46
рост чистой прибыли предприятия, что позволит ему использовать
дополнительные средства для улучшения, обогащения и совершенствования
фонда внеоборотных активов, что позволит стать предприятию еще более
конкурентоспособным на российском рынке, а также даст новые возможности
для роста.
2.2 Анализ структуры внеоборотных активов предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ»
Анализ внеоборотных активов необходимо начинать с анализа структуры
внеоборотных активов на предприятии АО «ЮНИЧЕЛ». Все данные для
анализа необходимо взять из финансовой отчетности, которая представлена в
приложении к данной работе. Данные взяты из актива бухгалтерского баланса,
а именно из раздела Внеоборотные активы. Представим данные в виде таблицы
2.
Таблица 2
Исходные данные для анализа структуры внеоборотных
активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ»
№
Показатель
2015 год
2014 год
Абсолютное
отклонение
+-
1
Нематериальные активы
451128
660394
- 209266
2
Основные средства
140188401
178319373
- 38130972
3
Незавершенное
строительство
4216807
2517460
+ 1699347
4
Долгосрочные
финансовые вложения
2108598
1699250
+409348
5
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
146964934
183196477
-36231543
Итак, перейдем к анализу коэффициентов структуры внеоборотных
активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ».
Доля нематериальных активов в общей стоимости внеоборотных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» за 2014 год составляет следующее значение:
660394 рублей / 183196477 рублей * 100% = 0,36%.
47
Доля нематериальных активов в общей стоимости внеоборотных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» за 2015 год составляет следующее числовое
значение: 451128 рублей / 146964934 рублей * 100% = 0,31%.
Как видно из полученных данных, доля нематериальных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в 2015 году падает на 0,36% - 0,31% = 0,04%.
Снижение данного показателя может говорить о моральном износе
нематериальных активов, а также о росте себестоимости продукции за счет
начисленной амортизации данных нематериальных активов.
Доля основных средств в общей стоимости внеоборотных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» за 2014 год составляет следующее числовое
значение: 178319373 рублей / 183196477 рублей * 100% = 97%.
Доля основных средств в общей стоимости внеоборотных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» за 2015 год составляет следующее числовое
значение: 140188401 рублей / 146964934 рублей * 100% = 95%.
Доля основных средств в общей стоимости внеоборотных активов
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» падает в 2015 году на 97% - 95% = 2%.
Снижение доли основных средств в общем количестве внеоборотных
активов говорит о том, что предприятие АО «ЮНИЧЕЛ» в 2015 отчетном году
не приобретало значительное количество основных средств, либо приобретения
были слишком незначительными. С одной стороны может показаться, что
предприятие АО «ЮНИЧЕЛ» не заинтересовано в улучшении материальной
базы своего производства. Однако с другой стороны, снижение доли основных
средств в общей структуре внеоборотных активов может говорить о росте
ликвидности предприятия. Ликвидность – это способность активов
превращаться в деньги быстро и легко, а основные средства относят к
труднореализуемым активом. Поэтому снижение доли основных средств
говорит о некотором повышении ликвидности предприятия. Но, с другой
стороны, снижение доли основных средств, говорит об устаревании основных
фондов, которые не обновлялись в 2015 году.
48
Доля незавершенного строительства в общей стоимости внеоборотных
активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в 2014 году составляет 2517460 рублей /
183196477 рублей * 100% = 1,37%.
Доля незавершенного строительства в общей стоимости внеоборотных
активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в 2015 году составляет 4216807 рублей /
146964934 рублей * 100% = 2,86%.
Как видно из полученных данных, доля незавершенного строительства в
общей стоимости внеоборотных активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» растет в
2015 году на 2,86% - 1,37% = 1,49%.
Рост данного показателя говорит о том, что предприятие АО «ЮНИЧЕЛ»
осуществляет капитальное строительство. О масштабах капитального
строительства можно судить, анализируя абсолютное отклонение по данному
показателю. Оно составляет следующее числовое значение: 4216807 рублей –
2517460 рублей = 1699347 рублей. Рост доли незавершенного строительства в
общей стоимости внеоборотных активов является негативной тенденцией, так
как объекты незавершенного строительства не задействованы в текущей
деятельности предприятия АО «ЮНИЧЕЛ».
Доля долгосрочных финансовых вложений в общей стоимости
внеоборотных активов за 2014 год составляет следующее значение: 1699250
рублей / 183196477 рублей * 100% = 0,92%.
Доля долгосрочных финансовых вложений в общей стоимости
внеоборотных активов за 2015 год составляет следующее значение: 2108598
рублей / 146964934 рублей * 100% = 1,4%.
Динамика данного показателя имеет положительную тенденцию. Прирост
доли долгосрочных финансовых вложений в общей стоимости внеоборотных
активов составляет 1,4% - 0,92% = +0,48%.
Рост данного показателя в отчетном периоде по сравнению с
предыдущим периодом свидетельствует о развитии и некотором оживлении
финансово - инвестиционной направленности стратегии предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ». То есть, можно говорить об инвестициях во что-либо. Это могут
49
быть и технологии, или могут быть отдельные независимые инвестиционные
проекты с целью получения дополнительных денежных средств.
Проанализировав структуру внеоборотных активов, представим
полученные данные в виде рисунка. Сначала представим наглядно структуру
внеоборотных активов за 2014 год.
доля нематериальных
активов
доля основных средств
доля незавершенного
строительства
доля долгосрочных
финансовых вложений
Рис. 5. Структура внеоборотных активов предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» в 2014 году
Таким образом, из рисунка наглядно видно, что в общей структуре
внеоборотных активов в 2014 году лидируют основные средства. Это логично,
так как анализируемое нами предприятие АО «ЮНИЧЕЛ» является
производственным предприятием, и для осуществления своей основной
деятельности ему необходимо значительное количество оборудования.
Далее представим структуру внеоборотных активов предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» в виде рисунка за 2015 год.
доля нематериальных
активов
доля основных средств
доля незавершенного
строительства
доля долгосрочных
финансовых вложений
Рис. 6. Структура внеоборотных активов предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» в 2015 году
50
Таким образом, из рисунка 6 также наглядно видно, что в общей
структуре внеоборотных активов в 2015 году лидируют также основные
средства. Это предсказуемо, так как анализируемое нами предприятие АО
«ЮНИЧЕЛ» является промышленным предприятием, и осуществление своей
основной деятельности невозможно без основных средств. Как видим, наиболее
значимый удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов имеют
основные средства. Поэтому, проведем более подробный анализ именно по
данному показателю.
Данный анализ начнем с анализа коэффициентов структуры основных
средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ».
Все исходные данные для анализа коэффициентов основных средств
представим в виде таблицы.
Таблица 3
Исходные данные для анализа коэффициентов основных
средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ»
№
Показатель
2015 год
2014 год
Абсолютное
отклонение
+-
1
Основные средства
140188401
178319373
- 38130972
2
Запасы
42668455
40653473
+2014982
3
Актив баланса
242953465
238064150
+4889315
Рассмотрим первый коэффициент структуры основных средств. Доля
основных средств предприятия в общей стоимости актива баланса представляет
собой отношение стоимости основных средств к стоимости актива баланса
предприятия за отчетный период.
За 2014 год доля основных средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в общей
стоимости актива баланса составляет следующее значение 178319373 рублей /
238064150 рублей *100% = 74,9%.
За 2015 год доля основных средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в общей
стоимости актива баланса составляет следующее значение 140188401 рублей/
242953465 рублей *100% = 57,7%.
51
Четко прослеживается тенденция снижения доли основных средств
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в общей стоимости актива баланса. Полученные
расчеты свидетельствуют о том, что уровень капитализации активов падает.
Нельзя расценить данную тенденцию, как благоприятную. Ведь снижение доли
основных средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в общей стоимости актива
баланса говорит о том, что часть основных средств была либо продана, либо
выбыла по причине физического износа. А сам фонд основных средств не
пополнялся, что не может благоприятно сказываться на производственном
процессе на предприятии АО «ЮНИЧЕЛ». Представим тенденцию к снижению
доли основных средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в общей стоимости
актива баланса в виде рисунка для большей наглядности.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2014 2015
доля основных средств
предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» в общей
стоимости актива
баланса
Рис. 7. Динамика доли основных средств предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» в общей стоимости актива баланса в 2014-2015 годах
Как следует из первого раздела, в котором описана история создания
предприятия АО «ЮНИЧЕЛ», оно является промышленным производственным
предприятием. Поэтому расчет коэффициента или доли основных средств
производственного назначения чрезвычайно важен. Доля основных средств
производственного назначения рассчитывается, как отношение суммы
основных средств предприятия к стоимости запасов конкретного отчетного
периода.
Удельный вес или доля основных средств производственного назначения
по предприятию АО «ЮНИЧЕЛ» за период 2014 года составит: 178319373
рублей / 40653473 рублей = 4,38.
52
Удельный вес или доля основных средств производственного назначения
по предприятию АО «ЮНИЧЕЛ» за период 2015 года составит: 140188401
рублей / 42668455 рублей = 3,28.
Если не рассматривать динамику, то можно отметить, что показатели
удельного веса основных средств производственного назначения крайне
высоки. Однако резкое снижение данного показателя подтверждает и
объяснение предыдущего показателя. Определенная часть основных фондов
выбывает по причине полной амортизации или по причине полного
физического износа. Потери, в свою очередь, не компенсируются закупкой
нового оборудования, технологическим перевооружением и прочими
операциями по обновлению.
Таким образом, в заключении данного раздела можно прийти к
следующим выводам:
- в структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимает
доля основных средств.
- уменьшается доля нематериальных активов в общей стоимости
внеоборотных активов. Уменьшение хоть и незначительное, то требует
внимания, так как информационные технологии на сегодняшний день играют
первостепенную роль в бизнесе.
- наблюдается незначительный рост долгосрочных финансовых
вложений, что дает основание предположить о некоторых инвестициях.
Однако, как следует из последующих показателей, данные инвестиции не
осуществляются в основные средства и обновление их фонда.
- снижается доля основных средств в общей стоимости актива баланса
предприятия. А снижение доли основных средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ»
в общей стоимости актива баланса говорит о том, что часть основных средств
была либо продана, либо выбыла по причине физического износа. А сам фонд
основных средств не пополнялся, что не может благоприятно сказываться на
производственном процессе на предприятии АО «ЮНИЧЕЛ».
53
Проанализировав структуру внеоборотных активов, придем к выводу, что
предприятие АО «ЮНИЧЕЛ» нуждается в совершенствовании всей структуры
внеоборотных активов на предприятии. Необходимо обновлять не только фонд
основных средств, но и нематериальных активов, завершать начатое
капитальное незавершенное строительство. Для этого у предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ» есть все финансовые условия, исходя из анализа показателя
чистой прибыли как за 2014, так и за 2015 год в предыдущем разделе.
2.3 Анализ наличия и движения внеоборотных активов на
предприятии АО «ЮНИЧЕЛ»
Следующим этапом анализа внеоборотных активов предприятия АО
«ЮНИЧЕЛ», является анализ их наличия и движения. Для этого представим
все исходные данные, которые потребуются для анализа, в виде таблицы.
Таблица 4
Исходные данные для анализа наличия и движения
нематериальных активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ»
№
Показатель
2015
2014
1
Нематериальные
активы
Наличие на начало
года
660394
780963
Поступило за год
32562
63208
Выбыло за год
241828
126889
Наличие на конец
года
451128
660394
Перейдем непосредственно к анализу движения нематериальных активов
на предприятии.
Коэффициент поступления нематериальных активов рассчитывается, как
отношение поступивших нематериальных активов к стоимости нематериальных
активов на конец отчетного периода.
В 2014 году для предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» коэффициент поступления
нематериальных активов составит следующее цифровое значение: 63208 рублей
/ 660394 рублей = 0,095.
54
В 2015 году для предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» коэффициент поступления
нематериальных активов составит следующее цифровое значение: 32562
рублей/ 451128 рублей = 0,072.
Исходя из полученных значений, данного показателя движения
нематериальных активов следует, что коэффициент поступления
нематериальных активов падает в 2015 году. Это говорит о том, что степень
обновления предприятием АО «ЮНИЧЕЛ» нематериальными активами также
падает. Это неблагоприятная тенденция, так как информация в форме
нематериального актива играет существенную роль в дальнейшем развитии
предприятия. Представим полученные значения в виде рисунка.
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
2014 2015
коэффициент
поступления
нематериальн
ых активов
Рис. 8. Динамика снижения коэффициента поступления
нематериальных активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в 2014-2015
годах
Коэффициент выбытия нематериальных активов предприятия
представляет собой отношение числа выбывших нематериальных активов в
отчетном году к количеству нематериальных активов на начало отчетного
периода.
Коэффициент выбытия нематериальных активов по предприятию АО
«ЮНИЧЕЛ» за 2014 год составит 126889 рублей / 780823 рублей = 0,16.
Коэффициент выбытия нематериальных активов по предприятию АО
«ЮНИЧЕЛ» за 2015 год составит 241828 рублей / 660394 рублей = 0,37.
В 2015 году наблюдается резкий скачок по данному показателю.
Коэффициент выбытия нематериальных активов резко возрастает. Это
неблагоприятная тенденция, так как по причине морального износа выбывают
55
нематериальные активы. Наряду с этим, процесса поступления и обновления
фонда нематериальных активов не происходит. Это говорит о неэффективной
политике предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в данной сфере. Представим
полученные значения в виде рисунка.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
2014 2015
коэффициент
выбытия
нематериальн
ых активов
Рис. 9. Динамика роста коэффициента выбытия
нематериальных активов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ» в 2014-2015
годах
Далее проведем анализ наличия и движения основных средств, как самой
массивной части внеоборотных фондов предприятия АО «ЮНИЧЕЛ». Анализ
проведем по аналогичным коэффициентам поступления и выбытия. Все
исходные для анализа данные представлены в виде таблицы, которая
представлена ниже.
Таблица 5
Исходные данные для анализа наличия и движения основных
средств предприятия АО «ЮНИЧЕЛ»
№
Показатель
2015
2014
1
Основные средства
Наличие на начало
года
178319373
205963520
Поступило за год
15635
45632
Выбыло за год
38146607
27689779
Наличие на конец
года
140188401
178319373
Коэффициент обновления основных средств рассчитывается посредством
отношения стоимости основных средств, которые поступили в данном
отчетном периоде к стоимости основных средств на конец данного отчетного
периода. Коэффициент обновления основных средств также носит название