12
совокупность средств на депозитах и обязательств перед компанией со
стороны других лиц не может быть меньше величины краткосрочных
кредитов и той части длительных займов, срок погашения которой
заканчивается в текущем периоде;
объём резервов готовой продукции, сырья и пассивов, причитающихся
компании со стороны других лиц, должен полностью покрывать займы,
срок погашения которых более чем 12 месяцев с отчётной даты;
средства труда, участвующие в производственном процессе, но
сохраняющие свою натуральную форму, не могут превосходить уставной,
добавочный и резервный капитал фирмы.
Чтобы оценить способность предприятия погашать краткосрочные
обязательства из своих оборотных активов, необходимо рассмотреть несколько
показателей:
коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – отношение оборотных средств
и задолженности с периодом возврата до одного года, наглядно
демонстрирует, что наименьшую степень ликвидности имеют товарно-
материальные запасы, так как их сложно быстро реализовать по рыночной
стоимости;
норма, установленная приказом Министерства Экономики РФ, – это
общий коэффициент покрытия (Кпок), он равен Ктл, а диапазон его
значений изменяется от 2 до 1;
обеспеченность организации собственными оборотными активами (Кооа)
– соотношение собственного капитала (разность между стоимостью
имущества фирмы, принадлежащего ей на правах собственности, и
материальных ценностей, используемых многократно) и средств,
эксплуатируемых для получения прибыли.
Увеличение собственных оборотных активов предприятия имеет
положительный результат в следующих условиях:
13
есть перспектива полного перевода имеющихся ценностей в резервы,
расходы или вложения в прибыльные быстроокупаемые инженерные и
научные изыскания;
все запасы и затраты можно продать в короткие сроки по цене,
сложившейся на рынке в рамках свободного взаимодействия спроса и
предложения.
1.2. Нормирование и методы определения потребности в оборотных
средствах
Планирование необходимого объёма оборотных средств – это расчёт
денежной суммы, которую нужно выделить на текущие нужды:
создание активов, которые позже будут включены в хозяйственный
процесс;
обеспечение запасов незавершённого производства;
накопление готовой продукции на складе.
Существует несколько методов планирования активов.
Организация вправе выбрать любой из них, ориентируясь на факторы,
перечисленные ниже:
опыт работы;
размер компании;
годовой объём производства и реализуемой продукции;
отношения с поставщиками и покупателями;
система ведения бухгалтерского и налогового учёта;
профессиональные качества экономиста.
14
Аналитический метод
Способ применим на предприятиях, имеющих статистику прошлых
периодов, где большая часть оборотных активов выражена в расходах и
ценностях, представленных в вещественной форме.
8
Чтобы правильно организовать движение оборотных средств,
потребуется:
выявить ненужные и неликвидные остатки производственных запасов;
изыскать резервы для сокращения временного интервала между началом
работы и получением конечной продукции;
определить причину накопления товара на складе;
учесть реальные условия осуществления функций предприятия в
предстоящем году.
Коэффициентный метод
Такой вид планирования предполагает разделение затрат и запасов на два типа:
обусловленные изменением количества выпускаемой продукции
предметы труда, предназначенные для дальнейшей обработки, резервы
материалов, издержки на незавершённое производство, совокупность
продуктов, готовых к реализации;
независящие от масштабов производства объекты: оборотные средства с
низкой ценой и сроком эксплуатации до года, запасные части,
произведённые затраты, подлежащие включению в себестоимость
результатов хозяйственной деятельности в следующих периодах.
В первом случае учитывают объём активов в базисном году и показатели
темпов роста в предстоящем интервале. Во втором опираются на статистику
остатков за несколько предыдущих лет.
9
8
Трофимова, Т.И. Бухгалтерский финансовый учет / Т.И. Трофимова. - М.: КноРус, 2013. - 672 c.
9
Керимов, В.Э Бухгалтерский управленческий учет: практикум для бакалавров / В.Э Керимов. - М.: Дашков и
К, 2016. - 96 c.
15
О чем говорит снижение коэффициента оборачиваемости оборотных
средств?
Метод прямого счёта
В зависимости от принципа планирования, активы бывают
нормируемыми (оборотные средства) и ненормируемыми (средства обращения).
По каждому виду ресурсов устанавливается минимальная сумма
оборотных средств, необходимая для бесперебойной работы предприятия.
Порядок вычисления оптимальных значений представлен ниже:
стоимость расходуемого в процессе производства i-го вида предмета
труда определяется как отношение годовой потребности в данном типе
ресурса (Сгодi – рассчитывается на основании имеющихся нормативов) и
длительности отчётного периода (Дк);
норма запаса в днях (Нз – интервал с момента оплаты до выдачи в
производство) – это общее время, потраченное на транспортировку
материала, а также его погрузку-разгрузку, подготовку к использованию в
хозяйственной деятельности и хранение на складе;
Годовая потребность в i-м виде ресурсов определяется формулой
НОСi = (Сгодi / Дк) * Нз (руб). (1)
Сумма основных активов, полученная в результате расчётов, не должна
расходоваться немедленно. Нужно стремиться к состоянию, когда
иммобилизация на непредусмотренные издержки носит кратковременных
характер и нет необходимости в больших вложениях в запасы.
Методы списания в производство
В налоговом учёте при отпуске материалов, передаче в эксплуатацию
инвентаря или продаже товаров, согласно ПБУ 5/01, их стоимость можно
нормировать одним из трёх способов:
16
по денежному эквиваленту каждого объекта;
по средней цене;
ФИФО.
По стоимости единицы
Этот тип списания предполагает такую систему организации учёта, при
которой известно — какой конкретно предмет выбывает со склада. Тогда в
расходы включают стоимость его приобретения.
10
Метод чаще всего используется в отношении произведений искусства и
драгоценностей.
По средней стоимости
В этом случае материально-производственные запасы (МПЗ) разбиваются
на категории. Если речь идёт о торговле канцтоварами, можно выделить,
например, несколько групп ручек.
Формула расчёта будет выглядеть следующим образом:
ССЕМПЗ = (СМПЗнм + СМПЗтм) / (КМПЗнм + КМПЗтм), (2)
где, ССЕМПЗ — средняя стоимость единицы МПЗ;
- СМПЗнм и КМПЗнм — стоимость и количество МПЗ, поступивших на начало
месяца;
- СМПЗтм и КМПЗтм — стоимость и количество МПЗ, поступивших в течение
месяца.
Общий финансовый эквивалент выбывших фондов определяется, как
произведение их количества и ССЕМПЗ.
11
Предприятие вправе применять данный способ расчёта по своему выбору:
10
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С.
Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
11
Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. -
М.: Проспект, 2016. - 424 c.
17
при отпуске каждой партии;
один раз в конце месяца.
ФИФО
Метод также предполагает разделение товаров по группам. Сначала МПЗ
списываются по стоимости предметов, имеющихся в наличии на начало
периода, затем учитывается цена товара первого по времени приобретения.
Например:
в начале месяца на складе осталось 200 кг свёклы по 14 руб/кг;
затем было закуплено ещё 600 кг по 12 руб/кг;
продано за месяц — 650 кг;
остаток 200 кг +600 кг -650 кг = 150 кг;
стоимость реализованных овощей 14 руб/кг * 200 кг + 12 руб/кг * (650 кг
— 200 кг) = 8200 руб;
денежный эквивалент остатка 12 руб/кг * 150 кг = 1800 руб.
В бухгалтерском учёте всё по-другому:
если организация занимается розничной торговлей, товары, учитываемые
с наценкой, списываются в расходы по продажной стоимости;
компания с упрощённым бухучётом может отнести МПЗ к издержкам по
цене поставщика.
ОС меняют материальную форму на денежную, последовательно
переходя из сферы производства в сферу обращения.
Назначение оборотных средств, в первую очередь, — осуществление
платежей и расчётов в процессе закупки необходимых предметов труда и сбыта
продукции.
18
Денежные ресурсы, вложенные в активы, необходимые для поддержания
производственно-коммерческой деятельности предприятия, находятся в
постоянном движении.
12
За один цикл они проходят три стадии, меняя одну форму на другую:
сначала оборотные средства переводятся из денег в товар, а финансовые
активы из сферы обращения в производство;
на втором этапе фонды превращаются в запасы и полуфабрикаты, а после
завершения процесса становятся готовой продукцией;
в третьей фазе объекты реализуются и активы снова воплощаются в
финансовые ресурсы, которые направляются для приобретение предметов
труда.
Таким образом, кругооборот можно представить в виде схемы:
Д — Т — П — Г — Д*, (3)
где, Д — авансируемые деньги;
- Т — необходимы резервные фонды;
- П — производство;
- Г — готовая продукция;
- Д* — средства, вырученные от продажи, включая прибыль.
Нельзя сказать, что активы последовательно переходят из одной стадии
кругооборота в другую.
На самом деле они одновременно присутствуют на всех его этапах.
В каждый момент что-то покупается, производится, продаётся и снова
покупается. Это обеспечивает цикличность и бесперебойность в процессе
изготовления и реализации.
13
Время нахождения в каждой фазе неодинаково и меняется в зависимости
от ряда факторов:
12
Зарова, Е.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебно-метод. пособие / Е.В. Зарова. - М.: Финансы и
статистика, 2014. - 224 c.
13
Чеглакова, С.Г. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / С.Г. Чеглакова. - М.: ДиС, 2015. - 448 c.
19
совокупность характеристик товара, удовлетворяющих определённые
потребности;
технологические свойства продукции;
особенности изготовления и сбыта.
Общая длительность кругооборота — это функция периода присутствия
активов на каждом его этапе.
Поэтому увеличение продолжительности цикла может привести к
отвлечению собственных денежных ресурсов и мобилизации дополнительных
источников финансирования, чтобы сохранить непрерывность процесса.
Оборачиваемость в днях можно представить в виде выражения:
До = СОос * Дк / В, (4)
где, СОос — среднегодовые остатки оборотных активов (½ суммы показателей
в начале и конце периода);
- Дк — общее число дней в рассматриваемом интервале;
- В — объём средств в рублях, полученных от реализации.
Рабочий капитал предприятия — это разность величины оборотных
средств и краткосрочных обязательств.
Отрицательный показатель негативно характеризует предприятие, так как
имеющиеся средства должны, как минимум, покрывать кредиторскую
задолженность.
В качестве исключения можно привести компании с очень быстрым
циклом превращения запасов в выручку.
Анализ основного документа, отражающий финансовые показатели
фирмы за отчётный период, позволяют рассчитать необходимую величину ОС,
чтобы соблюсти ликвидность.
14
14
Мельник, М.В. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по
специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / М.В.
Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
20
Оборотные средства в балансе — это строка 1200, а краткосрочные
обязательства — 1500.
То есть, чтобы определить величину собственных активов и, тем самым,
оценить непрерывность цикла, необходимо найти разность значений указанных
строк.
1.3. Показатели эффективности управления оборотными средствами
предприятия
Оборачиваемость — характеристика, которая дает представление о том, с
какой периодичностью возвращается каждая единица денежных средств,
вложенная в ОА. То есть если мы в России открыли бизнес и вложили в него 1
млн рублей — показатели оборачиваемости дадут нам представление о том,
когда каждый рубль из этого миллиона к нам вернется в виде выручки за
реализованную продукцию.
Для понимания скорости оборота ОА используют 2 показателя:
1. Коэффициент оборачиваемости ОА:
КОоа = Орп / ООАср, (5)
где: КОоа — коэффициент оборачиваемости ОА;
Орп — объем реализованной продукции;
ООАср — средний остаток оборотных активов.
Орп и ООАср берутся за анализируемый период. Соответственно, коэффициент
получается тоже по взятому в рассмотрение периоду.
Таким образом, если мы посчитаем КОоа за несколько периодов и
сравним получившиеся значения, то сможем понять, ускорилось возвращение в
наш карман вложенных в дело денег или, наоборот, замедлилось.
Чем меньше ООАср (задержавшиеся на складе остатки материалов и
продукции, не погашенная в срок дебиторка покупателей и т. п.), тем выше
21
КОоа. Тем эффективнее мы обращаемся с имеющимися в нашем распоряжении
ОА и быстрее возвращаем вложенные в ОА деньги.
2. Длительность оборота ОА:
ДОоа = Т × ООАср / Орп, (6)
где: ДОоа — длительность одного оборота ОА;
Т — количество дней в анализируемом периоде (можно взять месяц, квартал,
год).
Вычислив этот показатель, мы узнаем, за какое конкретно количество
дней наш 1 млн рублей, потраченный на бизнес, вернется обратно в виде
выручки от продаж.
Нетрудно также заметить связь между КОоа и ДОоа. Простой
математической трансформацией получаем зависимость:
ДОоа = Т / КОоа. (7)
То есть чем выше КОоа, тем короче период, за который наши деньги к
нам вернутся. Чем короче ДОоа (за счет высокогоКОоа), тем эффективнее
работает наш бизнес.
Эффективностью использования оборотных активов характеризуется не
только возвращаемость вложенных в ОА средств. Для любого бизнеса важно,
чтобы средства не просто вернулись, а вернулись с прибылью. То есть если
снова взять рассматриваемый нами 1 млн рублей, то, вкладываясь в дело, мы
ожидаем не только возврата этого миллиона, но и дополнительного дохода с
него (прибыли).
Этот дополнительный доход и являлся отправной точкой для разработки
второй группы формул для расчета эффективности использования оборотных
активов.
1. Коэффициент загрузки средств в обороте:
КЗ = ООАср /В, (8)
где: КЗ — коэффициент загрузки средств,