26
организации, так как эта система может расцениваться как один из возможных
подходов к оценке потенциального банкротства на краткосрочную
перспективу.
23
Конкретный порядок расчета показателей, образующих систему
критериев для оценки степени удовлетворительности структуры баланса
утвержден распоряжением Федерального управления от 12 августа 1994 г. №
31-р.
В соответствии с этим документом:
применяется коэффициент текущей ликвидности (Ктл), его
нормативное значениене менее 2, который рассчитывается следующим образом:
(1)
где ОА – оборотные активы,КО – краткосрочные обязательства, ДБП –
доходы будущих периодов, ОЦО – оценочные обязательства.
применяется коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами (Косс), нормативное значение установлено в размере
не менее 0,1, который рассчитывается следующим образом:
,
(
2)
где СК – собственный капитал, ОА – оборотные активы, ВА –
внеоборотные активы.
Таким образом, здесь рассчитан показатель, который в настоящее время
обычно называют коэффициентом финансовой независимости в части
формирования оборотных активов.
Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие –
неплатежеспособным, если на конец отчетного периода хотя бы один из двух
рассмотренных выше коэффициентов составит величину менее нижней
23
Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб.пособие / А. А. Канке, И.
П. Кошевая. – Изд. 2-е, испр. и доп. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2014. – 287 с. : табл.
28
трем месяцам.
Норматив для Куп установлен в размере, равном 1. Если Куп больше или
равно 1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою
платежеспособность; если же Куп меньше 1, то у предприятия в ближайшее
время имеется угроза утраты платежеспособности.
В распоряжении Федерального управления № 31-р указано, что если в
результате расчетов устанавливается факт невозможности восстановления
платежеспособности или ее утраты предприятием, необходимо принимать меры
для восстановления платежеспособности. К их числу можно отнести:
закрытие нерентабельных производств;
взыскание дебиторской задолженности;
продажу части имущества;
уступку прав требований;
исполнение обязательств предприятия его собственниками, т.е.
учредителями (участниками), либо иными третьими лицами;
увеличение уставного капитала за счет взносов учредителей
(участников) и третьих лиц;
размещение дополнительных акций и т.д.
24
Действующей официальной методикой анализа финансового состояния
предприятия (организации) с целью установления вероятности банкротства
являются Правила проведения арбитражным управляющим финансового
анализа, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г.
№ 367 (далее – Правила № 367).
Правила № 367 в соответствии с Федеральным законом от 26 октября
2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» определяют принципы
и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а
также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его
проведении. Арбитражный управляющий оценивает финансовое состояние
24
Смирнов, В. Оперативная диагностика стратегической эффективности [Текст] / В. Смирнов // РИСК: ресурсы,
информация, снабжение, конкуренция. – 2015. – № 1, Ч. 2. – С. 577-583.
29
должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и
инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.
25
Документы, в которых отражаются результаты анализа финансового
состояния должника, арбитражный управляющий представляет собранию
(комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится
дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке, установленном
указанным выше Законом, а также саморегулируемой организации
арбитражных управляющих, членом которой он является, при проведении
проверки его деятельности.
Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в
следующих целях:
для подготовки предложения о возможности (невозможности)
восстановления платежеспособности должника и обоснования
целесообразности введения в отношении должника соответствующей
процедуры банкротства;
для определения возможности покрытия за счет имущества
должника судебных расходов;
для подготовки плана внешнего управления;
для подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о
прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и
переходе к конкурсному производству;
для подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о
прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
В Правилах № 367 установлены:
система показателей (коэффициентов), характеризующих
финансово-хозяйственную деятельность предприятия-должника. Установленная
система показателей приведена ниже;
требования к содержанию анализа хозяйственной, инвестиционной
25
Стецюк, Н. М. Методы оценки результативности функционирования компаний [Текст] / Н. М. Стецюк //
Экономика и управление. – 2014. – № 4. – С. 60-64.
30
и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных
рынках;
требования к содержанию анализа активов и пассивов должника;
требования к содержанию анализа возможности безубыточной
деятельности должника.
Представляется, что методика финансового анализа, изложенная в
Правилах № 367, может применяться и предприятиями, в отношении которых
не введена процедура банкротства.
26
Система показателей финансово-хозяйственной деятельности,
используемая арбитражным управляющим при проведении финансового
анализа предприятия-должника.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кла)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рассчитывается
по формуле:
,
(5)
где ОАнл – оборотные активы, наиболее ликвидные, к которым
относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; ТО –
текущие обязательства, которые рассчитываются как сумма краткосрочных
заемных средств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных
обязательств.
2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность
предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности
и своевременного погашения обязательств, рассчитывается по формуле:
26
Шилов, М. А. Исследование влияния внутренней среды предприятия на эффективность управления [Текст] / М.
А. Шилов // Бизнес в законе. – 2014. – № 3. – С. 211-213.
31
,
(
6)
где ОАл – активы ликвидные, к которым относятся ОАнл, товары
отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность без задолженности
учредителей по взносам в уставный капитал.
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
(ПООД)
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга,
рассчитывается по формуле:
(
7)
где ОАл – активы ликвидные, ВАскор – внеоборотные активы
скорректированные, т.е. за вычетом деловой репутации в составе
нематериальных активов и капитальных затрат в арендованные основные
средства; ОД – суммарные обязательства должника.
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Спто)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет
текущую платежеспособность, т.е. период возможного погашения
предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки,
рассчитывается по формуле:
,
(
8)
где ТО – текущие обязательства, Вм – среднемесячная валовая выручка.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – (Кфн).
Коэффициент автономии отражает долю активов должника,
обеспеченных собственными средствами, рассчитывается по формуле:
,
(
32
9)
где СС – собственные средства, А – совокупные активы.
6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами(Ксос)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяет долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными
средствами, рассчитывается по формуле:
,
(
10)
где СС – собственные средства, ВАскор – внеоборотные активы
скорректированные, ОА – оборотные активы.
33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ ООО «НТЦ АМПЛИТУДА»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является
общество с ограниченной ответственностью «НТЦ Амплитуда» (далее – ООО
«НТЦ Амплитуда»).
Общество по своему типу является обществом с ограниченной
ответственностью и создано на неограниченный срок деятельности. Общество
является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет
самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его фирменное
наименование на русском языке и указание на место его нахождения,
расчетные, валютный и другие банковские счета, а также штампы, бланки со
своим наименованием, собственную эмблему.
Учредительными документами общества являются: Устав, изменения и
дополнения, внесенные в Устав и зарегистрированные в установленном
порядке.
Целью деятельности Общества является получение прибыли
Основной целью создания ООО «НТЦ Амплитуда» является
удовлетворение общественных потребностей в продукции, услугах,
представляемых Обществом, и получение на этой основе прибыли.
О ООО «НТЦ Амплитуда» оптово-розничная компания, предлагает на
Российском рынке широкий ассортимент стоматологического оборудования и
медицинского инструмента.
Основные виды деятельности предприятия:
- торговля медицинским инструментом и оборудованием;
- торговля медицинскими аппаратами и приборами;
- торговля материалами и оборудованием для стоматологий;
34
- торговля лабораторным оборудованием, массажным оборудованием и
др.
Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами.
Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для
осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральных
законодательством.
Данная организация имеет следующую организационную структуру
(рисунок 1).
Рисунок 1. Организационная структура О ООО «НТЦ Амплитуда»
Бухгалтерский инвестируемых учет уровню в ООО «НТЦ Амплитуда» автоматизирован
показатель посредством программы «1С «Предприятие 8.0». планируемая Программа рентабельности «1С «Предприятие
8.0» предусматривает прибылью все типовые формы и программа регистры относится и типовую бухгалтерскую
поиск отчетность, настраивается на особенности учетом бухгалтерского финансовому учета на
предприятии допустимое, на изменения в формах коэффициента отчетности повышения.
Программа построена на составе основных принципах бухгалтерского форм учета которой,
Генеральный
директор
Бухгалтерия
Отдел
дилерских
продаж
Отдел закупки
Отдел
розничных
продаж
Коммерческий
директор
Отдел кадров
Учредители
Отдел
маркетинга
Заместитель
генерального
директора
Торгово-
выставочный
зал
медицинског
о
оборудовани
я
Склад
35
общих для всех система его разделов. Данная оценки программа капитала позволяет руководству
программы получать необходимую для принятия высоким решений однако информацию из бухгалтерской ресурсоотдаче
отчетности и правовой отражает базы помощью.
Каждый сотрудник в полной мере участвует в развитии и процветании
фирмы.
Свою дальнейшую деятельность ООО «НТЦ Амплитуда» связывает с
расширением ассортимента реализуемой продукции.
Рассмотрим основные экономические показатели предприятия (таблица
1).
Таблица 1
Основные экономические показатели ООО «НТЦ Амплитуда» за
2015-2017 гг.
Показатель
Годы
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп роста, %
2015
2016
2017
2016 г.
от 2015
г.
2017 г.
от 2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
к 2015
г.
Выручка,
тыс. руб.
78219
84050
57552
5831
-26498
107,45
73,58
Себестоимость
продаж,
тыс. руб.
64566
63849
43231
-717
-20618
98,89
66,96
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
13653
20201
14321
6548
-5880
147,96
104,89
Рентабельность
продаж, %
17,45
24,03
24,88
6,58
0,85
137,71
142,58
Собственный
капитал,
тыс. руб.
112340
128940
114124
16600
-14816
114,78
101,59
Заемный капитал,
тыс. руб.
62237
38200
59378
-24037
21178
61,38
95,41
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
11447
12526
13284
1079
758
109,43
116,05
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
33527
16803
40918
-16724
24115
50,12
122,04
Основные средства,
тыс.руб.
89225
84718
84042
-4507
-676
94,95
94,19
Оборотные средства,
тыс. руб.
85352
82422
81120
-2930
-1302
96,57
95,04
36
Из таблицы 1 видно, что выручка от продаж в 2016 году по отношению к
2015 году возросла на 5831 тыс. руб., в 2017 году – она снизилась на 26498 тыс.
руб. Темп роста этого показателя за 2015-2016 гг. составил 107,45% а, за 2016-
2017 гг. – 73,58%.
С изменением показателя выручки меняется и показатель
себестоимости. В 2016 году себестоимость снизилась на 717 тыс. руб., в 2017
году – на 20618 тыс. руб. относительно показателей предыдущего года. Темп
роста этого показателя за период 2015-2017 гг. составил 66,96 %, что ниже
роста выручки от продаж на 6,62 %. Это свидетельствует о том, что с ростом
объемов продаж уровень себестоимости снижается.
На рисунке 4 представлена динамика роста объема выручки от продаж
ООО «НТЦ Амплитуда» за 2015-2017 гг., который наглядно отражает
значительное снижение объема.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
2015 2016 2017
Рисунок 4. Динамика выручки от продаж ООО «НТЦ Амплитуда» за
2015-2017 гг., тыс. руб.
Снижение выручки от продаж и себестоимости проданных товаров,
продукции, работ и услуг прибыль в период 2015-2017 гг. неизменно отразилось
на показателе прибыли от продаж.