22
В — выручка от реализации.
Допустим, мы получили выручку 1,2 млн рублей (с нашего вложенного 1
млн) в двух периодах. Но в 1-м периоде ООАср был равен 0,3 млн рублей, а во
втором — ООАср составил 0,4 млн рублей.
Таблица 1 – Расчет эффективности использования оборотных
средств
Период
КЗ
Вывод
1
0,25 (0,3/1,2)
Сумма текущих вложений в ОА в течение
периода, необходимая для получения данного
объема выручки, составила порядка 25% от
суммы всей выручки
2
0,33 (0,4/1,2)
Сумма текущих вложений в ОА в течение
периода, необходимая для получения данного
объема выручки, составила порядка 33% от
суммы всей выручки
То есть в первом случае мы тратили меньше денег на финансирование
необходимых ОА, чем во втором. Значит, в периоде 1 мы вкладывали меньше,
но при этом получали тот же результат (такую же выручку). Следовательно,
эффект от вложений в ОА в периоде 1 был выше.
2. Материалоотдача и материалоемкость.
Для полноты картины эффективность использования оборотных активов
характеризуют дополнительные показатели, допускающие факторный анализ
(по составляющим). Например, рассмотренный выше показатель ООАср на
практике состоит из компонентов: основного сырья и материалов, вложений в
общепроизводственные расходы и т. д. Для того чтобы понять, за счет чего из
периода в период меняются приведенные выше показатели, считают
материалоемкость и материалоотдачу бизнеса (обычно — производственного).
15
15
Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям
"Бухгалтерский учет, анализ и аудит" и "Финансы и кредит" / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575
c.
23
Подобные расчеты имеет смысл проводить для материальных
компонентов ОА. Такие специфические виды ОА, как, например, дебиторская
задолженность или финвложения, имеют свою специфику анализа.
16
- Материалоотдача:
МО = В / МЗ, (8)
где: МО — материалоотдача;
В — выручка от реализации;
МЗ — материальные затраты, произведенные для получения данной
выручки.
Тогда по нашему условному примеру с новым бизнесом:
1. Пусть из 1 млн рублей вложений мы закупили сырья и материалов на
0,5 млн рублей.
2. Тогда с авансированных 0,5 млн рублей на материалы мы получим 1,2
млн выручки. То есть вложенные в этот вид ОА средства вернутся к нам с
условным увеличением в 1,2 / 0,5 = 2,4 раза.
Прирост вложений в данном случае получается именно условный, т. к.,
помимо вложений в материалы, мы будем производить и другие вложения — в
оплату коммунального снабжения, зарплату рабочих и т. п. Но если сделать
подобные расчеты по каждому из видов затрат, на которые мы выделили
деньги, станет ясна роль каждого из них в получении заданного объема
выручки. А также, сравнивая расчеты по нескольким периодам, можно судить о
том, насколько правильно мы выбрали объекты ОА для вложений.
- Материалоемкость
Показатель, обратный материалоотдаче:
МЕ = МЗ / В, (9)
где: МЕ — материалоемкость.
16
Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям
"Бухгалтерский учет, анализ и аудит" и "Финансы и кредит" / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575
c.
24
Показывает, какую долю в объеме выручки составляют вложения в
материальные ОА. Применяется МЕ аналогично МО, и выводы, которые будут
сделаны по итогам анализа, будут примерно идентичны. Нюанс: в МЕ удобнее
подставлять значения по группам и видам материальных ОА для более
детального анализа (например, если сырье представлено несколькими
взаимозаменяемыми позициями, можно посчитать эффективность по каждой и
выделить оптимальную).
17
Эффективность использования оборотных активов характеризует
комплекс показателей, основными из которых являются показатели
оборачиваемости, коэффициент загрузки средств в обороте, материалоотдача и
материалоемкость.
Важнейшей нормой, на основании которой определяется интенсивность
использования ОС, является ликвидность.
Она рассчитывается по следующим величинам:
количество оборотов за отчётный интервал (чем больше серий
совершается, тем выше эффективность);
длина цикла в днях;
коэффициент загрузки мобильных активов — сумма остатка ОС на один
рубль выручки (уменьшение говорит о росте ликвидности).
- Рентабельность
Чтобы рассчитать эффективность использования ресурсов в цели
получения дохода, можно воспользоваться формулой:
Рос = Пч / ССос * 100%, (9)
где, Рос — рентабельность мобильных активов;
Пч — чистая прибыль в анализируемом периоде;
Ссос — среднегодовая сумма ОС.
17
Богаченко, В.М. Комплексный экономический анализ: Учебник / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - Рн/Д:
Феникс, 2016. - 510 c.
25
Пути повышения
Ликвидность имеет большое значение для финансового состояния фирмы
и оценки её инвестиционной привлекательности. Работать над ускорением
цикла рекомендуется сразу по трём направлениям.
18
На этапе производственных резервов:
установление прогрессивных норм расхода;
периодическая оценка состояния складских запасов;
эффективный учёт и планирование;
переход к материалам с более низкой стоимостью без снижения качества
конечного продукта.
На производственной стадии:
повышение потребительских свойств товара;
минимизация потерь;
наиболее полное употребление всех компонентов;
сокращение длительности оборота;
обеспечение бесперебойности и ритмичности работы.
В сфере обращения:
комплексное снабжение ресурсами;
исследование предпочтений потребителей;
сокращение объёма задолженности;
ускорение реализации;
поиск эффективных способов расчёта.
19
Итак, к оборотным средствам компании можно отнести часть имущества с
циклом менее года, обеспечивающую непрерывность производственного
процесса и получение выручки.
18
Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред.
Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 496 c.
19
Вахрушева, О.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие / О.Б. Вахрушева. - М.: Дашков и К,
2014. - 252 c.
26
Правильная организация работы на всех этапах гарантирует
благосостояние предприятия.
В условиях рыночной экономики анализ хозяйственной деятельности
предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и
обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа является
системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и
финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых
результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения
эффективности и качества работы.
Цели и характер анализа использования отдельных видов оборотных
средств имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на
предприятиях с большим объемом используемых оборотных средств
управление ими детализируется в разрезе основных их видов.
Управление материально-производственными запасами предприятия.
Эффективное управление запасами на предприятии позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить уровень текущих затрат на хранение запасов, снизить уровень
трансакционных издержек по их закупке, а также высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие
средства.
20
Управление запасами состоит из нескольких этапов:
1)Анализ материально-производственных запасов в предыдущем периоде.
Необходимость данного анализа заключается ввыяснении обеспеченности
производства материально-производственными запасами в периоде,
предшествующем отчетному периоду. При этом анализ необходимо проводить
по всем основным видам запасов.
20
Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред.
Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 496 c.
27
2)Проведение расчетов по выявлению оптимальных размеров
материально-производственных запасов на предприятии.
3)Разработка мероприятий по повышению оборачиваемости запасов.При
этом эффективная организация процесса оптимизации и грамотное управление
движением запасов осуществляется путем оптимизации материальных потоков
всех видов запасов.
21
В процессе управления запасами должны быть заранее предусмотрены
меры по ускорению вовлечения их в непосредственный операционный процесс
(производство или реализацию). Это обеспечивает высвобождение части
финансовых ресурсов, а также снижение размера потерь товарно-материальных
ценностей в процессе их хранения.
В управлении складскими остатками задействовано наибольшее
количество подразделений. Складские остатки сложно контролировать. Так,
практически невозможно провести «сплошную» инвентаризацию на крупном
предприятии за разумное время.
22
На складах предприятия работа по контролю остатков должна быть
организована с учетом следующих принципов координация управления
складами по всей технологической цепочке, регулярный анализ расхождений
между прогнозом и фактическими остатками с выявлением причин отклонений
и выработкой мер по уменьшению влияния негативных факторов.
- Управление дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность
содержит задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не
наступил или не оплаченные в срок. Как правило, в общей сумме дебиторской
задолженности 80-90% приходятся на расчеты с покупателями.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой
часть общей политики управления оборотными средствами и маркетинговой
21
Комаха А. Управление запасами // Финансовый директор.- 2016. - №5. - С.43-39.
22
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Перспектива, 2014. с.145.
28
политики предприятия, направленной на расширение объемов реализации
продукции и связанной с оптимизацией размера дебиторской задолженности и
обеспечением своевременной ее инкассации.
На сегодняшний день практически ни один субъект хозяйственной
деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее
образование и существование объясняется простыми объективными причинами:
для организации-должника - это возможность использования дополнительных,
причем бесплатных, оборотных средств; для организации-кредитора - это
расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.
Решая задачу управления оборотными средствами, предприятия часто
ограничиваются анализом дебиторской задолженности. Опыт свидетельствует,
что важно обращать внимание не только на сокращение дебиторской
задолженности, но и на возможность увеличения кредиторской. Так, вероятна
ситуация, когда заказчик готов заплатить большую цену или заказать больший
объем при предоставлении отсрочки платежа, следовательно, можно
попытаться получить отсрочку по оплате сырья и материалов, или, наоборот,
заказчик может сделать предоплату при условии предоставления скидки, и
тогда важно понять, какую скидку можно получить у поставщика. Для
проведения такого оперативного анализа требуется, чтобы для расчета были
доступны полные условия договоров как с заказчиками, так и с поставщиками.
Таким образом, вновь возникает потребность в оперативном сравнении
затрат на различные виды финансирования, сопоставлении расходов на
финансирование с потенциальным доходом, выборе наименее затратного
способа.
23
Таким образом,оборотные средства являются предметами, на которые
направлен труд человека с целью получения готовой продукции. В отличие от
23
Воронина, Л.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Л.И. Воронина. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М,
2013. - 480 c.
29
средств труда, сохраняющих в производственном процессе свою форму и
переносящих стоимость на продукт постепенно, предметы труда потребляются
целиком и полностью переносят свою стоимость на этот продукт и заменяются
после каждого производственного цикла. В промышленности постепенно
увеличивается потребление оборотных средств в производстве. Это
обуславливается расширением производства, значительным удельным весом
материальных затрат в себестоимости продукции и ростом цен на ресурсы. В
современных условиях важное значение приобретает улучшение как
количественных, так и качественных показателей использования оборотных
средств. Повышение эффективности использования оборотных средств должно
базироваться на данных, полученных в результате грамотного оперативного
анализа.
30
Глава 2. Анализ управления оборотными средствами в ООО «Легия»
2.1. Организационно-экономическая характеристика
ООО«Легия»
Общество w с w ограниченной w ответственностью w «Легия» w зарегистрировано w
администрацией w Советского w района w города w Тулы w 02 w февраля w 1998 w года w
регистрационный w № w 23568746, w является w юридическим w лицом, w действует w на w
основании w Устава w и w законодательства w Российской w Федерации. w w
Место w нахождения w общества: w Россия, w город w Тула, w ул. w Рязанская, w д. w 22, w
офисы w 210 w – w 216.
Целью w деятельности w общества w является w извлечение w прибыли.
Предметом w деятельности w общества w являются:
Производство w и w реализация w строительных w материалов;
Строительство w малоэтажных w зданий w и w сооружений;
Изготовление w товаров w народного w потребления, w оказание w платных w
услуг w населению, w а w также w выполнение w других w работ w и w услуг;
Транспортные, w строительные, w ремонтные w и w другие w платные w услуги;
Информационно w – w рекламная, w торгово-посредническая, w
коммерческая w деятельность; w
Участие w в w организации w выставок, w конкурсов, w аукционов, w продаж;
Хранение w и w реализация w горюче w – w смазочных w материалов.
Общество w имеет w гражданские w права w и w несет w обязанности, w необходимые w для w
осуществления w любых w видов w деятельности, w не w запрещенные w федеральными w
законами w и w не w противоречащих w действующим w лицензиям. w Правовое w положение w
Общества w определяется w Гражданским w Кодексом w РФ, w Федеральным w законом, w
прочими w законами w и w правовыми w актами w РФ, w принятыми w в w пределах w их w
полномочий, w а w также w Уставом.
31
Организационная структура управления ООО «Легия» представлена на
рисунке 3.
Рисунок 3 - Организационная структура управления ООО «Легия»
Высшим органом управления ООО «Легия» является общее собрание
акционеров. Акционерами ООО «Легия» являются –физические лица в
количестве трех человек.
Исполнительным органом ООО «Легия» является директор, который
осуществляет руководство текущей деятельностью, назначается и
освобождается собранием акционеров общества.
Согласно устава директор действует от имени ООО «Легия» без
доверенности, добросовестно и разумно представляет его интересы на
территории Российской Федерации и за ее пределами.
Директор действует на принципе единоначалия и несет ответственность
Директор ООО «Легия»
Заместитель директора по
общестроительным работам
Главный инженер
Прораб
Мастера
Рабочие
Заместитель директора по
производству
Производственные
цеха
Главный механик
Слесарно-
технический
персонал
Водители
Отдел
бухгалтерского
учета
Складское хозяйство
Отдел
материально-
технического
снабжения
Отдел
продаж