26
Следует иметь в виду, что нормативно-правовыми положениями по
бухгалтерскому учету переоценка вложений во внеоборотные активы не
предусматривается. Ей подвержены лишь основные средства, нематериальные
активы и доходные вложения в материальные ценности. При сравнивании
условий переоценки нематериальных активов и объекта основного средства в
глаза впадает явное основное отличие в порядке самой переоценки -
пересчитываемые показатели. Если переоценку нематериальных активов
производят пересчетом их остаточной стоимости, то переоценку основных
средств - пересчетом первоначальной или восстановительной стоимости и
амортизации, которая накоплена. В остальном условия переоценки идентичны
и не вызывают дополнительных вопросов.
Под обесценением активов следует понимать снижение стоимости актива
по причине физического и морального износа. Могут воздействовать и другие
факторы. Обесценению активов посвящен отдельный стандарт 36
«Обесценение активов», используемый для предоставления достоверных
данных о финансовом положении компании, а также описывающий процесс
выявления фактов обесценения активов и отражения их в учете, обязательные
требования к отражению соответствующей информации в отчетной
документации
22
.
В соответствии с требованиями МСФО 36, обесценение, как и
переоценка, проводятся на каждую отчетную дату. С выявлением признаков
обесценения, выраженных моральным устареванием и физическим износом
объекта, произошедшими или ожидаемыми существенными изменениями с
отрицательным влиянием на компанию, снижением стоимости актива за
отчетный период, значительными изменениями в технологии,
законодательстве, экономических условиях.
22
Луценко С.И. Факторы, влияющие на финансирование компании // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 2.
С. 59-65.
27
1.3 Источники формирования и создание фонда внеоборотных активов
Как показывает практика, основными источниками формирования
внеоборотных активов служат долгосрочные финансовые вложения и активы не
финансового порядка. И если к первым можно отнести отвлеченные от оборота
(долгосрочные кредиты, вложения в развитие других предприятий и
приобретение их акций) денежные средства, то ко вторым - денежные затраты
на первостепенные нужды, активы нематериального характера, расширение и
реконструкцию. Однако в любом другом случае прибыль поступает в
виде дивидендов, зависящих от таких факторов:
- осуществление строительства, реконструкции масштабных
комплексных зданий и сооружений, технические переоборудования
непосредственно на предприятиях объектов, не относящихся к
производственному сектору.
- выполнение реконструкционных комплексных работ по изменению
технико-экономических показателей здания с целью восстановления
функциональных качеств
23
.
Качественная реконструкция здания, в ходе которой может изменяться
дальнейшее его назначение, предусматривает следующие работы: полная или
частичная реорганизация объекта с изменением габаритных размеров и
технических характеристик, надстройки и пристройки, замена инженерных
коммуникаций, серьезное усиление несущих конструкций и т.д. Из исходных
элементов сохраняют разве что несущие конструкции - перекрытия, стены,
лестницы, а все остальное – от полового покрытия до перегородок потолков,
сантехнического оборудования – подлежит замене.
Любое предприятие сталкивается рано или поздно с необходимостью
модернизации или технического перевооружения производства для
наращивания производственного потенциала, оптимизации интеграционного
23
Козлова Е.Г., Парашутин Н.Б., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет / - М.: Финансы и статистика, 2006. – С.
205.
28
взаимодействия между подразделениями. Своевременно и технически
грамотно, с учетом достижений научно-технического прогресса проведенное
техническое перевооружение позволяет увеличивать объемы и энергетическую
эффективность производства, улучшать качество и ассортимент выпускаемой
продукции, снижать ее себестоимость путем рационального, экономного
расходования ресурсов.
Это имеет немалое значение для повышения конкурентоспособности,
завоевания новых рынков сбыта, гибкого приспособления производства в
условиях резкого подорожания электроэнергии, природного газа, сырьевых
компонентов, транспортных услуг, значительной девальвации рубля по
отношению к главным мировым валютам. Немаловажное значение имеет
снижение неблагоприятного воздействия на окружающую среду
24
.
Техническое перевооружение – понятие, включающее в себя многое. Это
целый комплекс мероприятий, который проводится как в рамках отдельных
производственных участков производства, так и для предприятия в целом.
Автоматизация и механизация, замена морально устаревшего и физически
износившегося оборудования – путь к резкому сокращению затрат, что
благотворно отражается на себестоимости и качестве выпускаемой продукции,
внедрению новых современных способов управления и контроля производства.
В отличие от реконструкции, техническим перевооружением
предполагается замена или установка дополнительного оборудования на уже
существующих площадях. Допускают лишь частичную перестройку зданий –
под габариты устанавливаемого нового оборудования, а также переделку
отопительных и вентиляционных систем, очистных сооружений, подключение
к водоснабжению и канализации. В этом случае возможно строительство
дополнительных или расширение действующих объектов вспомогательного
назначения - компрессорных, котельных, складских помещений и т.д.
24
Луценко С.И. Факторы, влияющие на финансирование компании // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 2.
С. 59-65.
29
Вот как выглядит структурно комплекс возможных инжиринговых
решений по техническому перевооружению предприятий отраслей
промышленности:
-подготовка технико-экономических обоснований;
-разработка проектной и конструкторской документации;
-подготовка технических требований для разработки и поставки
необходимого оборудования;
-техническое сопровождение поставки закупленного оборудования
25
.
Интересны для рассмотрения процессы приобретения объектов, которые
после совершения сделок войдут в основные средства предприятия. Для
организации нормальной работы вполне может появиться потребность, скажем,
в обновлении эксплуатируемого автотранспортного парка. Однако покупка
грузовых автомашин – дело недешевое. Поэтому многие предприниматели
исходят часто из того, что их легче арендовать, чем содержать на собственном
балансе.
Организовывая закупочный процесс по предоставлению аренды
транспортного средства, заказчик должен исходить из принципов
эффективного использования денежных средств, расширения возможности
участия юридических и физических лиц в закупке товаров, развития
добросовестной конкуренции, предотвращения злоупотреблений, обеспечения
прозрачности закупки. При этом потребность в аренде удовлетворяется, исходя
из специфики хозяйственной деятельности организации и конкретных нужд.
В положении о закупке нужно предусматривать способы закупок, которые
будет использованы в закупочной деятельности, порядок осуществления
каждой конкретной процедуры – от подачи заявки до заключения договора. Как
именно осуществить закупку по предоставлению аренды транспортных средств
заказчик определяет самостоятельно, учитывая период времени использования
и необходимое количество автотранспорта. Далее информация размещается на
25
Горлов В.В. Финансовое планирование и бюджетирование: основы организации: Учебник для вузов / М.:
Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – С. 301.
30
официальном сайте. Договор аренды будет действительным в зависимости от
указанного в нем срока.
Свои особенности имеет покупка земельных участков и объектов
природного использования. В силу своей специфики земля, в соответствии со
статьей 7 ЗК РФ, делится на семь категорий - сельскохозяйственного
назначения, населенных пунктов, энергетики, промышленности, связи,
транспорта, радиовещания и телевидения, особо охраняемых территорий и
объектов, лесного и водного фонда, запаса. Как объект собственности она
выступает в качестве недвижимого имущества. Собственник распоряжается,
пользуется и владеет ею, однако должен учитывать, что не каждая земля может
передаваться в частную собственность. Нужно руководствоваться нормами
земельного и гражданского права
26
.
Из вышесказанного напрашивается соответствующий вывод, что
внеоборотные активы – это фактически все активы предприятия, приносящие
прибыль на протяжении определенного, выходящего за рамки отчетного года
временного периода. Характер включаемых в них фондов, слов нет, может быть
различным, но в любом случае налицо регламентирование правовым
законодательством налогообложения. Поэтому, приступая к выведению
денежных средств или средств нематериального характера из оборота, всегда
есть смысл посоветоваться со специалистами, как правило, работниками
налоговой инспекции, который подскажут правильные правовые полномочия.
Существенность и значимость операций с основными средствами,
нематериальными активами и т. д. вполне может привести к необходимости
введения отдельного фонда по финансированию схожих операций. Его
пополнение реально за счет, скажем, выручки от реализации внеоборотных
активов, амортизации, реинвестирования прибыли, вложений в капитал
участников предприятия. Определенную сложность реинвестирование
26
Горлов В.В. Финансовое планирование и бюджетирование: основы организации: Учебник для вузов / М.:
Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – С. 301.
31
прибыли, но она преодолима с помощью задания соответственных исходных
остатков фонда прибыли и фонда внеоборотных активов.
Внедрение фонда внеоборотных активов в основном исчерпывается
проведением операций их модернизации, приобретения, ремонта и
восстановления. Сюда же относят операции по обслуживанию, однако
экономисты советуют не увлекаться тщательным учетом схожих операций,
ограничившись действительно явными ситуациями.
Остатки фонда внеоборотных свидетельствуют о недостатках вложений
во внеоборотные активы. Коль видно, что схожее недофинансирование носит
обоснованный характер, то вполне будет правильным перераспределить
остатки в пользу других фондов. Это необходимо для фиксирования отсутствия
потребности в финансировании внеоборотных активов
27
.
Привлекая определенные финансовые средства внеоборотных активов,
бизнес сталкивается и с таким понятием как долгосрочное финансирование,
которое включает в себя внешние и внутренние ресурсы. Использование
внутренних ресурсов, то есть, накопленных резервов в виде нераспределенной
прибыли и амортизационных отчислений под силу лишь очень крупным
компаниям и финансово-промышленным группам, располагающим
необходимыми объемами свободных собственных средств.
А основная масса предприятий полагается на внешние источники – кредиты
банков, инструменты небанковского характера, когда необходимые средства
привлекаются размещением акций и облигаций, наконец, средства,
предоставляемые бюджетом на возвратной основе, или средства юридических
лиц. Тем самым, предприятие отказывается от части прибыли ныне, вкладывая
ее в развитие, в надежде, что данное вложение выльется в будущем в более
выгодную окупаемостью, хотя здесь не обойтись без некоторых рисков.
Как уже было отмечено выше, важной составляющей внеоборотных
активов являются инвестиции и капитальные вложения, без которых
предприятию развиваться трудно. Принятие выверенного инвестиционного
27
Гусев Ю.В. Стратегия развития предприятия: Учебное пособие. / Спб.: Питер, 2001. – С. 231.
32
решения требует скрупулезного учета таких факторов - вида инвестиции,
стоимости инвестиционных проектов, множественности доступных проектов,
ограниченности финансовых ресурсов для инвестирования, рисков.
Причины необходимости инвестиций диктуются, как правило,
необходимостью обновления материально-технической базы, наращивания
объемов производства, освоения новых видов деятельности. Уровень
ответственности за принятие инвестиционных проектов в рамках того или
иного направления разный. Когда нужно замещать имеющиеся
производственные мощности, то риск – минимальный, а, следовательно,
решение может оказаться безболезненным. В данном случае предприниматель
четко представляет себе объемы и характеристики привлекаемых основных
средств. Однако дело обстоит куда сложнее, если нужны инвестиции,
связанные с расширением основной деятельности. Появляется потребность в
учете целого ряда новых факторов, а именно – возможного изменения позиции
компании на рынках сбыта товаров, реальной доступности дополнительных
объемов финансовых, материальных и трудовых ресурсов, резервов освоения
новых рынков и т.д.
Довольно таки важным является вопрос касательно размера
предполагаемых инвестиций. Поэтому в каждом конкретном случае должна
быть различной также глубина аналитической проработки экономической
стороны проекта.
Нередко перед принятием решения нужно учитывать альтернативные или
взаимно независимые проекты, из которых следует выбрать один. Выбирают
проект, который предпочтительнее других по интересуемым критериям
28
.
В настоящее время инвестиционная деятельность осуществляется в
условиях риска, неопределенности, что не позволяет при приобретении новых
основных ресурсов предсказать точно экономический эффект операции.
Универсальной подсказки не существует, однако отечественная и зарубежная
28
Лэй Е. Планирование как функция управления: общедоступный учебный курс / - М.: Просвещение, 2010. – С.
45.
33
практика изобилует целым рядом формализованных методов, использование
которых может помочь в разработке инвестиционной политики.
Предприниматели часто выбирают такой источник финансирования, как
кредит. Риски, связанные с этим, состоят в том, что проценты могут быть
высокими, а свои негативы может внести девальвация национальной или
иностранной валюты, что наблюдается особенно в настоящее время. Это
нередко приводит к банкротству.
К источникам финансирования относят также прибыль предприятий,
ресурсы государственного бюджета, но они зачастую ограничены в размерах и
их использование требует максимальной эффективности. В случаях слабой
окупаемости вложений назревает необходимости изменения тактики, так как
промедление приведет к разорению
29
.
Не менее важен аудит капитальных вложений на предмет соответствия
используемой методики налогообложения и нормативных документов, а также
бухгалтерского учета. С его помощью проводится оценка состояния
аналитического учета капитальных вложений, оценка внутреннего контроля
системы капитальных вложений, изучается эффективность и законность
вкладов, проверяется порядок соблюдения норм и правил, указанных в
законодательстве РФ.
Характерной чертой инвестиций и капитальных вложений являются
достаточно длительный срок освоения, большая величина, риски. Но без них не
обойтись, тем более, что те же инвестиции – это вложения ради создания новых
и модернизации уже действующих предприятий, внедрения современных
технологий и техники. По видам их можно разделить на следующие типы:
- венчурные инвестиции – вложения путем выпуска новых акций в новых
сферах деятельности, которые осуществляются в не связанные взаимно
проекты в расчете на недолгую окупаемость;
29
Лэй Е. Планирование как функция управления: общедоступный учебный курс / - М.: Просвещение, 2010. – С.
45.
34
- прямые инвестиции - вложения в уставные капиталы хозяйствующих
субъектов с целью получения соответствующих доходов и приобретения прав
на участие в управлении;
- портфельные инвестиции – покупка ценных бумаг и других активов для
формирования совокупность разных инвестиционных ценностей;
- аннуитеты — инвестиции, который приносят вкладчикам регулярный
пассивный доход, часто представляя собой вложения в пенсионные и страховые
фонды
30
.
Серьезный источник финансирования внеоборотых активов – инвестиции
в основной капитал предприятия. Это капитальные вложения способствуют
техническому перевооружению и поддержанию действующего производства,
выпуску нового продукта, внедрению прогрессивных и экономичных
технологий, увеличению эффективности и соответственно рыночной стоимости
предприятия. Среди прочих важных целей капитальных вложений – улучшение
условий труда, усиление охраны окружающей среды, более рациональное
использование природных ресурсов, повышение качества продукции.
Инвестиции, облеченные в форму капитальных вложений, бывают двух
типов:
- материальные вложения, связанные с разумными расходами на
строительство, покупку оборудования, а также компонентов в виде сырья,
используемого в производственном процессе;
- нематериальные вложения, представленные объектами
интеллектуальной собственности (авторские права, научные разработки,
торговые марки, патенты).
По категориям капитальные вложения бывают производственными и
непроизводственными. К производственным капитальным вложениям относят
ресурсы, направленные на увеличение тех основных активов, которые
участвуют непосредственно в производстве (сооружение и приобретение цехов,
закупка техники, оборудования, материалов). Непроизводственные
30
Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия: Учебник для вузов / - Ростов на Дону.: Феникс, 2012. – С. 262.
35
капитальные вложения охватывают сферу вне производства, а точнее –
социальную (вложения в школы, объекты здравоохранения, дорожную и
другую инфраструктуру и т.д.)/ Все теоретические положения представлены в
виде рисунков в приложениях.
Капитальные вложения могут быть для предприятия собственными
инвестициями в виде вкладов в уставной капитал и отчисления из прибыли.
Еще один вариант – заемные инвестиции (банковские кредиты, вклады
иностранных спонсоров, отчисления из государственного бюджета).
Выводы по главе 1.
Внеоборотные активы играют важную роль в финансовом обеспечении
жизнедеятельности предприятий, технического перевооружения и расширения
производства. Их грамотное применение позволяет повышать эффективность в
соответствии с требованиями времени, а соответственно быть более
конкурентоспособным и прибыльным.