35
полуфабрикатов, в т.ч. колбасных изделий и копченостей, обеденной
продукции, горячих, холодных, десертных блюд, закусок и напитков; а также
реализация продовольственных товаров, не подлежащих длительному
хранению, икры осетровых и лососевых рыб, готовой деликатесной продукции,
и т.п.;
– организация досуга людей, создание, содержание и эксплуатация
бильярдных залов, игорных комплексов и автоматов, проведение лотерей, а
также работа по другим направлениям индустрии развлечений;
– проведение банкетов, обслуживание свадеб, юбилеев, торжеств и
ритуалов;
– оказание сервисных услуг по заказам населения;
– создание собственной производственной инфраструктуры, включая
производственные и перерабатывающие мощности, складские и другие
вспомогательные объекты, транспорт и сбытовую сеть (оптовую/розничную) и
управление ими;
– осуществление внедрения новых технологий приготовления,
расширения ассортимента и повышения качества продукции общественного
питания;
- деятельность автомобильного грузового транспорта.
На рисунке 3 представлена организационная структура ООО «ТД Невские
кондитеры».
Данная структура управления является линейно-функциональной или
линейно-штабной. При ней линейные руководители являются
единоначальниками, а им оказывают помощь функциональные органы. Именно
в этой структуре управления посредством жесткой системы контроля
обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.
36
Рисунок 3. Структура управления ООО «ТД Невские кондитеры» в
2017 году
На основе форм бухгалтерской отчетности рассчитаем ряд основных
экономических показателей и проследим их динамику за 2015, 2016 и 2017 гг.
деятельности данного предприятия. Рассмотрим для начала основные
показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТД Невские
кондитеры» в таблице 2.
Проанализировав основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности ООО «ТД Невские кондитеры», заметим, что выручка от продажи
увеличилась за три года на 35,9%, а себестоимость проданной продукции также
37
увеличилась на 52%.
Таблица 2
Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТД
Невские кондитеры» в 2015 – 2017 г.г., тыс.руб.
Показатели
2015г
.
2016
г.
2017
г.
Абс.
отклонение,
тыс.руб.
Отклонение
,
%
2016
-
2015
2017-
2015
2016
-
2015
2017
-
2015
Выручка от продажи
продукции, товаров,
работ, услуг
15046
1803
1
2045
3
2985
5407
19,8
35,9
Себестоимость
проданных
продукции, товаров,
услуг
13131
1717
4
1995
6
4043
6825
30,8
52,0
Прибыль от продажи
1915
857
497
-1058
-1418
-55,2
-74,0
Стоимость основных
производственных
фондов
39111
4006
0
4883
1
949
9720
2,4
24,9
Оборотные активы
предприятия
29786
3241
3
3902
8
2627
9242
8,8
31,0
Кредиторская
задолженность
(краткосрочная)
32819
3278
8
3795
4
-31
5135
-0,1
15,6
Чистая прибыль
(убыток)
-23
-90
-172
67
149
291,3
647,8
Однако увеличение этих показателей непропорционально по отношению
друг к другу, т. к. прирост себестоимости больше прироста выручки, отсюда
следует уменьшение прибыли от продажи на 74%. Также произошло
увеличение оборотных активов на 31% и кредиторской задолженности на
15,6%.
В связи с увеличением выручки за три года на 35,9% и дополнительным
введением основных производственных фондов на сумму 9720 тыс. руб. (т. е.
24,9%), можно сделать вывод, что ООО «ТД Невские кондитеры» вводит новые
услуги в свой перечень, однако они себя не окупают, т. к. прибыль от продажи
снизилась на 74%.
38
2.2 Оценка финансового состояния предприятия
Одно из приоритетных направлений в оценке финансового состояния –
анализ имущественного положения предприятия и выявление возможностей
преумножения капитала, способности обеспечивать неуклонный рост прибыли
и расплачиваться своевременно по своим обязательствам.
Рассмотрим структуру активов предприятия (рисунок 4).
Рисунок 4. Структура активов ООО «ТД Невские кондитеры» в 2015
– 2017 г.г.
Данные рисунка 4 показывают, что в структуре активов предприятия
преобладают внеоборотные активы. Их доля в 2015 году составила 56,77%, в
2016 году – 55,28%, в 2017 году – 55,58%, то есть сократилась на 1,19%. До
оборотного капитала, наоборот, возросла с 43,23% в 2015 г. до 44,42% 2017 г.
Проанализируем состав и структуру внеоборотных активов предприятия
(таблица 3). Данные таблицы 3 показывают, что общая стоимость внеоборотных
активов предприятия возросла на 24,8% - с 39113 тыс.руб. до 48831 тыс.руб.
Данное увеличение обусловлено, главным образом, ростом стоимости основных
средств предприятия (+24,9%), поскольку в структуре внеоборотных активов
основные фонды занимают основную долю: 99,9% в 2015 и 2016 годах и 100% в
56,77%
55,28%
55,58%
43,23%
44,72%
44,42%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2015 год
2016 год
2017 год
Внеоборотные активы
Оборотные активы
39
2017 году.
Таблица 3
Состав и структура внеоборотных активов ООО «ТД Невские
кондитеры» в 2015-2017 годах
Группы активов
2015 год
2016 год
2017 год
2017г
. в %
к
2015г
.
Тыс.руб
.
%
Тыс.руб
.
%
Тыс.руб
.
%
Нематериальны
е активы
2
0,01
3
0,01
0
0
-
Основные
средства
39111
99,9
40060
99,9
48831
100,
0
124,9
Итого
внеоборотных
активов
39113
100,
0
40063
100,
0
48831
100,
0
124,8
Оценим эффективность использования основных фондов ООО «ТД
Невские кондитеры» за 2015 – 2017 гг. Для определения эффективности
использования основных средств ООО «ТД Невские кондитеры», необходимо
рассчитать такие показатели как фондоотдача, фондоемкость и
фондовооруженность (таблица 4).
На основании таблицы 4 заметим, что фондоотдача увеличилась на 0,08
руб., исходя из увеличения объемов производимой продукции (услуг).
Таблица 4
Эффективность использования основных средств ООО «ТД Невские
кондитеры» в 2015 – 2017 г.г.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение,
(+/-)
2016
-
2015
2017-
2016
1.Фондоотдача (ФО), руб.
0,38
0,45
0,46
+0,07
+0,01
2.Фондоемкость (ФЕ), руб.
2,63
2,22
2,17
-0,41
-0,05
3.Фондовооруженность (ФВ),
руб.
337,2
370,9
465,1
+33,7
+94,2
Фондоемкость уменьшилась на 0,46 руб. (это обратный показатель
фондоотдачи), значит, стоимость ОПФ также уменьшилась. А
фондовооруженность увеличилась на 127,9 руб./чел., т.е. оснащенность
40
предприятия основными производственными фондами немного повысилась.
Следующим объектом исследования являются оборотные средства.
Оборотные средства – это совокупность финансовых средств, авансированных
для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов
обращения для обеспечения постоянного процесса производства и реализации
готовой продукции.
Таблица 5
Состав и структура оборотных средств ООО «ТД Невские
кондитеры» в 2015–2017 г.г.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2017г. к
2015г. (+/-)
тыс.
руб.
стр-
ра,
%
тыс.
руб.
стр-
ра,
%
тыс.
руб.
стр-
ра,
%
тыс.
руб.
стр-
ра,
%
Запасы
9268
31
9518
29,3
11263
28,8
1995
-2,2
НДС
3
0,01
-
-
1
0,002
-2
-
0,008
Дебиторская
задолжен-
ность
8680
29,2
9002
27,7
10572
27,1
+1892
-2,14
Денежные
средства
342
1,14
238
0,73
192
0,5
-150
-0,64
Прочие
оборотные
активы
11493
38,6
13655
42,2
17000
43,6
+5507
+5
Итого
оборотных
активов
29786
100,0
32413
100,0
39028
100,0
+9242
-
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ООО «ТД Невские
кондитеры» (таблица 5).
Таким образом, за период 2015–2017 гг. наибольший удельный вес в
структуре оборотных производственных фондов занимают прочие оборотные
активы, а наименьший удельный вес имеет готовая продукция и долгосрочная
дебиторская задолженность (прочие дебиторы). Этот состав нормален для ООО
«ТД Невские кондитеры», т. к. основной вид ее деятельности заключается не в
выпуске продукции, а в оказании услуг.
Экономическая эффективность использования оборотных средств
выражается в полезном результате, получаемым предприятием в процессе
41
производственно-хозяйственной деятельности. Рассчитаем ее на примере ООО
«ТД Невские кондитеры» (таблица 6).
Таблица 6
Эффективность использования оборотных средств ООО «ТД
Невские кондитеры» в 2015 – 2017 г.г.
Показатели
2015г
.
2016г
.
2017г.
Отклонение
2016
-
2015
2017-
2015
1. Коэффициент
оборачиваемости (К
об
), оборотов
0,51
0,58
0,57
+0,07
+0,06
2. Длительность одного оборота
(Д
об
), дни
716
629
640
-87
-76
3. Длительность оборота
товарно-материальных запасов
(О
з
), дни
224
190
185
-34
-39
4. Рентабельность оборотного
капитала (R
к
), %
-
0,08%
-
0,28%
-0,44%
+0,20
-0,36
5. Чистая рентабельность
собственных оборотных средств
(СНR
сос
), %
0,24%
0,85%
1,12%
0,61
+0,88
Исходя из приведенных расчетов следует, что оборачиваемость
оборотных средств ускорилась 0,06 оборотов, т. к. длительность одного оборота
за период сократилась на 76 дней. Что касается показателей рентабельности
оборотного капитала, то она сократились. Это свидетельствует о том, что ООО
«ТД Невские кондитеры» является нерентабельным (убыточным) предприятием
за 2015-2017гг. Однако, чистая рентабельность СОС увеличилась на 0,88%,
следовательно, эффективность использования собственных оборотных средств
предприятия повысилась.
Следующим этапом исследования является характеристика капитала
предприятия. Капитал – самовозрастающая стоимость, то есть стоимость,
авансированная в производство с целью извлечения прибыли.
На основе данных бухгалтерского баланса за 2015-2017гг.,
проанализируем структуру пассивов ООО «ТД Невские кондитеры» (таблица 7).
42
Таблица 7
Состав и структура пассивов баланса ООО «ТД Невские кондитеры»
в 2015 – 2017г.г.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Изменение
2017г. к
2015г. (+/-)
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Собственный
капитал, в т.ч.:
29665
43,06
29429
40,61
33527
38,16
3862
-4,90
- уставный
капитал
100
0,15
100
0,14
100
0,11
-
-0,03
- добавочный
капитал
29863
43,34
29863
41,20
33985
38,68
4122
-4,66
- непокрытый
убыток
298
0,43
534
0,74
558
0,64
260
0,21
Краткосрочные
пассивы, в т.ч.:
39234
56,94
43047
59,39
54332
61,84
15098
4,90
- займы и
кредиты
6266
9,09
10150
14,00
16378
18,64
10112
9,55
- кредиторская
задолженность
32819
47,63
32788
45,24
37954
43,20
5135
-4,43
-
задолженность
перед
участниками
(учредителями)
по выплате
доходов
149
0,22
109
0,15
0
-
-149
-0,22
Баланс
68899
100,00
72476
100,00
87859
100,00
18960
0,00
На основе таблицы 7 можно сделать вывод, что главным источником
формирования собственных средств ООО «ТД Невские кондитеры» является
добавочный капитал (99,7% в общей доле собственного капитала), который
увеличился к концу 2017г. на 3564 тыс.руб.
Наименьший удельный вес в структуре собственных средств занимает
уставный капитал, показатель которого не изменен в течение 3 лет. Полностью
отсутствует показатель резервного капитала и нераспределенной прибыли,
однако существует показатель, на который уменьшается общий показатель
собственных средств ООО «ТД Невские кондитеры» – это непокрытый убыток
в 2015 - 2017гг.
ООО «ТД Невские кондитеры» испытывает недостаток в собственном
капитале. За три года его доля снизилась с 43,06% до 38,16%. Рост заемного
43
капитала в основном происходит за счет кредиторской задолженности, на 01
января 2017г. она составляет 61,84% от всего капитала. Предприятие с такой
структурой собственного и заемного капитала не в состоянии покрывать
убытки.
Определим ликвидность баланса, сопоставив итоги приведенных групп
по активу и пассиву (таблица 8).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1≥П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ П4
А в нашем случае:
2015г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
2016г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
2017г.: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса ООО «ТД Невские кондитеры» в 2015
– 2017г.г., тыс.руб.
Актив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Пас-
сив
2015
г.
2016
г.
2017г.
Платежный излишек
(+) /
недостаток(-)
А1
342
238
192
П1
3281
9
3278
8
37954
-32477
-
32550
-
37762
А2
20183
2259
1
2754
7
П2
6266
1015
0
16378
+13846
+1244
1
+1116
9
А3
9271
9584
1128
9
П3
0
0
0
+9332
+9584
+1128
9
А4
39113
4006
3
4883
1
П4
2981
4
2953
8
33527
+9299
+1052
5
+1530
4
Итого
68899
7247
6
8785
9
Итого
6889
9
7247
6
87859
-
-
-
На основании вышеприведенных данных можно отметить, что баланс
ООО «ТД Невские кондитеры» не является ликвидным, так как на предприятии
за все три анализируемых года проблемными были статьи по наиболее и
наименее ликвидным активам. Таким образом, недостаточная ликвидность
баланса позволяет сделать заключение о неустойчивом состоянии предприятия.
Определим, достаточен или недостаточен сложившийся уровень
показателей платежеспособности и ликвидности для предприятия. В случаях,
44
если он выше или ниже необходимого, решается вопрос о регулировании
структуры активов и пассивов для выхода на необходимый уровень. Это требует
решения не только тогда, когда коэффициенты платежеспособности ниже
необходимого уровня, но и тогда, когда они выше. В таблице 9 показаны методы
расчета коэффициентов платежеспособности на базе балансовых данных
нашего предприятия.
На основе приведенных расчетов сформулируем выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормы и
наблюдается его снижение ежегодно, т.е. ООО «ТД Невские кондитеры» не
имеет возможности к быстрому погашению своих краткосрочных обязательств.
Таблица 9
Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «ТД Невские
кондитеры» в 2015 – 2017г.г.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение
2016
-
2015
2017-
2015
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кабс.ликв.)
0,01
0,006
0,004
-0,04
-0,006
2.Промежуточный коэффициент
покрытия (Кпром.покр.)
0,23
0,21
0,20
-0,02
-0,03
3.Общий коэффициент покрытия
(Кобщ.покр.)
0,76
0,75
0,72
-0,01
-0,04
4.Коэффициент текущей
ликвидности (Ктек.ликв.)
0,76
0,75
0,72
-0,01
-0,04
5.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
(Ксоб.ср.)
-0,32
-0,33
-0,39
-0,01
-0,07
2. Промежуточный коэффициент покрытия (нормальное значение 0,7-
0,8) за анализируемый период сократился на 0,03 и остался ниже нормального
для этого значения показателя уровне.
3. Общий коэффициент покрытия (нормальное значение 1,5-3) ООО «ТД
Невские кондитеры» также находится ниже нормального значения, в целом он
сократился на 0,04. Это дает право сделать вывод, что долги предприятия
незначительно превышают оборотные активы.