42
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
Фондоемкость основных
средств
, руб. (3/2)
0,179
0,165 0,218 0,053 132,16
Фондорентабельность ос-
новных средств, %
(1/3)*100)
78,12 110,27 28,93 -81,33 26,24
Рентабельность продукции,
%
(1/2)*100)
14,01 18,17 6,30 -11,87 34,68
Фондовооруженность, тыс.
руб./чел. (3/5)
100,22 104,30 106,66 2,362 102,26
Фондоотдача, руб. (2/3)
5,57
6,07
4,59
-1,477
75,67
Фондоотдача активной ча-
сти основных средств, руб.
(2/4)
10,66 10,84 8,05 -2,787 74,29
Фондоотдача машин и обо-
рудования, руб. (2/4.1)
16,53 16,77 11,33 -5,447 67,53
Производительность труда,
тыс. руб. / чел.
(2/6)
558,69 633,03 489,85 -143,2 77,38
Оценка показателей эффективности использования основных средств
АО «Завод «Звезда» позволяет сделать следующие выводы.
Фондоотдача основных средств в 2017 г. возросла на 0,5 руб. по сравне-
нию с 2016 г., а в 2018 г. снизилась на 1,48 руб. Такая динамика прямо отра-
жает изменения в объеме произведенной продукции, максимальное значение
которого наблюдается в 2017 г.
Такую же тенденцию имеют показатели фондоотдачи активной части ос-
новных средств: в 2017 г. она возросла на 0,18 руб. по сравнению с 2016 г., а в
2018 г. снизилась на 2,79 руб. В итоге увеличение показателя фондоотдачи в
2017 г. свидетельствует о повышении эффективности использования основ-
ных средств, а в 2018 г. – о ее снижении.
Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости
основных средств на один рубль продукции и применяется при определении
суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные сред-
ства. Показатель фондоемкости составляет на конец 2018 г. 0,218 руб., что на
0,053 руб. больше, чем в 2017 г. Так как показатель фондоемокости является
обратным фондоотдаче, данная динамика оценивается как неблагоприятная.
43
Наблюдаемое увеличение фондовооруженности работников завода
(на конец анализируемого периода – 106,66 тыс. руб./чел., что на 2,362 тыс.
руб./чел. выше чем в 2017 г.) свидетельствует об увеличении обеспечения
работников предприятия средствами производства, так как данный показатель
показывает, какая величина основных средств приходится одного работаю-
щего. Рост показателя также ведет к увеличению его предельного продукта
и спроса на труд. Очевидно, что при дополнительном инвестировании произ-
водства величина фондовооруженности будет возрастать. Данное изменение,
прежде всего, произошло за счет роста среднегодовой стоимости основных
средств при постоянной численности работников завода.
Рост фондовооруженности в некоторой степени повлиял на увеличение
производительности труда в 2017 г. на 74,34 тыс. руб.
Динамика показателя фондорентабельности отражает изменения, проис-
ходящие в прибыли от продажи. Как было отмечено, наиболее прибыльным
для завода в анализируемом периоде был 2017 г., когда предприятие получило
33468 тыс. руб. прибыли. В связи с этим, фондорентабельность также достигла
своего максимального значения в 2017 г. – 110,27%, что на 32,15% больше,
чем в 2016 г. и на 81,34% больше, чем в 2018 г. Резкое снижение результатив-
ности продаж в 2018 г. сказалось на ощутимом снижении показателя фондо-
рентабельности. Уровень рентабельности производственных средств тем
выше, чем выше прибыльность продукции, фондоотдача основных средств и
скорость оборота оборотных средств.
Проанализируем динамику показателей фондоотдачи и фондоемкости
за 2016-2018 гг. (рис.8).
Как видно из рисунка 8, коэффициент фондоемкости возрастает в 2018
г., а коэффициент фондоотдачи, наоборот, снижается. Увеличение фондоем-
кости и уменьшение фондоотдачи продукции свидетельствует о снижении эф-
фективности использования основных средств предприятия.
44
Рис. 8. Динамика показателей фондоотдачи и фондоемкости АО
«Завод «Звезда» за 2016-2018 гг.
Рассмотрим динамику показателя фондовооруженности за 2016-2018 гг.
(рис. 9).
Рис.9. Динамика фондовооруженности за 2016-2018 гг.
На рисунке 9 можно наблюдать рост фондовооруженности на протяже-
нии всего анализируемого периода, что говорит о повышении технической
оснащенности работников предприятия.
Таким образом, оценка эффективности использования основных средств
АО «Завод «Звезда» показала, что за анализируемый период эффективность
5,57
6,07
4,59
0,179
0,165
0,218
0
1
2
3
4
5
6
7
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Фондоотдача, руб. Фондоемкость, руб.
100,22
104,3
106,66
96
98
100
102
104
106
108
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
45
использования потенциала основных средств имеет тенденцию к снижению в
основном за счет сокращения объемов производства и снижения прибыльно-
сти деятельности завода. Благоприятным фактором является повышение фон-
довооруженности и производительности труда на фоне снижения фондоот-
дачи, что свидетельствует о достаточном уровне технического обеспечения.
Все рассмотренные показатели оказывают на фондоотдачу различное
влияние. Но интерес организации должен быть прикован к тем факторам, ко-
торые значительно изменяют фондоотдачу основных средств в ту или иную
сторону.
Используя методику факторного анализа, определим изменение фондо-
рентабельности за счет фондоотдачи основных производственных средств и
рентабельности продукции. Данные расчета приведем в таблице 8.
Таблица 8
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
основных средств
Факторы
Методика расчета
Величина влияния,
%
Фондоотдача
∆R
ОПФ
= ∆ФО × R
ВП0
(%) =
(-1,477)× 18,17)
-26,837
Рентабельность продукции
∆R
ОПФ
= ФО
1,
× ∆R
ВП
(%) =
4,59 × (-11,87);
-54,483
Общее отклонение
R = 28,93-110,27 = -81,34
-81,34
Таким образом, можно сделать вывод, что показатель фондорента-
бельности снизился на 26,84% в результате уменьшения фондоотдачи в 2018
году по сравнению с предыдущим годом.
Снижение уровня фондоотдачи основных производственных средств
и снижение рентабельности продукции на 11,87% привели к суммарному
снижению фондорентабельности на 81,34%.
Следует отметить, что на эффективность использования основных
средств влияет много различных факторов. Так, повышению фондоотдачи
способствует:
-автоматизация процесса производства, применение прогрессивной
46
технологии, модернизация оборудования;
- повышение квалификации рабочих, повышение загрузки оборудова-
ния, использование качественного сырья и материалов;
- рост доли активной части основных средств, увеличение времени ра-
боты активной части основных средств и др.
Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных про-
изводственных средств, являются изменение доли активной части средств в
общей сумме основных производственных средств, удельного веса действую-
щего оборудования активной части средств и фондоотдачи действующего обо-
рудования. Исходные данные для проведения факторного анализа сгруппи-
руем в таблице 9.
Таблица 9
Исходные данные для факторного анализа фондоотдачи
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонение
(+,-)
Объем выпуска продукции, тыс. руб.
184212
143035
-41177
Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс.
руб.
30352
31146
794
Среднегодовая стоимость активной ча-
сти основных средств, тыс. руб.
16994
17762
768
Среднегодовая стоимость действующего
оборудования, тыс. руб.
10983
12629
1646
Удельный вес активной части ОПФ, %
55,990
57,028
1,038
Удельный вес действующего оборудова-
ния в активной части,
%
64,629 71,101 6,473
Фондоотдача, руб.
6,069 4,592 -1,477
Фондоотдача действующего оборудова-
ния в активной части,
руб.
16,772 11,326 -5,447
Изменение фондоотдачи ОПФ за счет удельного веса активной части со-
ставит:
∆ФОуд
а = ∆УДа * УДд * ФОд = 0,01038 * 0,71101 * 11,326 = 0,0836 руб.
Изменение фондоотдачи ОПФ за счет удельного веса действующего
оборудования в активной части ОПФ составит:
∆ФОуд
д = УДа * ∆УДд * ФОд = 0,57028 * 0,06473 * 11,326 = 0,4181 руб.
47
Изменение фондоотдачи ОПФ за счет фондоотдачи действующего обо-
рудования составит:
∆ФОфо
д = УДа * УДд * ∆ФОд = 0,57028 * 0,71101 * (-5,447) = -2,20862
руб.
Сумма факторов составит: 0,0836 + 0,4181 + (-2,20862) = -1,477 руб.
Как видно по результатам факторного анализа, наиболее сильное отри-
цательное влияние на показатель фондоотдачи оказало снижение фондоотдачи
действующего оборудования.
48
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ОРГНАИЗАЦИИ
3.1. Разработка долгосрочной и краткосрочной финансовой политики
предприятия в отношении основных средств на основе факторного
анализа фондоотдачи
Основные средства являются неотъемлемой частью любого предприя-
тия и от повышения эффективности их использования зависят важные показа-
тели деятельности предприятия, такие как финансовое положение, конкурен-
тоспособность на рынке. Состояние и эффективное использование основных
фондов прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности
предприятия. Их рациональное использование способствует улучшению всех
технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска про-
дукции, снижению ее себестоимости, трудоемкости изготовления. Эффектив-
ное использование основных фондов обеспечивает получение дополнитель-
ного количества продукции при тех же капитальных вложениях и в более ко-
роткие сроки.
Для выявления резервов повышения фондоотдачи используются следу-
ющие модели:
1. Фондоотдача как произведение фондоотдачи активной части основ-
ных средств и удельного веса активной части в их суммарной стоимости. Эта
модель позволяет выявить влияние на фондоотдачу эффективности использо-
вания активной части основных средств и их доли;
2. Фондоотдача как отношение производительности труда к фондово-
оруженности труда;
3. Рентабельность основных средств как отношение прибыли от про-
даж к стоимости основных средств. Факторная модель рентабельности основ-
ных средств представляет собой произведение рентабельности продаж и фон-
доотдачи основных средств.
49
Таблица 10
Факторный анализ фондоотдачи АО «Завод Звезда»*
Показатель
2017 г. 2018 г.
Отклонение
(+;-)
Фондоотдача, руб.
6,07
4,59
-1,48
Выручка, тыс. руб.
217680
152046
-65634
Среднегодовая стоимость актив-
ной части основных средств,
тыс. руб.
16994 17762 768
Среднегодовая стоимость основ-
ных средств, тыс. руб.
30352 31146 794
Доля активной части основных
средств, %
55,99
57,03 1,038
Фондоотдача активной части ос-
новных средств, тыс. руб.
10,84 8,05 -2,787
Прирост фондоотдачи за счет
структуры основных средств,
тыс. руб.
0,1125
Прирост фондоотдачи за счет
фондоотдачи активной части ос-
новных средств, тыс. руб.,
-1,5894
Итоговое изменение фондоот-
дачи, тыс. руб.
-1,48
* Факторы -фондоотдача активной части и ее доля в структуре
Зависимость отклонений фондоотдачи от выбранных факторов выгля-
дит следующим образом:
1. ∆ФОуд
а = 1,038/100*10,84 = 0,1125 тыс. руб.
За счет роста доли активной части основных средств на 1,038 п.п. фон-
доотдача увеличилась на 112,5 руб.
2. ∆ФОфо
а = -2,787*57,03/100 = -1,5894 тыс. руб.
Снижение фондоотдачи активной части на 2,787 тыс. руб. повлекло сни-
жение общей фондоотдачи на 1589,43 руб.
Анализ фондоотдачи в таблице 10 показывает, что при условии сохране-
ния уровня фондоотдачи активной части фондов 2017 г. (10,84 тыс. руб.) пред-
приятие могло получить дополнительно к фондоотдаче 101 руб.
Проведем факторный анализ фондоотдачи основных средств с помощью
данных таблицы 11 по второй модели.
50
Таблица 11
Факторный анализ фондоотдачи основных средств
АО «Завод «Звезда» *
Показатель 2017 г. 2018 г.
Отклонение (+;-)
Фондоотдача, руб.
6,07
4,59
-1,48
Производительность труда, тыс.
руб. / чел.
633,03 489,85 -143,2
Фондовооруженность труда,
тыс. руб. / чел.
104,30 106,66 +2,362
Прирост фондоотдачи за счет
фондовооруженности, тыс. руб.
-0,134
Прирост фондоотдачи за счет
производительности, тыс. руб.
-1,343
Суммарное изменение фондоот-
дачи, тыс. руб.
-1,48
*Факторы - производительность и фондовооруженность труда
Зависимость отклонений фондоотдачи от выбранных факторов выгля-
дит следующим образом:
1. ФО
фондовооруженность = 633,03/106,66=5,935
∆ФО
фондовооруженность = 5,935-6,069 = -0,134 тыс. руб.
Увеличение фондовооруженности труда на 2,362 тыс. руб. снизило фон-
доотдачу на 134 руб.
2. ∆ФО
производительность = -143,2/106,66= -1,3426 тыс. руб.
Снижение производительности труда на 143,2 тыс. руб. снизило фондо-
отдачу на 1343 руб.
Исследование влияния на фондоотдачу производительности и фондово-
оруженности труда в таблице 11 показывает, что при условии сохранения
уровня производительности труда 2017 года (633,03 тыс. руб.) предприятие
могло получить дополнительно фондоотдачу 1343 руб.
Анализ рентабельности основных средств, проведенный в таблице 12,
объясняет причины снижения данного показателя.
Зависимость отклонений рентабельности основных средств от выбран-
ных факторов имеет следующий вид:
1. ∆Рентабельность ОС
ФО = -1,48*15,37 = -22,74 п.п.
51
За счет снижения фондоотдачи на 1,48 тыс. руб. рентабельность основ-
ных средств уменьшилась на 22,74 п.п.
2. ∆Рентабельность ОС
рент-сть продаж = -9,44*4,59= -58,59 п.п.
Таблица 12
Факторный анализ рентабельности основных средств АО «Завод
«Звезда»*
Показатель
2017 г. 2018 г.
Отклонение
(+;-)
Рентабельность основных средств,
%
110,27
28,93
-81,33
Фондоотдача, руб.
6,07
4,59
-1,48
Рентабельность продаж, %
15,37
5,93
-9,44
Прирост рентабельности основных
средств за счет фондоотдачи, п.п.
-22,74
Прирост рентабельности основных
средств за счет рентабельности
продаж, п.п.
-58,59
Суммарное изменение рентабель-
ности основных средств, п.п.
-81,33
* Факторы - фондоотдача и рентабельность продаж
Снижение рентабельности продаж на 9,44 п.п. снизило рентабельность
основных средств на 58,59 п.п.
Расчеты показывают, что при условии сохранения уровня фондоотдачи
2017 года (6,07 тыс. руб.) рентабельность основных средств предприятия
могла составить 87,53%, а при условии сохранения уровня рентабельности
продаж 2017 года (15,37%) рентабельность основных средств предприятия
могла составить 87,52%.
Таблица 13
Изменение выручки за счет экстенсивного и интенсивного
использования основных средств АО «Завод «Звезда»*
Показатель 2017 г. 2018 г.
Отклонение
(+;-)
1
2
3
4
Выручка, тыс. руб.
217680
152046
-65634
Среднегодовая стоимость основ-
ных средств, тыс. руб.
30352 31146 794
Фондоотдача, тыс. руб.
6,07
4,59
-1,48
Прирост выручки за счет экстен-
сивных факторов, тыс. руб.
+800,07
Прирост выручки за счет интен-
сивных факторов, тыс. руб.
-46096,08