44
снизился на 4,5 от уровня 2015 года, а в 2017 году немного вырос на 0,3 от
уровня 2016 года. Данный коэффициент показывает, какую часть
краткосрочных обязательств перед поставщиками может погасить ОАО
«Московская шерстопрядильная фабрика» за счет имеющейся денежной
наличности. В данном случае коэффициент выше норматива.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности в 2015 году
составлял 5,9, в 2016 году коэффициент снизился на 4,5, а в 2017 году
увеличился на 0,3 и составил 1,7. Этот коэффициент характеризует
прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета
с дебиторами. Он демонстрирует ожидаемую платежеспособность на период,
равный средней продолжительности одного оборота дебиторской
задолженности. В данном случае уровень показателя находится выше
нормативного значения.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году снизился на 13,75 по
сравнению с уровнем 2015 года, в 2017 году показатель увеличился на 1,55 и
составил 5,6, что выше норматива равного 1,70.
Уровень показателей ликвидности выше нормативов, следовательно,
ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» является организацией с
достаточно стабильным финансовым состоянием.
Финансовые результаты деятельности предприятия всегда
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем
выше значение данных показателей, тем продуктивнее работает предприятие,
тем эффективнее менеджмент на нем.
Проведем анализ финансовых результатов ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» за 2015 – 2017 гг. и представим его в таблице 8.
Как показывают данные таблицы 8, ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика», в 2015 – 2017 гг. имеет положительные финансовые результаты.
Проанализировав указанные сведения, отметим значительное снижение
выручки от реализации продукции в 2015 – 2017 гг. (за счет снижения объемов
производства и сбыта продукции), прибыли от реализации продукции и чистой
45
прибыли.
Таблица 8
Финансовые результаты деятельности филиала
ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика»
за 2015 – 2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
Прирост /
снижение
(+)/(-)
2017 год
Прирост /
снижение
(+)/(-)
Выручка от
реализации
товаров, работ,
услуг
771762
953723
181961
877689
-76034
Себестоимость
реализованной
продукции,
товаров, работ,
услуг
742675
820100
77425
796633
-23467
Валовая прибыль
29087
133623
104536
81056
-52567
Прибыль
(убыток) от
реализации
продукции,
товаров, работ,
услуг
29087
133623
104536
81056
-52567
Прочие доходы
139224
101867
-37357
52043
-49824
Прочие расходы
135620
118814
-16806
82610
-36204
Прибыль до
налого-
обложения
69493
136680
67187
76885
-59795
Чистая прибыль
57428
104996
47568
61507
-43489
По итогам 2015 г. выручка от реализации товаров, работ и услуг
составила 771762тыс. руб., в 2016 г. увеличилась на 181961 тыс. руб. и
составила 771762тыс. руб., в 2016 г. увеличилась на 181961тыс. руб. и
составила 953723 тыс. руб. Рост данного показателя обусловлен тем, что отдел
маркетинга и сбыта ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» сработал
на высоком уровне в данном периоде и обеспечил предприятие договорами как
внутри страны, так и за ее пределами.
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг также
увеличилась в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на 77425 тыс. руб., в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. снизилась на 23467 тыс. руб. и составила 796633 тыс. руб.
Значительное снижение себестоимости реализованной продукции произошло за
счет снижения заработной платы производственных рабочих и снижения
46
объемов производства продукции.
Валовая прибыль в 2015 г составила 29087 тыс. руб., в 2016 г. она
выросла на 104536 тыс. руб., в 2017 г. снизилась на 52567 тыс. руб. и составила
81056 тыс. руб. Снижение валовой прибыли обусловлено снижением объема
производства, уменьшением выручки от реализации продукции, а также за счет
отсутствия дополнительных прибылей, которые не были запланированы.
Прибыль от текущей деятельности ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» в 2015 г. составила 29087 тыс. руб., в 2016 г. составила 133623 тыс.
руб., в 2017 г. снизилась на 52567 тыс. руб. и составила 81056 тыс. руб.
Прибыль уменьшалась в основном за счёт изменения структуры реализованной
продукции, увеличения цены и снижения объёмов производства продукции, а
также счет снижения доходов от текущей деятельности.
Что касается размера прочих доходов, то их размер изменялся
неравномерно: в 2016 году они снизились на 37357 тыс. руб., а за 2017 год
снизились на 49824 тыс. руб. и составили 52043 тыс. руб. Такое же изменение и
коснулось прочих расходов. На конец 2017 года уровень прочих расходов
составил сумму в размере 82610 тыс. руб.
Величина прибыли до налогообложения в 2015 – 2017 гг. то росла, то
снижалась, и максимальное значение прибыли наблюдается по итогам 2016 г. В
2017 г. в сравнении с 2016 г. эта прибыль снизилась на 59795 тыс. руб. и
составила 76885 тыс. руб. Рост в 2016 году был обусловлен увеличением суммы
прибыли от текущей деятельности, суммы прибыли от реализации продукции,
товаров, работ, услуг.
Чистая прибыль в 2015 г. составила 57428 тыс. руб., в 2016 г. чистая
прибыль увеличилась на 47568 тыс. руб. и составила 104996 тыс. руб., в 2017 г.
снизилась на 43489 тыс. руб. и составила 61507 тыс. р. Величина данной
прибыли позволяет ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» погасить
некоторые проценты по просроченным кредитам и оставшуюся часть прибыли
направить на создание фондов, необходимых для дальнейшего развития
предприятия.
47
Анализ финансовой деятельности предприятия не может быть полным
без расчета показателей рентабельности ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» за 2015 – 2017 гг., которые представлены в таблице 9.
Таблица 9
Показатели рентабельности ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» за 2015 – 2017 гг., %
Наименование показателя
2015
год
2016
год
Прирост /
снижение
(+)/(-)
2017
год
Прирост /
снижение
(+)/(-)
Рентабельность основной
деятельности
3,8
14
10,2
10,2
-3,8
Рентабельность
реализованной продукции
3,9
16,3
12,4
9,3
-7
Рентабельность продаж
3,7
14
10,3
9,1
-4,9
Рентабельность затрат
7,7
12,8
5,1
9,7
-3,1
Рентабельность
производства
3,9
16
12,1
6,1
-9,9
Из данных таблицы 9 видно, что в 2016 г. на предприятии рентабельность
затрат, оборотного капитала, активов и собственного капитала и другие виды
выросли. В 2017г. рентабельность основной деятельности, производства
снизилась. Необходимо срочно повышать конкурентоспособность продукции и
расширять свои рынки сбыта. При этом наблюдается снижение остальных
показателей рентабельности ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика».
Рентабельность основной деятельности в 2015 г. составила 3,8%, в 2016 г.
выросла на 10,2% и составила 14%. В 2017г. рентабельность основной
деятельности снизилась на 3,8% и составила 10,2%.
Рентабельность затрат в 2015 г. составила 7,7%, в 2016г. выросла на 5,1%
и составила 12,8%. В 2017 г. рентабельность затрат уменьшилась на 3,1% и
составила 9,7%, что характеризует возросшую способность ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» покрывать затраты предприятия за счет прибыли.
Рентабельность производства в 2015 г. составила 4,7%, в 2016 г. выросла
на 12,1% и составила 16%, это объясняется тем, что произошло снижение
размера прибыли и ростом затраты на 1 р. товарной продукции. В 2017 г.
рентабельность производства снизилась на 9,9% и составила 6,1%,
48
предприятию необходимо увеличивать прибыль от производства продукции за
счет снижения себестоимости товарной продукции, путем более современных и
экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.
Рентабельность реализованной продукции в 2015 г. составила 3,9%, в
2016 г. выросла на 12,4% и составила 16,3%. В 2017г. рентабельность
реализованной продукции снизилась на 7% и составила 9,3%, это указывает на
сворачивание производства, не использование самим предприятием
производственных мощностей и не приобретении новых.
Рентабельность продаж в 2015 г. составила 3,7%, в 2016 г выросла на
10,3% и составила 14%. В 2017 г. показатель снизился на 4,9% и составил 9,1%.
Снижение данного показателя обусловлен ростом затрат предприятия на
производство при постоянных ценах. Рентабельность продаж росла с 2015 г. по
2016 г., что свидетельствует об увеличении прибыльности предприятия, что
положительно характеризует эффективность производственной и сбытовой
деятельности ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» за 2015 – 2017 гг.
Проанализировав динамику рассмотренных показателей и
коэффициентов, можно отметить, что показатели эффективности
производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» за 2015 – 2017 гг. принимают условно
удовлетворительные значения. Однако, нужно обратить внимание, что 2017 год
был на фоне остальных двух лет был не самым лучшим, но при всем этом
показатели рентабельности даже в 2017 году имели положительное значение,
что свидетельствует о том, что руководство предприятия работает в условно
верном направлении. В целом можно считать предприятие рентабельным,
однако, в свою очередь, показатели за 2017 год говорят об не совсем
эффективной деятельности ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика». В
итоге можно признать, что результаты финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» за 2015 – 2017 гг.,
свидетельствуют об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия и
его условно стабильном финансовом положении.
49
2.2. Анализ состава и структуры основных средств
Анализ основных средств ОАО «Слонимская шерстопрядильная
фабрика» следует начать с анализа состава и структуры основных средств.
В составе основных фондов, как упоминалось выше выделяют различные
группы, а именно: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и
оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и
хозяйственный инвентарь и принадлежности, другие виды основных средств.
Состав и структуру основных фондов ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» по группам в изучаемом периоде проследим по данным таблицы 10.
Таблица 10
Состав и структура основных производственных фондов по
восстановительной стоимости ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» за 2015 – 2017 гг., тыс. руб.
Показатель
Период анализа
Отклонение
2015
2016
2017
2016/2015
2017/2016
Сум-
ма,
Уд.
вес,
Сум-
ма,
Уд.
вес,
Сум-
ма,
Уд.
вес,
Сум-
ма,
Уд.
вес,
Сум-
ма,
Уд.
вес,
тыс.р.
%
тыс.р.
%
тыс.р.
%
тыс.р.
%
тыс.р.
%
1. Здания
137254
44,65
188518
49,16
181011
52,3
51264
4,51
-7507
3,2
2. Передаточные
устройства,
сооружения
40012
13,01
57015
14,86
41493
12,0
17003
1,85
-15522
-2,9
3. Машины и
оборудование
123600
40,21
133678
34,85
120803
34,9
10078
-5,36
-12875
-0,1
4. Транспортные
средства
2525
0,82
2759
0,72
1986
0,5
234
-0,1
-773
-0,3
5. Прочие
основные
средства
4003
1,31
1520
0,41
1154
0,3
-2483
-0,9
-366
-0,11
Всего ОПФ
307394
100
383490
100
346447
100
76096
0
-37043
0
Как видно из таблицы 10, в ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» за 2016 и 2017 гг. уровень основных средств снизился на 7507 тыс. р.
соответственно, и составил на конец периода анализа величину, равную 181011
тыс. р.
Наибольший удельный вес в структуре основных производственных
фондов занимают здания – 44,65 % на 2015 г. и удельный вес данного
показателя в структуре основных фондов увеличивается за 2016 и 2017 гг. на
50
4,51% и 3,2% соответственно.
Следующим по величине показателем в структуре основных
производственных фондов занимают «Машины и оборудование». На начало
анализа значение данного показателя составляет 40,21% от общего числа ОПФ.
Удельный вес данного показателя в 2016 году уменьшается на 5,36 %. В конце
2017 года удельный вес данного показателя в структуре ОПФ составил 34,9 %,
что на 0,01% ниже показателя 2016 года. Данное изменение связано с
современными условиями хозяйствования на предприятии.
Для того что бы понять каким образом менялись структура и наличие
основных средств необходимо проследить движение средств в течение 3
последних лет
Таблица 11
Движение основных средств ОАО «МШК» за 2015 год, тыс. руб.
Наименование
На
начало
года
Поступило
Выбыло
На
конец
года
Отклонение
1. Здания
137254
-
-
137254
-
2. Передаточные
устройства,
сооружения
39812
450
250
40012
+200
3. Машины и
оборудование
100000
32000
8400
123600
+23600
4. Транспортные
средства
2035
490
-
2525
+490
5. Прочие
основные
средства
3903
623
523
4003
+100
Всего ОПФ
283004
33563
9173
307394
+24390
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2015 году основные
изменения коснулись таких основных средств как машины и оборудования и
прочие основные средства. Предприятие за данный год в значительной степени
обновило парк машин и оборудования, что сказалось на производительности и,
как следствие, на финансовом результате деятельности предприятия. Надо
отметить, что поступление превысило выбытие, а это свидетельствует о
положительной динамике так как новая более современная техника является
дорогостоящей. Более производительной и эффективной.
51
Таблица 12
Движение основных средств ОАО «МШК» за 2016 год, тыс. руб.
Наименование
На
начало
года
Поступило
Выбыло
На
конец
года
Отклонение
1. Здания
137254
51264
-
188518
+51264
2. Передаточные
устройства,
сооружения
40012
20568
3565
57015
+17003
3. Машины и
оборудование
123600
10078
-
133678
+10078
4. Транспортные
средства
2525
520
286
2759
+234
5. Прочие
основные
средства
4003
-
2483
1520
-2483
Всего ОПФ
307394
82430
6334
383490
+76096
Таблица 12 свидетельствуют о том, что в 2016 году основные изменения
коснулись таких позиций основных средств как здания и сооружения, а также
передаточные устройства. Значительный рост по позиции здания и сооружения
обусловлен строительством нового складского помещения на территории
предприятия. По позиции прочие основные средства произошло значительное
снижение по причине того, что в результате годовой реализации большая их
часть была подвержена списанию.
Таблица 13
Движение основных средств ОАО «МШК» за 2017 год, тыс. руб.
Наименование
На
начало
года
Поступило
Выбыло
На
конец
года
Отклонение
1. Здания
188518
-
7507
181011
-7507
2. Передаточные
устройства,
сооружения
57015
10000
25522
41493
-15522
3. Машины и
оборудование
133678
-
12875
120803
-12875
4. Транспортные
средства
2759
-
773
1986
-773
5. Прочие
основные
средства
1520
102
468
1154
-366
Всего ОПФ
383490
10102
47145
346447
-37043
Данные таблицы 13 свидетельствуют о том, что в 2017 году основных
52
средств выбыло, в общей массе, больше чем поступило практически в 4,5 раза.
Сведем вышеизложенные цифры для полноценности анализа в сводную
таблицу 14.
Таблица 14
Показатели наличия и движения основных фондов
ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» за период 2015 ―
2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Отклонение
2016
к
2015
2017
к
2016
Основные средства на начало
года
283004
307394
383490
24390
76096
Поступило основных средств
33563
82430
10102
48867
-72328
Выбыло основных средств
9173
6334
47145
-2839
40811
Основные средства на конец
года
307394
383490
346447
79096
-37043
Коэффициент обновления
0,1
0,21
0,02
0,11
-0,19
Коэффициент выбытия
0,3
0,02
0,12
-0,28
0,1
Коэффициент прироста
0,27
0,08
4,6
-0,19
4,52
По данным таблицы 14 видно, что коэффициент обновления повысился с
уровня 0,1 в 2015 году до 0,21 в 2016 году, а затем вновь снизился и составил
0,12 в 2017 году, что характеризует процесс обновления как
неудовлетворительный в 2017 году.
Коэффициент выбытия в течении трёх лет также колебался от снижения
до роста в 2017 году до уровня 0,12, что свидетельствует о значительном
превышении темпов выбытия обновления над темпами роста обновления
основных производственных фондов.
Что касается прироста, то данный коэффициент из года в год стремился к
росту и составил по итогу значение 4,6, что свидетельствует о негативном
факте в процессе обновления основных средств исследуемого предприятия.
Обобщающими показателями технического состояния основных средств
являются коэффициенты износа и годности основных средств. Данные о
степени изношенности основных средств ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» приведены в таблице 15, составленной на основании «Отчетов о
наличии и движении основных средств (средств)» и других нефинансовых
53
активов предприятия.
Таблица 15
Износ основных средств филиала ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» за 2015 - 2017 гг., тыс. руб.
Показатель
Период анализа
Отклонение
2015
2016
2017
2016/
2017/
2015
2016
1. Восстановитель-
ная стоимость ос-
новных средств, тыс.
руб.
307394
383490
346447
76096
-37013
2. Сумма начислен-
ной амортизации,
тыс. руб.
145632
175698
150020
30066
-25678
3. Остаточная стои-
мость, тыс. руб.
161762
207792
196427
46030
-11365
4.Коэффициент
износа основных
средств (Ки), %
47,38
45,81
43,3
-1,57
-2,51
5. Степень годности
основных средств
(К
г
), %
52,62
54,19
56,7
1,57
2,51
По данным таблицы 11 видим, что ОАО «Московская шерстопрядильная
фабрика» основные средства оказались изношенными на 47,38% на начало 2015
г., уровень данного показателя незначительно снижается за 2016 г. на 1,6%, в
2017 г. наблюдается снижение коэффициента износа основных средств на
2,57%.
Коэффициент годности изменяется обратно пропорционально показателю
износа. Повышение показателя степени годности ОПФ ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» указывает на то что предприятие достаточно
эффективно загружает основные фонды и ведет активную работу по
обновлению основных фондов.
2.3. Оценка эффективности использования основных средств
Обеспеченность предприятий основными средствами производства и
эффективность их использования – важнейшие факторы от которых зависят
результаты хозяйственной деятельности, в частности полнота и
своевременность выполнения работ, а, следовательно, и объём производства