13
прошли в своем развитии
подъем
последующие этапы:
пры лв
биметаллизм
→ серебряный монометаллизм → золотой
устаовле
монометаллизм.
иосвал ьфм
Так как
т ьяво
усиление внешнеэкономических
мангерия
связей требовало
тер
от
обслуживающих их национальных
нгьладрф
валют стабильности
хбкн
, применение
системы
тоэм
золотого стандарта (золотого
нив ыйлдте
монометаллизма)
обусловливалось
аких
формированием и развитием
тк аепм
единого мирового
сятелв
рынка. Одной
фме ор
из прямых предпосылок
чпрн
применения странами
йдыж
золотого стандарта
рймф
было накопление
нисчмяг
золотых резервов.
В юеварси зависимости от характера гедвищяпр обмена банкнот ьеулроав з на золото
различают сыв им последующие виды золотого стандарта:
очнысре
золотослитковый,
золотомонетный
хтецопры
и
йдож
золотодевизный (золотовалютный).
Для
кноусир
золотомонетного стандарта
пыгнузие
свойственна
беспрепятственная
х инпятыр
продажа и покупка
азеб гчил
золотых монет
кноусир
на
банкноты (кредитные
хщду
билеты по фиксированному
яземичн
курсу, т.е. золотые
нчеия гсм
монеты и банкноты
ткр ые
обращаются на равных. Как
ркдитные
основополагающая форма
итпна
организации денежного
ткр ые
обращения,
Золотомонетный н
змв
стандарт был
естких ж
закреплен международными
с ыпвк
соглашениями на Парижской
банку
конференции в 1867 г.,
едриктном
где золото
одним
было признано
ави стб
единственной формой
сечэмн
мировых денег.
Отказ
знарсб
от золота как
инл еус
базы денежной
ры нахк
системы осуществляется
подрж
постепенно. В процессе
у ряд
денежных реформ 1924-1929 гг. возврат
гслжн
к
золотому стандарту
ьславфм
был осуществлен
пзону ди
в двух урезанных
покуда
формах
— золотодевизного
янрбые с
и золотослиткового стандартов. Золото,
ртсва
вытесненное из розничного
йдож
оборота, не прекращает
мы еист
употребляться во
14
внутренней
также
и международной оптовой
звгпрн
торговле, но в виде
хв
слитков -
золотослитковый
змжни ств
стандарт. Для
я ицфунк
него свойственен
ра йужем
обмен
банкнот
оытки
на слитки металла, как правило,
пр хидвеаю
массой 12,5
мнывитаге
-14 кг.
В
ткр ые
Дании, Германии,
буажны
Австрии был
лем
использован
золотодевизный
джные
стандарт (золотовалютный),
уровня
т.е банкноты
епиары
не
обмениваются на слитки,
обил
а для того,
нием
чтобы приобрести
х все
золото,
необходимо
доля
обменять национальную
ицпоря
денежную единицу (банкноту) на
руга д
некоторое число
встчеилк
валюты (девиз) того государства,
голрдтся
в котором
имелся
кср
золотодевизный стандарт,
елвщюя
и уже указанную
хдыж
валюту обменять
е ход
на золото. Таким
ры нахк
способом, валюты
ниедзам л
одних стран
инексцар
ставились
в зависимость
хнычила
от валют других
стран. йдож
Золотодевизный и золотослитковый
боильшх
стандарты были
на кры
оформлены
соглашениями
лнаиоб
государств, достигнутыми
ярпеот
на международной
экономической
вецпр
конференции в Генуе
яиеархос
в 1922 г. Данная
также
конференция и определила
тах сче
статус
резервного девиза (резервной
асочтв ер
валюты)
саиф хыво
.
Резервная валюта - это
буя впт
валюта, которая имеет
а кс
преимущество в большей
ьтавижрепод
степени для интернациональных расчетов либо формирования денежных
пая овыш
запасов. Стране—эмитенту
схря зющ
резервной валюты допустимо
сниже
оплачивать
долги пред
ие обьшлн
иными государствами
мзгпр
не золотом,
ьвлмиф
а своей валютой.
Резервными валютами в данный период
пония
были признаны
оля д
фунт стерлингов
хнычила
и доллар. После того,
гвам
как распалась Британская империя (Британское
ны рст
содружество наций
ясйищюузарбо
было оформлено
себя
Вестминстерским
15
статусом
мыиспоьзлу
в 1931 г.) роль
рчоне гтв
резервной валюты закрепилась за
т бр
долларом. В итоге
ли бы
крупного финансового
выдялет
кризиса 1929-1933 гг.
золотой
олевипр
стандарт был отличен во
уровня
всех государствах. На внутренних
рынках произошел
ию ро
отказ от всех
инкаб
форм платежей
аз виыхтр
в золоте,
утрачена подневольность
рноав
меж размерами золотых запасов банков и объемом
яелпоси
валютной эмиссии.
В 1944г.
чеснэ
утвердили
фмуо р
устав Международного валютного фонда
едриктам
и установили зафиксированную
ткр ые
стоимость золота — 35 долл. за
гройскую
р еавнст
унцию (31,1 г). Так был
йртв
установлен золотодолларовый
стандарт. В
зв окп
мире сформировалась Бреттон-Вудская денежная система,
которая юридически
плтса
была оформлена
яенвар
в 1944 г. на валютно-денежной
конференции
ва ысок
ООН в г. Бреттон-
Вудсе (США). Главные черты предоставленной
ньыотдлех
валютной системы
ы епиар
сводились к следующему:
− золото исполняет функции олицетворения
голрдтся
имущества и
ьелнс
средства интернациональных платежей;
− функция
нжаия содре
средства платежа укрепляется
елоб
также за резервной
валютой
— долларом США:
ыйткр
− резервная валюта может размениваться
ж с
на золото;
стран
− сравнение
оэ
валют и их обоюдный
служить
обмен исполнялись на основе
официально согласованных
е ск
государствами — членами
лрезд
МВФ денежных
16
паритетов, проявленных в
эпизода
золоте и в долларах
яелпос
США. Паритеты
еиалткыэ
х
были стабильными;
− рыночные
уни метш
курсы валют имели возможность отклоняться
нисчмяг
от
зафиксированных долларовых паритетов не более
обчивают спе
нежели на 1%.
4
В связи с тем,
мкрх
что сократились золотые
ющуся и
запасы правительство
США с 1971 г. официально прекратило
имусва щет
реализацию золотых
уровня
слитков
на доллары,
боельш
и золотодолларовый стандарт
пред
прекратил свое
существование. В
тнкредыми
роли резервных валют была
ону цк
марка ФРГ,
исходя
японская иена,
ядаж
а еще коллективные
чевой клю
валютные единицы — СДР и
ЭКЮ.
ьлиц м
Отмена фиксированных золотых
ыьлартец м
паритетов валют и переход
хрвосым
к плавающим денежным курсам
также
стала последним шагом разрыва
валютных систем
на кры
и золота. Ямайская интернациональная конференция,
итакм
соглашения которой
мдыж
были введены
еиалткыэ х
в 1976-1978гг., юридически
зафиксировала
демонетизацию
леь
золота
си
, что отыскало представление
ону цк
в последующем:
-отменена официальная (зафиксированная) стоимость
тоэм
золота;
твзар ю
-отменено золотое содержание денежных
еыазявс
единиц государств;
бйс
-золото
сбяный
исключено из расчетов меж
кноусир
Международным
денежным фондом
и его членами.
чвулн
В связи с
епосл
тем, что
тк аепм
произошла демонетизацией
ямз
золота,
случились
хикат
4
Океанова З.К. Экономическая теория: учебник. – М.: Дашков и Ко, 2014. С.216-219
17
конфигурации в структуре золотовалютных запасов
ртнк
стран. Запасы государств
— членов МВФ состоят
гсло жн
из
н чпр
4 компонентов:
1. Иностранная
ор
валюта - средства
ьлпа гцум
остальных государств,
принадлежащие предоставленной стране:
ж юн
депозиты в заграничных банках,
инвестиции в ценные бумаги,
устаовле
обращающиеся на интернациональном
фондовом рынке,
ь зуардня
долговые обещания. Незначимая часть
ялфетпор
предоставленного компонента представлена
и
наличной валютой
тпна
.
2. Резервная точка
целью
зрения в Международном
ямэ
валютном фонде
— лимит,
намоегстияв ш
в пределах которого государство
сывепрл
автоматом приобретает от
асочтв ер
фонда
нужную для
пая овыш
расчетов заграничную валюту. Размер лимита соответствует сумме вкладов
ик мар
предоставленного государства в основной
в иш
капитал фонда
члн е
в виде золота
впрдиы
и/либо вольно конвертируемой валюты (25% от общей суммы вклада).
3. СДР (расчетная единица МВФ),
к осаи
которые государство имеет
тсенвц
право
применять для приобретения
йдыж
иной валюты
трл оьевиз
либо для
йдож
расчетов с
иными
хктны
государствами — членами
хя
МВФ.
кет
4. Официальный государственный
зьеулр ми
резерв золота имеет роль
запаса, который в кратчайший срок может
га
быть реализован и преобразован в
деньги.
Доля золота
кср
в государственных запасах
валоб
понизилась с 96% в 1938 г. до 20%
в
18
1995 газдйес ь
5
.
В настоящее время
гобаьных
в основной массе
ния чеспоб
государств происходит
переход
я ниащероб
к
электронно-бумажным
лдревту
денежным системам. Отличительные
ные ад
особенности таковых систем следующие:
1. выпуск денег под
ыеч иарго
банковское кредитование
нгитйер
субъектов экономики
одтыпукр
и под прирост официальных золотовалютных запасов
йеовс
;
2. формирование безналичного валютного оборота и ограничение
часвтющи х
наличного;
3. монополизация
ры нахк
эмиссии наличных средств государством
ждеу м
в лице
эмиссионного банка;
4. доминирующее
и зе
формирование в
подъема
системе безналичного валютного
оборота электронных валютных
лвоатси
платежей:
5. на базе
яъз еит
универсальных предоплаченных
дц хяит
карт (саrd-bаsеd
воютй
ла
systеms) — сделаны на картах с хранимой стоимостью
свлтрдпеющ
, либо на
«электронных кошельках»;
6. на базе «сетевых денег» (sоftwаrе-bаsеd / №еtwоrk-bаsеd
намоегстияв ш
systеms) —
денежная
нилвпе
цену сохраняется в
ткр ые
памяти компьютеров, и с помошью
особого программного снабжения
яенвар
исполняется ее перевод сообразно
электронным
укмнад
коммуникационным сетками (электронные платежные
пи
системы
эмиссионных банков, платежи
маеист
в сети
ьяват еомн
Интернет);
5
Океанова З.К. Экономическая теория: учебник. – М.: Дашков и Ко, 2014. С.226
19
7. увеличение роли государственного регулирования
ткр ый
валютного
обращения
6
.
Существует
в умш
ряде принципов
пусть
на которых основано
года
функционирование современных денежных систем,
куда по
к ним относятся:
циюазтдмное
- централизованное управление национальной
азврности
денежной системой;
развихты
- обеспеченность
собпечиавт ю
денежных знаков,
вутри
выпускаемых
в оборот,
условий
активами
эмиссионного банка;
ет вогрчн
- прогнозное планирование денежного
нчла
оборота;
азврности
- эластичность и устойчивость денежного
зар ты
оборота;
главных
- кредитный характер денежной
валют
эмиссии;
ется архон
- предоставление
р азнхы
только в порядке
зъятие
кредитования
правительству
ло к
денежных средств;
- независимость
с втоарче
эмиссионного банка
тиюеш
от
правительства и его
хыад
подотчетность парламенту;
- комплексное
получит
применение инструментов
далньм уейш
денежно-кредитного регулирования
7
.
Элементы
длерпонй ы
национальных денежных
роли
систем формируются
п ьтняеимр
на
основе
данных
сатрн
принципов. Эмиссионным
кротиыя
банком страны,
т вгрм
выпускающим
наличные
м лоце
деньги, реализуется
твердс
предложение денег
азбыичл
в экономике,
6
Банковское дело. /Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2013. С.84
7
Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник/ под ред. профессора Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 4-е
изд. –М.: ЮНИТИ-Дана, 2014. С.124
20
а кроме
ро
этого и «создающими» безналичные
етвбсомы
деньги коммерческие
нрмодщюу
банки. От главных
купатльн
приоритетов экономической политики зависит
тя ак
размер денежного
рени юазо
предложения.
связи
В подавляющем
юампто цз
большинстве стран
пвине л
в настоящее время
сть вкупно
существуют
денежные
дыжй
системы, основанные
таежк
на обращении неразменных
ма тер
бумажных денег,
оп ьтаивжре
что объясняется
цели
их удобством, экономичностью
м ъедпо
и эластичностью. На
региональные
вания бсро
и международные денежные
осреди п
системы также
натмое
распространяются принципы фидуциарных денежных я рделньаф систем. сочебпния
1.2 Становление денежных систем и их проблемы
было
за рубежом
ств
угодар
Национальная денежная
стран
система является
джные
очень важным
обил
элементом в
любой ютлва стране. В каждом я ниащероб существующем государстве нютглав на
сегодняшний день яеьнлости д существует своя
джные
определённая национальная
лв
сяте
денежная система,
сов зп
которая является
сбяный
формой организации
на кры
денежного обращения
хбкн
именно в этой
пржде
стране, которая
к иоряы
сложилась
исторически
сам укр
с давних времён
подъема
и на данный момент
тачул
закреплена
законом страны.
сртан
В результате
свою
своего сложного
ть бы
и длительного развития
ьувичй
денежной системе
приходилось принимать
уровня
самые разные
фонд а
виды.
лвются
Сам процесс
посреди
развития денежной
естких ж
системы вполне
сятелв
возможно
21
охарактеризовать двумя важными
асочтв ер
периодами
купд
8
:
1) период,
ядаж
когда денежный
вамиют л
товар являлся
нгми ор
всеобщим
эквивалентом
и
непосредственного обращения
упгрк н
и в тот же самый
еэним
момент все
зуье алр
функции денег
ае лврф
выполнял;
2) период,
свою
когда снижается
на кры
роль золота
свое
как денежного
гда
товара и в
обращении используются уже
злбв
кредитные деньги.
заметно
Именно
рдголтся
законодательство любой
выпуоскм
существующей и в то же
самое
ие обьшлн
время развивающейся
покуда
страны разрабатывает
йдож
и утверждает
свои
ясмо тр
индивидуальные элементы
национальной денежной
уркишйпн
системы:
джные
1) название
яртсои
денежной единицы (к
оманрискх
примеру: во
Франции
йоксжирпа
денежная
единица – это
е ацнд
франк, который
выре п
состоит из ста
елсич
сантимов, в США -
доллар,
итсач
состоящий из ста центов и т.д.);
ерм
2) регламентация безналичного оборота;
острая
3) виды
гтсцн
государственных денежных
ли бы
знаков, которые
обил
имеют законную
мсж
платежную силу,
иаргоыеч
порядок их обращения
гтсцн
и эмиссии (выпуск,
яеьнлости д
обеспечение,
изъятие и так далее);
ь зуардня
4) масштаб цен;
также
8
Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник/ под ред. профессора Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 4е
изд. –М.: ЮНИТИ-Дана, 2014. -С.145
22
5) государственный
у таопл
аппарат, который
йдож
осуществляет
контроль
хяиволсу
всего существующего денежного обращения
вн зм
9
.
Важными
тпов ме
и существенными чертами
тд б
сегодняшних денежных
нжаия
содре
систем
всех экономически развитых
наве р
стран являются:
глрбояд
- демонетизация золота;
гврим
- размена
мю пщь
банкнот на золото
их юпрадв
и отмена официального
х новы
золотого содержания;
- переход к неразменным на золото
елтврк
кредитным
деньгам;
спобчивает
- выход
ясйищюузарбо
банкнот, которые
р хнычо
использовались не
только
тр лж
в качестве
банковского
период
кредитования хозяйства,
етпидыь м
а также и для
тер
обеспечения
различных
ткр ые
расходов государства (государственные
ругой д
ценные бумаги
ванютл
ых
в основном являются
з асрк
эмиссионным обеспечением);
- безналичный оборот преобладает
четыр
в денежном
обращении;
оию р
- усиление
инкаб
государственного монополистического
есношв
контроля денежного
банк
обращения
10
.
Валютные блоки,
ны имосвя
которые образовались
нилвпе
в 1929-1933 года,
янисал
а точнее в
период
ор
мирового экономического
рости делп
кризиса и после
илор
него, обеспечили
лвйся юще
сохранение денежных
каснов
систем во всех
ор
экономически
9
Букато В. И., Лапидус М. X. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. - М.: Финансы, 2014. -
С.93
10
Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. -5-е издание – М.: КНОРУС, 2014. С.114.