4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………..….……5
Глава 1. Теоретические аспекты антикризисного управления………….……8
1.1.Сущность и значение антикризисного управления……………………..….8
1.2. Методы оценки кризисного состояния предприятия………………..…..13
1.3. Методы антикризисного управления…………………………………...…27
Глава 2. Анализ деятельности ПАО «Нефтяная компания «Лукойл»…….…33
2.1. Характеристика ПАО «Нефтяная компания «Лукойл»………………..33
2.2. Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Лукойл»..36
2.3. Анализ вероятности банкротства ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».85
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности
корпорации для предотвращения кризиса……………………………………94
3.1. Мероприятия по преодолению кризисной ситуации и улучшения
финансового состояния……………………………………………………….....94
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий……………….…101
Заключение………………………………………………………………..…….109
Список использованной литературы……………………………….…….…...111
Приложения ……………………………………………………………….…...115
5
Введение
Современная экономика характеризуется высокой степенью
неопределенности, быстро меняющейся внутренней и внешней средой,
колебаниями рыночной конъюнктуры, величиной издержек и прибыли.
Большое количество организаций попадают в сложную ситуацию, когда
расходы превышают доходы, и вместо прибыли они получают убытки,
становятся неплатежеспособными, финансово неустойчивыми, нарушается
их деловая активность. Часто это приводит к возникновению у
хозяйствующего субъекта кризисной ситуации.
Стоит отметить, что вероятность наступления кризиса существует для
любой организации. При этом характерной особенностью рыночной
экономики является то, что кризисные ситуации могут возникать на всех
стадиях жизненного цикла предприятия (становление, рост, зрелость, спад).
Краткосрочные кризисные ситуации могут быть устранены с помощью
оперативных мероприятий. Если же предприятие в целом неэффективно,
экономический кризис приобретает затяжной характер, вплоть до
банкротства. Остроту кризиса можно снизить, если учесть его особенности,
вовремя распознать и увидеть его наступление. В этом отношении любое
управление должно быть антикризисным, то есть построенным на учете
возможности и опасности кризиса, так как традиционные методы управления
в кризисной ситуации не дают достаточного эффекта.
Заблаговременное распознавание кризиса и его диагностика –
важнейшая составная часть успешного противодействия его
неблагоприятным последствиям. Это позволит выработать адекватные меры
реагирования на возникшие опасности. Таким образом, для
заблаговременного распознавания признаков и причин кризиса на
предприятии, его предупреждения, предотвращения и успешной локализации
необходимо использовать специальные методики комплексной диагностики
6
состояния. С их помощью возможно выявление причинно-следственных
связей в нарушениях деятельности предприятия.
В условиях перехода к рыночной экономике устойчивое развитие
предприятия во многом зависит от того, кто наиболее грамотно и
компетентно определит требования рынка, создаст и организует
производство продукции, обеспечит высоким доходом работников. Решение
данных задач может быть осуществлено только при наличии, во-первых, 5
целостной концепции устойчивого функционирования предприятий, а, во-
вторых, чувствительной корректной методики диагностики и мониторинга
текущей хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Таким образом, антикризисные методы управления актуальны не только
для предприятий, оказавшихся в кризисной ситуации, но и для предприятий,
испытывающих объективную потребность в эффективном развитии,
расширении или изменении специфики своей деятельности. Что в свою
очередь определяет актуальность выбранной темы.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового
состояния ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».
В соответствии с указанной целью определены следующие задачи:
изучить сущность, значение и методы антикризисного
управления;
провести финансовый анализ и анализ деятельности корпорации;
разработать мероприятия по совершенствованию финансовой
деятельности объекта исследования для предотвращения кризиса.
Предмет исследования – антикризисное управление корпорацией.
Объект исследования – ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».
При выполнении работы были использованы следующие методы
исследования: обобщение, анализ и синтез, дедукция, монографический
метод, экономико-статистический метод.
7
Информационной базой исследования послужили бухгалтерская
отчетность и отчет о финансовых результатах ПАО «Нефтяная компания
«Лукойл».
Ожидаемые основные результаты исследования: предложенные для
практического применения мероприятия, направленные на предотвращение
возникновения кризисных ситуаций и улучшение финансового состояния
ПАО «Нефтяная компания «Лукойл».
8
Глава 1. Теоритические аспекты антикризисного управления
1.1. Сущность и значение антикризисного управления
Соцпально-экономическая система, к которой можно также отнести
хояйствующий субъект, имеет две основные тенденции существования. Это
фунционирование и развитие (рисунок 1). Функионирование – поддержание
жизнедеятельности системы, а также сохранение функций, определяющих её
целостность и сущностные характеристики. Развитие – приобретение нового
качества, способствующего укреплению выживаемости и жизнеспособности
социально-экономической системы в условиях внутренней и внешней среды.
Рисунок 1. Возникновение опасности кризиса в социально-
экономической системе
Управление
Управление
функционированием
предприятия
Управление
развитием
предприятия
Стабилизация
процессов
Устранение
отживающего,
появление нового
качества
Жизнеспособность
предприятия
Опасность кризиса
9
Связь функционирования и развития имеет диалектический характер,
что отражает возможность наступления кризисов. Функционирование
сдерживает развитие, одновременно являясь его предпосылкой и питательной
средой. Хотя развитие, с одной стороны, и разрушает устойчивость
функционирования, с другой стороны, оно делает его более стабильным и
продолжительным. Таким образом, возникает циклическая тенденция
развития, которая отражает периодическое наступление кризисов.
Определение кризиса же можно сформулировать как крайнее
обострение противоречий в какой-либо социально-экономической системе,
которое угрожает ее жизнестойкости в окружающей среде. Стоит отметить,
что кризисы не только отображают противоречия функционирования и
развития, но могут возникнуть в самих процессах функционирования.
В специальной литературе выделяют различные причины кризиса:
объективные, связанные с циклическими потребностями модернизации и
реструктуризации, и субъективные, отражающие ошибки и волюнтаризм в
управлении, а также природные – вулканические извержения, землетрясения,
наводнения засухи
1
.
Также причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Внешние
связаны с тенденциями и стратегиями макроэкономического развития или
даже развития мировой экономики, конкуренцией, политическими ситуациями
в стране. Эти причины не зависят от предприятия или оно может повлиять на
них лишь в незначительной степени. Внутренние же причины связаны с
производством, несовершенством управления, инновационной и
инвестиционной политикой
2
.
Кризисы, обусловленные цикличной динамикой социально-
экономического развития, поддаются прогнозированию. Так, по мнению Ю.
1
Антикризисное управление : учебник для бакалавров / Э. М. Коротков. — М. :
Издательство Юрайт, 2018, — 41 с.
2
Антикризисное управление. Теория и практика. Учебное пособие / под ред. В.Я.
Захарова. - М.: Юнити, 2016. - 320 c.
10
М. Осипова, всякий кризис, если он не явно летального характера, включает в
себя и антикризис, т.е. момент выздоровления
1
.
Приводя понятие определения антикризисного управления, стоит
отметить, что в разных учебниках даются различные определения. Например,
в учебнике «Антикризисное управление. Модуль 11»
2
дается такое
определение: «Антикризисное управление – совокупность форм и методов
реализации антикризисных процедур применительно к конкретному
предприятию-задолжнику». Но данное определение, на мой взгляд, является
немного ограниченным и односторонним, так как вероятность возникновения
кризиса существует не только для отдельного предприятия, но и в более
крупных социально-экономических системах: регионах, отраслях,
корпорациях и т.п. К тому же в этом определении не говорится о
своевременном обнаружении симптомов кризиса, его профилактики и
минимизации потерь от кризиса.
В этом плане более содержательно суть антикризисного управления
определена Э. М. Коротковым: «Антикризисное управление – это управление,
в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса,
анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса
и использования его факторов для последующего развития»
3
.
Поэтому целью антикризисного управления является разработка и
реализация мер, направленных на нейтрализацию наиболее опасных
тенденций, приводящих к кризисному состоянию.
Основной задачей антикризисного управления является предотвращение
возникновения кризиса, которое предполагает всесторонний, системный и
стратегический подход к анализу и решению возникающих проблем. Также
важной задачей антикризисного управления является преодоление возникшего
1
Осипов Ю. М. Теория хозяйства: Учебник в 3-х т. Т. III. М.., 2017. С.196.
2
Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа для
менеджеров. «Управление развитием организации». Модуль 11. М.: ИНФРА-М, 2018.
3
Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2019.
С. 128.
11
кризиса, т. е. предотвращение банкротства предприятия и восстановление его
платежеспособности.
Основное содержание антикризисного управления выражается в следующих
положениях
1
(рисунок 2):
Рисунок 2. Положения антикризисного управления
Также антикризисное управление характеризуется своей системой
управления, набором механизмов управления, процессами и стилем
правления.
Система антикризисного управления должна обладать следующими
свойствами:
- гибкость и адаптивность;
- приоритет неформального управления;
- интеграция;
1
Экономика строительства: учебник для СПО/ под общ. ред. Х. М, Гумба. - 4-е изд., пер. и
доп. – М. : Издательство Юрайт, 2018 – 449 с.
– кризисы можно предвидеть и ожидать;
– кризисы в определенной мере можно ускорять, предварять,
отодвигать и вызывать
– к кризисам можно и необходимо готовиться;
– кризисы можно смягчать;
– управление в условиях кризиса требует особых подходов,
специальных знаний и искусства
– кризисные процессы могут быть до определенного предела
управляемыми
– управление процессами выхода из кризиса способно ускорять
эти процессы и минимизировать эти последствия
12
- поиск наиболее эффективных средств и методов управления;
- снижение централизма для обеспечения ситуационного
реагирования;
- концентрация усилий для более эффективного использования
потенциала предприятия.
Определим основные требования и характеристики к механизму, к
процессу и к стилю антикризисного управления (рисунок 3):
Рисунок 3. Требования и характеристики к механизму, к процессу
и к стилю антикризисного управления
Как отмечалось выше, основной задачей антикризисного управления
является предотвращение возникновения кризисной ситуации, а также
преодоление уже наступившего на предприятии кризиса. Определить
К механизму
управления
• мотирование,
ориентированное на
кризисные ситуации
• установка на оптимизм
и уверенность в
достижении
стабильности
• интеграция по
ценностям
профессионализма
• инициативность в
решении проблем
• формирование
корпаротивной
солидарности
К процессу
упраления
• мобильность и
динамичность в
использовании
ресурсов, рализации
инновационных
программ
• приоритет
программно-целевых
подходов
• повышенная
чувствительность к
фактору времени в
процессах управления
• разработка и оценка
последствий решений
и альтернатив
• тщательный выбор
критериев качества
решений
К стилю
управления
• профессиональное
доверие
• целеустремленность
• четкая
антибюрократическая
организация
• мотивация инициативы
и самоорганизации
• селекция персонала
• анализ альтернатив
• повышенная
ответственность
• личный пример
Основные требования и характеристики
13
причины кризисного состояния помогает анализ финансового состояния
предприятия с применением различных методов, которые рассмотрены в
следующем параграфе.
1.2. Методы оценки кризисного состояния предприятия
Неотъемлемым и чрезвычайно важным этапом антикризисного
управления является финансовая диагностика предприятия, и в таких
условиях она приобретает особое значение. Здесь, однако, чаще используется
термин «диагностика кризиса»
1
или «диагностика кризисного состояния»,
которая по отношению к предприятию определяется как «принятие двух
альтернативного решения о наличии либо отсутствии кризисной ситуации на
предприятии, исходя из количественных характеристик его деятельности»
2
.
В отношении финансовой диагностики в целях антикризисного
управления целесообразно обратиться к подходу И.А. Бланка,
определяющего диагностику финансового кризиса как «систему целевого
финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и
негативных последствий кризисного развития предприятия»
3
. В качестве
предмета диагностики в данном случае выступает оценка и прогнозирование
кризисных симптомов финансовой деятельности предприятия задолго до его
явных признаков, а финансовый кризис предприятия, в свою очередь,
определяется как «одна из наиболее серьезных форм нарушения его
финансового равновесия, отражающая циклически возникающие на
протяжении его жизненного цикла под воздействием разнообразных
факторов противоречия между фактическим состоянием его финансового
1
Теория антикризисного управления предприятием: учеб. пособие / С.Е. Кован, Л.П.
Мокрова, А.Н. Ряховская. М.: КНОРУС, 2018. C. 46.
2
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие для
вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. C. 15.
3
Бланк И.А. Указ. соч. C. 602.