26
использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление
полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение
эффективности использования оборудования во времени и по мощности;
определение влияния использования основных фондов на объем продукции и
другие экономические показатели работы предприятия; выявление резервов
роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет
улучшения использования основных фондов.
17
Первым этапом анализа по методике В.И. Стражева является анализ
обеспеченности предприятия основными средствами. При этом необходимо
изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каково их наличие,
динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и
его организация.
Н.П. Любушин считает, что при анализе следует учитывать законы
развития систем, так как каждый технологический этап или экономический
уклад имеет свои пределы роста, определения основных фондов
(технологических систем) определяется их «местом» на S-образной кривой
развития и положением товаров на рынке. Различные сочетания этих двух
параметров характеризуют вполне определенные отношения результатов и
затрат.
Анализ основных фондов по методике Н.И Любушина может
проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе
позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования
основных средств и долгосрочных инвестиций.
18
Основные направления (тематика) анализа основных средств и
соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления,
представлены ниже.
Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач
определяется потребностями управления. Анализ структурной динамики
17
Завьялова З.М. Теория экономического анализа: Курс лекций. – М.: ФиС, 2016. - 208 с.
18
Цику Б.Х. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Цику Б.Х., Кушу С.О.—
Электрон. текстовые данные.— Краснодар: Южный институт менеджмента, 2015.— 68 c.— Режим доступа:
http://www.iprbookshop.ru/10309.— ЭБС «IPRbooks»
27
основных средств, инвестиционный анализ составляют содержание
финансового анализа. Оценка эффективности использования основных средств
и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако
четкой границы между этими видами анализа, как выше уже отмечалось, нет. В
этой главе подробно рассмотрим второе направление анализа основных средств
– анализ эффективности их использования.
Анализ затрат по содержанию и эксплуатации оборудования является
составной частью анализа себестоимости продукции.
Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор
наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями
анализа являются:
1) вариантность решений по использованию основных средств.
2) нацеленность на перспективу.
Перспективный анализ – основной вид анализа инвестиций, которому
должен предшествовать анализ имеющихся на балансе основных средств и
эффективности их использования.
19
Качество анализа зависит от достоверности информации, то есть от
качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и
регистрации операций с объектами основных средств, точности отнесения
объектов к учетным классификационным группам, достоверности
инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров
аналитического учета.
Среди экономистов нет единого мнения о составе активной части
фондов. В большинстве отраслей промышленности к активной части фондов
принято относить машины и оборудование (силовые и рабочие машины и
оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства,
лабораторное оборудование, вычислительную технику, прочие машины и
оборудование), а также транспортные средства.
19
Савчук В.П. Стратегия и Финансы [Электронный ресурс]: базовые знания для руководителей/ Савчук В.П.—
Электрон. текстовые данные.— М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012.— 309 c.— Режим доступа:
http://www.iprbookshop.ru/6513.— ЭБС «IPRbooks»
28
Таблица 1
Основные направления и задачи анализа основных средств
Основные
направления
(тематика) анализа
Задачи анализа
Анализ структурной
динамики основных
средств
Оценка размера и структуры вложений капитала в
основные средства
Определение характера и размера влияния изменения
стоимости основных средств на финансовое положение
предприятия и структуру баланса
Анализ
эффективности
использования
основных средств
Анализ движения основных средств
Анализ показателей эффективности использования
основных средств
Анализ использования времени работы оборудования
Интегральная оценка использования оборудования
Анализ
эффективности
затрат по
содержанию и
эксплуатации
оборудования
Анализ затрат на капитальный ремонт
Анализ затрат по текущему ремонту
Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и
затрат по эксплуатации оборудования
Анализ
эффективности
инвестиций в
основные средства
Оценка эффективности капитальных вложений
Оценка эффективности привлечения займов для
инвестирования
Пассивную часть фондов образуют здания и сооружения, а в отдельных
отраслях промышленности (нефтедобывающей, газовой, электроэнергетике)
сооружения входят в состав активной части фондов. В дальнейших расчетах по
анализируемому предприятию активной части фондов. В дальнейших расчетах
по анализируемому предприятию к активной части фондов отнесены стоимость
машин и оборудования, которая непосредственно влияет на рост выпуска
продукции, повышение производительности труда и определяет динамику
фондоотдачи.
Повышение удельного веса активной части фондов способствует росту
технической оснащенности, увеличению производственной мощности
предприятия, возрастанию фондоотдачи. В то же время немаловажна роль и
пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных условий
труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению
производительности труда. Помимо этого, целесообразно иметь определенную
долю производственных основных фондов других отраслей и
29
непроизводственных, которые способствуют расширению сферы услуг,
оказываемых работникам предприятия, улучшают их благосостояние, что в
свою очередь влияет на рост эффективности производства.
20
Наиболее полно показатели, характеризующие движение и состояние
основных фондов, рассмотрены в методике В.И. Стражева.
По его мнению, обобщающую оценку движения основных фондов дают
коэффициенты обновления, выбытия, прироста и воспроизводства, которые
также характеризуют техническое состояние основных средств.
Коэффициент обновления (Ко) отражает интенсивность обновления
основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших
за отчетный период основных средств (Фп) и их стоимости на конец этого же
периода (Фк):
Ко = Фп / Фк. (2)
Коэффициенты обновления целесообразно рассчитывать по основным
фондам, промышленно-производственным, активной их части, отдельным
группам промышленно-производственных основных фондов и основным видам
оборудования. Их также можно рассчитывать отдельно по всем наступившим
основным фондам и отдельно по введенным в действие. В последнем случае
такой коэффициент следует назвать коэффициентом ввода (Кв).
При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент обновления
по активной части с коэффициентом обновления по всем остальным фондам
(промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части основных
фондов в большей степени происходит ее обновление. Более высокий
коэффициент обновления по активной части, чем по всем основным фондам,
покажет, что их обновление на предприятии осуществляется как раз за счет
активной части и положительно при прочих равных условиях повлияет на
показатель фондоотдачи.
21
20
Ивашковская И.В. От финансового рычага к оптимизации структуры капитала компании // Управление
компанией. ― 2013. ― № 11. ― С. 23―35.
21
Ресурсы Интернет по экономике [Электронный ресурс]:путеводитель Ульяновский государственный
технический университет, Науч. б-ка УлГТУ; сост. Э. М. Аманкулова. – Электрон. дан. – Ульяновск: УлГТУ,
2014. – 38 с.
30
Обновление основных фондов может происходить как за счет
приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более
предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в
конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене. Обновление
техники характеризует также коэффициент автоматизации (Кавт),
рассчитываемый по формуле:
К авт = Фавт / Фм, (3)
где Фавт – стоимость автоматизированных средств;
Фм – общая стоимость машин и оборудования.
Коэффициент выбытия (Квыб) характеризует степень интенсивности
выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как
отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб)
к их стоимости на начало этого же периода (Фн):
Квыб = Фвыб / Фн. (4)
Коэффициенты выбытия целесообразно рассчитывать по всем основным
фондам, активной их части, отдельным группам промышленно-
производственных основных фондов и основным видам оборудования. Их
также можно рассчитывать отдельно по всем выбывшим основным фондам и
отдельно по ликвидированным. В последнем случае такой коэффициент следует
назвать коэффициентом ликвидации (Клик).
При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия по
активной части с коэффициентом выбытия по всем основным фондам
(промышленно-производственным) и выяснить, за счет какой части происходит
ее выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по
всем основным фондам, покажет, что их выбытие на предприятии
осуществляется как раз за счет активной части и отрицательно при прочих
равных условиях повлияет на показатель фондоотдачи.
Коэффициент прироста (Кпр) характеризует уровень прироста основных
фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как
отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на
31
начало периода (Фн):
Кпр = Фпр / Фн. (5)
Методика сравнительного анализа коэффициента прироста аналогична
методикам анализа коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.
При проведении анализа коэффициенты обновления, выбытия и
прироста основных фондов следует рассматривать взаимосвязано. Привлекая
дополнительные данные, целесообразно выяснить, осуществляется ли
обновление основных фондов за счет нового строительства или модернизации,
замены старого оборудования на новое, более высокопроизводительное, и
сделать соответствующий вывод об эффективности применения основных
фондов.
22
Коэффициент воспроизводства основных фондов рассчитывается как
отношение капитальных вложений к стоимости вводимых основных фондов.
Обобщающими показателями технического состояния основных фондов
являются коэффициенты износа и годности.
Коэффициент износа (Ки) определяется как отношение суммы износа
(И) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):
Ки – И / Ф. (6)
Коэффициент годности (Кг) – это отношение их остаточной стоимости
(Фо) к первоначальной (Ф).
Кr = Фо : Ф = 1 – Ки. (7)
Коэффициенты износа и годности рассчитываются как на начало
периода, так и на конец (отчетную дату). Чем ниже коэффициент износа (выше
коэффициент годности), тем лучше техническое состояние, в котором находятся
основные фонды.
Далее все авторы считают необходимым определить показатели
эффективности использования основных средств.
Основные средства представляют собой один из видов
производственных ресурсов. По мнению Н.П. Любушина, оценка
22
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2015. - 240 с.
32
эффективности их использования основана на применении общей для всех
видов ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ
показателей отдачи и емкости.
Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 рубль
ресурсов.
Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1
рубль выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем
ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами – текущие расходы
ресурсов, в частности, по основным средствам – амортизации.
При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за отчетный
период следует рассчитывать среднюю величину запасов на тот же период.
Обобщающим показателем эффективности использования основных
фондов является фондоотдача.
При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости
основных фондов учитываются собственные и арендованные средства; не
учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные в
аренду другим предприятиям.
При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в
сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение
оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на
коэффициент переоценки.
23
Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к
снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль
готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует
повышению доли прибыли в цене товара:
Ае = А / N (8)
где Ае – амортизациоемкость;
А – сумма начисленной амортизации.
Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста
23
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 2016. – 512 с.
33
объема выпуска продукции. Эту зависимость описывает факторная или
индексная факторная модель:
N = Fo * S или I
N
= IFo * Is. (9)
На основе факторной модели рассчитывается прирост объема выпуска за
счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи:
ΔN = ΔN(S) + ΔN(Fo). (10)
Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи рассчитывают с
применением следующих методов решения факторных моделей:
Абсолютных разниц;
ΔN(Fo) = ΔFo * S. (11)
Интегрального метода:
ΔN(F) = ΔFo * S
0
+ (ΔFo *ΔS) / 2. (12)
Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста
за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции выше
темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности
показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению
рентабельности капитала и продаж.
Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи
является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как
фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а
рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле
фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а
рентабельность – экономическую эффективность.
Другим показателем эффективности использования средств является
фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных
средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):
Fe = S / N. (13)
Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.
Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости
основных средств на 1 рубль готовой продукции и применяется при
34
определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в
основных фондах.
Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов
определяется по формуле:
Эотн (S) = (Fe
1
– Fe
0
) * N
1
. (14)
Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов
прироста объемов выпуска позволяет определить предельный показатель
фондоескости, то есть прирост основных средств на 1% прироста продукции.
Если предельный показатель фондоескости меньше единицы, имеют место
повышение эффективности использования основных средств и рост
коэффициента использования производственной мощности.
По данной методике материально-техническую базу предприятия
предлагается оценивать на основе показателей фондовооруженности и
фондооснащенностей.
Фондовооруженность находят отношением среднегодовой стоимости
активной части основных средств на среднюю численность оперативного
персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры,
заведующими секциями, администраторы торгового зала) или работников
основного производства.
24
Фондооснащенность определяется делением среднегодовой стоимости
всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.
Фондовооруженность и фондонасыщенность показывают какой
величиной стоимости основных средств располагает в процессе
товарообращения (производства) один работник соответствующей группы
персонала в среднем.
25
Эффективность использования основных фондов определяют также
отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от
реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая
24
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ФиС, 2014. - 416 с.
25
Мокропуло А.А. Финансовая политика [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Мокропуло А.А., Строгонова
Е.И.— Электрон. текстовые данные.— Краснодар: Южный институт менеджмента, 2013.— 87 c.— Режим
доступа: http://www.iprbookshop.ru/9579.— ЭБС «IPRbooks»
35
прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот
показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает
величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости
основного капитала.
Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации,
то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость
переданных в аренду объектов.
26
Кроме приведенных выше обобщенных показателей использования
основных средств (фондоотдача, фондоемкость, фондооснащенность,
фондовооруженность, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные
технико-экономические показатели использования оборудования и площадей
предприятия.
Для характеристики использования оборудования применяют показатель
экстенсивной нагрузки (использование по времени) – коэффициент
экстенсивного использования оборудования:
Кэкст = Тф / Тmaх, (15)
где Тф – время фактической работы оборудования,
Т maх– максимально возможное время работы оборудования.
Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют
посредством коэффициента интенсивности использования оборудования:
Кинт = Мф / Мм (16)
где Мф – фактический выпуск продукции в единицу времени работы
оборудования (фактически достигнутая производительность);
Мм – территориальная (паспортная) производительность оборудования.
Оценку использования оборудования по объему работы осуществляют с
помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель):
Кинтегр = Nф / Nmaх = Кэкст * Кинт (17)
где Nф – фактический выпуск продукции за время фактической работы
оборудования;
26
Кузнецова Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. -
Владивосток: Изд-во Дальневосточного университета, 2015. ― 519 с.