36
Таблица 6
Структурно-динамический анализ капитала ИП Горелов Л.А в
2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Изменение
тыс. руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс. руб
% к
итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Собственный
капитал
818
85,49
848
86,47
794
91,12
-24
5,63
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Заемный
капитал
139
14,51
133
13,53
77
8,88
-61
-5,63
долгосрочные
кредиты и
займы
краткосрочные
кредиты и
займы
задолженность
поставщикам
77
8,03
71
7,26
22
2,50
-55
-5,53
задолженность
перед
персоналом
31
3,27
29
2,97
19
2,23
-12
-1,05
задолженность
перед
внебюджетным
и
фондами
12
1,27
142
1,45
16
1,85
4
0,58
Задолженность
по сборам и
налогам
18
1,86
18
1,83
19
2,24
1
0,38
Прочие
кредиторы
0,07
0,02
0,07
-1
0,00
Итого
956
100,00
980
100,00
872
100,00
-844
0,00
Собственный капитал предприятия на 31.12.2016г. составляет 91,12% от
всего капитала предприятия, что говорит о высокой финансовой устойчивости,
то есть собственные средства предприятия значительно превышают заемные.
Кроме того, в сравнении с началом анализируемого периода доля собственного
капитала увеличилась на 5,63 процентных пункта. Заемный капитал за
анализируемый период снизился на 61 тыс. руб.
37
Также следует отметить, что на предприятии в течение отчетного
периода произошло снижение собственного капитала на 24 тыс. руб. по
сравнению с 31.12.2018 г., при этом совокупная чистая прибыль за 2016-2018
гг., отраженная в форме №2, была получена в размере 541 тыс. рублей. Таким
образом, можно говорить об использовании чистой прибыли на прочие цели в
размере 565 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль является основным источником пополнения
собственных средств и ее неэффективное использование может явиться
причиной увеличения потребности предприятия в кредитовании своей
деятельности. В связи с высокой долей собственного капитала, выплата
дивидендов за счет нераспределенной прибыли не является негативной
тенденцией.
Далее рассмотрим структуру заемного капитала предприятия. Как видно
из таблицы, заемный капитал представлен исключительной кредиторской
задолженностью, в составе которой за 2016-2018 гг. произошли следующие
изменения
- снижение задолженности перед поставщикам на 55 тыс. руб. или на
71,61%;
- сокращение начисленной задолженности перед персоналом на 12
тыс. руб. или на 38%;
- увеличение задолженности перед внебюджетными фондами и по
налогам и сборам на 6 тыс. руб. или на 19,06%.
В течение анализируемого периода предприятие производило
оптимизацию штата сотрудников, задолженность поставщикам снизилась в
результате успешной работы по погашению дебиторской задолженности и
поступлению за счет этого дополнительных средств на погашение
кредиторской задолженности. Эти изменения положительно характеризуют
динамику развития предприятия за анализируемый период.
38
Также следует отметить, что ИП в 2016-2017 гг. приобрел
дорогостоящее оборудование, но в статье баланса «Долгосрочные
обязательства» изменений не произошло, что говорит о том, что предприятие
для увеличения своих основных средств не пользовалось долгосрочными
заемными средствами, которые как известно идут на увеличение внеоборотных
активов, а финансировало свою покупку только за счет собственных средств.
Минимальным условием финансовой устойчивости предприятия
является наличие у него собственных оборотных средств. Собственные
оборотные средства (СОС) – это часть собственного капитала, который
используется на финансирование текущих активов.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости предприятия ИП
Горелов Л.А в 2016-2018 г.
Показатель
Норматив
2016
2017
2018
1. Собственные средства, тыс.руб.
818
848
794
2. Активы, тыс.руб.
956
980
872
3. Коэффициент автономии (стр 1/стр 2)
0,5-0,7
0,85
0,86
0,91
4. СОС, тыс.руб.
530
488
485
5. Коэффициент маневренности собственных
средств (стр 4/стр 1)
0,2-0,5
0,65
0,58
0,61
6. Оборотный капитал, тыс. руб.
669
620
562
7. Коэффициент обеспеченности СОС (стр 4/стр 6)
0,1-0,5
0,79
0,79
0,86
8. Запасы, тыс. руб.
264
261
213
9. Коэффициент обеспеченности запасов СОС (стр
4/стр 8)
0,5-0,8
2,01
1,87
2,28
В данном случае, как видно из таблицы 7, у ИП более чем достаточно
собственных оборотных средств и их количество за данный временой интервал
значительно увеличилось, а именно на 30 тыс. руб. Это говорит о том, что
предприятие рационально размещает свой капитал. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует
независимость предприятия в осуществлении текущей деятельности и
показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных
источников. На конец и начало года коэффициент обеспеченности
39
собственными оборотными средствами одинаковый и значительно превышает
нормативный показатель, что говорит о том, что предприятие для
осуществления своей деятельности использует в основном собственные
средства и не пользуется заемными это свидетельствует о достаточной
независимости предприятия в осуществлении текущей деятельности.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует
подвижность структуры собственных средств и показывает какая часть
собственного капитала является источником формирования оборотных активов.
В данном случае на отчетную дату 61% собственного капитала являлось
источником финансирования текущей деятельности, 39% было
капитализировано, т.е. вложено во внеоборотные активы. Динамика
коэффициент маневренности в течение анализируемого периода не
прослеживается. На основании вышесказанного можно сделать вывод о том,
что у предприятия сложилась подвижная структура собственного капитала.
Коэффициент автономии показывает, какая часть имущества
предприятия сформирована за счет собственных источников.
На конец 2018 года 91% имущества предприятия сформировано за счет
собственных источников. Таким образом, за отчетный период предприятие не
потеряло своей финансовой независимости и остается привлекательным для
кредиторов.
Проведем анализ платежеспособности предприятия в 2016-2018 году, по
расчетам, приведенным в таблице 8. Для оценки степени платежеспособности
рассчитаны коэффициенты ликвидности.
Таблица 8
Расчет коэффициентов ликвидности ИП Горелов Л.А за 2016-
2018 гг.
Показатель
Норматив
2016
2017
2018
Изменение
1.Денежные средства, тыс. руб.
5
8
3
-2
2.Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
400
351
346
-49
3. Оборотный капитал, тыс. руб.
666
620
562
-49
40
4.Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
139
133
77
-61
5.Абсолютная ликвидность (стр.
1/стр.4)
0,2 - 0,3
0,03
0,06
0,04
0,03
6.Показатель промежуточного
Покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4)
≥1
2,92
2,71
4,51
-0,21
7. Показатель текущей ликвидности
(стр.3/стр.4)
1 – 2
4,82
4,68
7,27
-0,14
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким
критерием платежеспособности, он показывает какую часть своей текущей
задолженности предприятие может погасить на отчетную дату.
В данном случае предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных
активов, т.е. денежных средств, и может погасить 4% своей текущей
задолженности, что значительно ниже нормативного значения коэффициента.
Коэффициент промежуточного покрытия характеризует платежные
возможности предприятия на ближайшую перспективу, он показывает какую
часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии
своевременных поступлений от дебиторов. Как видно из таблицы 9, у ИП
сложилась благоприятная ситуация, т.к. на протяжении анализируемого
периода оно сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств, при
условии своевременных поступлений от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общие платежные
возможности предприятия, он показывает достаточно ли текущих активов для
покрытия текущей задолженности [3]. В данном случае, у предприятия
достаточные платежные возможности, так как оборотные активы в несколько
раз превышают краткосрочные обязательства. Общая платежеспособность за
отчетный период снизилась незначительно.
Анализ и оценка эффективности производственно-хозяйственной
деятельности организации осуществятся с помощью определения деловой
активности. Стабильность финансового состояния предприятия и
эффективность использования его финансовых ресурсов во многом зависят от
41
деловой активности. Деловая активность – это реальное проявление действий,
заключающихся в предприимчивости, мобильности, инициативе.
В целом можно отметить повышение оборачиваемости кредиторской и
дебиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2017 годом, при этом
оборачиваемость дебиторской задолженности ниже кредиторской.
Количественные критерии деловой активности определяются рядом
показателей (таблица 9).
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2018 году составила 8,1
раз, а время ее обращения – 45 дней. По сравнению с 2017 годом можно
отметить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 5 дней,
что положительно характеризует деятельность предприятия. Длительность
оборачиваемости оборотного капитала в 2018 году в сравнении с 2017 г.
снизилась и составила 76 дней.
Таблица 9
Показатели деловой активности предприятия ИП Горелов Л.А за
2017-2018 гг.
Показатель
2017
2018
Отклонен
ие
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
2 712
2 794
82,00
2.Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
2 485
2 650
165,00
3. Баланс (средняя величина), тыс. руб.
968
926
-42,00
4.Оборотные средства (средняя величина), тыс.
руб.
645
591
-54
5. Запасы, тыс. руб.
263
237
-26
6. Краткосрочная дебиторская задолженность
(средняя величина), тыс. руб.
376
349
-27
7.Кредиторская задолженность (средняя
величина), тыс. руб.
136
104
-32
8.Показатель оборачиваемости активов
(стр.1/стр.3)
2,80
3,02
0,22
9. Показатель оборачиваемости текущих активов
(стр.1/стр.5)
4,21
4,72
0,52
10.Длительность оборота оборотных средств,
дней (360 /стр.9)
86
76
-10
11. Длительность оборота запасов, дней
(360*стр.5 /стр.2)
38
32
-6
12. Длительность оборота дебиторской
задолженности, дней (360*стр.6 /стр.1)
50
45
-5
42
13. Длительность оборота кредиторской
задолженности, дней (360*стр.7 /стр.2)
20
14
-6
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность деятельности предприятия по всем направлениям
хозяйствования. Они составляют основу экономического развития предприятия
и укрепления его финансовых отношений.
В качестве обязательного элемента анализ финансовых результатов
включает оценку динамики показателей прибыли путем проведения
горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках (табл. 10).
Таблица 10
Финансовые результаты предприятия ИП Горелов Л.А за период
2016-2018 гг.
Показатель
По итогам за
период, тыс. руб.
Изменение
2016
2017
2018
Сумма, тыс.
руб.
Темп прироста, %
Выручка от
продажи товаров
2486
2712
2794
308
12,37
Себестоимость
проданной
продукции
2303
2485
2650
347
15,08
Валовая прибыль
184
227
144
-40
-21,63
Прибыль от
продаж
184
227
144
-40
-21,63
Прочие доходы
46
57
58
12
25,87
Прочие расходы
35
42
12
-23
-65,82
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
194
242
190
-5
-2,32
Текущий налог на
прибыль
27
29
29
2
9,06
Налоговые штрафы
0
Чистая прибыль
(убыток)
168
213
161
-7
-4,12
Из таблицы 10 видно, что выручка от продажи предприятия по
сравнению с 2016 г. увеличилась с 2 486 тыс. руб. до 2 794 тыс. руб. За
анализируемый период изменение объема продаж составило 308,0 тыс. руб.,
темп прироста составил 12,4%.
Увеличение выручки обеспечено:
43
– максимально полной переработкой и поставкой продукции на
внутренний рынок;
– активное участие ИП в удовлетворении социально- экономических
потребностей населения на территории, на которой осуществляется
деятельность.
Валовая прибыль за 2016 г. составила 184 тыс. рублей. За
анализируемый период она снизилась на 40 тыс. руб. и составила 144 тыс. руб.
Негативным моментом деятельности предприятия можно назвать более
высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки, который составил
15,1% по сравнению с ростом выручки (12,4%).
На увеличение чистой прибыли влияет положительное сальдо по прочим
доходам и расходам – за 2016 г. сальдо по прочим доходам и расходам
установилось на уровне +11 тыс. руб., за 2018 г. – 46 тыс. руб.
Как видно из таблицы 12, чистая прибыль за анализируемый период
снизилась на 7,0 тыс. руб., за 2018 г. составила 161,0 тыс. руб. (темп снижения
составил -4,12%).
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и
эффективность деятельности предприятия. Расчет данных показателей ИП
Горелов за 2016-2018 гг. представлен в таблице 13.
Рентабельность продаж характеризует эффективность текущей
деятельности и показывает, сколько копеек прибыли принес каждый рубль
реализованной продукции. В данном случае рентабельность продаж за 2016 г.
составляет 5,1%, или каждый рубль реализованной продукции принес
предприятию около 5 копеек прибыли.
Таблица 11
Показатели эффективности работы предприятия ИП Горелов Л.А
Показатель
2017
2018
Изменение
1.Выручка от продажи, тыс.руб.
2 712
2 794,0
82,0
2.Прибыль от продажи, тыс.руб.
227
144
-84,0
3.Активы (средняя величина), тыс.руб.
968
926
-42,0
44
4.Собственный капитал (средняя
величина), тыс.руб.
833
821
-12
5.Рентабельность продаж, %
(стр.2/стр.1•100)
8,4
5,1
-3,2
6.Рентабельность активов, %
(стр.2/стр.3•100)
23,5
15,5
-7,9
7.Рентабельность собственного
капитала, % (стр.2/ стр.4•100)
27,3
17,5
-9,8
8. Чистая прибыль, тыс. руб.
213
161
-524
9. Чистая рентабельность, %
7,85
5,75
-2,1
Рентабельность продаж снизилась на 3,2 процентных пункта, что
вызвано как неблагоприятной конъюнктурой рынка, при которой цены на
потребляемые ресурсы растут более высокими темпами, чем цены на
продукцию предприятия, так и неграмотной политики производства и сбыта.
Рентабельность активов характеризует эффективность использования
всего имущества предприятия. Рентабельность активов за 2016 г. составляет
15,5%, это значит, что на каждые 100 рублей, вложенных в имущество,
предприятие получает 15,5 рублей прибыли. Как видно из таблицы 10 этот
показатель также снизился на 8 процентных пунктов. Воздействовать на
величину рентабельности активов, можно либо за счет оптимизации затрат,
либо за счет более интенсивного использования имущества предприятия.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования средств собственников для оценки реальной эффективности
вложений в бизнес и уровня их риска. Рентабельность собственного капитала в
отчетном году составил 17,5%, по сравнению с прошлым годом этот показатель
снизился почти на 10 процентных пунктов, это значит, что собственные
средства предприятия использовались предприятием менее эффективно, чем в
прошлом году.
2.3 Анализ состояния и эффективности использования основными
средствами на предприятии
45
На современном этапе своего развития Индивидуальный
предприниматель является крупным производителем хлеба, хлебобулочных и
кондитерских изделий в 4 подразделениях (торговых точках).
Рассмотрим выполнение плана по производству хлебобулочных и
кондитерских изделий в 2018 году, а также сравним выпуск готовой продукции
с 2016-2017 гг. (табл. 12).
Проектная производственная мощность предприятия составляет 180
тонн хлебобулочных и кондитерских изделий в год, фактически в 2016 году на
хлебопекарнях было произведено более 70 тонн готовой продукции, что
составляет 39% от производственной мощности, на которую рассчитаны
хлебопекарни. Низкий процент использования производственной мощности на
хлебопекарнях в ИП Горелов можно объяснить следующим:
- во-первых, производственная мощность хлебопекарни рассчитана из
режима работы в 2 смены, фактически же работает в 1 смену;
- во-вторых, в связи с высокой концентрацией и конкуренцией
существующих рынков сбыта большее количество выпускаемых
изделий будет не ликвидным, что понесет дополнительные убытки.
Таблица 12
Выполнение плана выпечки хлебобулочных и кондитерских
изделий за 2016 год в ИП Горелов Л.А.
Показатель
Факт
2016 г.
(тонн)
Факт
2017 г.
(тонн)
План 2018
г. (тонн)
Факт 2018
г. (тонн)
Процент
выполнения
плана (%)
Хлебопекарня
1
15
15
17
16
94,1
Хлебопекарня
2
18
19
20
19
95,
Хлебопекарня
3
20
21
22
21
95,5
Хлебопекарня
4
17
18
20
18
90,0
ИТОГО:
70
73
79
74
93,7
Кроме того, низкий процент использования производственной мощности
на хлебопекарнях можно объяснить тем, что продукция выпускается в
количестве достаточном для удовлетворения сложившегося спроса с учетом
количества покупателей на территории и их уровня потребления.