗ «KVINT» снижается, что является отрицательным
явлением.
4. Коэффициент мобильности оборотных средств.
Коэффициент мобильности оборотных средств является важным для
оценки устойчивости финансового состояния предприятия, он определяется
отношением стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных средств к
общей стоимости оборотных средств организации.
Рассчитаем коэффициент по формуле (4):
(4)
Вычислим значение коэффициента в 2015 году:
Значение данного коэффициента в 2016 году составляет:
30
В 2017 году значение коэффициента составит:
Тенденция увеличения коэффициента мобильности в 2016 году
свидетельствует о том, что данный вид деятельность на ЗАО ТВКЗ «KVINT»
увеличивает финансовую устойчивости, и нет особой необходимости
заниматься другими видами деятельности. Однако снижение данного
коэффициента в 2017 году говорит об уменьшении финансовой устойчивости.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Нормальное значение данного коэффициента должно превышать 0,1 – он
показывает соотношение разницы между источниками собственных средств и
внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у организации
оборотных средств.
Рассчитаем коэффициент по формуле (5):
(5)
Для анализа посчитаем значение коэффициента в 2015 году:
Затем вычислим значение коэффициента в 2016 году:
В 2017 году значение коэффициента составляет:
Проведя необходимые вычисления можно сделать вывод о том, что ЗАО
ТВКЗ «KVINT» в 2015 году на 43% обеспечен собственными средствами, в
2016 году – на 29% обеспечен собственными средствами, а в 2017 году – на
37% обеспечен собственными средствами.
31
Это свидетельствует об уменьшении зависимости организации от
заемных источников формирования оборотных средств в 2016 году и об
увеличении этой зависимости в 2017 году.
6. Коэффициент прогноза банкротства.
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых
оборотных средств в сумме актива баланса организации.
Рассчитаем коэффициент по формуле (6):
(6)
Вычислим значение коэффициента на 2015 год:
Значение коэффициента в 2016 году составит:
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году равен:
Произведя анализ полученных данных можно сделать вывод о том, что на
ЗАО ТВКЗ «KVINT» не наблюдается угроза банкротства, но в 2016 году
произошло сокращение показателя на 2%, что говорит об уменьшении
способности расплачиваться по своим обязательствам. В 2017 году показатель
возрастает на 8%. Для проведения анализа построим сводную таблицу 2.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Наименование коэффициента
2015
2016
2017
Коэффициент автономии
(степень финансовой независимости)
0,6838
0,6463
0,7525
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,446
0,5252
0,3289
Коэффициент соотношения стоимости
мобильных и иммобилизованных средств
1,5595
1,192
1,095
Коэффициент мобильностиоборотных средств
0,0113
0,0267
0,0103
32
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
0,4286
0,2941
0,3657
Коэффициент прогноза банкротства
0,6426
0,6223
0,704
Отобразим коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ
«KVINT», рассчитанные за период 2015-2017гг. на диаграмме (рис. 3).
Рисунок 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ
«KVINT» в период 2015-2017гг.
Далее для оценки финансового состояния ЗАО ТВКЗ «KVINT»
проведем анализ платежеспособности организации путем соизмерения
наличия и поступления средств по платежам первой необходимости, для чего
необходимо рассмотреть в первую очередь понятие ликвидности предприятия,
которое является одним из ключевых на любом предприятии.
Ликвидность – это способность организации в любой момент
осуществлять необходимые платежи, которая наиболее полно характеризуется
сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами
той или иной степени срочности. Баланс считается абсолютно ликвидный в
случае, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее
покрытие активами.
Недостаток активов той или иной степени ликвидности свидетельствует
о возможных осложнениях в выполнении обязательств [7, с.79].