32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «АГРОСЕМ»
2.1. Анализ финансово-экономической деятельности компании
Общество с ограниченной ответственностью «АГРОСЕМ» основано в
2012 году.
Основными видами деятельности является производство и реализация
семян и удобрений для целей сельского хозяйства.
В данном секторе экономики ООО «Агросем» не занимает лидирующих
позиций и является относительно молодым предприятием в данной отрасли.
Продукция фирмы известна под названием «Росток».
На данный момент в ассортименте фирмы присутствуют семена томатов,
сладкого перца и капусты. Также ООО «Агросем» разрабатывает проект
инвестиций в селекционное хозяйство, как наиболее перспективную
деятельность.
Реализация продукции происходит на внутреннем рынке.
Объемы реализации на протяжении трех анализируемых лет непрерывно
растет. Прибыль предприятия также возрастает из года в год.
В настоящем разделе работы проводится анализ основных технико-
экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности
ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Источниками информации для анализа послужили: аналитическая и
годовая бухгалтерская отчетность предприятия, пояснительные записки к
балансам и т.д.
Анализ основных технико-экономических показателей компании ООО
«Агросем» представлен в таблице 1.
33
Таблица 1
Анализ основных технико-экономических показателей
ООО «Агросем»
Показатель
Усл.
об.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Цепной
прирост, ед.
Прирост
2016
2015
2016
баз.
цепн
Объем
реализованной
продукции, руб.
Р
П
1005085
1156184
1327388
322303
171204
32,1
14,8
Прибыль от
реализации, руб.
П
Р
69958
83554
102050
32092
18496
45,9
22,1
Основные фонды,
руб.
Ф
О
СН
63915
73524
107785
43870
34261
68,6
46,6
Фондоотдача
Ф
О
13,71
15,73
12,32
-1,39
-3,41
-10,1
-21,7
Фондоёмкость
Ф
Е
0,07
0,06
0,08
0,01
0,02
14,3
27,7
Материалоотдача
М
О
1,68
1,77
1,62
0,14
-0,15
-3,6
-8,5
Материалоёмкост
ь
М
Е
0,568
0,566
0,616
0,05
0,05
8,8
8,8
Затраты на 1 руб.
продукции, коп.
З
Р
93,0
92,8
92,3
-0,7
-0,5
-0,7
-0,5
Рентабельность
продаж, %
R
П
6,96
7,23
7,69
0,73
0,46
10,5
6,4
Рентабельность
Производства, %
R
ПД
7,72
7,79
8,33
0,61
0,54
7,9
6,9
Оборачиваемость
капитала, %
К
ОБ
1,34
1,59
1,76
0,42
0,17
31,3
10,7
Анализ динамики основных технико-экономических показателей
позволяет сделать следующие выводы:
• объем реализации в 2016г.по сравнению с 2014г.увеличился на 32,1 %,
а с 2015 г. на14,8 %, что вызвано как увеличением производственной
мощности, так и ростом численности персонала, а также рядом других
факторов;
• фондоотдача за этот же период снизилась по отношению к 2014г. на
10,1 %, к2015г. на 21,7 % (фондоёмкость выросла, соответственно, на 40 % и на
27,7 %), что характеризует неэффективное использование основных
34
производственных фондов;
• материалоотдача снизилась к уровню 2014 г. на 3,6 %, а к 2015г. на 8,5
% (материалоёмкость соответственно увеличилась на 24,7 % и на 8,8 %), что
свидетельствует о том, что на предприятии недостаточно рационально и
экономно используются материальные ресурсы;
• капиталооборот в 2016 г. увеличился по сравнению с 2014 г. на 31,3
%, а по сравнению с 2015 г. на 10,7 %;
Это вызвано тем, что произошло увеличение суммы совокупного
капитала (основные фонды увеличились соответственно на 68,6 % и на 46,6 %,
а оборотные фонды – на 14,2 % и на 2,5 %).
В целом можно отметить, что в анализируемом периоде предприятие
характеризуется экстенсивным ростом и развитием. На предприятии
недостаточно рационально и эффективно используются материальные и
трудовые ресурсы. То, что рост производительности труда отстает от роста
заработной платы, хотя и опережает рост материальных затрат, подтверждает,
что предприятие выдерживает экстенсивный путь развития.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение
ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и
рентабельность предприятия. Анализ проводился за период 2014-2016 гг. с
учетом динамики выпуска и реализации продукции, результаты отражены в
таблице 1.
Отметим также, что за исследованный период процент прибыли
увеличился: с 7,0 % до 7,7 %. Это произошло за счет опережающего роста
реализации продукции по сравнению с ростом себестоимости продукции. Это
положительный фактор.
Определим финансовое состояние предприятия на конец отчетного
периода:
краткосрочные обязательства в 2016 г. составили 216089 руб.,
долгосрочных обязательств нет;
объем реализации увеличился в 2016 г. на 14,8 % по сравнению с
35
2015 г.;
отмечено увеличение прибыли от реализации на 22,1 %;
сверхнормативные оборотные средства отсутствуют;
дебиторская задолженность равна 227144 руб., что составляет 35 %
от общей суммы оборотных средств (по нормативу не должно быть более 7 %).
денежные средства на расчетном счете составляют 124620 руб.
наличие средств для погашения краткосрочных обязательств
(216089 руб.) – за счет средств на расчетном счете (124620 руб.) и за счет
дебиторской задолженности (227144 руб.). Итого средств на погашение
краткосрочных обязательств имеется:
124620 + 227144 = 351764 руб. > 216089 руб.
Имеющихся у предприятия средств достаточно для погашения
краткосрочных обязательств.
На основании всего отмеченного выше, финансовое состояние
предприятия можно определить как устойчивое.
Проанализируем вероятность банкротства по методике, принятой в ООО
«Агросем». Для оценки вероятности банкротства рассматриваются
коэффициенты платежеспособности, поскольку банкротом признается то
предприятие, которое не способно платить по своим долговым обязательствам.
Для удобства анализа используем данные двух последних лет.
В соответствии с действующим законодательством о банкротстве
предприятий для диагностики их несостоятельности применяется
ограниченный круг показателей (таблица 2):
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;
Коэффициент восстановления (утраты)платежеспособности.
Согласно принятым правилам, предприятие признается
неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
36
Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения
для соответствующей отрасли (К
ТЛ
=2);
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
ниже нормативного значения для соответствующей отрасли;
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.
Таблица 2
Данные из балансов компании ООО «Агросем»
за 2014-2016 гг.
Показатели
На конец года
2014
2015
2016
АКТИВ
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
458
785
987
Основные средства
63915
73524
107785
Незавершенное строительство
12614
17571
4440
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
45
25
67
ИТОГО по разделу I
77032
91905
113279
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
70075
91375
54635
Дебиторская задолженность
268912
244706
227144
Краткосрочные финансовые вложения
116554
206571
206571
Денежные средства
98630
71744
154620
Итого по разделу II
554171
614396
642970
БАЛАНС
631203
706301
756249
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
50003
50003
50003
Добавочный капитал
22983
35354
43927
Резервный капитал
2750
3000
3250
Нераспределенная прибыль (убыток)
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Поставщики и подрядчики
323756
274817
240359
ИТОГО по разделу V
349167
299734
263869
БАЛАНС
63123
706301
56249
Для того, чтобы определить угрозу банкротства компании, приведем
37
данные из балансов компании за последние три года.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
определяется как доля собственных оборотных средств в оборотных активах;
К
О СОК
= (ОА - КО) / ОА (12)
в 2015 г.: К
О СОК
= (631967 - 299734) / 631967 =0,53
в 2016 г.: К
О СОК
= (647527 - 263869) / 647527 =0,59
Коэффициент текущей ликвидности (К
ТЛ
) показывает степень покрытия
оборотными активами оборотных пассивов.
В 2015 г.: 631967 / 299734 = 2,4
В 2016 г.: 647527 / 263869 = 3,0
На протяжении 2015-2016 гг. коэффициент текущей ликвидности
превышает нормативное значение (К
ТЛ
= 2) и имеет тенденцию к росту.
2.2. Анализ дебиторской задолженности фирмы
При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности,
следует иметь в виду, что в условиях инфляции (а сегодня наша экономика
вступила в период гиперинфляции) всякая отсрочка платежа приведет к тому,
что предприятие реально получат лишь часть стоимости реализованной
продукции.
Изучение дебиторской задолженности начинают с изучения ее структуры
и динамики.
Для анализа дебиторской задолженности ООО «Агросем» проведем
анализ структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности,
на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2014-2016 гг., а
также данных аналитического учета таблицы 3.
38
Таблица 3
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014-2016 годы
Статьи баланса
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Прирост 2016
года
руб.
уд.
вес, %
руб.
уд.
вес, %
руб.
уд.
вес, %
баз.
цеп.
Долгосрочная
дебиторская
Задолженность
1091
0,41
1119
0,46
1651
0,73
560
532
В том числе
покупатели и
заказчики
1091
0,41
1119
0,46
1651
0,73
560
532
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
267821
99,59
243587
99,54
225493
99,27
-42328
-18094
Общая сумма
дебиторской
задолженности
268912
100
244706
100
227144
100
-41768
-17562
При анализе дебиторской задолженности рассматриваются показатели
дебиторской задолженности, ее структуры и динамики, доля дебиторской
задолженности в общем объеме текущих активов, а также коэффициенты
оборачиваемости.
Как видно из таблицы 3, удельный вес долгосрочной дебиторской
задолженности в общей сумме дебиторской задолженности незначителен (0,41
% в 2014 г., 0,46 % в 2015 г., 0,73 % в 2016 г.).
Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности
покупателей и заказчиков, и имеет тенденцию к увеличению, что говорит о
плохой платежеспособности некоторых потребителей.
Краткосрочная дебиторская задолженность состоит, в основном, из
задолженности покупателей и заказчиков, и имеет тенденцию к уменьшению,
причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого
периода.
В общем, сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 41768 руб.
в 2016 г. по сравнению с 2014 г., а по сравнению с 2015 г. снижение составило
17562 руб., что является позитивным фактом и положительно отражается на
финансовом состоянии предприятия.
39
Динамику дебиторской задолженности иллюстрирует рисунок 4 .
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
годы
2014 2015 2016
руб.
Долгосрочная Краткосрочная
Рисунок 4. Динамика дебиторской задолженности
Одним из важных показателей, характеризующих деловую активность
предприятия, является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем
выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее
компания рассчитывается со своими покупателями. Данные для анализа сведем
в таблицу 4.
Таблица 4
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014–2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Отклонения
от 2014 г.
2015
2016
Средняя дебиторская
задолженность (Сдз), руб.
256809
248028
235905
-20904
-12123
Выручка, руб.
1005085
1156184
1327388
322303
171204
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (Одз), обор.
3,91
4,66
5,63
1,72
0,97
Период погашения дебиторской
задолженности (Ппдз), дн.
92
77
64
-28
-13
Соотношение (ДЗ / Выручка), %
25,55
21,45
17,77
-7,78
-3,68
Доля сомнительной
дебиторской задолженности
в общем объеме
дебиторской задолженности
(ДДЗсомн), %
0,07
0,09
0,13
0,06
0,04
40
При анализе Таблицы 4 выявилось уменьшение суммы средней
дебиторской задолженности, так же как и снижение доли дебиторской
задолженности по отношению к выручке предприятия. Это говорит о том, что
выручка в отчетном периоде увеличивается более быстрыми темпами, чем
дебиторская задолженность. В связи с этим доля дебиторской задолженности к
выручке в 2016 г. снижается на 2,99 % по отношению к 2014 г. и на 0,64 % по
отношению к 2015 г.
Соответственно, оборачиваемость дебиторской задолженности
увеличивается на 1,72 оборотов в год по отношению к 2014 г. и на 0,97
оборотов в год по отношению к 2015 г.
Это снизило период оборачиваемости на 28 дней по отношению к 2014 г.
и на 13 дней по отношению к 2015 г.
Можно считать это положительной тенденцией в деятельности
предприятия, так как свидетельствует о снижении периода кредитования
покупателей, повышении платежной дисциплины.
Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской
задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота
носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной
дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о
снижении качества дебиторской задолженности.
Дебиторскую задолженность следует сгруппировать и по срокам оплаты
(табл. 5). Здесь воспользуемся информацией формы 5 «Приложение к
бухгалтерскому балансу», где показано движение дебиторской и кредиторской
задолженности с выделением сроков погашения.
Но вместе с тем, необходимо отметить, что в 2016 г. возросла сумма
сомнительной (просроченной) задолженности: по сравнению с 2014 г. на 122
руб., а по сравнению с 2015 г. на 80 руб., что негативно сказывается на
финансовом состоянии предприятия.
Динамика и структура дебиторской задолженности представлены в
таблице 5.
41
Таблица 5
Динамика и структура дебиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Срок
оплаты
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Прирост
2016 г., руб.
Прирост
2016 г.,%
руб.
%
руб.
%
руб.
%
баз.
цеп.
баз.
цеп.
Дебиторска
я
задолженн
ость, срок
оплаты
которой не
наступил,
268912
100
244706
100
227144
100
-41768
-17562
-
-
в т. ч.:
- до 1 мес.
19180
7,13
16732
6,84
178182
78,4
159002
161450
828,9
964,9
- от 1 до 3
мес.
33862
12,6
171482
70,1
20134
8,86
-13728
-158348
-59,4
-11,7
Просрочен
ная
ДЗ
183
0,07
224
0,09
304
0,13
122
80
66,6
54,4
в т. ч.,
дней:
- до 30
121
0,05
142
0,06
189
0,08
68
47
0,90
0,45
-181-360
62
0,02
82
0,03
115
0,05
53
33
1,11
0,47
Просроченная дебиторская задолженность свидетельствует о снижении
ее качества, создает финансовые затруднения в связи с замораживанием
средств, приводит к замедлению оборачиваемости капитала, риску
непогашения долгов и уменьшению прибыли.
Предприятию следует иметь в виду, что предельный срок исполнения
обязательств по расчетам за поставленные по договору товары, работы, услуги
равен трем месяцам с момента фактического получения товаров, выполнения
работ, предоставления услуг. Если этот срок превышен и предприятие –
кредитор не принимает решительных мер по взысканию причитающейся ему
задолженности, то республиканское управление по делам о несостоятельности
само вправе взыскать с дебитора этот долг, но уже в доход федерального
бюджета.
Фактически имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность