запасов относятся также спекулятивные запасы, создаваемые на случай
ожидаемых изменений спроса или предложения на ту или иную продукцию,
например, в связи с трудовыми конфликтами, поднятием цен или отложенным
спросом) [10, с. 44].
В любой момент времени в системе материально-технического
снабжения обычно имеются определенные запасы, движущиеся из одной части
этой системы в другую. В тех же случаях материально-технического
снабжения, когда перемещение запасов с одного уровня на другой занимает
много времени, объемы переходных запасов будут велики. При длительных
сроках реализации заказов (например, при больших промежутках времени
между изготовлением товара и его прибытием в готовом виде на склад) общее
количество технологических запасов окажется сравнительно большим. Точно
так же при больших временных интервалах, между моментом выхода товара со
склада и моментом его получения заказчиком будет накапливаться большое
количество переходных запасов.
Таким образом, запасы — это экономическая категория, запасы
создаются на всем пути продвижения товарно-материальных ценностей. В
настоящее время необходимо выделить три группы запасов на предприятии:
сбытовые, производственные и товарные. Сущность запасов представлена тем,
что запасы являются материальным носителем усложняющегося процесса
обеспечения непрерывности общественного воспроизводства и своеобразным
показателем состояния сферы обращения.
Роль запасов обусловлена тем, что большое значение для промышленных
предприятий приобретает рациональное управление материальными запасами,
т.к. в этой сфере заложены резервы роста экономической эффективности
хозяйственной деятельности предприятия, повышения качества продукции,
снижения ее себестоимости, что в конечном итоге определяет успех
предприятия в конкурентной борьбе.
1.2. Подходы к управлению запасами и их характеристика
15
Управление запасами представляет собой сложный комплекс
мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом
переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все
они подчинены единой цели - обеспечению бесперебойного процесса
производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по
обслуживанию запасов. Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами [17, с.35].
Политика управления запасами представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных
ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении
эффективного контроля за их движением [21, с. 165].
Управление запасами направлено на обеспечение бесперебойного
осуществления процесса производства и реализации продукции и
минимизацию текущих затрат по их обслуживанию на предприятии.
Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность
производственного и всего операционного цикла, уменьшить уровень текущих
затрат на их хранение, снизить уровень транзакционных издержек по их
закупке, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых
средств, реинвестируя их в другие активы [15, с. 65].
Правильное понимание значения материальных запасов и управление ими
на принципах оптимальности - важнейшее условие бесперебойного и
комплексного обеспечения потребителей материальными ресурсами, широкого
маневрирования ими и ускорения оборачиваемости вложенных в них средств.
Для решения этой задачи заложены большие резервы повышения
эффективности производства. Образование запасов является объективным
16
условием процесса воспроизводства, обеспечивающим его непрерывность.
Величина материальных запасов по абсолютным показателям зависит от [8, с.
60]:
- уровня развития производительных сил и степени общественного
разделения труда;
- достигнутого уровня специализации и производственного
кооперирования;
- организации хозяйственных связей, рациональности перевозок
продукции и ряда других факторов.
В общем объеме материальных ресурсов значительное место занимают
средства производства, являющиеся одновременно и предпосылкой, и
результатом производства, его исходным и завершающим моментом. В
процессе своего движения на различных стадиях производства и товарного
обращения материальные ресурсы последовательно видоизменяются.
Прежде всего, запас должен быть достаточным по величине для
обеспечения непрерывности, бесперебойности общественного процесса
производства и обращения в период циркуляции производимой и потребляемой
партии материалов, или, иначе говоря, с момента выпуска поставщиком
готовой продукции до момента включения ее в производственные процессы на
предприятиях-потребителях.
Образование запасов означает временное омертвление вложенных в них
оборотных средств. Так, из материалов, находящихся в запасах, в период их
хранения не создается новая стоимость. Поэтому вторым требованием,
предъявляемым к совокупному запасу, является максимально возможное его
сокращение при одновременном повышении степени мобильности.
Образование запаса и его хранение требует затрат. Их размер зависит не
только от величины запасов, но и от дальности и способов доставки материалов
к местам хранения, объема погрузочно-разгрузочных работ, времени и техники
хранения и т. д. Отсюда вытекает третье требование к формированию
17
совокупного запаса, состоящее в минимизации суммарных издержек, связанных
с его образованием [16, с. 487].
Процесс образования запасов носит по преимуществу вероятностный
характер. Это динамическая категория, и она должна учитываться при решении
задачи управления запасами. С этой целью применяются специально
разработанные методики нормирования производственных и товарных запасов.
Руководствуясь ими, предприятия определяют нормы запасов, которые
используются в балансовых расчетах и служат основой для контроля и учета
уровня запасов и оперативного управления ими, совершенствования их
структуры.
Формирование совокупных запасов и их общий размер зависят не только
от факторов, воздействующих на отдельные части совокупного запаса, но и от
соотношения между ними. Рационализация структуры совокупных запасов
заключается в нахождении оптимального сочетания величин производственных
и товарных запасов, в наиболее правильном их размещении между
предприятиями-производителями, потребителями и посредническими
организациями. Эта система является важнейшим условием правильного
формирования запасов в промышленности.
Управление запасами охватывает ряд последовательно выполняемых
этапов работ, основными из которых являются:
1) Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем
периоде. Основной задачей этого анализа является выявление уровня
обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими
запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и
оценка эффективности их использования. Анализ проводится в разрезе
основных видов запасов.
2) Определение целей формирования запасов. Запасы товарно
материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов, могут
создаваться на предприятии с разными целями.
В процессе управления запасами они соответствующим образом
18
классифицируются для обеспечения последующей дифференциации методов
управления ими.
3) Оптимизация размера основных групп текущих запасов. Такая
оптимизация связана с предварительным разделением всей совокупности
запасов товарно-материальных ценностей на два основных вида -
производственные (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и запасы
готовой продукции. В разрезе каждого из этих видов выделяются запасы
текущего хранения - постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на
регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства
продукции или ее реализации покупателям.
4) Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей,
включаемых в состав оборотных активов;
5) Обеспечение высокой оборачиваемости и эффективных форм
движения запасов. Управление этими процессами осуществляется путем
оптимизации материальных потоков всех видов запасов.
Оптимизация материальных потоков представляет собой процесс выбора
наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и
особенностей осуществления технологического цикла его операционной
деятельности.
6) Обоснование учетной политики оценки запасов. При отпуске запасов в
производстве, продаже и другом выбытии предприятие может осуществлять их
оценку одним из следующих методов:
- идентифицированной себестоимости соответствующей единицы
запасов. Такой метод может использоваться по отпускаемым запасам готовой
продукции при выполнении специальных заказов и проектов;
- средневзвешенной себестоимости. Такая оценка производится по
каждой единице запасов делением суммарной себестоимости из остатка на
начало отчетного месяца и стоимости полученных в отчетном месяце запасов
на суммарное количество запасов (в натуральном выражении) на начало
отчетного месяца и полученных в данном месяце запасов;
19
- себестоимости первых по времени поступления запасов. Оценка запасов
по данному методу базируется на предположении, что запасы используются в
той последовательности, в которой они поступали на предприятие (т.е. запасы,
первыми отпускаемыми в производство или продажу, оцениваются по
себестоимости первых по времени поступления входящих запасов);
- нормативных затрат. Оценка по нормативным затратам состоит в
применении норм расходов на единицу продукции, установленных
предприятием с учетом нормальных уровней использования запасов, труда,
производственных мощностей и действующих цен. Для обеспечения
максимального приближения нормативных затрат к фактическим нормам и
цены в нормативной базе должны регулярно проверяться и при необходимости
пересматриваться;
- цены продажи. Оценка запасов по ценам продажи используется на
предприятиях розничной торговли путем применения среднего процента
торговой наценки на реализуемые товары. Этот метод могут применять
торговые предприятия, реализующие обширный и изменчивый ассортимент
товаров с примерно одинаковым уровнем торговой наценки. Себестоимость
реализованных товаров определяется как разница между продажной
(розничной) стоимостью этих товаров и суммой торговой наценки на них. В
свою очередь, сумма торговой наценки на реализованные товары
рассчитывается как произведение оптовой стоимости этих товаров и среднего
процента торговой наценки.
Для всех видов и разновидностей запасов, имеющих одинаковое
назначение и одинаковые условия использования, может применяться только
один из приведенных методов их оценки. Выбор учетной политики оценки
запасов обосновывается особенностями управления ими на предприятии.
7) Построение эффективных систем контроля за движением запасов на
предприятии. Основной задачей таких контролирующих систем, которые
являются составной частью оперативного финансового контроллинга
предприятия, является своевременное размещение заказов на пополнение
20
запасов и вовлечение в операционный оборот излишне сформированных их
видов.
Функции управления материальными ресурсами можно свести в четыре
основные группы [14, c. 75]:
1) планирование параметров материалопотоков, т.е. планирование
потребности в материальных ресурсах, в совокупности с выбором поставщиков,
форм и каналов продвижения товаров до потребителя. Здесь определяются
наименование потребных материальных ресурсов, их качественные
характеристики, количество в целом и по отдельным позициям, размер
товарной партии, сроки и периодичность поступления на предприятие.
2) организация приобретения материальных запасов. Здесь имеет место
оплата собственно материальных ресурсов, а также оплата всех услуг,
связанных с продвижением товаров от продавца к покупателю. Таким образом,
происходит включение процесса товародвижения, материальные ресурсы
начинают свое движение по каналам товарного обращения.
3) регулирование параметров материалопотоков путем приближения их к
фактической потребности предприятия. Здесь происходит корректировка
сроков поставки, форм расчетов с продавцом и т.д. Отклонения заданных
(запланированных) параметров материалопотоков от фактических может
происходить как по объективным, так и по субъективным причинам.
4) контроль над процессом управления материальными запасами,
наблюдение за параметрами материалопотоков [12, с.45].
Итак, рассмотрев основные подходы к управлению запасами и выявив их
основные характеристики можно сделать вывод, что управление запасами
представляет собой сложный комплекс мероприятий, в котором задачи
финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами
производственного менеджмента и маркетинга. Основная цель управления
запасами предприятия - обеспечение бесперебойного процесса производства и
реализация продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию
запасов. Эффективное управление запасами позволяет снизить
21
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие
активы.
1.3. Методика анализа запасов товарно-материальных ценностей
Управление запасами направлено на обеспечение бесперебойного
осуществления процесса производства и реализации продукции и
минимизацию текущих затрат по их обслуживанию на предприятии.
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить уровень текущих затрат на их хранение, снизить уровень
транзакционных издержек по их закупке, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие
активы [15, с.48].
Правильное понимание значения материальных запасов и управление ими
на принципах оптимальности - важнейшее условие бесперебойного и
комплексного обеспечения потребителей материальными ресурсами, широкого
маневрирования ими и ускорения оборачиваемости вложенных в них средств.
Для решения этой задачи заложены большие резервы повышения
эффективности производства. Образование запасов является объективным
условием процесса воспроизводства, обеспечивающим его непрерывность.
Основным методом анализа товарно-материальных ценностей в
предшествующем периоде является выявление уровня обеспеченности
производства соответствующими запасами и оценка эффективности их
использования. Анализ проводится в разрезе основных видов запасов [11, с.14].
Большое значение в анализе запасов товарно-материальных ценностей
предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала, который необходим
для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку
22
превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами
означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные
обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей
деятельности в будущем. В рыночных условиях, когда хозяйственная
деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет
самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых
ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой
является финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость -
это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов
над расходами, свободном маневрировании денежными средствами
предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе
производства и реализации продукции (табл.1) [12. с,132].
Таблица 1
Типы финансовых ситуаций обеспеченности запасов источниками их
______________ ______
формирования
_________________________
Тип
Формула Характеристика
1.Абсолютная активность
финансового состояния СОС > З
Все запасы полностью покрываются
собственными оборотными средствами
2.Нормальная финансовая
устойчивость
СОС < З <
ДП
Предприятие использует для запасов различные
источники средств - собственные и
привлеченные
З.Неустойчивое
финансовое положение
СОС < З <
ОИ
Предприятие для покрытия части своих запасов
привлекает дополнительные источники
покрытия
4.Кризисное финансовое
состояние ДП.СИ< З +
кредиты
Предприятие имеет кредиты и займы не
погашенные в срок, а также просроченную
кредиторскую и дебиторскую задолженность
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Анализ финансовой устойчивости на
определенную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие
управляло финансовыми ресурсами в течение данного периода.
Таким образом, устойчивость определяется состоянием активов и
пассивов предприятия. Если оно формирует свои активы только за счет
собственных средств, то риск потери финансовой устойчивости намного
меньше. Но при высокой величине оборота и выручки обойтись только
собственными средствами нецелесообразно.
23
Финансирование деятельности фирмы за счет только собственных
средств не выгодно, когда производство имеет сезонный характер. Финансовое
состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того,
насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные
деньги и каков уровень его деловой активности. Ускорение оборачиваемости
способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту
объемов продукции. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением
средств из хозяйственного оборота (табл.2).
Таблица 2
Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость активов
Наименование показателя
Алгоритм расчета
Коэффициент оборачиваемости активов Чистая выручка от реализации продукции / среднегодовая
стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Чистая выручка от реализации продукции / среднегодовая
стоимость дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая
стоимость кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости МПЗ Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая
стоимость МПЗ
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
Чистая выручка от реализации продукции / среднегодовая
стоимость основных средств
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
Чистая выручка от реализации продукции / среднегодовая
стоимость собственного капитала
Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего
неравенства:
Д > М + Н, (1)
где Д - денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +
активные расчеты;
М - краткосрочные кредиты и займы;
Н - кредиторская задолженность.
Вторым этапом анализа финансовой устойчивости предприятия является
обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Наиболее
полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в
виде разницы величины источников средств и величины запасов [10. с, 132].
Для характеристики источников формирования запасов используется
24