28
В общих чертах, анализ баланса за указанный период позволяет
заключить о его удовлетворительном состоянии и положительной динамике
в деятельности Моторвагонного депо Железнодорожная.
В периоде, который мы рассматриваем, был заметен рост оборотных
активов на 10,6%, что было вызвано увеличением как денежных средств, так
и краткосрочных финансовых инвестиций. Интересно, что более
значительная часть балансовых обязательств припадает на собственный
капитал, который показал рост на 18% благодаря увеличению объема
нераспределенной прибыли. Помимо этого, стоит выделить сокращение
объема долгов перед кредиторами на 24,1%. Далее, в рамках оценки
финансового положения, предстоит проанализировать финансовые
результаты, что подробно изложено в таблице 2.3.
Изучив экономические показатели Моторвагонного депо ОАО "РЖД
Железнодорожная", заметно, что доход компании возрос на 29.1%, что
эквивалентно увеличению на 40 498 тысяч рублей. Это указывает на
усиленный спрос на предложенные товары и услуги, что является явным
плюсом. В том же духе, стоит отметить, что расходы на себестоимость
товаров росли быстрее, чем доходы – на 36.8% за 2022 год. Тем не менее,
благодаря тому, что себестоимость составляла 77.5% от всего дохода,
Моторвагонное депо сумело получить более высокую валовую прибыль в
размере 40 329 тысяч рублей в 2022 году, что на 2 972 тысячи рублей или
7.9% больше по сравнению с предыдущим годом.
Таблица 2.3
Анализ финансовых результатов ОАО РЖД Моторвагонное депо
Железнодорожная за 2021-2022 гг.
Показатель
2021,
Уд.вес в
2022,
Изменения
Темп
29
Поскольку у компании есть управленческие и коммерческие расходы и
в 2022 году произошло снижение их доли в выручке на 2,7%, прибыль от
продаж показывает рост на 2 076 тыс. руб. или на 11,5%.
Кроме того, следует отметить, что наблюдается более высокий прирост
прочих доходов по сравнению с прочими расходами, что влияет на прибыль
до налогообложения, и в 2022 году она увеличилась на 1 550 тыс. руб. или на
10,2%.
Анализируя конечные результаты деятельности, следует отметить
увеличение чистой прибыли на 1019 тыс. руб. или на 8,7%. В целом,
анализируя финансовые результаты ОАО "Моторвагонное депо
"Железнодорожное" ОАО "Российские железные дороги", можно сказать, что
у компании есть потенциал для экономического развития, что
тыс. руб.
выручке,
%
тыс.
руб.
Уд.вес в
выручке,
%
абс.
Вел-ны,
тыс.руб.
уд.
веса,
%
роста, %
Выручка
139079
100
179577
100
40498
-
129,1
Себестоимость
продаж
101722
73,1
139248
77,5
37526
4,4
136,8
Валовая прибыль
37357
26,8
40329
22,4
2972
-4,4
107,9
Коммерческие
расходы и
управленческие
расходы
19345
13,9
20241
11,2
896
104,6
Прибыль от
продаж
18012
12,9
20088
11,1
2076
-1,8
111,5
Прочие доходы
2609
1,8
5818
3,2
3209
1,4
222,9
Прочие расходы
4704
3,3
8056
4,4
3352
1,1
171,2
Прибыль до
налогообложения
15171
10,9
16721
9,3
1550
-1,6
110,2
Чистая прибыль
11658
8,3
12677
7,0
1019
-1,3
108,7
30
подтверждается ростом выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли.
Рисунок 2.2 - Динамика основных показателей финансовой
деятельности ОАО РЖД Моторвагонное депо Железнодорожная в период
за 2021-2022 гг., тыс. руб.
Далее обратимся к расчёту показателей рентабельности ОАО РЖД
Моторвагонное депо Железнодорожная в таблице 2.4.
Рентабельность активов также снизилась на 8,4%, и ее показатель
также невысок из-за низкой доли чистой прибыли по отношению к
стоимости активов компании.
Несмотря на то, что услуги организации стали более востребованными
и это положительно сказывается на финансовом результате, соотношение
роста объема задействованных в бизнесе активов и суммы прибыли на
данный момент таково, что показатель рентабельности активов, пусть и
незначительно, снижается.
Рентабельность собственного капитала также снизилась на 6,3%.
Однако анализ рентабельности по-прежнему показывает, что компания
11658
12677
18012
20088
19345
20241
37357
40329
101722
139248
139079
179577
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
и управленческие
расходы
Прибыль от продаж
Чистая прибыль
31
является прибыльной и должна поддерживать стабильный уровень
рентабельности собственного капитала в течение рассматриваемого периода.
В таблице 2.4 представлен анализ рентабельности ОАО РЖД Моторвагонное
депо Железнодорожная.
Таблица 2.4
Анализ рентабельности ОАО РЖД Моторвагонное депо Железнодорожная за
2021-2022 гг.
Показатели
2021
2022
Изменения,
+/-
Темп роста
в % к
прошлому
году
1. Чистая прибыль, тыс. руб. (стр. 2400)
11658
12677
1019
108,7
2. Операционная прибыль (прибыль от
продаж) тыс. руб. (стр. 2200)
18012
20088
2076
111,5
3. Выручка от реализации, тыс. руб. (стр.
2110)
139079
179577
40498
129,1
4. Стоимость активов, тыс. руб. (стр. 1600)
93477
108474
14997
116,0
5. Стоимость собственного капитала, тыс.
руб. (стр. 1300)
70152
82797
12645
118,0
6. Рентабельность продаж (стр. 2 / стр. 3)
0,12
0,11
-0,01
91,6
7. Рентабельность активов (стр.1 / стр. 4)
0,12
0,11
-0,01
91,6
8. Рентабельность собственного капитала
(стр.1 / стр. 5)
0,16
0,15
-0,01
93,7
Исходя из изучения финансовой отчетности, можно увидеть, что
ключевой фокус компании лежит на эффективном распределении финансов и
активном управлении собственностью. Это подчеркивает, что предприятие
обладает финансовой стабильностью, что подтверждается анализом
доходности капитала.
В дополнение к этому, обзор показателей ликвидности,
представленный в таблице 2.5, выявляет способность компании
удовлетворять свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
При этом, особое внимание заслуживает коэффициент критической
ликвидности, указывающий на возможность Моторвагонного депо
Железнодорожная оперативно реагировать на неожиданные финансовые
трудности и покрывать срочные долги.
32
Абсолютная ликвидность ОАО РЖД Моторвагонного депо
Железнодорожная ниже ожидаемых значений, что подразумевает проблемы с
оплатой текущих долгов, включая кредиторскую задолженность, используя
доступные наличные средства.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности ОАО РЖД Моторвагонное депо
Железнодорожная за 2021-2022 гг.
Показатели
Нормативное
значение
2021
2022
Изменения
за год, +/-
Темп
роста в %
к началу
года
1. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения (стр. 1240+стр. 1250)
х
3501
5535
2034
158,0
2. Дебиторская задолженность
+прочие оборотные активы (стр.
1230+ стр. 1260)
х
19812
20153
341
101,7
3. Запасы (стр. 1210 + стр. 1220)
х
57779
64026
6247
110,8
4. Итого текущих активов
(стр.1+стр.2+стр.3)
х
81092
89714
8622
110,6
5. Краткосрочные (текущие)
обязательства (стр. 1500)
х
17615
13370
-4245
75,9
6. Коэффициент текущей
ликвидности (стр.4 / стр.5)
0,1 – 0,2
4,6
6,7
2,1
145,6
7. Коэффициент критической
ликвидности (промежуточный
коэффициент покрытия) ((стр.
1+стр.2) / стр. 5)
0,8 – 1,5
1,3
1,9
0,6
146,1
Коэффициент абсолютной
ликвидности (стр. 1 / стр. 5)
1,0 – 2,0
0,1
0,4
0,3
400,0
Проведенный анализ позволяет говорить о платежеспособности ОАО
РЖД Моторвагонное депо Железнодорожная.
Далее проанализируем показатели оборачиваемости ОАО РЖД
Моторвагонное депо Железнодорожная (таблица 2.6). Анализируя данные,
предоставленные для расчета показателей оборачиваемости, следует
отметить, что коэффициент оборачиваемости активов увеличился на 0,3, в то
время как оборачиваемость снизилась на 32,2, и это свидетельствует о том,
что активы компании используются быстрее, чем в 2021 году, аналогичным
образом можно оценить коэффициент оборачиваемости дебиторской
33
задолженности, который увеличился на 1,8, и текучесть кадров у него
снизилась на 13,1 день.
Таблица 2.6
Анализ оборачиваемости ОАО РЖД Моторвагонное депо Железнодорожная
за 2021-2022 гг.
Показатели
Абсолютная
величина, тыс.
руб.
Коэффициент
оборачиваемо
сти
Оборачиваем
ость, в днях
Изменение
2021
2022
2021
2022
2021
2022
Коэффиц
иента
оборачив
аемости
(гр.5-
гр.4)
Оборачив
аемости
(гр.7-
гр.6)
1. Выручка от
реализации
(стр. 2110)
139079
179577
-
-
-
-
-
-
2. Оборотные
активы (стр.
1200)
81092
89714
1,7
2,0
214,7
182,5
0,3
-32,2
3.Дебиторская
задолженность
(стр. 1230)
19482
20026
7,1
8,9
54,1
41,0
1,8
-13,1
4.
Кредиторская
задолженность
(стр. 1520)
17615
13370
7,8
13,4
46,7
27,2
5,6
-21,6
Показатель, отражающий частоту обновления кредиторской
задолженности, испытал рост на 5,6 пункта, в то время как возможность её
погашения замедлилась на 21,6 дня. Это указывает на то, что фирма достигла
значимых успехов в управлении своими ресурсами с высокой степенью
эффективности и экономичности. В контексте данного анализа последним
шагом является оценка степени финансовой независимости и надежности АО
РЖД Моторвагонного депо Железнодорожная, для чего используется
таблица 2.7. Оценка финансовой стабильности и надежности АО РЖД
Моторвагонного депо Железнодорожная через соответствующие
коэффициенты демонстрирует их постоянство на протяжении
анализируемого периода, что свидетельствует о стабильности финансового
положения компании. Наблюдалось незначительное снижение
34
коэффициента, связанного с привлечением внешних средств, что имеет
прямую связь с увеличением объема кредиторской задолженности.
Таблица 2.7
Анализ финансовой устойчивости ОАО РЖД Моторвагонное депо
Железнодорожная за 2021-2022 гг.
Показатели
Нормативное
значение
2021
2022
Изменения
за год, +/-
Темп
роста в %
к началу
года
Коэффициент автономии
(концентрации собственного
капитала) (стр. 1300 / стр.
1700)
0,5 – 0,7
0,7
0,7
-
100,0
Коэффициент маневренности
(стр. 1400 + стр. 1500) / стр.
1300
0,05 – 0,10
0,3
0,3
-
100,0
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
(стр. 1300-1100) / стр. 1300
0,3 – 0,5
0,8
0,7
-0,1
87,5
Коэффициент
обеспеченности запасов и
затрат собственными
источниками
финансирования (стр. 1300-
1100) / стр. 1210
0,6 – 0,8
1,1
1,1
-
100,0
Исходя из проведенного исследования финансовых показателей
Моторвагонного депо РЖД, очевидно, что данное предприятие
демонстрирует обнадеживающие тенденции к экономическому прогрессу.
Это выражается в устойчивом увеличении доходов, прибыли от основной
деятельности и чистой прибыли. Проведенный анализ эффективности
использования ресурсов и управления активами выявил, что организация
акцентирует внимание на оптимизации финансовых потоков и эффективном
управлении капиталом, что свидетельствует о наличии финансовой
стабильности в компании.
Аналитические выводы указывают на то, что моторвагонное депо
Железнодорожная, принадлежащее ОАО «РЖД», обладает стабильной
финансовой основой. Это обусловлено тем, что его текущие активы
опережают объем краткосрочных долговых обязательств. В силу этого, у
35
компании имеются все предпосылки для своевременного урегулирования
своих финансовых обязательств, опираясь на средства, получаемые от
кругооборота текущих активов.
2.3 Исследование производственного процесса предприятия
Моторвагонное депо
— это депо, специализирующееся на
эксплуатации, ремонте и обслуживании
моторвагонного подвижного состава
(
электропоездов).
Моторвагонный подвижной состав (МВПС) — общее название
подвижного состава железных дорог, имеющего обмоторенные вагоны.
МВПС используется как на железнодорожных линиях с частыми
остановками и высоким
пассажиропотоком, так и на междугородных линиях
с небольшим количеством остановок.
Наличие большого количества поворотных осей в МВПС позволяет
добиться более высокой удельной мощности (отношение мощности
двигателя к массе подвижного состава), что обеспечивает высокие ускорения
и скорости.
Электропоезд - это состав, состоящий из двух или более моторных
вагонов, иногда также включающий прицепные вагоны, приводимые в
движение электрической тягой (за исключением поездов с электрической
тягой). На постсоветском пространстве электропоезд обычно содержит от 4
до 12 вагонов.
Депо различают по видам деятельности, на те, что занимаются
непосредственно эксплуатацией и обслуживанием, а также на те, что
специализируются на ремонтах. Внутри категории эксплуатационных депо
можно выделить две подкатегории: оборотные и основные. Основные депо
обладают всем необходимым оборудованием, включая парк локомотивов,
здания и мастерские, что позволяет им осуществлять текущий ремонт,
техническое обслуживание и комплектацию. Для того чтобы депо считалось
эксплуатационным, оно должно обеспечивать выполнение комплекса работ,
36
связанных с техническим обслуживанием магистральных локомотивов (ТО-2
и ТО-3), проведением текущего ремонта (ТР-1 и ТО-4, включая обточку
колесных пар), а также срочными ремонтами, направленными на устранение
неисправностей. Эксплуатационно-ремонтные депо, помимо
вышеупомянутых задач, также принимают на себя выполнение текущих
ремонтов ТР-2 и ТР-3, как для собственных нужд, так и для нужд других
депо, обслуживающих железнодорожные пути.
В контексте поддержания движения поездов на подходах к станциям,
существует разделение локомотивных фондов на две категории: перегонные
станции и основные депо. Подразделение, занимающееся обслуживанием
поездов, может быть обнаружено на одной из станций участка. Станции,
оборудованные основными депо, занимаются подготовкой локомотивов
согласно стандартам ТО-2, ТО-3, ТР-1 и ТР-2, в то время как некоторые
станции также обеспечивают выполнение работ по стандарту ТР-3. Для
выполнения этих функций локомотивный парк оснащен двумя комплектами
устройств:
- ремонтную базу – для ремонта и технического обслуживания;
- экипировочные устройства – для осмотра, очистки, подачи топлива,
смазкой, песком, обтирочными материалами, охлаждающей воды, а также
для наружной очистки локомотивов, продувки тяговых двигателей.
Следовательно, производственный процесс - это деятельность
эксплуатации, ремонта и обслуживания моторвагонного подвижного
состава.
Поскольку ОАО РЖД Моторвагонное депо Железнодорожная является
предприятием железнодорожного транспорта и принадлежит к Московской
железной дороге, занимается ремонтом и эксплуатацией МВПС, особенно
важно рассмотреть его структуру управления ремонтной службой, которая
может осуществляться тремя способами: централизованное управление,
децентрализованное и смешанное (рисунок 2.3).
37
Рисунок 2.3 - Формы управления ремонтной службой на предприятии
Для локомотивов и моторвагонного подвижного состава установлены
следующие виды ремонта и технического обслуживания: капитальный
ремонт КР-1, КР-2, а так же текущие ремонты ТР-1, ТР-2, ТР-3 и техническое
обслуживание ТО-1, ТО-2, ТО-3 и ТО-4, что указано на рисунке 2.4.