42
(срок просрочки от 181 до 360 дней), по которой нет перспектив получения
средств, необходимо своевременно списывать в убыток.
Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска
погашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие
должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся
ему платежей. Кроме того, замораживание средств, в дебиторской
задолженности, приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Одним из важнейших факторов, влияющих на величину дебиторской
задолженности, является инфляция, которая в последнее время стала
неизменным атрибутом нашей жизни. Инфляция — это повышение общего
(среднего) уровня цен в экономике или на данный вид ресурса, продукции,
услуг, труда. При этом немаловажное значение должно придаваться ставке
инфляции, поскольку именно от нее зависит величина потерь организации в
результате неэффективной политики управления и инкассации дебиторской
задолженности.
Подсчитаем убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов
дебиторами с учетом инфляции. Общая сумма просроченной задолженности
составляет 181 руб., из них 121 руб. с просрочкой 30 дней, а 61 руб. с
просрочкой 360 дней.
Согласно официальным данным, годовой уровень инфляции в 2016 году
составил 5,38 % [74], а в 2015 году – 12,9 %. Возьмем в наших расчетах в 2016
г. с запасом 6,5 %. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень
инфляции соответственно для просрочки в 30 дней – 0,53 %, для просрочки в
360 дней 6,41 %.
Тогда потери от инфляции за период просрочки составят соответственно:
121000 х 0,53/100= 641,3 (руб.);
61000 х 6,41/100 = 3910,1 (руб.).
Всего: 4551,4 руб. или 4,6 руб.
43
В процессе анализа необходимо определить удельный вес дебиторской
задолженности в сумме оборотных средств предприятия, что будет указывать
на то, какая часть оборотных средств вовлечена в незавершенные расчеты
(таблица 6).
Таблица 6
Удельный вес дебиторской задолженности
в сумме оборотных средств ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Элементы оборотных средств
Сумма, руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Запасы, руб.
70075
91375
54635
в т.ч.: сырье и материалы , руб.
32497
54263
17665
затраты в незавершенном производстве,
руб.
4378
4562
5188
готовая продукция, руб.
27324
26956
26561
расходы будущих периодов, руб.
5876
5594
5221
Дебиторская задолженность, руб.
268912
244706
227144
Краткосрочные финансовые вложения, руб.
116554
206571
206571
Денежные средства, руб.
98630
71744
154620
Итого, оборотных средств, руб.:
566785
631967
647527
Удельный вес дебиторской задолженности
в сумме оборотных средств, %
0,47
0,39
0,35
Рост доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов может
свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия.
Исследуя удельный вес дебиторской задолженности в сумме оборотных
средств, можно сказать, что дебиторская задолженность занимает значительный
удельный вес в оборотных активах в отчетном периоде. Однако наблюдается
стабильное его уменьшение, что, конечно же, не может не оказывать
положительное влияние на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, в процессе анализа дебиторской задолженности, было
выявлено следующее:
1. общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 41768
руб. в 2016 г. по сравнению с 2014 г., а по сравнению с 2015 г. на 17562 руб.
долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности
покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению. краткосрочная
44
дебиторская задолженность состоит, в основном, из задолженности
покупателей и заказчиков, причем такое соотношение сохраняется на
протяжении всего исследуемого периода.
2. наблюдается уменьшение суммы средней дебиторской
задолженности, а также снижение доли дебиторской задолженности в
оборотных активах предприятия. данная ситуация носит положительную
оценку;
3. к концу 2016 г. наблюдается уменьшение числа оборотов
совершаемых дебиторской задолженностью и, как следствие, снижение
продолжительности одного оборота, что носит положительный характер, но
вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в
общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской
задолженности;
4. в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной
удельный вес в 2014 г. принадлежал задолженности сроком погашения от 3 до 6
месяцев, в 2015 г. задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2016
г. задолженности сроком погашения до 1месяца.
Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше
срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше
маневренности приобретают оборотные средства. Но вместе с тем, необходимо
отметить, что в период с 2014 г. по 2016 г. возросла сумма сомнительной
(просроченной) задолженности, что негативно сказывается на финансовом
состоянии предприятия.
2.3. Анализ кредиторской задолженности фирмы
Кредиторская задолженность организации отражается в разделе V
«Краткосрочные обязательства» пассива баланса. Кредиторская задолженность
в больших размерах и в течение длительного периода времени нежелательна.
45
Привлеченные средства должны находиться в обороте предприятия
минимальное время, в противном случае это представляет угрозу для его
платежеспособности.
Для проведения анализа кредиторской задолженности предприятия в
качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность
предприятия за 2014-2016 гг., а также данные аналитического учета.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия
проведем при помощи таблицы 7.
Таблица 7
Анализ динамики, структуры кредиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Статьи баланса
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 г. от
2014
2015
руб.
уд.
вес,
%
руб.
уд.
вес,
%
руб.
уд.
вес,
%
руб.
руб.
Кредиторская
задолженность
349167
100
299734
100
263869
100
-85298
-35865
в т.ч. :
- поставщики и
подрядчики
323756
92,7
274817
91,7
240359
91,1
-83397
-34458
- задолженность
по
налогам и сборам
630
0,2
602
0,2
479
0,2
-151
-123
- оплата труда
11802
3,4
12048
4
13592
5,2
1790
1544
- прочие
кредиторы
12979
3,7
12267
4,1
9439
3,6
-3540
-2828
Анализируя данные таблицы 7, можно отметить, что в 2016 году
наблюдалась тенденция к уменьшению кредиторской задолженности, по
сравнению с 2014 годом на 85298 руб., а по сравнению 2015 годом на 35865
руб.
Данные изменения произошли в основном за счет задолженности перед
поставщиками и подрядчиками, в 2014 году 83397 руб., в 2015 году -34458 руб.
Наблюдается увеличение внутреннего долга организации, а именно
задолженности перед персоналом предприятия, в 2016 г. задолженность
46
составила 13592 руб., что выше показателя 2014 г. на 1790 руб., и выше
показателя 2015 г. на 1544 руб.
В общей оценке внутреннего долга предприятия необходимо отметить,
что имеющая задолженность перед персоналом предприятия очень
незначительна, так как среднегодовой фонд оплаты труда в 2016 г. составил
16592 руб. в месяц.
Положительным моментом является снижение задолженности перед
бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам.
При рассмотрении структуры кредиторской задолженности можно
отметить, что основной удельный вес в общей сумме кредиторов принадлежит
задолженности поставщикам и подрядчикам (в 2014 г. – 92,7 %, в 2015 г. – 91,7
%, в 2016 г. – 91,1 %).
Для более наглядного представления данных по кредиторской
задолженности, воспользуемся рисунком 5.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2014 2015 2016
поставщики и подрядчики задолженность по налогам и сборам
оплата труда прочие кредиторы
Рисунок 5. Изменение структуры кредиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Далее проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности,
так как для принятия управленческих решений руководству предприятия
необходимо иметь в распоряжении информацию: сколько оборотов в течение
анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей
47
счетов или сколько дней для этого необходимо.
Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается следующая группа показателей:
1. Средняя кредиторская задолженность;
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности;
3. Период погашения кредиторской задолженности.
Для более удобного рассмотрения рассчитанных показателей используем
таблицу 8.
Таблица 8
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение 2016 г.
по отношению к:
2014 г.
2015 г.
Средняя кредиторская
задолженность (С
КЗ
), руб.
377960
324451
281802
-96158
-42648
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности
(П
ОКЗ
), дн.
135
101
76
-59
-25
Проведенный анализ показал, что сумма средней кредиторской
задолженности имеет значительную тенденцию к уменьшению. Так в 2016 г.
средняя кредиторская задолженность составляла 281802 руб., что ниже
показателя 2014 г. на 96158 руб. и ниже показателя 2015 г. на 42648 руб.
Наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской
задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.
Увеличение скорости оборотов свидетельствует о более рациональной
организации расчетов и тенденции к повышению платежной дисциплины.
Далее рассмотрим структуру кредиторской задолженности по срокам
образования при помощи таблицы 9.
Кредиторская задолженность в больших размерах и в течение
48
длительного срока нежелательна. Привлеченные средства должны находиться в
обороте предприятия минимальное время, в противном случае это представляет
угрозу для платежеспособности.
Таблица 9
Структура кредиторской задолженности
по срокам образования ООО «Агросем» за 2014-2016 гг.
Показатели
Остатки на конец года
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1. Кредиторская задолженность, всего.
349167
299734
263869
В т.ч.:
- за товары и услуги
323756
274817
240359
- по оплате труда
11802
12048
13592
2. . Кредиторская задолженность со
сроком погашения от 1 до 3 месяцев –
всего, руб.
99,90
99,87
99,91
В т.ч.:
- за товары и услуги
323430
274440
240118
- по оплате труда
11802
12048
13592
3. . Кредиторская задолженность со
сроком погашения от 3 до 6 месяцев –
всего, руб.
0,03
0,05
0,06
В т.ч.:
- за товары и услуги
81
147
154
- по оплате труда
-
-
-
3-6 месяцев
3. . Кредиторская задолженность со
сроком погашения свыше 6 месяцев –
всего, руб.
0,07
0,08
0,03
В т.ч.:
- за товары и услуги
245
230
87
- по оплате труда
-
-
-
2. Просроченная задолженность
-
-
-
Из проведенного в таблицы 9 анализа следуют выводы о том, что:
- сумма средней кредиторской задолженности имеет значительную
тенденцию к уменьшению. Так в 2016 г. средняя кредиторская задолженность
составляла 281802 руб., что ниже показателя 2014 г. на 96158 руб. и ниже
показателя 2015 г. на 42648 руб.
- также положительным моментом является отсутствие просроченной
кредиторской задолженности, что немаловажно для дальнейшего
49
осуществления деятельности и репутации предприятия;
- по срокам образования кредиторская задолженность в основном
относится к группам от 1 до 3 месяцев, и от 3 до 6 месяцев погашения.
Исключение составляет задолженность поставщикам и подрядчикам за товары
и услуги, а также задолженность перед прочими Кредиторами.
- наблюдается увеличение внутреннего долга организации, а именно
задолженности перед персоналом предприятия, в 2016 г. задолженность
составила 13592 руб., что выше показателя 2014 г. на 1790 руб., и выше
показателя 2015 г. на 1544 руб.;
- положительным моментом является снижение задолженности перед
бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам.
Также, как и по дебиторской задолженности, целесообразно
анализировать относительный уровень кредиторской задолженности в
процентах к сумме оборотных средств, что характеризует долю привлеченных
средств в источниках формирования оборотных средств (таблица 10).
Обычно за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется
уплата процентов, поэтому предприятию выгодно иметь такие кредиты, как
беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться
возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.
Таблица 10
Удельный вес кредиторской задолженности
в сумме оборотных средств ООО «Агросем» за 2014-2016 гг., %
Элементы оборотных средств
Сумма, руб .
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Запасы, в т.ч.
70075
91375
54635
сырье и материалы
32497
54263
17665
затраты в незавершенном
производстве
4378
4562
5188
готовая продукция
27324
26956
26561
Денежные средства
98630
71744
154620
Итого оборотных средств:
566785
631967
647527
Кредиторская задолженность
349167
299734
263869
Удельный вес кредиторской задолженности
в сумме оборотных средств
0,62
0,47
0,41
50
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С) равен
отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных
средств. Его еще называют коэффициентом гиринга. Нормальное ограничение
для коэффициента зависимости (гиринга): КЗ/С <= 1.
Из приведенных в таблице значений следует, что доля привлеченных
средств в источниках формирования оборотных средств соответствует
значению в 2014 г. – 0,62, в 2015 г. – 0,47, в 2016 г. – 0,41, т.е. соответствует
нормальному значению коэффициента.
Это говорит о том, что заемный капитал у предприятия не является
главным источником финансирования.
Подводя итоги проведенному анализу дебиторской и кредиторской
задолженности, можно сказать, что деятельность любого предприятия связана с
приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг.
Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на
условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием
кредита от своих поставщиков и подрядчиков.
В свою очередь, само предприятие также выступает кредитором своих
покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов
под предстоящую поставку продукции.
Сравнением продолжительности периодов оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности в динамике устанавливаются тенденции во
взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами ООО «Агросем» (таблица 11).
По данным таблицы 11 можно сделать вывод, что в анализируемом
предприятии ООО «Агросем» за отчетный период расчеты по дебиторской
задолженности поступали в более короткие сроки, чем компания осуществляла
платежи по кредиторской задолженности.
Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию
кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой
деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности),
зависит финансовое благополучие предприятия.
51
Таблица 11
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Агросем» за 2016 год
Показатель
На начало
периода
На конец
периода
Отклонение
(+), (-)
Коэффициент оборачиваемости
задолженности в оборотах, в том
числе:
- дебиторская задолженность
3,91
5,63
+1,72
- кредиторская задолженность
2,66
4,71
+2,05
Оборачиваемость кредиторской задолженности за рассматриваемый
период увеличилась на 2,05, период ее обращения уменьшился с 135 до 76
дней, в то время как по дебиторской задолженности оборачиваемость
увеличилась на 1,72, а период ее обращения уменьшился с 92 до 64 дней.
Единственной причиной недостатка средств для своевременных расчетов
с кредиторами стали более низкие суммы платежей дебиторов по сравнению с
размерами причитающихся оплат кредиторам.
Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности важно для оценки излишние средства, которые можно
направить на другие цели.
Сопоставим дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам
возникновения в таблице 12.
Таблица 12
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности
по срокам возникновения, руб.
Показатель
Средний
уровень
В том числе по срокам образования
до 1
мес.
1-3 мес.
3-6
мес.
6-12
мес.
Свыше
года
Просро
ченная
На начало периода
Всего дебиторской
задолженности
256809
19180
33862
185496
29100
1091
183